thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA

Konzernabschluss DECKBLATT Konzernbilanz Aktiva

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Passiva

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Konzern- Gesamtergebnisrechnung

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

1 Davon Sacheinlage in Höhe von 2,4 Mio. Euro, die im Zusammenhang mit einem Verzicht auf Lizenzgebühren für die Marke "thyssenkrupp" erfasst wurde (vgl. Angabe 20). 2 Zusätzlich zu der oben beschriebenen Transaktion kam es zu einer Erhöhung der Kapitalrücklage aus anteilsbasierter Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente in Höhe von 0,3 Mio Euro. Da eine Belastung in gleicher Höhe durch die thyssenkrupp nucera Management AG, erfolgte, werden diese beiden sich ausgleichenden Transaktionen nicht separat ausgewiesen. 3 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. 4 Siehe die Erläuterung im Kapitel 11. 5 Sonstige Veränderungen stellen den Asset-Deal in Indien mit der thyssenkrupp Industrial Solutions (India) Private Limited dar. Da es sich bei der Transaktion um einen Zusammenschluss von Unternehmen unter gemeinsamer Beherrschung handelt, werden Differenzen zwischen Kaufpreis und Buchwert der erworbenen Vermögenswerte und Schulden direkt im Eigenkapital erfasst. Konzern-Kapitalflussrechnung

1 Vgl. Angabe 2 zur Änderung in der Darstellung der Cash-Pool Aktivitäten. 2 Beinhaltet u.a. erstattete Kosten für Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Vorbereitung des Börsengangs durch den tk Konzern i.H.v. 2,2 Mio. Euro. 3 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Konzernanhang 1 Allgemeine Informationen 1.1 Hintergrund thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA (nachfolgend bezeichnet als „Muttergesellschaft“ oder „Gesellschaft“) ist eine nach dem Recht der Bundesrepublik Deutschland gegründete Kommanditgesellschaft auf Aktien mit Sitz und Hauptverwaltung in Dortmund, Freie-Vogel-Straße 385a, Deutschland. Die Gesellschaft wurde am 18. Februar 2022 in ihrer neuen Rechtsform in das Handelsregister des Amtsgerichts Dortmund, Deutschland unter der Handelsregisternummer HRB 33774 eingetragen. thyssenkrupp nucera Management AG, eine Aktiengesellschaft nach deutschem Recht, ist die persönlich haftende Gesellschafterin („Komplementärin“) und hält keine Anteile am ausgegebenen und ausstehenden Grundkapital der Gesellschaft. Die Komplementärin ist allein mit der Leitung der Gesellschaft, einschließlich aller außergewöhnlichen Geschäftsführungsmaßnahmen, betraut. Im Rahmen ihrer Tätigkeit für die Gesellschaft als Komplementärin handelt sie stets durch ihren Vorstand, der für die Leitung und Vertretung der Komplementärin und indirekt der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA gegenüber Dritten zuständig ist. Die Berufung der Vorstände obliegt dem Aufsichtsrat der Komplementärin. Gemäß § 7 (2) der Satzung der Gesellschaft hat die Komplementärin keine Kapitaleinlage in die Gesellschaft geleistet, hält keine Anteile an der Gesellschaft und ist daher weder an deren Vermögen noch an deren Gewinnen und Verlusten beteiligt. Die Gesellschaft übt zusammen mit ihren hundertprozentigen Tochtergesellschaften die Geschäftstätigkeit des thyssenkrupp nucera Konzerns (nachfolgend bezeichnet als „thyssenkrupp nucera Konzern“ oder „Konzern“) aus. Die thyssenkrupp nucera Management AG ist nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen. Das Geschäftsjahr der Gesellschaft endet am 30. September des jeweiligen Kalenderjahres. Die in Deutschland ansässige und börsennotierte thyssenkrupp AG mit Sitz in Duisburg und Essen (im Folgenden „tk AG“ oder, zusammen mit ihren Tochtergesellschaften, „tk Konzern“) ist das oberste Mutterunternehmen der Gesellschaft und hielt zum 30. September 2024 unverändert einen Anteil von 50,2% am Kapital der Gesellschaft. Der Anteil des tk Konzerns wird durch die thyssenkrupp Projekt 1 GmbH gehalten. Das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften werden in den Konzernabschluss der tk AG einbezogen. Der Konzernabschluss der tk AG ist im Bundesanzeiger veröffentlicht. Zum 30. September 2024 werden unverändert 25,9% der Anteile am Kapital der Gesellschaft von der Industrie De Nora S.p.A., Mailand, Italien (nachfolgend „IDN“) gehalten. An der thyssenkrupp nucera Management AG wiederum halten die tk AG 66% und die IDN 34% der Anteile. Weitere Informationen über die Struktur des Konzerns sind im Anhang Nr. 3 enthalten. Die Aktien der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA sind seit dem 7. Juli 2023 zum Handel im Regulierten Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse („Frankfurter Wertpapierbörse“) und gleichzeitig im Teilbereich des Regulierten Marktes mit weiteren Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) zugelassen. Der Konzernabschluss besteht aus der Konzernbilanz zum 30. September 2024 und 2023 sowie der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzern-Kapitalflussrechnung für die Geschäftsjahre zum 30. September 2024 bzw. 2023 (nachfolgend zusammenfassend als „Konzernabschluss“ bezeichnet). Der Vorstand der thyssenkrupp nucera Management AG (nachfolgend bezeichnet als „Vorstand“) hat den vorliegenden Konzernabschluss am 12. Dezember 2024 aufgestellt. Der vorliegende Konzernabschluss wurde durch Beschluss des Aufsichtsrats vom 17. Dezember 2024 zur Veröffentlichung freigegeben. 1.2 Grundlagen der Abschlusserstellung Allgemein Der vorliegende Konzernabschluss wurde unter Anwendung von § 315e HGB („Konzernabschluss nach internationalen Rechnungslegungsstandards“) in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind. Die Bezeichnung IFRS umfasst auch die International Accounting Standards (IAS), die Interpretationen des International Financial Reporting Standards Interpretations Committee (IFRS IC) bzw. seines Vorgängers, des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), sowie die des ehemaligen Standing Interpretations Committee (SIC). Weitere Informationen zu den zugrunde liegenden Rechnungslegungsgrundsätzen finden sich in Anhang-Nr. 2. Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgte auf Basis historischer Anschaffungs- oder Herstellungskosten, mit Ausnahme von derivativen Finanzinstrumenten, finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie Planvermögen aus leistungsorientierten Versorgungsplänen, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet wurden. Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden nach einheitlichen, in Anhang-Nr. 2 zusammengefassten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. Der Stichtag der Einzelabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen entspricht dem Stichtag des Konzernabschlusses. Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt und in Millionen Euro dargestellt, sofern nichts anderes angegeben wurde. Um die Übersichtlichkeit und Verständlichkeit zu erhöhen, wird seit dem Geschäftsjahr 2024 auf die Darstellung von Nachkommastellen im Geschäftsbericht verzichtet. Die Darstellung der Vorjahreswerte wurde entsprechend angepasst. Werte zwischen -0,5 Mio. Euro und +0,5 Mio. Euro werden mit einem Wert von 0 angegeben. Ein Bindestrich bedeutet, dass der jeweilige Sachverhalt nicht vorkommt. Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen nicht genau zur angegebenen Summe aufaddieren. Der Konzern hat den Konzernabschluss auf Grundlage der „Going-Concern-Annahme“ erstellt. 1.3 Geschäftstätigkeit thyssenkrupp nucera bietet Unternehmen Technologien für Elektrolyseanlagen an. Das Geschäft des Konzerns umfasst die Entwicklung, das Engineering, den Einkauf und die Beschaffung, die Inbetriebnahme sowie die Lizenzierung von hochleistungsfähigen Elektrolyse-Technologien. Darüber hinaus bietet der Konzern gemeinsam mit ausgewählten Partnerunternehmen auch Bau- und ausgewählte Errichtungsdienstleistungen für Elektrolyseanlagen an. Mit dem Technologieservice unterstützt der Konzern darüber hinaus seine Kunden während des gesamten Lebenszyklus der installierten Anlagen. Auf Basis der zum Einsatz kommenden zugrunde liegenden Elektrolyse-Technologie werden die Bereiche Chlor-Alkali-Elektrolyse („CA“) und Alkalische Wasserelektrolyse („AWE“) unterschieden. Im Technologiebereich CA-Elektrolyse ist thyssenkrupp nucera an fast allen Aspekten der Wertschöpfungskette der Elektrolyse im Industriemaßstab beteiligt. Der thyssenkrupp nucera Konzern beschafft Materialien für seinen strategischen Partner Industrie De Nora S.p.A. zur Lohnfertigung von CA-Elektrolyse-Bipolar-Elementen und -Halbschalen. Zu den Chlor-Alkali-Elektrolyse-Technologien der Gruppe zählen die BM2.7 Einzelelement-Familie („BM2.7“), der bipolare Filterpressen-Ionenaustauschmembran-Prozess-Elektrolyseur („BiTAC“) und die Natriumchlorid-Sauerstoffverzehrkathoden-Elektrolyse („NaCl-ODC“). Die HCl-Elektrolyse-Technologien der Gruppe umfassen die HCl-Diaphragma-Elektrolyse und die HCl-ODC-Elektrolyse. thyssenkrupp nucera unterstützt Kunden nicht nur bei der Montage auf der Baustelle und bei der Inbetriebnahme der Anlagen. Zu den Leistungen des Konzerns gehören auch die Kundenberatung bei Handhabung und Verwendung von CA-Produkten sowie die Konvertierung bestehender Altanlagen mit umweltfreundlicheren und effizienteren Technologien. Darüber hinaus bietet der Konzern über sein Servicegeschäft sowohl technologische als auch Wartungs- und Instandhaltungsdienstleistungen an. Im Technologiebereich Alkalische Wasserelektrolyse („AWE“) ermöglicht thyssenkrupp nucera es seinen Kunden, mit der Alkalischen Wasserelektrolyse-Technologie grünen Wasserstoff im Industriemaßstab herzustellen. Durch die Nutzung von klimafreundlichem Wasserstoff anstelle von fossilen Energieträgern wie Kohle können Unternehmen ihren CO2-Fußabdruck minimieren und gleichzeitig ihren Beitrag zur Dekarbonisierung der Industrie leisten. Um den Bedarf an großtechnischer grüner Wasserstofferzeugung zu decken, hat der Konzern das standardisierte 20-MW-Elektrolyse-Modul scalum® entwickelt. Ziel dieses neuen Produkts ist es, eine standardisierte Lösung zur Erzeugung von grünem Wasserstoff im industriellen Maßstab anzubieten. Während die bisherigen Anlagen kundenspezifisch gefertigt wurden, verfolgt scalum® einen modularen Ansatz, der eine weitgehend standardisierte Produktion ermöglicht. Obwohl das Produkt bereits marktreif ist und verkauft wurde, hat die Serienproduktion noch nicht begonnen. Daher sind Lagerhaltung und Materialentnahme weiterhin auf kundenspezifische Anforderungen ausgelegt und nicht auf allgemeine Verfügbarkeit. Der thyssenkrupp nucera Konzern unterstützt Kunden auch bei der Montage und bei der Inbetriebnahme der Wasserelektrolyse-Anlage vor Ort. Das breite Spektrum an Kunden in der Industrie und im Energiesektor weltweit umfasst Betreiber von Raffinerien, Energieversorgungsunternehmen, Stahlhersteller, Industriegashersteller und Projektentwickler. Grüner Wasserstoff wird dabei einerseits eingesetzt, um grauen Wasserstoff, der aus Erdgas hergestellt wird, zu ersetzen. Andererseits gibt es zahlreiche Power-to-X-Anwendungen, bei denen der grüne Wasserstoff in andere chemische Energieträger umgewandelt wird, etwa zur Stromspeicherung, als Brenn- und Kraftstoff oder als Rohstoffe für die chemische Industrie. Im Rahmen der „Aus-einer-Hand-Strategie“ bietet der Konzern auch Verkaufs- und Serviceleistungen für den gesamten Lebenszyklus der Anlagen an, wie beispielsweise die Wartung von Elementen (Reaktivierung, Austausch von Diaphragmen beziehungsweise Membranen und Dichtungen inklusive der Demontage und Montage). Neben der AWE-Technologie sollen zukünftig Systemlösungen aus dem Bereich der Hochtemperatur-Elektrolyse das Wasserstoffproduktportfolio als zweite leistungsstarke Technologie für den Industriemaßstab ergänzen. Hierzu wurde im Geschäftsjahr 2023/2024 eine strategische Partnerschaft mit dem Fraunhofer IKTS gestartet. Weitere Informationen über die Geschäftsstruktur und die Geschäftssegmente der Gruppe sind in Anhang-Nr. 21 enthalten. 2 Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsgrundsätze und Ermessensentscheidungen Konsolidierung In den Konzernabschluss sind die thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA sowie alle Unternehmen einbezogen, die die thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA mittelbar oder unmittelbar beherrscht (Tochterunternehmen). Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern • Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen hat (d. h. bestehende Rechte, die ihm die gegenwärtige Fähigkeit zur Lenkung der maßgeblichen Tätigkeiten des Beteiligungsunternehmens verleihen); • schwankenden Renditen aus seinem Engagement in dem Beteiligungsunternehmen ausgesetzt ist bzw. Anrechte auf diese besitzt; und • die Fähigkeit besitzt, seine Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen zu nutzen, um dessen Erträge zu beeinflussen. Beherrschung wird üblicherweise angenommen, wenn der Konzern mehr als die Hälfte der Stimmrechte besitzt. Weitere Informationen zum Konsolidierungskreis finden sich im Anhang Nr. 3. Die Abschlüsse der Tochterunternehmen werden ab dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung beginnt, bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung endet, in den Konzernabschluss einbezogen. Dabei werden im Rahmen der Kapitalkonsolidierung die Beteiligungsbuchwerte mit dem anteiligen Eigenkapital verrechnet. Bei einem Unternehmenserwerb werden alle identifizierbaren Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten des erworbenen Unternehmens grundsätzlich zu beizulegenden Zeitwerten zum Erwerbsstichtag bewertet. Anteile von anderen Gesellschaftern (nicht beherrschende Anteile) werden entsprechend ihren Anteilen an den beizulegenden Zeitwerten der identifizierbaren Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten ausgewiesen. Alle Forderungen und Verbindlichkeiten, Umsätze, Aufwendungen und Erträge sowie Zwischenergebnisse zwischen Konzernunternehmen werden im Rahmen der Konsolidierung eliminiert. Firmenwerte, die aus dem Erwerb von Tochterunternehmen entstehen, werden in der Bilanz gesondert ausgewiesen. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Umsatzkostenverfahren erstellt, bei dem die Aufwendungen nach ihrer Funktion gegliedert werden. Die Umsatzkosten umfassen die zur Erzielung der Umsatzerlöse angefallenen Herstellungs- und Anschaffungskosten. Neben den Materialeinzelkosten, die den größten Teil der Umsatzkosten ausmachen, beinhalten die Umsatzkosten die Beschaffungs- und Bauleistungskosten, die Sachgemeinkosten und die Personalkosten. Die Umsatzkosten beinhalten auch projektbezogene und nicht projektbezogene indirekte Kosten, einschließlich Abschreibungen und Gewährleistungskosten. Die Forschungs- und Entwicklungskosten umfassen die Aufwendungen im Zusammenhang mit nicht aktivierungsfähigen Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten sowie sonstige Kosten, die mit dem Funktionsbereich Forschung und Entwicklung im Zusammenhang stehen. Die Vertriebskosten beinhalten Personal-, Dienstleistungs- und Materialkosten im Zusammenhang mit der Geschäftsentwicklung und dem Verkaufsprozess, insbesondere für die Erstellung von Angeboten für Neubauten oder Serviceaufträge. Sie umfassen auch Marketing- und andere Kosten, die mit dem Funktionsbereich Vertrieb im Zusammenhang stehen. Die allgemeinen Verwaltungskosten beinhalten die Aufwendungen für den Betrieb und die Verwaltung des Unternehmens und setzen sich im Wesentlichen aus den Gehältern des nicht projektbezogenen Personals und den Aufwendungen für den Hauptsitz sowie anderen Kosten, die mit dem Funktionsbereich Verwaltung im Zusammenhang stehen, zusammen. Das Zwischenergebnis „EBIT“ (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) war im Vorjahr mit „betriebliches Ergebnis“ bezeichnet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023/2024 wurde die Bezeichnung im gesamten Geschäftsbericht vereinheitlicht zu „EBIT“. Konzern-Kapitalflussrechnung Der Konzern verwendet die indirekte Methode für die Erstellung der Konzern-Kapitalflussrechnung. Dabei wird das Ergebnis nach Steuern um die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Transaktionen, um Abgrenzungen vergangener oder künftiger betrieblicher Zahlungseingänge oder -ausgänge sowie um Ertrags- oder Aufwandsposten im Zusammenhang mit dem Cashflow aus Investitions- oder Finanzierungstätigkeit bereinigt. Im abgelaufenen Geschäftsjahr werden keine Cash-Pooling-Aktivitäten mehr ausgewiesen, da die entsprechende Vereinbarung im Juni 2023 mit der tk AG gekündigt wurde. Die Mittelzuflüsse wurden in kurzfristige Geldmarktinstrumente investiert, die die Kriterien zum Ausweis als Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente erfüllen. Klassifizierung als kurzfristig versus langfristig Der Konzern stellt Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der Bilanz gemäß ihrer Klassifizierung als kurz- oder langfristig dar. Dabei werden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nach ihrer Fälligkeit klassifiziert. Ein Vermögenswert gilt als kurzfristig, wenn er (i) voraussichtlich im normalen Geschäftszyklus realisiert wird oder verkauft oder verbraucht werden soll, (ii) hauptsächlich zu Handelszwecken gehalten wird, (iii) voraussichtlich innerhalb von zwölf Monaten nach dem Berichtszeitraum realisiert wird oder (iv) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente darstellt, es sei denn, der Tausch oder die Nutzung zur Begleichung einer Verbindlichkeit ist für mindestens zwölf Monate nach dem Berichtszeitraum eingeschränkt. Alle anderen Vermögenswerte werden als langfristig klassifiziert. Eine Verbindlichkeit gilt als kurzfristig, wenn (i) erwartet wird, dass sie im normalen Geschäftszyklus beglichen wird, (ii) sie hauptsächlich zu Handelszwecken gehalten wird, (iii) sie innerhalb von zwölf Monaten nach dem Berichtszeitraum zu begleichen ist oder (iv) kein uneingeschränktes Recht besteht, die Begleichung der Verbindlichkeit um mindestens zwölf Monate nach dem Berichtszeitraum zu verschieben. Der Konzern klassifiziert alle anderen Verbindlichkeiten als langfristig. Aktive und passive latente Steuern werden als langfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eingestuft. Fremdwährungsumrechnung Der Konzernabschluss des thyssenkrupp nucera Konzerns wird in Euro (EUR) aufgestellt, der auch die funktionale Währung des Unternehmens ist. Der Konzern legt für jedes Unternehmen die funktionale Währung fest, und die in den Abschlüssen der einzelnen Unternehmen enthaltenen Positionen werden in dieser funktionalen Währung bewertet. Transaktionen in Fremdwährungen werden von den Konzerngesellschaften zunächst zu den jeweiligen Kassakursen der funktionalen Währung an dem Tag ausgewiesen, an dem die Transaktion zum ersten Mal erfasst werden kann. Auf Fremdwährung lautende monetäre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zum Kassakurs der funktionalen Währung am Bilanzstichtag umgerechnet. Differenzen, die sich aus der Abwicklung oder Umrechnung monetärer Posten ergeben, werden erfolgswirksam erfasst. Bei der Konsolidierung werden die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ausländischer Geschäftsbetriebe zum Stichtagskurs in Euro umgerechnet, und ihre Gewinn- und Verlustrechnungen werden zu den Tageskursen der Transaktionen umgerechnet, approximiert durch den Durchschnittskurs, wenn dies sachgerecht ist. Die bei der Umrechnung im Rahmen der Konsolidierung entstehenden Umrechnungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Firmenwerte, die aus dem Erwerb eines ausländischen Geschäftsbetriebs entstehen, und jegliche Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts der Buchwerte von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die aus dem Erwerb stammen, werden als Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des ausländischen Geschäftsbetriebs behandelt und zum Kassakurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Die Wechselkurse der für den Konzern wichtigen Währungen haben sich wie folgt entwickelt:

Immaterielle Vermögenswerte, einschließlich Firmenwerte Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden zu Anschaffungskosten aktiviert und linear abhängig von ihrer geschätzten Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Nutzungsdauer wird jährlich überprüft und gegebenenfalls entsprechend den zukünftigen Erwartungen angepasst. Zum Vorjahr ergaben sich keine Änderungen. Die Abschreibungen für immaterielle Vermögenswerte sind in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung überwiegend in den Umsatzkosten enthalten. Außer den Firmenwerten existieren keine immateriellen Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer.

