TAROX Aktiengesellschaft AG

TAROX Aktiengesellschaft

Lünen

Jahresabschluss zum 30. Juni 2024

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023/2024

VORAB

Dieser Lagebericht umfasst sowohl den Konzernlagebericht als auch den Lagebericht der TAROX Aktiengesellschaft. Er informiert über den Geschäftsverlauf sowie über die Lage und die voraussichtliche Entwicklung des TAROX-Konzerns (im Folgenden auch als „TAROX“, „TAROX- Konzern“, „die Gruppe“ bezeichnet) sowie der TAROX Aktiengesellschaft (auch als „TAROX AG“, „das Unternehmen“ oder „die Gesellschaft“ bezeichnet). Die Ausführungen zur TAROX Aktiengesellschaft sind in einem eigenen Abschnitt enthalten. Dabei wird deutlich, dass das Mutterunternehmen den mit Abstand bedeutendsten wirtschaftlichen Anteil am Konzern trägt. Insofern sind die Angaben zum Konzern weniger umfangreich als die zum Mutterunternehmen.

GESCHÄFTSMODELL

Die TAROX Konzerngesellschaften (www.tarox.de) mit Hauptsitz in Lünen zahlen zu den größeren IT-Anbietern für den Mittelstand im deutschsprachigen Raum und bieten ganzheitliche Lösungen und umfassende Produktfamilien. Die Teams versorgen flächendeckend Partner im Systemhaus und im Fachhandel. Ihre Auftraggeber- und Anwender-Kunden stammen aus B-to-B-Branchen (B2B) und Behörden. Das Know-how aus den fünf Kompetenzfeldern Machines, Distribution, Consulting, Data und Services bündelt TAROX zu Smart Business. Die Entwicklung vom Händler von Eigenmarkenprodukten und Distributor ausgewählter Ware von Technologie- und Weltmarktführern hin zum Komplettlösungsanbieter begünstigt die ganzheitliche Betreuung der Kunden. Dabei zahlt sich besonders die 30-jährige Markterfahrung bei der Auswahl der richtigen Hard- und Software zur passenden Infrastruktur aus. Das zentrale Ziel von TAROX ist es, den Kunden zu jeder Zeit und mit einem guten Preis-Leistungs-Verhältnis relevante Produkte und Services zu bieten. Darin sieht das Unternehmen eine wichtige Ressource, um Geschäftsprozesse zu beschleunigen und die Wertschöpfung zu fördern. Die von der Gesellschaft wahrgenommene Resonanz von Kunden, Lieferanten oder Branchenexperten belegt diesen Anspruch.

WIRTSCHAFTSBERICHT

GESAMTWIRTSCHAFTLICHER VERLAUF DER EU

Die konjunkturelle Entwicklung in der Europäischen Union war im abgelaufenen Geschäftsjahr erneut von den aktuellen weltpolitischen Konflikten und ihren wirtschaftlichen Folgen geprägt. Zu dem fortgesetzten Krieg in der Ukraine kam mit der Eskalation des Nahostkonflikts ab dem 7. Oktober 2023 ein weiterer Krisenherd hinzu, welche auf die allgemeine makroökonomische Stimmung wirken. Entsprechend musste die EU-Kommission in ihrer Herbstprognose ihre Erwartungen für das BIP-Wachstum im Gesamtjahr nach unten korrigieren.

Im dritten Quartal erreichte das BIP-Wachstum innerhalb der Europäischen Union mit 0,1 Prozent im Vergleich zum Vorjahr dann den schlechtesten Wert seit Anfang 2022. Im vierten Quartal stieg das Wachstum im Vorjahresvergleich wieder leicht auf 0,4 Prozent. Insgesamt lag das BIP-Wachstum in der EU im Jahr 2023 bei 0,5 Prozent. Damit verlangsamte sich das Wachstum erneut von 3,43 Prozent im Vorjahr und 6 Prozent im Jahr 2021.

Im ersten Quartal 2024 erholte sich das BIP innerhalb der Europäischen Union weiter und stieg um 0,7 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Für das Gesamtjahr 2024 erwartet die EU-Kommission wieder ein allmähliches Wirtschaftswachstum. In der Frühjahrsprognose rechnet sie mit einem BIP-Anstieg um 1,0 Prozent. Für das Jahr 2025 erwartet die EU weiteres Wachstum. Dafür spricht auch ein weiterer Rückgang der Inflation auf 2,7 Prozent sowie eine stabile Arbeitslosenquote von um die 6 Prozent.

In Deutschland ging 2023 das BIP um 0,3 Prozent zurück. Für das Jahr 2024 wird ein Rückgang von 0,1 Prozent erwartet; eine Erholung zeichnet sich für 2025 mit 1,3 Prozent Wachstum ab.

IT-BRANCHE: AUSGANGSLAGE UND AUSBLICK

Laut dem Branchenverband Bitkom erwiesen sich die meisten IT- und Telekommunikationsunternehmen im Jahr 2023 als krisenfest. Entsprechend positiv entwickelte sich das Geschäftsklima in der Digitalbranche im zweiten Halbjahr entgegen dem Trend in der Gesamtwirtschaft, abgebildet im ifo-Geschäftsklimaindex. Während letzterer kontinuierlich zurückging, legte der Digitalindex im Dezember auf 9,8 Punkte zu.

Im Januar und Februar 2024 brach das Geschäftsklima auch in der Digitalbranche deutlich ein. Erst zum Ende des ersten Quartals 2024 zeigte man sich wieder optimistischer. Erstmals seit Juli 2023 verbesserte sich sogar wieder die Einschätzung der aktuellen Geschäftslage im Monatsvergleich. Insgesamt notierte das Geschäftsklima im März laut Bitkom-ifo-Digitalindex bei 6,4 Punkten.

Im Juni lag der von Bitkom und ifo Institut erstellte Digitalindex schließlich bei 7,9 Punkten. Für das Jahr 2024 erwartete der Digitalverband Bitkom zur Jahresmitte insgesamt ein Umsatzplus von 4,3 Prozent. Für 2025 wurde ein Wachstum in Höhe von 4,7 Prozent erwartet.

Rahmenbedingungen für TAROX

Ein großer Treiber für das Geschäft von TAROX im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023/2024 war der Vertrieb von Microsoft 365 CSP-Lizenzen. Aufgrund der steigenden Komplexität der Technologie wurde das Angebot neben einer reinen Lizenzlieferung durch Professional Services vervollständigt. Hierzu wurde ein Team innerhalb der Business Unit (BU) gesondert geschult und ausgebildet. Die Inanspruchnahme von Dienstleistungsunterstützung in Microsoft Migrations- und Einführungsprojekten wurde durch die Fachhandels- und Endkunden sehr gut angenommen. Aufgrund der Einführung von künstlicher Intelligenz (Microsoft Copilot) sowie zunehmender Komplexität des Ökosystems innerhalb des Microsoft Portfolios plant die Gesellschaft weiter mit einem Wachstum im kommenden Jahr.

Aufgrund von neuen Anbietern und zunehmendem Wettbewerb im Cloudmarkt ist es unabdingbar, die Bereitstellung von Diensten und Prozessen kostengünstig aus dem Rechenzentrum zu automatisieren. Hierzu wurde im Laufe des Geschäftsjahres 2023/2024 ein dediziertes Team von Entwicklern zur Verfügung gestellt, um auch den zukünftigen Anforderungen an einen Cloudmarktplatz der TAROX AG gerecht zu werden.

Im Bereich der rechenzentrumsbasierten Backup-Lösungen gehört die TAROX AG zu den am stärksten wachsenden Anbietern im enger definierten Marktsegment. Die Kombination aus eigener Backup-Infrastruktur und namhafter Backup-Software ist aus Sicht der Gesellschaft ein ideales Geschäftsmodell. Trotz der Kündigung eines wichtigen Distributionsvertrages mit Veeam im Geschäftsjahr 2023/2024 konnten die internen Ziele der Business Unit im Rohertrag bestätigt werden.

Da die Angriffe von Ransomware auf den deutschen Mittelstand in Deutschland massiv zugenommen haben, rundet die TAROX AG ihr Backup-Portfolio in diesem Bereich mit einem gegen Ransomware geschützten S3 Storageanbieter "Impossible Cloud" aus Deutschland ab. Hierzu wurde im zweiten Halbjahr ein Distributionsvertrag gezeichnet. Aufgrund der Nachfrage in diesem Segment wurde auch in diesem Bereich weiteres Personal im Fokus Sales aufgebaut.

Der cloudbasierte IP Telefoniemarkt ist aufgrund von zunehmenden Anbietern in Deutschland schwieriger geworden. Klassische Distributionskanäle werden aufgrund von Direktanbietern im B2B-Markt immer mehr ausgelassen. In der Vergangenheit war das Portfolio der TAROX AG in diesem Bereich auf einen Anbieter beschränkt. Um ein größeres Portfolio für die Kunden bieten zu können, wurde ein weiterer Anbieter aus Deutschland hinzugenommen. Dieser Anbieter rundet das Portfolio ab und erweitert das Angebot der TAROX zudem um Internetaccess. Der fortschreitende Breitbandausbau in Deutschland wird maßgeblich zum Wachstum der Kundenanzahl beitragen.

Aufgrund der zunehmenden Akzeptanz von Cloudlösungen in Deutschland ziehen immer mehr B2B-Kunden die Bereitstellung ihrer Serverinfrastruktur aus dem Rechenzentrum in Betracht. Aufgrund dessen hat die TAROX AG sowohl in HCI-Infrastruktur als auch in die Qualifizierung von Personal im Zuge von internen wie externen Weiterbildungsmaßnahmen investiert. Die geplanten internen Ziele in diesem Geschäftsbereich konnten im Geschäftsjahr 2023/2024 somit ebenfalls erreicht werden. Die für das kommende Geschäftsjahr geplanten Wachstumszahlen lassen die Gesellschaft positiv auf diesen Markt blicken.