Sachanlagen Abnutzbare Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungsaufwendungen bilanziert. Die aktivierten Herstellungskosten für selbst erstellte Anlagen umfassen Materialkosten, Fertigungslöhne sowie zurechenbare Material- und Fertigungsgemeinkosten. Verwaltungskosten werden nur dann aktiviert, sofern ein direkter Herstellungsbezug besteht. Instandhaltungs- und Reparaturkosten (laufende Instandhaltung) werden sofort als Aufwand erfasst. Abnutzbare Sachanlagen werden linear über die betriebsübliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Dabei werden die folgenden Nutzungsdauern zugrunde (unverändert gegenüber dem Vorjahr) gelegt:

Wertminderungen nicht finanzieller Vermögenswerte Zu jedem Bilanzstichtag überprüft der Konzern die Buchwerte der immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen dahingehend, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. In diesem Fall wird der erzielbare Betrag des Vermögenswerts geschätzt, um den Umfang einer gegebenenfalls vorzunehmenden Wertberichtigung zu bestimmen. Sofern der erzielbare Betrag eines einzelnen Vermögenswertes nicht geschätzt werden kann, schätzt der Konzern den erzielbaren Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, der der betreffende Vermögenswert zugeordnet werden kann. Im thyssenkrupp nucera Konzern entsprechen die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten den einzelnen Rechtseinheiten, die in Deutschland, Italien, China, Japan, den USA, Saudi-Arabien, Australien und Indien ansässig und in unterschiedlichen geografischen Regionen tätig sind. Die verschiedenen rechtlichen Einheiten betreiben ihr Geschäft mit einem hohen Maß an Autonomie und generieren Mittelzuflüsse, die weitgehend unabhängig von anderen rechtlichen Einheiten des thyssenkrupp nucera Konzerns sind. Aus Unternehmenserwerben resultierende Firmenwerte werden den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet, von denen erwartet wird, dass sie von den Synergien des Erwerbs profitieren. Diese zahlungsmittelgenerierenden Einheiten stellen die niedrigste Ebene innerhalb des Konzerns dar, auf der Firmenwerte für interne Steuerungszwecke überwacht werden. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, der Firmenwerte zugeordnet wurden, wird jährlich zum 30. September – oder wenn Hinweise auf eine mögliche Wertminderung vorliegen – auf Werthaltigkeit überprüft. Für weitere Einzelheiten wird auf Anhang Nr. 4 verwiesen. Ist der erzielbare Betrag eines Vermögenswertes niedriger als der Buchwert, wird der Buchwert des Vermögenswerts auf den Wert des erzielbaren Betrags verringert. Wertminderungsaufwendungen werden sofort als Aufwand erfasst. Im Falle von Wertminderungsaufwendungen im Zusammenhang mit zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, die einen Firmenwert enthalten, wird zunächst der Buchwert des der zahlungsmittelgenerierenden Einheit zugeordneten Firmenwertes reduziert. Übersteigt der Wertminderungsaufwand den Buchwert des Firmenwerts, wird die Differenz grundsätzlich proportional auf die verbleibenden langfristigen Vermögenswerte der zahlungsmittelgenerierenden Einheit verteilt, um deren Buchwerte entsprechend zu verringern. Der Buchwert eines Vermögenswertes wird nicht unter den höchsten Wert von beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten (sofern bestimmbar), Nutzungswert und null herabgesetzt. Der Betrag des Wertminderungsaufwands, der ansonsten dem Vermögenswert zugeordnet worden wäre, wird anteilig auf die anderen Vermögenswerte der zahlungsmittelgenerierenden Einheit verteilt. Wenn der Grund für einen Wertminderungsaufwand zu einem späteren Zeitpunkt entfällt, erfolgt eine Wertaufholung des Buchwerts des Vermögenswerts (der zahlungsmittelgenerierenden Einheit) auf den neu geschätzten erzielbaren Betrag. Der berichtigte Betrag darf dabei nicht den Buchwert des Vermögenswerts (der zahlungsmittelgenerierenden Einheit) übersteigen, der sich ohne die Wertberichtigung in den Vorjahren ergeben hätte. Die vorzunehmende Zuschreibung wird sofort erfolgswirksam erfasst. Wertaufholungen von vorgenommenen Wertminderungsaufwendungen auf Firmenwerte sind nicht zulässig. Leasing Ein Vertrag begründet ein Leasingverhältnis, wenn der Vertrag dazu berechtigt: • die Nutzung eines identifizierten Vermögenswertes (des Leasinggegenstands) • für einen bestimmten Zeitraum • gegen Zahlung eines Entgelts zu kontrollieren. Als Leasingnehmer bilanziert der Konzern grundsätzlich für alle Leasingverhältnisse in der Bilanz einen Vermögenswert für das Nutzungsrecht an den Leasinggegenständen und eine Verbindlichkeit für die eingegangenen Zahlungsverpflichtungen zu Barwerten. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um die Anmietung von Grundstücken und Bauten, Transportfahrzeugen, technischen Anlagen und Maschinen, anderen Anlagen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die in den Sachanlagen ausgewiesenen Nutzungsrechte werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungsaufwendungen bilanziert. Zahlungen für Nicht-Leasingkomponenten werden bei der Ermittlung der Leasingverbindlichkeit nicht berücksichtigt. Die in den Finanzverbindlichkeiten ausgewiesenen Leasingverbindlichkeiten entsprechen dem Barwert der ausstehenden Leasingzahlungen zum Zeitpunkt der Bereitstellung des Vermögenswertes zur Nutzung. Leasingzahlungen werden mit dem Zinssatz abgezinst, der dem Leasingverhältnis implizit zugrunde liegt, sofern dieser bestimmbar ist. Ansonsten erfolgt eine Abzinsung mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Leasingnehmers. Die Ableitung des Zinssatzes unterstellt eine laufzeitadäquate Aufnahme von Finanzmitteln unter Berücksichtigung des jeweiligen Währungsraums und eines Abschlags für die Besicherung des zugrundeliegenden Vermögenswerts. Die Leasingverbindlichkeiten beinhalten die folgenden Leasingzahlungen: • feste Zahlungen, abzüglich vom Leasinggeber zu leistender Leasinganreize; • variable Leasingzahlungen, die auf einem Index oder einem Zinssatz basieren; • erwartete Beträge, die vom Leasingnehmer im Rahmen von Restwertgarantien zu zahlen