In der Business Unit „Service” hat TAROX die Abrechnungssätze für Servicepartner um 20 Prozent erhöht. Durch die Aufnahme und Qualifizierung weiterer Servicestützpunktpartner konnte das Servicenetzwerk in der DACH-Region weiter ausgebaut werden. Zudem wurden die Durchlaufzeiten bei Reparaturen merklich gesenkt. Neben klassischen Garantieleistungen hat die BU im Geschäftsjahr 2023/2024 Partnern und Kunden Wartungsverträge für Serversysteme angeboten.

Außerdem wurde ein technisches Expertenteam für Sicherheitstechnik qualifiziert sowie die Beratung, Planung, Projektierung und Installation einer professionellen Videoüberwachungslösung in das Portfolio aufgenommen. Diese Expertise ermöglicht es, den Kunden auf höchstem Niveau Unterstützung zu bieten. TAROX bietet eine breite Palette an Wartungs- und Support-Services, von einer Bring-In-Garantie bis hin zum Vor-Ort-Service rund um die Uhr. Durch Einsatz einer optionalen Monitoring Software kann das Team oftmals schon reagieren bevor der Servicefall eintritt. Um den Supportprozess transparent und effizient zu gestalten, nutzt TAROX ein auf diesen Anwendungsbereich abgestimmtes Ticketsystem. Für häufig gestellte Nutzeranfragen werden Lösungen in einer Wissensdatenbank bereitgestellt, die für Kunden frei verfügbar im Portal abrufbar sind.

Der Sicherheitsmarkt erlebt einen rasanten technologischen Wandel. Passend dazu bietet das TAROX Training Center Partnern und Kunden entsprechende Fortbildungsangebote - gezielt für den Bereich Videotechnik. Hinter der TAROX Akademie für Videoüberwachung stehen Trainer, die Weiterbildung praxisorientiert umsetzen. Das Trainerteam bildet sich kontinuierlich technisch und didaktisch weiter. Regelmäßige Kundenbesuche ermöglichen darüber hinaus die enge Verzahnung mit alltagstauglichem, handfestem Wissen.

Die TAROX E-Commerce-Plattform bietet eine umfassende Palette an leistungsstarken Funktionen, um die Kunden bestmöglich zu bedienen. Kundenspezifische Warenkörbe stellen sicher, dass Produkte, Lösungen, Schulungen sowie Dienstleistungen einfach zu organisieren und Bestellungen dazu schnell abzuschließen sind. Das Kundenportal dient als zentraler Hub für die Kunden. Sie können auf alle wichtigen Informationen und Dokumente zentral zugreifen. Darüber hinaus haben sie jederzeit Zugriff auf das gesamte Produktportfolio. Die eingebetteten Konfiguratoren ermöglichen es ihnen, individuelle Lösungen zusammenzustellen und die gewünschten Produkte nach individuellen Anforderungen anzupassen.

Um die Servicequalität weiter zu verbessern, hat der Bereich Service eine individualisierte Methodik zur systematischen Problemlösung eingeführt. Diese Methode hat zum Ziel, effizient und strukturiert an der Identifikation, Analyse und Behebung von Problemen zu arbeiten. Somit sollen Probleme im Servicebereich nun schneller und zielgerichteter gelöst werden, und zu einer signifikanten Verbesserung der Servicequalität und der Kundenzufriedenheit führen. Die strukturierte Vorgehensweise ermöglicht es zudem, wertvolle Erkenntnisse zu gewinnen und diese für kontinuierliche Verbesserungen zu nutzen.

Geschäftsverlauf

Erfreulich im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023/2024 war das starke Wachstum einzelner BUs der TAROX-Unternehmensgruppe. Die Data (Cloud)-Sparte wuchs um 30 Prozent. Ebenso konnte die Anzahl der kaufenden Kunden in diesem Bereich stetig erhöht werden. Durch die Erhöhung der Servicepauschalen im Bereich Vor-Ort-Service konnten die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr um 15 Prozent gesteigert werden. Der Bereich Cyber Security konnte einen Anstieg um 25 Prozent verzeichnen. Die Video Security wuchs sogar um 40 Prozent. Der Datenschutz-Bereich verzeichnete ein sehr starkes Wachstum von 43 Prozent. Und auch im Bereich der TAROX Eigenmarke konnte trotz allgemeinem Marktrückgang ein leichtes Wachstum generiert werden. Das Wachstum der vorbezeichneten Business Units konnte somit zu einer gewissen Kompensation des Rückgangs im Bereich der Distribution und somit des Umsatzrückgangs im Allgemeinen beitragen.

Die im Vorjahr vorgenommene Prognose einer ertragsseitigen Seitwärtsentwicklung der Steuerungskennzahl des Ergebnisses vor Steuern, welches sich von 739 T€ auf 862 T€ entwickelte, konnte gehalten werden. Die Entwicklung des Rohergebnisses war mit 23.815 T€ gegenüber dem Vorjahr in Höhe von 24.365 T€ leicht rückläufig. Somit konnten eingeleitete Kostensenkungsmaßnahmen in dem für die Gesellschaft herausfordernden Marktumfeld Rechnung tragen, wurden aber zum Teil durch das hohe Zinsumfeld wieder aufgezehrt.

ERTRAGSLAGE

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023/2024 sank der Umsatz des TAROX-Konzerns um rund 2,16 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Die Rohertragsquote lag bei 12,59 Prozent und damit auf dem des Vorjahres mit einem Wert von 12,60 Prozent. Der Konzern-Jahresüberschuss belief sich auf 0,513 Mio. € und lag damit leicht über dem Vorjahr (2022/2023: 0,438 Mio. €).

UMSATZENTWICKLUNG

Im abgelaufenen Geschäftsjahr entwickelte sich der TAROX-Konzern stabil und erreichte Umsatzerlöse in Höhe von rund 189 Mio. €. Damit lag der Umsatz nur leicht unter dem des Vorjahres (2022/2023: 193 Mio. €).

ERGEBNISENTWICKLUNG

Im Berichtsjahr betrug das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) rund 2.927 T€. Das entspricht einer Zunahme von rund 21 Prozent gegenüber dem Vorjahr (2022/2023: 2.412 T€).

ERGEBNIS VOR STEUERN

Das Ergebnis vor Steuern (EBT) betrug rund 862 T€ und lag damit rund 17 Prozent über dem Vorjahr (2022/2023: 739 T€). Die durchgeführten Kostensenkungsmaßnahmen konnten somit Wirkung zeigen, wurden aber gegenläufig von dem hohen Zinsumfeld belastet. Dies zeigt sich insbesondere in der Entwicklung des EBIT (Ergebnis vor Steuern und Zinsen), welches von 1.358 T€ im Vorjahr auf 1.815 T€ im laufenden Geschäftsjahr angestiegen ist. Auswirkungen des Wechselkursrisikos auf die Ertragslage sind im Risikobericht beschrieben.

VERMÖGENSLAGE

Die Bilanzsumme zum Stichtag am 30. Juni 2024 stieg leicht auf 30,69 Mio. € (30. Juni 2023: 28,91 Mio. €).

AKTIVA

Das Sachanlagevermögen sank leicht auf 2.839 T€ zum 30. Juni 2024 (30. Juni 2023: 2.948 T€). Der Geschäfts- oder Firmenwert lag zum Stichtag bei rund 1.256 T€, nach 1.904 T€ zum gleichen Zeitpunkt im Vorjahr. Die bilanzierten immateriellen Vermögenswerte sanken insbesondere durch die planmäßige Abschreibung der Firmenwerte zum 30. Juni 2024 auf rund 4.157 T€ (30. Juni 2023: 4.383 T€). Gegenläufig stiegen die immateriellen Vermögenswerte durch geleistete Anzahlungen für die laufenden Investitionen. Die Vorräte stiegen zum Geschäftsjahresende auf 16.105 T€ (30. Juni 2023: 12.972 T€) an, so dass hiermit auf die aktuell durch die Marktgegebenheiten vorliegenden Verfügbarkeiten reagiert werden kann. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen lagen zum 30. Juni 2024 mit rund 2.943 T€ unter Vorjahresniveau (30. Juni 2023: 3.464 T€).

PASSIVA

Das Konzern-Eigenkapital stieg zum 30. Juni 2024 ergebnisbedingt auf 10.692 T€ (30. Juni 2023: 10.181 T€). Die Bankverbindlichkeiten konnten planmäßig bedient werden und wurden bedarfsmäßig angepasst. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen lagen mit 12.200 T€ zum 30. Juni 2024 leicht über dem Vorjahreswert von 11.338 T€. Die sonstigen Rückstellungen lagen zum Stichtag bei rund 1.506 T€ (30. Juni 2023: 1.522 T€). Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten lagen bei 1.482 T€ und damit deutlich über dem Vorjahreswert 983 T€. Ursächlich hierfür sind im Wesentlichen steuerliche Verpflichtungen zum Stichtag.

FINANZLAGE

GRUNDSÄTZE UND ZIELE DES FINANZMANAGEMENTS

TAROX verfügt über ein zentrales Finanzmanagement, dessen wichtigstes Ziel die Sicherung der langfristigen Finanzkraft des Konzerns ist. Das Finanzmanagement bei TAROX umfasst das Kapitalstrukturmanagement, das Cash- und Liquiditätsmanagement sowie das Management von Währungs- und Investitionsrisiken. Finanzielle Prozesse und Verantwortlichkeiten werden konzernweit festgelegt. Die Investitionspolitik wird vom Aufsichtsrat genehmigt. Das Kapitalstrukturmanagement zielt darauf ab, eine angemessene Kapitalstruktur für jedes Unternehmen innerhalb des Konzerns festzulegen und gleichzeitig Kosten und Risiken zu senken. Eine angemessene Struktur muss den steuerlichen, devisenrechtlichen, rechtlichen und kommerziellen Anforderungen entsprechen. Zur Sicherstellung der Vorfinanzierung hat TAROX echtes Factoring etabliert. Im Rahmen dieses Finanzierungsinstruments erfolgt entweder der Ankauf von Forderungen und somit die vollständige Übernahme des Delkredererisikos durch den Factor oder die treuhänderische Verwaltung von Forderungen durch den Factor, bei denen das Risiko des Forderungsverlustes vollständig beim TAROX-Konzern verbleibt. Die Aufgaben des Factors erstrecken sich auf die Kreditprüfung, die Kreditüberwachung sowie die Erstellung und Übergabe von Soll- und Haben-Journalen. Das Liquiditätsmanagement zielt darauf ab, die effektive Verwaltung der Cashflows innerhalb jedes Unternehmens zu gewährleisten.