sind; • den Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn die Ausübung hinreichend sicher ist, und • die Zahlung von Vertragsstrafen für die Kündigung des Leasingverhältnisses, wenn die Laufzeit des Leasingverhältnisses die Ausübung einer Kündigungsoption durch den Leasingnehmer vorsieht. Nutzungsrechte werden zu Anschaffungskosten bewertet, die sich wie folgt zusammensetzen: • Leasingverbindlichkeiten, • bei oder vor der Bereitstellung geleistete Leasingzahlungen abzüglich erhaltener Leasinganreize, • anfängliche direkte Kosten und • Rückbauverpflichtungen. Die Folgebewertung des Nutzungsrechts erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Nutzungsrechte werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses abgeschrieben, es sei denn, die Nutzungsdauer des Leasinggegenstandes ist kürzer. Enthält der Leasingvertrag eine hinreichend sichere Kaufoption, wird das Nutzungsrecht über die Nutzungsdauer des zugrundeliegenden Vermögenswerts abgeschrieben. Dabei werden die folgenden Nutzungsdauern (unverändert zum Vorjahr) als Grundlage für die Berechnung der Abschreibung verwendet:

Im Rahmen der Folgebewertung wird die Leasingverbindlichkeit aufgezinst und der entsprechende Zinsaufwand im Finanzergebnis erfasst. Die geleisteten Leasingzahlungen mindern den Buchwert der Leasingverbindlichkeit. Für Leasinggegenstände von geringem Wert und kurzfristige Leasingverhältnisse (bis zu zwölf Monate) wird von den Anwendungserleichterungen Gebrauch gemacht und die Zahlungen als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der Konzern hat bestimmte Anlageklassen (z. B. PCs, Telefone, Drucker, Kopierer) identifiziert, in denen regelmäßig Leasinggegenstände von geringem Wert enthalten sind. Außerhalb dieser Anlagenklassen werden nur Leasinggegenstände mit einem Wert von bis zu 5 Tausend Euro als Leasinggegenstände von geringem Wert klassifiziert. Die Regelungen des IFRS 16 werden grundsätzlich nicht auf Leasingverträge über immaterielle Vermögenswerte angewendet. Bei Verträgen, die neben Leasingkomponenten auch Nicht-Leasingkomponenten enthalten, ist jede Leasingkomponente getrennt von den Nicht-Leasingkomponenten als Leasingverhältnis zu bilanzieren. Dabei hat der Leasingnehmer das vertraglich vereinbarte Entgelt auf Basis des relativen Einzelveräußerungspreises der Leasingkomponente und des aggregierten Einzelveräußerungspreises der Nicht-Leasingkomponenten auf die einzelnen Leasingkomponenten aufzuteilen. Die Laufzeit des Leasingverhältnisses wird unter Zugrundelegung der unkündbaren Grundlaufzeit des Leasingverhältnisses ermittelt sowie – wenn ihre Ausübung hinreichend sicher ist – den Zeiträumen, die von einer Option zur Verlängerung des Leasingverhältnisses abgedeckt werden bzw. – wenn ihre Nichtausübung hinreichend sicher ist – den Zeiträumen, die von einer Option zur Beendigung des Leasingverhältnisses abgedeckt werden. Insbesondere Immobilienleasingverträge enthalten Verlängerungs- und Kündigungsoptionen, um dem Konzern eine größtmögliche operative Flexibilität zu bieten. Bei der Bestimmung der Laufzeit des Leasingverhältnisses werden sämtliche Tatsachen und Umstände berücksichtigt, die einen wirtschaftlichen Anreiz zur Ausübung von Verlängerungsoptionen oder Nichtausübung von Kündigungsoptionen bieten. Vorräte Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder zum niedrigeren Nettoveräußerungswert bewertet. Vorräte werden nach der gewichteten Durchschnittskostenmethode bewertet. Die Herstellungskosten umfassen Materialeinzelkosten, Lohnkosten und zurechenbare Material- und Fertigungsgemeinkosten auf Basis einer üblichen Kapazitätsauslastung. Unfertige Erzeugnisse und Leistungen beziehen sich auf die angefallenen Kosten (z. B. direkt von Lieferanten bezogenes Material) für unfertige Ersatzteile und Einzelelemente, die sich in der Weiterverarbeitung befinden. Vertragsvermögenswerte und Vertragsverbindlichkeiten Vertragsvermögenswerte und -verbindlichkeiten werden im Zusammenhang mit den Neubauprojekten des Konzerns (Neubau CA, Neubau AWE) und großen Serviceprojekten bilanziert, bei denen die Umsatzerlöse über einen Zeitraum realisiert werden. Wenn die vom Konzern erbrachten Leistungsverpflichtungen die von den Kunden erhaltenen und/oder fälligen Zahlungen übersteigen, werden in der Bilanz Vertragsvermögenswerte auf Nettobasis erfasst, sofern der Anspruch auf Zahlung durch den Kunden noch bedingt ist. Unbedingte Zahlungsansprüche werden innerhalb der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfasst und die Fälligkeit tritt ab diesem Zeitpunkt automatisch mit Zeitablauf ein. Übersteigen die erhaltenen oder fälligen Zahlungen des Kunden die Leistungserbringung, werden in der Bilanz in Höhe des übersteigenden Betrages Vertragsverbindlichkeiten erfasst. Da Vertragsvermögenswerte im Zusammenhang mit noch nicht in Rechnung gestellten laufenden Bauaufträgen und langfristigen Serviceverträgen stehen, unterliegen sie ähnlichen Kreditrisiken wie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen für dieselben Auftragsarten. Daher werden die erwarteten Schadensquoten von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auf die Ermittlung von Wertberichtigungen für Vertragsvermögenswerte angewandt. Finanzinstrumente Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswertes und bei einem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Finanzinstrumente werden erfasst, sobald der Konzern Vertragspartei des Finanzinstrumentes wird. Wenn Handelstag und Erfüllungstag auseinanderfallen, ist für die erstmalige bilanzielle Erfassung bzw. Ausbuchung von originären Finanzinstrumenten der Erfüllungstag maßgeblich; bei derivativen Finanzinstrumenten erfolgt die Bilanzierung zum Handelstag. Als finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten erfasste Finanzinstrumente werden grundsätzlich unsaldiert ausgewiesen; sie werden nur dann saldiert, wenn zu diesem Zeitpunkt ein Aufrechnungsrecht besteht und beabsichtigt wird, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen. Finanzielle Vermögenswerte Finanzielle Vermögenswerte beinhalten insbesondere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Termingelder, derivative