FINANZIERUNG

Die Eigenkapitalquote ist im Berichtszeitraum leicht gesunken und lag zum 30. Juni 2024 bei 34,84 Prozent gegenüber 35,22 Prozent zum 30. Juni 2023. Das Grundkapital der TAROX AG lag zum 30. Juni 2024 unverändert bei 984.250,00 €. Zur weiteren Finanzierung wird seit Jahren hauptsächlich mit einer lokalen Bank kooperiert. Die Working Capital Fazilitäten (zugesagte Kontokorrentlinien) belaufen sich bei der finanzierenden Hausbank zum Stichtag insgesamt auf 11.600 T€ und sind zum Stichtag mit 3.047 T€ in Anspruch genommen. TAROX war wie in den Vorjahren jederzeit in der Lage, die finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen.

INVESTIONEN

Im Geschäftsjahr 2023/2024 tätigte TAROX Investitionen in Höhe von insgesamt rund 1.255 T€. Der Großteil der Investitionen entfiel auf den Bereich der Onlineplattformen und Aktualisierung der ERP-Systeme.

CASHFLOW

Der Bestand an liquiden Mitteln exklusive Kontokorrentverbindlichkeiten lag am 30. Juni 2024 bei 707 T€ (30. Juni 2023: 968 T€). Neben diesen liquiden Mitteln bestehen Kontokorrentverbindlichkeiten in Höhe von 3.047 T€ (30. Juni 2023: 3.024 T€). Der Zugriff auf die liquiden Mittel des Konzerns unterliegt keinen Beschränkungen.

CASHFLOW AUS BETRIEBLICHER TÄTIGKEIT

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit belief sich im Geschäftsjahr 2023/2024 auf 1.897 T€ (2022/2023: 2.597 T€). Die Entwicklung des operativen Cashflows ist hauptsächlich durch die Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie mit gegenteiliger Wirkung durch den gestiegenen Vorratsbestand geprägt. Ferner waren im vorangegangenen Geschäftsjahr höhere Mittelabflüsse durch Steuerzahlungen zu verzeichnen.

CASHFLOW AUS INVESTITIONSTÄTIGKEIT

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit lag im Geschäftsjahr 2023/2024 bei -1.143 T€ (2022/2023: - 1.178 T€) und spiegelt die zuvor genannten Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen wider.

CASHFLOW AUS FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit lag im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023/2024 bei -1.038 T€ (2022/2023: -2.492 T€) und spiegelt im Wesentlich die geleisteten Zinszahlungen wider. Die Veränderung zum Vorjahr ist im Wesentlichen auf das erhöhte Zinsumfeld zurückzuführen bei unterbliebenen Ausschüttungen und unterbliebener Neuaufnahme von externen Finanzmitteln. Außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente umfassen, wie bereits in den vergangenen Jahren, im Wesentlichen Factoring und Leasingverträge. Detaillierte Angaben hierzu sind im Konzern-Anhang dargestellt. Der Vorstand sieht nach wie vor keinerlei Anzeichen für Liquiditätsengpässe des Konzerns. Es stehen ausreichende finanzielle Mittel zur Verfügung, um weiterhin organisch und mittels Akquisitionen zu wachsen.

BEDEUTENDE FINANZIELLE STEUERUNGSKENNZAHLEN

Die zentralen finanziellen Steuerungskennzahlen der TAROX-Gruppe sind das Rohergebnis und das Ergebnis vor Steuern. Unterstützend für das Management-Reporting wird auf die Umsatzerlöse zurückgegriffen. TAROX ermittelt diese Zahlen im Berichtswesen grundsätzlich monatlich und stellt diese dem Management in einem Bericht zur Verfügung. So kann der Vorstand Wachstumsträger frühzeitig identifizieren, unterjährige Entwicklungen analysieren und im Falle von erkennbaren Abweichungen zeitnah gegensteuern. Umweltschutz sowie die individuelle Mitarbeiterentwicklung und -zufriedenheit stellen für TAROX wichtige nicht-finanzielle Leistungsindikatoren dar. Die Überwachung im Bereich des Umweltschutzes erfolgt extern durch Umwelt-Zertifizierungen nach DIN EN ISO 14001 sowie durch das Management, welches mögliche Innovationen rund um Klimaneutralität und Umweltschutz regelmäßig prüft. Die Mitarbeiterzufriedenheit wird durch das Management unter Einbindung des HR-Teams überwacht und Maßnahmen implementiert, die zur Zufriedenheit der Mitarbeiter in den Abteilungen sowie dem allgemeinen Arbeitsplatz führen sollen.

LAGEBERICHT DER TAROX AKTIENGESELLSCHAFT

Der Lagebericht der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT und der Konzernlageberichtsind nach § 315 Abs. 5 HGB in Verbindung mit § 298 Abs. 2 HGB zusammengefasst. Beide Berichte werden zeitgleich im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Der Einzelabschluss dient grundsätzlich der Ermittlung des Bilanzgewinns oder Bilanzverlustes und damit der möglichen Ausschüttungshöhe. Der zusammengefasste Lagebericht umfasst grundsätzlich auch alle gesetzlich verpflichtenden Bestandteile für die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT. Ergänzend zur Berichterstattung über den TAROX-Konzern erläutert der Bericht die Entwicklung der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT. Die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT ist die Muttergesellschaft des TAROX-Konzerns und hat ihren Hauptsitz in Lünen, Deutschland. Wesentliche Leitungsfunktionen für den Konzern- wie die Unternehmensstrategie, das Risikomanagement, Aufgaben der Beteiligungsverwaltung, das Führungskräfte- und Finanzmanagement sowie die Kommunikation mit wichtigen Zielgruppen des Konzerns liegen in der Verantwortung des Vorstands der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT. Mit ihrer operativen Geschäftstätigkeit bei der Entwicklung, Herstellung & Vertrieb ganzheitlicher IT-Lösungen und umfassender Produktfamilien für den Mittelstand erzielt die TAROX Aktiengesellschaft den wesentlichen Teil des Konzernumsatzes. Zusätzlich gibt es acht Tochtergesellschaften (drei davon nicht vollkonsolidiert), die vor allem Herstellungs- und Serviceleistungen rund um die IT-Produkte der Muttergesellschaft sowie den europaweiten Softwarelösungsvertrieb über Onlineplattformen zur Aufgabe haben. Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT entsprechen im Wesentlichen denen der TAROX-Gruppe und werden ausführlich beschrieben. Der Jahresabschluss der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT ist nach den in Deutschland allgemein anerkannten Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie den Vorschriften des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt.

LEISTUNGSSPEKTRUM

TAROX forciert die Konzentration auf die erfolgreiche, nachhaltig profitable Bedienung der adressierten Wachstumsmärkte. Gleichzeitig zielt die Strategie von TAROX darauf ab, die Entwicklungs- und Vertriebsaktivitäten insbesondere für stark nachgefragte Technologiethemen wie Datenschutz (DSGVO-Management), Enterprise-Content-Management (TSD), ISMS-Management (ISO 27001:2017), IT-Security, Mobility, Industrie 4.0 und Managed Cloud-Computing für private Unternehmen und öffentliche Haushalte voranzutreiben. In diesen Bereichen fokussiert sich die Gruppe auf die Nische, um mit Flexibilität, Kundennähe und technischem Wissen zu punkten. In den genannten Märkten wird aus Sicht von TAROX grundsätzlich mit Wachstum gerechnet, weil die Komplexität der industriellen IT-Landschaften ebenso weiter zunehmen wird, wie die Relevanz der IT für Unternehmensabläufe und Produktionsprozesse. Unabhängig davon, wie sich die beiden genannten Trends konkret entwickeln, geht die Geschäftsleitung davon aus, dass es für die meisten Unternehmen unerlässlich sein wird, einen kompetenten IT-Partner an der Seite zu haben und ihn in weiten Teilen in die Verantwortung für die IT einzubinden.

FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG

Der Schlüssel für wirtschaftliche Dynamik und das gemeinsame Wachstum von TAROX wird in Innovationen gesehen. Als reiner Handels- & Dienstleistungskonzern betreibt das Unternehmen keine eigenen Forschungsaktivitäten. Trotzdem finden eigene Entwicklungsleistungen statt. Diese fokussieren sich z.B. auf Softwarelösungen und Applikationen in den IT-Trendbereichen wie DSGVO-Datenschutz, ISMS-Management, Cloud-Computing, Virtualisierung, IT-Security, Mobility und Managed Services. Der Umfang dieser Leistungen ist begrenzt und dient vornehmlich eigenen Zwecken im Rahmen von absatzfördernden IT-Systemen (DSGVO Software Suite etc.).

INVESTITIONEN

Die TAROX AG investiert aktuell schwerpunktmäßig im Bereich immaterielle Vermögensgegenstände in moderne Softwarelösungen, um kontinuierlich ihre Wettbewerbsfähigkeit zu stärken und den wachsenden Anforderungen des Marktes gerecht zu werden. So wurde im Geschäftsjahr 2023/2024 gezielt in Softwareprodukte der Hersteller Celigo, Shopware, Akeneo und Microsoft Business Central (ERP) investiert, die dabei eine zentrale Rolle spielen. Diese Softwarelösungen sind als selbstständig nutzbare immaterielle Vermögensgegenstände klassifiziert, da sie unabhängig voneinander und ohne weitere umfangreiche Anpassungen funktionsfähig sind und genutzt werden können. Dabei ist zu berücksichtigen, dass hier keine Eigenleistungen aktiviert wurden.

Darüber hinaus sind die Softwareprodukte nicht auf spezifische Individualentwicklungen angewiesen, die ihre Nutzung einschränken würden. Sie ermöglichen es der TAROX AG, flexibel auf die Anforderungen des Marktes zu reagieren und dabei ist forciert, von standardisierten Prozessen zu profitieren. Dadurch soll eine effiziente und skalierbare Unternehmensführung sichergestellt werden.

Die Investitionen in diese Softwarelösungen sind strategisch wichtig für die TAROX AG. Sie tragen erheblich zur Digitalisierung der internen Prozesse sowie zur Optimierung der Kundeninteraktionen bei. Die Einführung und Nutzung von Systemen wie Microsoft Business Central (ERP) verbessern die Effizienz im Finanz- und Bestandsmanagement, während Celigo dazu dienen soll, die Integration unterschiedlicher Geschäftsanwendungen zu erleichtern und so einen hohen Automatisierungsgrad zu ermöglichen.

Mit der Software Shopware sollen neue Marktsegmente im E-Commerce eröffnet werden und sichergestellt werden, dass wir in der Lage sind, die Bedürfnisse eines wachsenden Online-Marktes zu bedienen. Akeneo wiederum dient dazu, dass wir eine zentrale Quelle für Produktinformationen schaffen, welche die Konsistenz und Verfügbarkeit von Daten über alle Vertriebs- und Marketingkanäle hinweg verbessern soll.

Durch die Investitionen in diese Softwarelösungen soll die TAROX AG zukunftssicher positioniert und die Wettbewerbsfähigkeit erhöht werden. Das damit verfolgte Ziel ist die Schaffung einer Basis für weiteres Wachstum, indem sie nicht nur interne Effizienzen erhöhen, sondern auch neue Geschäftsfelder erschließen und den Kundennutzen steigern sollen.

Zusammenfassend lässt sich festhalten, dass die Softwareprodukte der vorgenannten Hersteller wesentliche Bausteine der digitalen Transformationsstrategie der TAROX AG darstellen. Sie sollen es ermöglichen, auf aktuelle Marktanforderungen flexibel zu reagieren und die Geschäftsprozesse zukunftssicher und skalierbar zu gestalten. Entsprechend wird angestrebt, dass sie maßgeblich zur langfristigen Wertschöpfung des Unternehmens beitragen.

Die Investitionen erfolgten vornehmlich aus Eigenmitteln.

FINANZIERUNGSMASSNAHMEN UND -VORHABEN

Die geplanten Investitionen tätigt TAROX aus den verfügbaren liquiden Mitteln (Innenfinanzierung) und nach Bedarf mit langfristigem Fremdkapital. Die Gesellschaft war jederzeit in der Lage, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

PERSONALENTWICKLUNG

Die TAROX Konzerngesellschaften beschäftigen im Jahresdurchschnitt insgesamt 152 Mitarbeiter in den Bereichen Vertrieb (70), Einkauf (11), Marketing (4), Service (14), Lager/Logistik (25), Produktion (11) und Verwaltung (17), davon sind 126 Mitarbeiter bei der TAROX AG beschäftigt, der auch die inhaltlich-organisatorische Führung obliegt. Zum Ende des Geschäftsjahres am 30. Juni 2024 lag die Anzahl der beschäftigten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Konzern bei 156.

Bei einem gleichbleibenden Fachkräftemangel ist die Besetzung von Stellen weiterhin schwierig. Bedingt durch Umstrukturierungen und Verschlankungen der Organisationseinheiten der Unternehmensgruppe hat dies in der vorliegenden Ausprägung jedoch keinen negativen Einfluss auf die Wettbewerbssituation. So konnte beispielsweise durch die Umverteilung der Arbeit unter den Bestandsmitarbeitern im Bereich RMA/After Sales trotz Mitarbeiterabgangs die fehlende Arbeitskraft vorübergehend kompensiert und die Arbeitsabläufe aufrechterhalten werden. Auf diese Weise konnten Produktivität, Effizienz und Innovationsfähigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr auf einem gleichbleibend hohen Niveau gehalten werden.

Um dem Fachkräftemangel aktiv entgegenzuwirken, liegt der Fokus auf der Übernahme von Auszubildenden und der Weiterbildung von bestehendem Personal. Im abgelaufenen Geschäftsjahr investierte TAROX daher erneut sowohl in die Entwicklung als auch das Wohlbefinden der Bestandsmitarbeiter.

Neben Fortbildungen bietet TAROX seinen Mitarbeitern diverse Maßnahmen, die die Mitarbeiterzufriedenheit fördern. Dies umfasst sowohl diverse Mitarbeiterveranstaltungen als auch die Möglichkeit eines kollegialen Austausches trotz der Homeoffice Begebenheiten durch die Aufsetzung einer gemeinsamen Chatplattform für alle Mitarbeiter.

UMWELTSCHUTZ

Umweltschutz hat für die TAROX AG einen hohen Stellenwert. Maßnahmen zum Schutz der Umwelt gehen mitunter über die gesetzlich festgelegten Anforderungen hinaus. Moderner, produktionsintegrierter Umweltschutz und der sparsame Einsatz von Ressourcen sind für TAROX selbstverständlich. Im Rahmen von Umweltschutzmanagement-Systemen wird Umweltbelastungen vorgebeugt. Abfälle werden getrennt und so weit wie möglich einer Wiederverwendung zugeführt. Die Heizungsanlage als einzige wesentliche Emissionsquelle entspricht den behördlichen Auflagen. Ein Teil des Fuhrparks wurde auf Hybrid- bzw. Elektrofahrzeuge umgestellt, so dass diese zumindest teilweise elektrisch fahren. In der Logistik wurde zudem ein neues PAS-Tool implementiert, das den Scan- und Druckaufwand in der Faktura verringert. Damit konnte in diesem Bereich der Papierverbrauch signifikant gesenkt werden. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden zudem die Drucker auf beidseitiges Drucken umgestellt. Damit spart TAROX zusätzlich Papier ein.

Außerdem wurden 2023/2024 weitere Schritte in Sachen Mülltrennung gemacht, indem Folie vom Restmüll getrennt wird. Damit soll die Recyclingquote bei TAROX weiterhin steigen. Außerdem wird jetzt jeglicher Müll aus Retourenpaketen unverzüglich entsorgt oder in einem dafür vorgesehenen Container vorsortiert gesammelt. So wird nicht nur die Sauberkeit und Ordnung am Arbeitsplatz verbessert, sondern auch das Risiko von Unfällen oder Verletzungen reduziert. Mit diesen Maßnahmen kommt TAROX seinem Ziel, 95 Prozent seines Abfalls zu recyclen, einen großen Schritt näher. Die Wirksamkeit der vorgenannten Maßnahmen wird durch Umwelt- Zertifizierungen nach DIN EN ISO 14001 belegt. Mögliche Innovationen rund um Klimaneutralität und Umweltschutz prüft das Management regelmäßig. So wurde ein externes Beratungsunternehmen damit beauftragt, weitere Einsparpotenziale für den Energieverbrauch zu finden.

VERÖFFENTLICHUNG

Der von der audalis Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehene Jahresabschluss 2023/2024 der TAROX AKTIENGESELLSCHAFT nach den Rechnungslegungsvorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB), aus dem hier insbesondere die Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung wiedergegeben sind, wird beim Betreiber des Bundesanzeigers eingereicht und ist über die Website des Unternehmensregisters zugänglich. Der Jahresabschluss der TAROX Aktiengesellschaft nach HGB wird zusammen mit dem Konzernabschluss veröffentlicht.

ZWEIGNIEDERLASSUNGEN DES KONZERNS

Der Konzern unterhält durch die TAROX AG eine eigene Vertriebsniederlassung in Dresden.

ERGEBNISENTWICKLUNG DER TAROX AKTIENGESELLSCHAFT

Die TAROX AG bilanziert das Geschäftsjahr 2023/2024 zwischen dem 01.07.2023 und dem 30.06.2024. Das Ergebnis des Einzelabschlusses entwickelte sich im genannten Zeitraum wie folgt:

Im Geschäftsjahr 2023/2024 verzeichnete die TAROX AG insgesamt 10.327 T€ weniger Umsatz als im Vorjahr. Im gleichen Zeitraum stieg das Betriebsergebnis um 417 T€. Das entspricht einem Rückgang im Umsatz von 5,9 Prozent und einer Steigerung beim Ergebnis um 50,8 Prozent. Ein Wachstums-Hemmer war hauptsächlich die anhaltende wirtschaftliche Eintrübung im gesamten Geschäftsverlauf sowie die allgemeine marktwirtschaftliche Investitionszurückhaltung aufgrund deutlich gestiegener Finanzierungskosten. Insgesamt lag der Jahresüberschuss rund 67,88 Prozent unter dem Vorjahresergebnis.

Die im Vorjahr vorgenommene Prognose einer ertragsseitigen Seitwärtsentwicklung der Steuerungskennzahl des Ergebnisses vor Steuern, welches sich von 810 T€ auf 436 T€ entwickelte, konnte nicht gehalten werden. Die Entwicklung des Rohergebnisses war mit 18.086 T€ gegenüber dem Vorjahr in Höhe von 18.891 T€ leicht rückläufig, aber auf einem vergleichbaren Niveau. Somit konnten eingeleitete Kostensenkungsmaßnahmen in dem für die Gesellschaft herausfordernden Marktumfeld Rechnung tragen, wurden aber zum Teil durch das hohe Zinsumfeld wieder aufgezehrt. Ferner resultierte der Rückgang des Ergebnisses vor Steuern im Wesentlichen neben den vorgenannten Gründen aus einer außerordentlichen, nicht wiederkehrenden Gewinnzuweisung einer Tochtergesellschaft der TAROX AG in Höhe von 376 T€.