finanzielle Vermögenswerte sowie Schuldinstrumente. Der erstmalige Ansatz von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erfolgt zum Transaktionspreis und der von sonstigen finanziellen Vermögenswerten zum beizulegenden Zeitwert. Dabei werden bei finanziellen Vermögenswerten, die in Folgeperioden nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, alle dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten berücksichtigt. Die in der Bilanz angesetzten beizulegenden Zeitwerte entsprechen üblicherweise den Marktpreisen der finanziellen Vermögenswerte. Die Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten erfolgt zum einen anhand der Charakteristika der mit dem finanziellen Vermögenswert einhergehenden Zahlungsströme und zum anderen anhand des Geschäftsmodells, nach dem der Konzern die finanziellen Vermögenswerte steuert. Wird ein Fremdkapitalinstrument mit dem Ziel gehalten, die vertraglichen Zahlungsströme zu vereinnahmen, und stellen die Zahlungsströme ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen dar, erfolgt die Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten. Bei dem Konzern sind dies im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Termingelder. Derivate, die nicht die Anforderungen für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften erfüllen, werden ebenfalls erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Schuldinstrumente werden zunächst zum beizulegenden Zeitwert erfasst und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Der erwartete Kreditverlust wird im Allgemeinen durch Multiplikation der drei Parameter Buchwert des finanziellen Vermögenswerts, Ausfallwahrscheinlichkeit und Verlust bei Ausfall unter Verwendung zukunftsbezogener Informationen berechnet. Der Konzern wendet für alle Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerte das vereinfachte Wertminderungsmodell nach IFRS 9 an und weist die erwarteten Verluste über die gesamte Laufzeit aus. Der Konzern hat ein Modell zur Bestimmung der erwarteten Kreditverluste und insbesondere zur Bestimmung der erwarteten Ausfallraten für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eingeführt. Die erwarteten Ausfallquoten werden hauptsächlich auf der Grundlage von externen Kreditinformationen und Ratings für jede Gegenpartei ermittelt. Liegen keine Ratinginformationen auf Gegenparteiebene vor, erfolgt eine Bewertung auf Basis der durchschnittlichen Ausfallwahrscheinlichkeit je Segment zuzüglich eines angemessenen Risikoaufschlags. Dabei werden auch das jeweilige Geschäftsmodell, die Kundengruppen und das wirtschaftliche Umfeld der Region berücksichtigt. Der Konzern sieht die Annahme, dass sich das Ausfallrisiko bei einem Zahlungsverzug von mehr als 30 Tagen deutlich erhöht hat, als widerlegt an. Der Konzern geht davon aus, dass bei einem Zahlungsverzug bis zu 90 Tagen kein Ausfall vorliegt. Finanzielle Vermögenswerte werden aufgrund von erwarteten Ausfällen ganz oder teilweise wertberichtigt, wenn davon auszugehen ist, dass sie nicht mehr in vollem Umfang realisiert werden können, z. B. weil der Fälligkeitstermin längst überschritten ist oder aufgrund von Insolvenz- oder ähnlichen Verfahren. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Termingelder umfassen Barmittel, Sichteinlagen und finanzielle Vermögenswerte, die jederzeit in Zahlungsmittel umgewandelt werden können und nur geringen Wertschwankungen unterliegen. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Termingelder werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Geldmarktfonds werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Finanzielle Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die in Zahlungsmitteln oder anderen finanziellen Vermögenswerten zu begleichen sind. Der erstmalige Ansatz von finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Bei finanziellen Verbindlichkeiten, die in Folgeperioden nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden dabei alle dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten berücksichtigt. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige originäre finanzielle Verbindlichkeiten werden grundsätzlich unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Finanzierungskosten, einschließlich der bei Rückzahlung oder Erfüllung zu zahlenden Prämien, werden periodisch nach der Effektivzinsmethode abgegrenzt und erhöhen den Buchwert der Verbindlichkeiten. Derivative Finanzinstrumente Derivative Finanzinstrumente, die aus Devisen- und Warentermingeschäften bestehen, werden grundsätzlich zur Reduzierung des Währungs- und Warenpreisrisikos eingesetzt. Solche derivativen Finanzinstrumente sind separat zu bilanzieren und werden bei erstmaliger Bilanzierung und in Folgeperioden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Soweit der beizulegende Zeitwert positiv ist, erfolgt ein Ausweis als finanzieller Vermögenswert, bei einem negativen beizulegenden Zeitwert als finanzielle Verbindlichkeit. Wenn keine bilanzielle Sicherungsbeziehung besteht, werden sie erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert und Gewinne oder Verluste aus den Zeitwertschwankungen werden sofort erfolgswirksam erfasst. Bilanzielle Sicherungsbeziehungen dienen der Absicherung von Rohstoffpreisrisiken sowie von Währungsrisiken aus festen vertraglichen Verpflichtungen sowie zukünftigen Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten. Bei Cashflow-Hedges wird zwischen einem effektiven und einem ineffektiven Teil der Zeitwertschwankung unterschieden. Der effektive Teil der Zeitwertschwankung des beizulegenden Zeitwerts sowie die Sicherungskosten (Terminkomponente und Währungsbasisspread) im Zusammenhang mit designierten Fremdwährungsderivaten werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Eine Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt dann, wenn das Grundgeschäft ergebniswirksam erfasst wird. Erfüllt eine bilanzielle Sicherungsbeziehung nicht die Voraussetzungen für eine Bilanzierung von Sicherungsgeschäften gemäß den Bedingungen von IFRS 9 oder ist eine Bilanzierung von Sicherungsgeschäften wirtschaftlich nicht sinnvoll, erfolgt ein Ausweis des derivativen Finanzinstruments als Derivat ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung. Die hieraus resultierenden erfolgswirksamen Auswirkungen aus derivativen Finanzinstrumenten, die sich nicht für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften eignen, werden entweder in den sonstigen Erträgen oder in den sonstigen Aufwendungen erfasst. Der Ausweis der Veränderung der beizulegenden Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente, die die Voraussetzungen für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften erfüllen, innerhalb der Gewinn- und Verlustrechnung folgt dem Ausweis der abgesicherten Grundgeschäfte. Devisentermingeschäfte zur Absicherung von Absatzrisiken werden im Umsatz ausgewiesen. Sicherungsgeschäfte zur Absicherung von Beschaffungsrisiken werden in den Umsatzkosten ausgewiesen. Sicherungsgeschäfte zur Absicherung von Finanzierungsrisiken werden entsprechend in den Finanzierungserträgen (-aufwendungen) ausgewiesen. Qualifizierte Transaktionskosten, die im Zusammenhang mit Dienstleistungen zur Vorbereitung des Börsengangs angefallen sind Der Konzern hat die qualifizierten Transaktionskosten wie folgt bilanziert: Mit Durchführung des Börsengangs im Juli 2023 wurden die qualifizierten Transaktionskosten, die auf der im Rahmen des Börsengangs ausgegebenen Anzahl von neuen Aktien basieren, mit dem Eigenkapital verrechnet. Weitere Informationen über Finanzinstrumente sind in Anhang Nr. 19 enthalten. Ertragsteuern Ertragsteuern umfassen alle laufenden und latenten Steuern auf Grundlage des steuerpflichtigen Gewinns. Ihre Berechnung berücksichtigt die gültigen gesetzlichen Regelungen in den Ländern, in denen der Konzern tätig ist. Zinsen und sonstige Zuschläge im Zusammenhang mit Ertragsteuern werden nicht als Ertragsteueraufwand erfasst. In diesem Zusammenhang sind Beurteilungen des Managements erforderlich, die von den Auslegungen lokaler Steuerbehörden abweichen können. Wenn sich hieraus für die Vergangenheit Änderungen der Ertragsteuern ergeben, werden diese in der Periode ausgewiesen, in der ausreichende Informationen für eine Anpassung vorliegen. Grundsätzlich ermitteln sich die Ertragsteuern auf Basis der steuerpflichtigen Gewinne, der für das Geschäftsjahr ausgewiesenen temporären Differenzen und der steuerlichen Verlustvorträge. Laufende Ertragsteuern werden in der Höhe erfasst, in der davon auszugehen ist, dass sie zukünftig an die Finanzbehörden gezahlt werden. Laufende Ertragsteuern, die sich auf direkt im Eigenkapital erfasste Posten beziehen, werden direkt im Eigenkapital erfasst. Laufende Steuern, die sich auf im sonstigen Ergebnis ausgewiesene Posten beziehen, werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Latente Steuern werden auf der Grundlage von temporären Differenzen zwischen den Buchwerten von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten in der Bilanz und deren steuerlichen Wertansätzen angesetzt. Darüber hinaus werden aktive latente Steuern für nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge und Steuerguthaben angesetzt. Insoweit aktive latente Steuern entstehen, werden diese hinsichtlich ihrer zukünftigen Realisierbarkeit unter Einbezug von Planungsrechnungen und realisierbarer Steuerstrategien bewertet und angepasst. Zur Bewertung latenter Steuern werden die Steuersätze, die zum Zeitpunkt der Begleichung des Vermögenswerts oder der Verbindlichkeit voraussichtlich gelten werden, herangezogen, soweit sie bereits gesetzlich festgeschrieben sind bzw. der Gesetzgebungsprozess im Wesentlichen abgeschlossen ist. Latente Steuern, die sich auf Posten außerhalb der Gewinn- und Verlustrechnung beziehen, werden erfolgsneutral erfasst. Abhängig von der zugrunde liegenden Transaktion werden latente Steuerposten entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst. Der Konzern saldiert aktive und passive latente Steuern, die von derselben Steuerbehörde für dasselbe Steuersubjekt erhoben werden, entsprechend ihrer Fälligkeit. Kumuliertes sonstiges Ergebnis In diesem Posten innerhalb des Eigenkapitals werden erfolgsneutrale Veränderungen des Eigenkapitals des Konzerns ausgewiesen, soweit sie nicht in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden und nicht auf Kapitaltransaktionen mit Anteilseignern beruhen. Das kumulierte sonstige Ergebnis umfasst den Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung, unrealisierte Gewinne und Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten im Cashflow-Hedge sowie Sicherungskosten im Zusammenhang mit designierten Fremdwährungsderivaten. Die Neubewertungskomponente der Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen wird in der Periode, in der sie als sonstiges Ergebnis erfasst wird, im kumulierten sonstigen Ergebnis ausgewiesen. Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen Die für leistungsorientierte Pensionspläne sowie andere pensionsähnliche Verpflichtungen zu bildenden Pensionsrückstellungen sind für jeden Plan zum Bilanzstichtag nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren bewertet. In Deutschland hat die Muttergesellschaft des Konzerns Pensionszusagen über eine Pensionskasse geleistet. Dieser gemeinschaftliche Versorgungsplan ist im Grundsatz leistungsorientiert; aufgrund unzureichender Informationen über den zurechenbaren Vermögensanteil wurde der Plan dennoch als beitragsorientierter Plan bilanziert. Es wird jedoch erwartet, dass die gesetzlich vorgeschriebene Rentenindexierung nicht von der Pensionskasse gedeckt wird, sondern direkt von der Gesellschaft übernommen werden muss. Entsprechend wird der anteilige Rentenindexierungsbetrag als leistungsorientierter Plan bilanziert. Soweit der beizulegende Zeitwert des zur Refinanzierung von Pensionsverpflichtungen und ähnlichen Verpflichtungen aufgebauten Planvermögens die entsprechende Verpflichtung übersteigt, ist die Aktivierung des Überhangs begrenzt. Soweit im Zusammenhang mit dem Planvermögen Mindestdotierungsverpflichtungen für bereits erdiente Leistungen bestehen, kann dies gegebenenfalls zum Ansatz einer zusätzlichen Verbindlichkeit