UMSATZ- UND AUFTRAGSENTWICKLUNG

Das abgelaufene Geschäftsjahr war erneut ein Schwieriges für die TAROX AG. Dabei waren die ersten beiden Quartale besonders belastend. In diesem Zeitraum verzeichnete die TAROX AG einen signifikanten Umsatzrückgang von minus 39 Prozent im ersten sowie minus 23 Prozent im zweiten Quartal zum jeweiligen Vorquartal. Dieser konnte in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres zumindest teilweise ausgeglichen werden. Im dritten Quartal wuchs der Umsatz um plus 28 Prozent, im vierten Quartal plus 18 Prozent.

EIGENKAPITAL UND VERMÖGENSLAGE

Die grundlegende finanzielle Situation der TAROX AG hat sich im Berichtszeitraum nicht nennenswert geändert. Das Grundkapital ist konstant geblieben. Die Eigenkapitalquote sank leicht auf 37,1 Prozent. Die Veränderung zieht keine Folgen für die Finanzierungssituation der Gesellschaft nach sich. Die TAROX AG bekennt sich auch in Zukunft zu einer hohen Eigenkapitalquote, da diese für die gewählten Finanzierungsmethoden, wie etwa das Factoring, von großer Bedeutung ist.

ERTRAGS- UND LIQUIDITÄTSLAGE

Die Ertragslage entwickelte sich im Berichtszeitraum restriktiv. Grund war neben dem Überangebot im Vergleich zur Nachfrage auch der massive Preisverfall der Lagerbestände. Zusätzlich wurde der Ertrag infolge des Kriegs in der Ukraine und der daraus wirkenden Stimmung auf die allgemeine Marktwirtschaft sowie der Schwäche des Euros weiter belastet. Dass die TAROX AG dennoch ein stabiles Ergebnis erreichte, ist wesentlich auf die eingeleiteten Kostensenkungsmaßnahmen und Anpassung der Lagerbestände an die erschwerten Bedingungen im engen Beschaffungs- und Absatzmarkt zurückzuführen. Zusätzlich war und ist die Liquidität ausreichend vorhanden und ist im Bedarfsfall sogar noch erweiterbar. Damit sieht sich das Unternehmen für anhaltend schwierige Phasen der wirtschaftlichen Unsicherheiten weiterhin gut gerüstet.

PROGNOSE-, CHANCEN- UND RISIKOBERICHT FÜR DEN KONZERN

TAROX ist auf dem IT-Markt aktiv und damit - wie fast alle Marktteilnehmer - abhängig von der Branchenkonjunktur sowie der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung. Im Falle einer positiven Wirtschaftsentwicklung ergeben sich zwingend Chancen für erfolgreiches Unternehmenswachstum. Aber auch bei einer stagnierenden oder zurückgehenden Gesamt- oder Branchenkonjunktur geht die Konzernleitung davon aus, dass die Konzerngesellschaften von der Konsolidierung der Wettbewerbslandschaft profitieren und so den relativen Marktanteil ausbauen können. Aus diesem Grund beschäftigt sich die TAROX-Gruppe intensiv mit strategischen Markt- und Wettbewerbsanalysen und leitet daraus konkrete Wachstumsoptionen für die künftige Entwicklung ab. Darüber hinaus stehen selbstverständlich genau diejenigen Branchen- und Technologietrends im Fokus, die unmittelbar Konsequenzen für das profitable Wachstum des Unternehmens haben.

Der IT-Markt ist von einer hohen Innovationsgeschwindigkeit und kurzen Produktzyklen geprägt. Die Bedeutung der Informationstechnologie nimmt aufgrund der fortschreitenden Technisierung und der Digitalisierung immer dynamischer zu. IT ist integrativer Bestandteil von Produktionsprozessen und somit ein bestimmender Erfolgsfaktor bei fast allen Unternehmen. Die Komplexität von IT führt gleichzeitig dazu, dass viele Unternehmen für den erfolgreichen und sicheren Betrieb ihrer IT-Infrastrukturen kompetente Partner brauchen, vor allem für hochwertige Dienstleistungen, wie Managed oder Cloud Services. Auch beim Themenkomplex Digitalisierung, dessen Ausprägungen heute noch nicht vollständig absehbar sind, bevorzugen die meisten Unternehmen die Zusammenarbeit mit Partnern. Aus diesem Grund liegt aus Sicht der Gesellschaft selbst in den als saturiert geltenden Märkten, wie den Ländern West- und Mitteleuropas, nach wie vor ein großes und weiter steigendes Wachstumspotenzial. Das Produkt- und Leistungsportfolio von TAROX deckt viele der aktuellen und derzeit absehbaren Bedürfnisse industrieller Kunden ab. TAROX strebt an, sich mit diesem umfassenden Angebot auch von einem Großteil der direkten Wettbewerber zu differenzieren.

TAROX sieht sich strategisch und strukturell aufgestellt, um die sich ergebenden Wachstumspotenziale für sich auch unabhängig von der Entwicklung am Gesamtmarkt zu nutzen. Die IT-Welt ist weiterhin geprägt vom hohen Tempo des technologischen Fortschritts und daraus resultierender fortwährender Veränderung. Als Marktteilnehmer in diesem Markt muss TAROX jederzeit bereit und in der Lage sein, neue Trends zu erkennen und bei Bedarf das Portfolio entsprechend anzupassen. Gleichermaßen muss regelmäßig geprüft werden, ob etablierte Prozesse und Abläufe sowie Produkte oder Leistungserbringung noch bedarfsgerecht sind. Hier besteht ein Risiko, dass TAROX neue wesentliche Trends erst verspätet wahrnimmt und somit den Kunden ein nicht mehr zeitgemäßes Produktportfolio bieten kann. Der TAROX-Konzern hat allerdings in seiner fast 30-jährigen Geschichte bewiesen, dass er in der Lage ist, das hohe Tempo des IT-Markts mitzugehen und sich im Bedarfsfall den Gegebenheiten des Markts beziehungsweise den Anforderungen der Kunden anzupassen. Zuletzt zeigte das die erhöhte Nachfrage nach Homeoffice- Produkten im Zuge der Pandemie. Das Risiko wird für die Zukunft weitgehend durch die enge Verzahnung von TAROX mit allen wichtigen Herstellern minimiert, um eine frühe Kenntnis von wesentlichen technologischen Neuerungen zu erlangen. Durch den engen Kontakt der Vertriebsteams zu den Kunden und deren Ansprechpartnern aus Industrie und öffentlicher Hand wird zudem gewährleistet, dass TAROX bei aufkommender Nachfrage der Kunden ihr Portfolio entsprechend anpasst. Wichtig ist aber auch, das traditionelle Geschäft nicht aus den Augen zu verlieren. Nach wie vor generiert TAROX einen großen Anteil der Umsätze im Eigenmarken-, Handels- und Projektgeschäft. TAROX wird zur Risikominimierung auch in Zukunft auf dem Markt vermehrt als Komplettlösungsanbieter auftreten. Eventuelle Auswirkungen auf die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage kann das Unternehmen nicht ausschließen. Viele Kunden haben aufgrund der zunehmenden Komplexität von IT-Lösungen vermehrt Beratungsbedarf, weshalb selbst IT-fremde Unternehmen versuchen, auf dem IT-Services-Markt Fuß zu fassen. Die Wettbewerbsintensität kann daher in Zukunft steigen. TAROX sieht sich aufgrund eines flächendeckenden Netzes an Fachhandelspartnern in der DACH-Region, insbesondere in der Kernkundenzielgruppe Mittelstand, sowohl in Bezug auf Kundenansprache und Kundenbindung als auch bei Lieferung und Erbringung von Services im Vorteil gegenüber global agierenden Marktteilnehmern. Ein weiterer Vorteil für TAROX ist, dass reine Hersteller darüber hinaus keine unabhängige Beratung anbieten können, Distributoren in der Bandbreite ihres Portfolios limitiert sind und reine Beratungsunternehmen keine originäre IT-Kompetenz haben. Durch eine konsequente Ausrichtung auf effiziente Vertriebsteams will TAROX auch in Zukunft einen Wettbewerbsvorsprung erarbeiten und damit das Risiko eines Eindringens von neuen Wettbewerbern in die potenzielle TAROX-Klientel verringern. Es muss weiter davon ausgegangen werden, dass wesentliche indirekte Kosten (Versicherungen, Transporte, Energieversorgung etc.) deutlich steigen werden und zukünftige Jahresergebnisse beeinflussen können. Zusätzliche ergebnisbelastende Effekte können sich bei weiteren Änderungen in der Steuer- und Sozialgesetzgebung ergeben. Ferner werden im Fall einer hartnäckig anhaltenden, wirtschaftlichen Rezession maßgebliche Spuren in der Ergebnisentwicklung der Unternehmung hinterlassen, die zum heutigen Zeitpunkt noch nicht genau beziffert werden kann. Diese allgemeinen marktwirtschaftlichen Risiken wirken sich für die Branche von TAROX unmittelbar auf die Absatz- sowie Beschaffungsseite aus.

BESCHAFFUNGS- UND LIEFERRISIKEN

Eine anhaltende Rohstoffknappheit und die damit einhergehende Verknappung insbesondere bei den Halbleiterkomponenten hat, neben stark betroffenen Branchen wie der Autoindustrie mit ihren langen Produktzyklen, auch Auswirkungen auf alle anderen Branchen. Insbesondere für die Produktion von Maschinen und digitalen Anwendungen bedeutet der Chipmangel große Herausforderungen. Das Thema beschäftigt daher längst nicht mehr nur eine Branche, sondern zieht sich durch ganze Volkswirtschaften - zumal diese inzwischen weitgehend digitalisiert und somit von den Chips abhängig sind.

TAROX hat sich daher frühzeitig durch entsprechende Forecasts und eine angepasste Bevorratung auf mögliche Lieferengpässe vorbereitet, um auf die anhaltend hohe Nachfrage in der Nachinvestitionsphase sowie auf die fortschreitende Digitalisierung reagieren zu können. Nichtsdestotrotz können auch diese strukturellen Engpässe der Chipindustrie negative Auswirkungen auf den Geschäftsverlauf der TAROX haben. Des Weiteren können strategische Entscheidungen der wichtigen Herstellerpartner einen großen Einfluss auf die Entwicklung der Unternehmensgruppe nehmen.

Bei der Beschaffungs- und Vorratspolitik von TAROX spielt die Lieferzeit der Lieferanten eine entscheidende Rolle. Um unnötige Kosten zu vermeiden, betreibt das Unternehmen eine optimierte Vorratspolitik. Die Verfügbarkeiten der Bestandsartikel sind zum jetzigen Zeitpunkt vorhanden. Die Warenbestellungen werden auf eine Vielzahl von Lieferanten verteilt. TAROX steht in keinem Abhängigkeitsverhältnis. Es gibt keine langfristigen Abnahmeverträge mit Lieferanten, die für das Unternehmen verpflichtend sind.

PROJEKTRISIKEN

TAROX bietet hochwertige, professionelle Servicelösungen und übernimmt zentrale Aufgaben in komplexen Installations-, Systemintegrations- und Outsourcing-Projekten im Rahmen von Kundenaufträgen. Hier können technische Risiken im Rahmen der Projektdurchführung sowie Risiken aus der Vertragsgestaltung auftreten, die angesichts der Komplexität der IT-Lösungen und der Integrationstiefe in die Abläufe von Kunden erhebliche Ausmaße annehmen können. Vor der Erstellung von Angeboten für Projekte unterzieht TAROX sämtliche Anfragen einer detaillierten Prüfung der technischen und wirtschaftlichen Machbarkeit. Dabei liegt der Fokus darauf, die bestmögliche Lösung für den Kunden sicherzustellen, darüber hinaus aber auch Projektrisiken angemessen zu berücksichtigen. Das hauseigene Projektmanagement prüft regelmäßig die Fortschritte, um mögliche Risiken frühzeitig erkennen zu können.

PERSONALRISIKEN

Wenn Schlüsselpersonen im Unternehmen oder rund um Projekte ausfallen, stellt das ebenso ein Risiko dar, da von deren Wissen und Bekanntheit der Erfolg des Unternehmens zumindest auf kürzere Sicht abhängt. TAROX ist daher bestrebt, die Mitarbeiter durch verschiedenste Maßnahmen langfristig an das Unternehmen zu binden. Zudem bestehen insbesondere in sensiblen und wissensintensiven Bereichen entsprechende Vertretungsregelungen, so dass der unerwartete Ausfall eines Mitarbeiters, soweit möglich, keine ausgeprägten, negativen Konsequenzen nach sich ziehen sollte. Durch permanentes Monitoring der Leistungsfähigkeit der einzelnen Mitarbeiter ist es jederzeit möglich, die Leistungsträger zu analysieren und ihnen ein besonderes Augenmerk zukommen zu lassen. Daneben könnte der Fachkräftemangel in der IT-Branche die Personalbeschaffung erschweren.

BETEILIGUNGSRISIKEN

Die Geschäftsentwicklung der Tochtergesellschaften entsprach den geplanten Erwartungen. Im Vergleich zum Vorjahr konnte der Umsatz der bedeutendsten Tochtergesellschaft TAROX Marketplace GmbH (TMP) im B2C-Geschäft nicht ganz gehalten, aber auf einem aus Sicht des Konzerns guten Niveau bei 43,67 Mio. € stabilisiert werden. Die TMP betreibt keine eigene Lagerwirtschaft, sondern beliefert die Kunden im Drop Shipment-Verfahren. Die Artikel werden vorrangig bei der TAROX AG bestellt und von dort sowie von den weiteren Lieferanten direkt an den Endkunden geliefert. Insofern war es für TAROX notwendig, neue Artikel ins Sortiment aufzunehmen und den Mehrumsatz entsprechend abzudecken. Die hohen Lagerbestände des Gesamtmarkts haben im Geschäftsjahresverlauf zu einem branchenweiten Preisverfall und so zu einem Abverkauf mit hohen Abwertungen geführt. Die Flutung des Marktes mit nicht abgenommenen Artikeln infolge der Sanktionen im Rahmen des anhaltenden Krieges in der Ukraine verstärkten diesen Effekt nachhaltig.

RISIKEN DER URHEBERRECHTSABGABE

Die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT kommt ihrer Auskunftsverpflichtung gemäß UrhG über mit Forderungen zu Urheberrechtsabgaben betroffene Produkte unter Angabe von Art und Stückzahl der im Ausland bezogenen Artikel im Rahmen einer Importeur Meldung nach. Für die im Inland bezogenen Artikel kommt die Gesellschaft ihrer Meldeverpflichtung unter Angabe der Bezugsquelle im Rahmen einer Händlerauskunft halbjährlich innerhalb der Fristen nach. Diese Auskünfte befreien den Händler nach § 54b Abs. 3 Nr. 2 UrhG von der Abgabenpflicht. Für Händler wie die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT ist zu erwarten, dass aufgrund der ergangenen Urteile des BGH zur Abgabepflicht von Urheberrechtsabgaben auf PCs, die Belastung der Hersteller steigen wird und dies so zu einer Erhöhung der Einstandspreise in dieser Gerätekategorie führen wird. Für eventuelle Inanspruchnahmen im Rahmen einer möglichen Händlerhaftung gem. § 54b Abs. 3 Nr. 2 UrhG hat das Unternehmen ausreichende Vorsorge getroffen. Für die im Ausland bezogenen Artikel kommt die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT der Auskunftsverpflichtung im Rahmen einer Meldung für Importeure gemäß §§ 54e Abs. 1, 54h Abs. 1 UrhG nach, indem sie der Verwertungsgesellschaft Art und Stückzahl der eingeführten Geräte und Speichermedien quartalsweise meldet. Zusätzlich ist die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT seit 2014 Mitglied im „ZItCo - Zentralverband Informationstechnik und Computerindustrie e.V.“, um mit gleichgesinnten mittelständischen Händlern und Herstellern dem Abgabenbegehren der Verwertungsgesellschaften mit realwirtschaftlichen Daten und Argumenten entgegenzutreten.

RISIKOMANAGEMENT

Die TAROX AG pflegt ein auf das Unternehmen zugeschnittenes Risikomanagementsystem und wird auf diese Weise den hier geschilderten Risiken gerecht. Das Risikomanagement unterzieht die wesentlichen Bereiche in regelmäßigen Abständen einer internen Überwachung. Das wichtigste Kontrollinstrument bei diesem Verfahren ist das umfassende Management-Informations-System mit täglich, wöchentlich und monatlich generierten Zahlen, Daten und Fakten über das ERP-System. Anhand dieser Geschäftsdaten und weiteren Controlling-Maßnahmen erhält die Geschäftsleitung frühestmöglich Informationen über eventuelle Risiken und Vorschläge zu Gegenmaßnahmen. Alle Daten sind mit Monats- / Vorjahresdaten sowie Zielen und Vorgaben versehen. Eine eigens geschaffene Richtlinie zur Kreditlinienvergabe im Vertrieb gehört auch zur Basisausstattung des internen Kontrollsystems. Die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT ist sich des eigenen Chancen- und Risikoprofils für ihre unternehmerische Tätigkeit bewusst. Die dargestellten Maßnahmen tragen - in Verbindung mit einer tagesaktuellen Auswertung des Geschäftsverlaufs - entscheidend dazu bei, dass TAROX die Chancen zur Weiterentwicklung des Unternehmens nutzen kann, ohne die damit einhergehenden Risiken aus den Augen zu verlieren. Mit Ausnahme der beschriebenen Risiken erwartet der Vorstand darüber hinaus keine weiteren nennenswerten Beeinträchtigungen der Profitabilität des Unternehmens aus sonstigen Risiken. Letztlich sind für die TAROX AKTIENGESELLSCHAFT keine Risiken bekannt, die eigenständig oder in Kombination mit anderen Risiken den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten. Der Vorstand ist davon überzeugt, die sich bietenden Herausforderungen und Chancen auch in Zukunft nutzen zu können und unterzieht das Risikomanagement einem kontinuierlichen Optimierungsprozess.

AUSSAGEN ZUR AKTUELLEN ENTWICKLUNG

TAROX hat sich sehr früh und andauernd mit den Folgen des Ukraine-Konflikts befasst, um zukünftig bestmöglich aufgestellt zu sein. Zum aktuellen Zeitpunkt ist daher nicht anzunehmen, dass der Geschäftsbetrieb aufgrund von Lieferausfällen maßgeblich beeinträchtigt werden wird. Erhebliche und weitreichende Auswirkungen auf den globalen IT-Beschaffungsmarkt hätte jedoch ein militärischer Konflikt zwischen China und Taiwan.

Taiwan spielt eine zentrale Rolle in der globalen Halbleiterherstellung. Ein Krieg könnte die Produktion und den Export massiv stören, was zu globalen Engpässen führen würde. Die Verknappung der Produkte würde die Preise für elektronische Komponenten erhöhen, was letztendlich die Margen von Hardware-Anbietern und IT-Dienstleistern beeinträchtigen würde. Eventuelle Sanktionen könnten zudem die Verfügbarkeit von weiteren Technologien und Rohstoffen einschränken, die für die IT-Produktion essenziell sind.

Durch proaktive Maßnahmen können Unternehmen jedoch ihre Widerstandsfähigkeit erhöhen und die negativen Auswirkungen eines solchen Konflikts abmildern. So könnten sie ihre Lagerbestände an kritischen Komponenten erhöhen, um kurzfristige Engpässe abzufedern. Dies würde zwar höhere Lagerhaltungskosten verursachen, könnte jedoch im Krisenfall die betriebliche Kontinuität gewährleisten. Hier sieht TAROX die Möglichkeit, die Unternehmen entsprechend in der Planung und Umsetzung zu unterstützen.

Neben der angespannten geopolitischen Lage zeigen auch die weiterhin schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ihre Wirkung auf das Geschäftsmodell von TAROX. So ist der Margendruck am ITK-Markt aufgrund der hohen Wettbewerbsintensität weiterhin dauerhaft hoch. Zusätzliche Margen können nur durch zusätzliche Leistungen erzielt werden. Das wenig stabile marktwirtschaftliche Umfeld birgt weiterhin Risiken, insbesondere durch ein weiterhin anhaltendes erhöhtes Zinsumfeld sowie eine weiterhin erhöhte Inflation.

Zudem setzen Unternehmen verstärkt auf Künstliche Intelligenz (KI), um Effizienzsteigerungen und Kosteneinsparungen zu erzielen. Das Interesse an KI-Anwendungsfällen für die Beschaffung stieg im Jahr 2023/2024 dramatisch an, was auf einen Trend zur stärkeren KI-Nutzung in den kommenden Jahren hindeutet.

GESCHÄFTSGANG UND AUSSICHTEN

Im neuen Geschäftsjahr plant das Unternehmen den Aufbau des TAROX Solution Centers. Es bietet eine realistische Umgebung, in der Kunden gemeinsam mit den Mitarbeitern verschiedene Aspekte einer IT-Lösung testen, trainieren und validieren können. Durch regelmäßige Umfragen zur Kundenzufriedenheit will TAROX Feedback sammeln und Verbesserungspotenziale identifizieren.

Außerdem soll ein Rücknahmesystem für Serverhardware etabliert werden. Die Mitarbeiter werden regelmäßige Schulungen zur Verbesserung ihrer Fachkenntnisse und ihrer sozialen Kompetenzen erhalten. Das Training in Bezug auf Kundenservice soll sicherzustellen, dass alle Mitarbeiter höflich, respektvoll und professionell sind. Parallel soll der Ausbau von Self-Service-Optionen wie FAQs, Online-Handbüchern und Chatbots die Kunden bei einfachen Anfragen unterstützen.

Die allgemeine IT-Business-Marktlage ist weiterhin verhalten, aktuell geprägt von einer Kaufzurückhaltung im Infrastrukturbereich. Aber TAROX sieht vielversprechende Chancen: Die anstehende Ablösung von Windows 10 bietet ein Marktpotenzial von zirka 8 Millionen abzulösenden Devices allein im deutschen Markt. Dies wird die PC-Konjunktur ab Oktober 2024 ankurbeln. Clouddienste, Security und Video-Security sind weiterhin gute Wachstumsmärkte und bieten gute Chancen für ein zusätzliches Geschäft. Zusammenfassend blickt TAROX verhalten optimistisch in das nächste Geschäftsjahr 2024/2025 und ist zuversichtlich, dass das Wachstum in den fokussierten Business Units weiter anhalten wird.

GESAMTEINSCHÄTZUNG

Generell betrachtet TAROX das abgelaufene Geschäftsjahr 2023/2024 als Konsolidierungsjahr. So wurde die Anzahl der Mitarbeiter in der Sales Organisation um 20 Prozent reduziert. Gleichzeitig konnten die Business Units TAROX Brand, Data, Security und Video Security ausgebaut werden. Außerdem wurde das TAROX Fachhandelskonzept mit weiteren Vorteilen und Benefits für aktive Partner etabliert. Für das neue Geschäftsjahr plant TAROX nunmehr Personal-Investitionen in die oben erwähnten stark bzw. stärker wachsenden Segmente. Neueinstellungen, Personalverschiebungen und alternative Einsatzgebiete von vorhandenen Ressourcen, die Digitalisierung von Vertriebsprozessen und die Einführung einer neuen Warenwirtschaft stehen dabei im Fokus.

Die Gesellschaft geht aufgrund der vorherrschenden gesamtwirtschaftlichen Lage und auf Basis der bislang vorliegenden Entwicklung des neuen Geschäftsjahres von einer ertragsseitigen Seitwärtsentwicklung mit leicht sinkender Tendenz aus, die im Folgejahr zu einem vergleichbaren, aber leicht rückläufigen Rohergebnis sowie Ergebnis vor Steuern auf Ebene des Einzel- sowie Konzernabschlusses führt.

ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN

Der vorliegende Bericht enthält Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der TAROX-Gruppe beziehen. Diese Aussagen beruhen sowohl auf plausiblen Annahmen als auch auf sorgfältigen Schätzungen. Obwohl der Vorstand davon überzeugt ist, dass die vorausschauenden Aussagen realistisch sind, kann er deren Eintreten nicht garantieren. Die Annahmen bergen Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ereignisse von den Erwarteten abweichen.

Bilanz zum 30. Juni 2024

AKTIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2023/24

ANHANG

I. ALLGEMEINE ERLÄUTERUNGEN

Der Jahresabschluss zum 30. Juni 2024 wurde nach den Vorschriften des Dritten Buches des Handelsgesetzbuches und den Vorschriften des Aktiengesetzes aufgestellt.

Die TAROX Aktiengesellschaft ist zum 30. Juni 2024 eine große Kapitalgesellschaft i. S. v. § 267 Abs. 3 HGB.

Die Ausweis- und Gliederungsbestimmungen sind entsprechend den gesetzlichen Vorschriften befolgt worden.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB und der Jahresabschluss vor Berücksichtigung der Ergebnisverwendung aufgestellt. Zur Gewährung der Vergleichbarkeit wurde - wie im Vorjahr - statt des Ergebnisses nach Steuern, das dem Jahresüberschuss entspricht, eine Zeile zum Ergebnis vor Steuern eingefügt.

Die TAROX Aktiengesellschaft bilanziert ein volles abweichendes Geschäftsjahr vom 1. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024.

Die TAROX Aktiengesellschaft hat Ihren Sitz in Lünen und ist beim Amtsgericht Dortmund unter HRB-Nr. 17903 eingetragen.

II. ANGABEN ZU BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

1. Allgemeiner Grundsatz

Bilanzierung und Bewertung erfolgten gemäß § 267 Abs. 3 HGB nach den für große Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften.

2. Anlagevermögen

a) Immaterielle Vermögensgegenstände

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind in Höhe ihrer Anschaffungskosten erfasst und werden ab dem Monat der Anschaffung linear entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Der erworbene Geschäfts- oder Firmenwert wird über zehn Jahre planmäßig abgeschrieben, da die Nutzungsdauer entsprechend geschätzt wurde.

Die geleisteten Anzahlungen entfallen in voller Höhe auf immaterielle Vermögensgegenstände und sind zum Nominalwert bilanziert.

b) Sachanlagen

Die Gegenstände des Sachanlagevermögens werden auf der Grundlage ihrer Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet.

Die planmäßigen Abschreibungen im Sachanlagevermögen erfolgen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer linear.

Geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis zu 250,00 € werden als sofortiger Aufwand behandelt. Abnutzbare bewegliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens mit Anschaffungs- und Herstellungskosten bis zu 800,00 €, die selbstständig nutzungsfähig sind, werden im Anschaffungsjahr voll abgeschrieben.

c) Finanzanlagen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen werden mit den Anschaffungskosten oder, sofern eine voraussichtlich dauernde Wertminderung besteht, mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

3. Vorräte

Die Vorräte bestehen vor allem aus Waren. Die Waren werden zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Anschaffungskostenminderungen angesetzt, wobei gemäß § 240 Abs. 4 HGB ein gewichteter Durchschnitt der Anschaffungskosten bei den jeweiligen Artikeln gebildet wird.

Ungängigkeit und eingeschränkte Verwertbarkeit einzelner Waren wurden durch angemessene Abwertungen berücksichtigt. Die fertigen Erzeugnisse wurden mit den Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten umfassen die Material- und Fertigungseinzelkosten, die Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie angemessene Teile der Verwaltungsgemeinkosten. Wenn der durch retrograde Bewertung ermittelte, am Abschlussstichtag beizulegende Wert niedriger als die Herstellungskosten war, wurde der am Abschlussstichtag beizulegende Zeitwert angesetzt.

Die geleisteten Anzahlungen wurden mit dem Nominalwert angesetzt.

Erhaltene Anzahlungen wurden am Bilanzstichtag offen von den Vorräten abgesetzt.

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und die sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Nominalwert angesetzt.

Allen erkennbaren Einzelrisiken wurde durch Einzelwertberichtigungen angemessen Rechnung getragen.

Die TAROX Aktiengesellschaft hat einen Factoring-Vertrag geschlossen. Im Rahmen dieses Vertrages erfolgt entweder der Ankauf von Forderungen und somit die vollständige Übernahme des Delkredererisikos durch den Factor oder die treuhänderische Verwaltung von Forderungen durch den Factor, bei denen das Risiko des Forderungsverlustes vollständig bei der TAROX Aktiengesellschaft verbleibt. Die Aufgaben des Factors erstrecken sich auf die Kreditprüfung, die Kreditüberwachung sowie die Erstellung und Übergabe von Soll- und Haben-Journalen. Die Debitoren-Buchhaltung wird seit Oktober 2019 von der TAROX Aktiengesellschaft geführt.

Der Factoring-Vertrag ist auf unbestimmte Zeit geschlossen und kann jeweils nur zum 30. September jeden Jahres mit einer Frist von sechs Monaten gekündigt werden. Eine Kündigung erfolgte bisher nicht.

5. Flüssige Mittel, Rechnungsabgrenzungsposten

Flüssige Mittel und Rechnungsabgrenzungsposten sind zum Nominalwert bilanziert.

6. Aktive latente Steuern

Latente Steuern sind für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden sowie Rechnungsabgrenzungsposten zu ermitteln, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen. Die Bewertung dieser temporären Differenzen erfolgt mit dem für das Geschäftsjahr geltenden kombinierten Steuersatz für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer in Höhe von 32,975%. Aufgrund des Vorliegens einer sich insgesamt ergebenden Steuerentlastung, wird ein Aktivüberhang der latenten Steuern zum Bilanzstichtag, in Ausübung des Aktivierungswahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB, nicht aktiviert. Im Geschäftsjahr 2023/2024 bestanden im Wesentlichen Wertunterschiede, die aus der abweichenden Bilanzierung der Tochtergesellschaften resultierten. Im Geschäftsjahr ergab sich insgesamt eine - nicht bilanzierte - aktive latente Steuer.

6. Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Sie wurden so bemessen, dass sie allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten Rechnung tragen.

7. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

8. Fremdwährungen

Fremdwährungen wurden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

III. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

1. Anlagevermögen

Der Anlagespiegel gemäß § 284 Abs. 3 HGB befindet sich auf Seite 12 in diesem Anhang.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

In den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen sind wie im Vorjahr gegenüber außenstehenden Unternehmen keine Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten.

3. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von 1.945 T€ betreffen u. a. mit 488 T€ Beteiligungsergebnisse der TSS GmbH & Co. KG des laufenden sowie vorangegangener Geschäftsjahre und ein gewährtes Darlehen an die TIM GmbH & Co. KG in Höhe von 678 T€ mit einer Restlaufzeit bis zum 08.09.2026. Ferner bestehen gegenüber weiteren verbundenen Unternehmen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 779 T€.

4. Eigenkapital

Das Grundkapital beträgt 984.250,00 €, eingeteilt in 984.250 Stück mit einem Nennbetrag von 1,00 € je Aktie.

5. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich aus nachfolgenden Positionen zusammen:

Die übrigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen zugekaufte Dienstleistungen.

6. Verbindlichkeiten

Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten ergeben sich aus folgender Übersicht:

Bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen die üblichen Eigentumsvorbehalte aus der Lieferung von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie von Waren. Die langfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entfallen auf Verpflichtungen aus einem Mietkaufvertrag.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren aus dem Liefer- und Leistungsverkehr. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 3.047 T€ sind durch eine Sicherungsübereignung des Warenlagers und eine Mantelzession abgesichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von 1.092 T€ (Vorjahr: 221 T€).

7. Haftungsverhältnisse

Die TAROX Aktiengesellschaft hat eine Mithaftungserklärung zu allen Verbindlichkeiten der TIM GmbH & Co. KG gegenüber der Sparkasse an der Lippe abgegeben. Diese valutieren am 30. Juni 2024 mit 1.059 T€.

Daneben haftet die TAROX Aktiengesellschaft für einen Betrag in Höhe von 2,0 Mio. € für ihre Tochtergesellschaft TAROX Marketplace GmbH.

Aufgrund der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der oben genannten Unternehmen, zu dessen Gunsten die Mithaftungserklärungen vorgenommen wurden, ist das Risiko der Inanspruchnahme zum 30. Juni 2024 als gering einzuschätzen.

8. Nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Die TAROX Aktiengesellschaft hat einen Factoring-Vertrag mit der SüdFactoring GmbH geschlossen. Im Rahmen dieses Vertrages erfolgt entweder der Ankauf von Forderungen und somit die vollständige Übernahme des Delkredererisikos durch den Factor oder die treuhänderische Verwaltung von Forderungen durch den Factor, sodass sofern kein späterer Ankauf seitens des Factoringunternehmens erfolgt, das Risiko des Forderungsverlustes vollständig bei der TAROX Aktiengesellschaft verbleibt. Das Factoring dient der Verminderung des Vorfinanzierungsbedarfs. Bei Beendigung des Factorings kann es aufgrund dann fehlender Vorfinanzierung zu einem Liquiditätsengpass kommen. Zum Stichtag ist ein Betrag in Höhe von 10.488 T€ gefactort. Die Zinsen sowie sonstigen Aufwendungen an den Factor betragen im Berichtsjahr 909 T€.

9. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum 30. Juni 2024 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Leasing-Verträgen in Höhe von 938 T€, davon 299 T€ im nächsten Geschäftsjahr. Der Zweck der Leasingverträge besteht in der Schonung der Liquidität der Gesellschaft. Darüber hinaus bestehen aus Mietverträgen jährliche Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 213 T€ und gegenüber Dritten in Höhe von 198 T€.

IV. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

1. Aufgliederung der Umsatzerlöse

Aufgliederung der Umsatzerlöse nach geografischen Märkten:

2. Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Im Geschäftsjahr sind periodenfremde Erträge in Höhe von 388 T€ entstanden. Davon resultieren 375 T€ aus der Auflösung von Einzelwertberichtigungen. Des Weiteren sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 187 T€ aus Forderungsverlusten entstanden.

3. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit.

4. Erträge und Aufwendungen von außergewöhnlicher Bedeutung

Im aktuellen Geschäftsjahr wurden Auflösungen der Einzelwertberichtigung auf Forderungen i. H. v. 375 T€ vorgenommen. Die Auflösung beruht auf dem Forderungsausgleich i.H.v. brutto 637 T€ und den gebuchten Forderungsverlusten i.H.v. netto 172 T€.

V. SONSTIGE ANGABEN

1. Anteilsbesitz

Die Gesellschaft besitzt am 30. Juni 2024 folgende Kapitalanteile in Höhe von mindestens 20 % an anderen Unternehmen:

2. Arbeitnehmer

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr durchschnittlich 126 Angestellte, davon 91 männlich und 35 weiblich. Die Mitarbeiter sind folgenden Funktionsbereichen zuzuordnen:

3. Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat setzt sich folgendermaßen zusammen:

5. Vorstand

Zu alleinvertretungsberechtigten Vorständen der Gesellschaft waren während des Geschäftsjahres bestellt:

Für die Angabe der Bezüge für den Aufsichtsrat und den Vorstand wird auf die Schutzklausel gem. § 286 Abs. 4 HGB verwiesen.

Den Vorständen wurden Darlehen in Höhe von 44 T€ mit einem Zinssatz von 2,79 % p.a. und einer Laufzeit bis zum 30. Juni 2025 gewährt.

6. Honorar des Abschlussprüfers

Im Geschäftsjahr 2023/2024 sind konzernweit Honorare für Abschlussprüfer in Höhe von 63 T€ aufgewendet. Die Honorare entfallen nur auf Abschlussprüferleistungen.

7. Konzernabschluss

Die Gesellschaft wird als Mutterunternehmen in den Konzernabschluss der TAROX Aktiengesellschaft, Lünen, einbezogen. Dieser wird im Unternehmensregister veröffentlicht.

8. Gewinnverwendung

Der Hauptversammlung wird vorgeschlagen, den Jahresüberschuss in Höhe von 211 T€ auf neue Rechnung vorzutragen.

Daraus ergibt sich die nachfolgende Ergebnisentwicklung:

9. Vorgänge von besonderer Bedeutung

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag haben sich nicht ereignet.

In der Hauptversammlung am 5. Dezember 2024 schlug der Vorsitzende vor, den Gewinn in Höhe von 210.989,60 € wie folgt zu verwenden.

Der Gewinn wird wie vorliegend festgestellt und auf neue Rechnung vorgetragen.

Die Hauptversammlung stimmte daraufhin mit 100 % des anwesenden Stimmkapitals ohne Gegenstimme und Enthaltungen dem vorstehenden Beschluss zu. Der Vorsitzende stellte den Beschluss fest und verkündete ihn.

Bericht des Aufsichtsrates zum 30. Juni 2024

Zum Jahresabschluss der TAROX Aktiengesellschaft

Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr vom 01. Juli 2023 bis 30. Juni 2024 mit der Entwicklung der Unternehmensgruppe zu jeder Zeit auseinandergesetzt, diese beratend begleitet und zugleich sorgfältig die Geschäftsführung des Vorstandes nach Gesetz und Satzung überwacht.

Innerhalb der Aufsichtsratssitzungen wurden im abgelaufenen Jahr insbesondere die Themenschwerpunkte

ausführlich behandelt.

Die wirtschaftliche Lage und die Finanzdaten waren ein grundsätliches Thema in jeder Aufsichtsratssitzung, dem ausführlich Raum zur Diskussion und Abstimmung zugestanden wurde. Auch dieses Wirtschaftsjahr war deutlich geprägt von der Gesamtsituation der EDV-Branche. Eine Erholung des Gesamtmarktes war nur von kurzer Dauer. Portfolioanpassungen, Warenkorbgrößen und allgemeine Marktanpassungen mussten abgestimmt und schnellstmöglich umgesetzt werden. Eine deutliche Anpassung der Business Units an den Marktherausforderungen war unumgänglich. Vorstand und Aufsichtsrat haben die hierfür notwendigen Anpassungen der Gesellschaft diskutiert und gemeinschaftlich abgestimmt.

Auf Grundlage schriftlicher und mündlicher Berichte haben sich der Aufsichtsrat und insbesondere der Aufsichtsratvorsitzende jederzeit über die Geschäftslage informiert. Trotz des schwierigen Umfeldes konnte ein positives Ergebnis unter Berücksichtigung der Konsolidierung und der Rückstellungen erreicht werden.

Die audalis Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Dortmund hat auftragsgemäß den Jahresabschluss der TAROX Aktiengesellschaft und den Lagebericht des Vorstandes geprüft und am 20.11.2024 mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Dem Aufsichtsrat hat der jeweilige Prüfungs- und Lagebericht zum Einzel- und Konzernabschluss vorgelegen. Nach eingehender Prüfung und Beratung hat der Aufsichtsrat die Berichte gebilligt und damit den Jahresabschluss festgestellt.

Für die im Geschäftsjahr 2023 / 2024 geleistete Arbeit, die beeinflusst durch die Umbrüche in der Branche, wieder unter besonderen Herausforderungen umgesetzt wurden, dankt der Aufsichtsrat dem Vorstand und insbesondere allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Gleichzeitig wünscht der Aufsichtsrat dem Vorstand, den Führugnskräften und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern Gesundheit und Umsicht für die weiteren Aufgaben.

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss wurde am 5. Dezember 2024 festgestellt.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die TAROX Aktiengesellschaft, Lünen

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der TAROX Aktiengesellschaft, Lünen, - bestehend aus der Bilanz zum 30. Juni 2024 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den zusammengefassten Lagebericht der TAROX Aktiengesellschaft, Lünen, für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 S. 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den zusammengefassten Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des zusammengefassten Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im zummengefassten Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der zummengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und zusammengefassten Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Die Website des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) enthält unter https://www.idw.de/idw/verlautbarungen/bestaetigungsvermerk/1-v2-hgb-ja-non-pie eine weitergehende Beschreibung der Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Diese Beschreibung ist Bestandteil unseres Bestätigungsvermerks.