führen, wenn der wirtschaftliche Nutzen eines sich unter Berücksichtigung der noch zu leistenden Mindestdotierungen ergebenden Finanzierungsüberhangs begrenzt ist. Die Begrenzung bestimmt sich durch den Barwert etwaiger künftiger Rückerstattungen aus dem Plan oder Minderungen zukünftiger Beitragszahlungen. Im Rahmen der Bilanzierung der leistungsorientierten Pensionspläne werden mit Ausnahme des Nettozinsaufwands sämtliche Erträge und Aufwendungen innerhalb des EBIT ausgewiesen. Der in den Netto-Pensionsaufwendungen enthaltene Nettozinsaufwand wird im Finanzergebnis der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Die Verpflichtungen des Konzerns aus beitragsorientierten Versorgungsplänen werden aufwandswirksam innerhalb des EBIT erfasst. Wertänderungen aus der Neubewertung der Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen werden im sonstigen Ergebnis erfasst und im kumulierten sonstigen Ergebnis ausgewiesen. Sie setzen sich aus den versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten, dem Ertrag aus dem Planvermögen und den Veränderungen der Auswirkungen der Vermögensobergrenze abzüglich der bereits im Nettozinsaufwand enthaltenen Beträge zusammen. Latente Steuern im Zusammenhang mit Neubewertungen werden ebenfalls im sonstigen Ergebnis erfasst. Der Konzern bilanziert weiterhin Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen für Planteilnehmer, bei denen die Pensionsverpflichtung rechtlich übertragen wurde, der Konzern aber nach der rechtlichen Übertragung nicht von allen Risiken im Zusammenhang mit den leistungsorientierten Plänen befreit ist (nur relevant für Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen für Mitglieder des Vorstands der thyssenkrupp nucera Management AG, vgl. Anhang Nr. 12). In diesen Fällen werden alle im Zusammenhang mit der rechtlichen Übertragung der leistungsorientierten Pläne geleisteten Barzahlungen sowie künftige Ausgleichszahlungen für den laufenden Dienstzeitaufwand als Erstattungsanspruch bilanziert. Somit wird er zunächst zum beizulegenden Zeitwert angesetzt, soweit der Erstattungsanspruch die aufgelaufene Pensionsverpflichtung nicht übersteigt (Neubewertung innerhalb des sonstigen Ergebnisses), und als (langfristiger) sonstiger nicht finanzieller Vermögenswert ausgewiesen. Der Erstattungsanspruch gilt nicht als Planvermögen und wird daher als separater Vermögenswert und nicht als Abzug von der aufgelaufenen Pensionsverbindlichkeit ausgewiesen. Der Erstattungsanspruch wird wie ein Planvermögen bilanziert, d. h., (i) die Zinsen, die sich über den Zeitablauf ergeben, werden als Zinsertrag erfasst und (ii) etwaige Differenzen gegenüber den tatsächlichen Erträgen oder aufgrund von Änderungen der Auswirkungen der Obergrenze für Vermögenswerte werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Aktienbasierte Vergütung Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente Die Kosten von Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente werden anhand des beizulegenden Zeitwerts zum Zeitpunkt der Gewährung unter Verwendung eines geeigneten Bewertungsmodells ermittelt. Diese Kosten werden in den Personalaufwendungen erfasst, zusammen mit einer entsprechenden Erhöhung des Eigenkapitals (Kapitalrücklage) über den Zeitraum, in dem die Dienst- und gegebenenfalls die Leistungsbedingungen erfüllt werden (Erdienungszeitraum). Die kumulierten Aufwendungen, die für Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente an jedem Berichtsstichtag bis zum Zeitpunkt der ersten Ausübungsmöglichkeit erfasst werden, spiegeln das Ausmaß des abgelaufenen Erdienungszeitraums und die bestmögliche Schätzung des Konzerns hinsichtlich der Anzahl der Eigenkapitalinstrumente wider, die letztendlich ausübbar werden. Der Aufwand bzw. der Ertrag in der Gewinn- und Verlustrechnung für eine Periode stellt die Entwicklung der zu Beginn und am Ende der Periode erfassten kumulierten Aufwendungen dar. Dienst- und nicht marktbezogene Leistungsbedingungen werden bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der Zuteilung am Tag der Gewährung nicht berücksichtigt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Bedingungen erfüllt werden, wird aber als Teil der bestmöglichen Schätzung des Konzerns für die Anzahl der letztendlich ausübbar werdenden Eigenkapitalinstrumente bewertet. Die Marktbedingungen werden bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts am Tag der Gewährung berücksichtigt. Alle anderen an eine Zuteilung geknüpften Bedingungen, die nicht mit einer Dienstanforderung verbunden sind, werden als Nicht-Ausübungsbedingungen betrachtet. Nicht-Ausübungsbedingungen werden bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts einer Zuteilung berücksichtigt und führen zu einer sofortigen aufwandswirksamen Erfassung der Zuteilung, es sei denn, es bestehen zudem Dienst- und/oder Leistungsbedingungen. Transaktionen mit Barausgleich Für Transaktionen mit Barausgleich wird eine Verbindlichkeit in Höhe des beizulegenden Zeitwerts gebildet. Der beizulegende Zeitwert wird anfänglich und zu jedem Berichtszeitpunkt bis einschließlich des Erfüllungszeitpunkts bewertet, wobei Änderungen des beizulegenden Zeitwerts im Personalaufwand erfasst werden. Der beizulegende Zeitwert wird über den Zeitraum bis zum Ausübungszeitpunkt als Aufwand verbucht, wobei eine entsprechende Verbindlichkeit bilanziert wird. Der bei der Bewertung von Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente verwendete Ansatz zur Berücksichtigung von Ausübungsbedingungen, ohne Berücksichtigung der Marktbedingungen, findet auch für Transaktionen mit Barausgleich Anwendung. Sonstige Rückstellungen Rückstellungen werden gebildet, wenn der Konzern aus einem Ereignis der Vergangenheit eine gegenwärtige Verpflichtung hat, diese Verpflichtung wahrscheinlich zu einem Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen führen wird und deren Höhe verlässlich geschätzt werden kann. Die Rückstellungshöhe entspricht der bestmöglichen Schätzung des Erfüllungsbetrags der gegenwärtigen Verpflichtung zum Bilanzstichtag, wobei erwartete Erstattungen Dritter nicht saldiert, sondern als separater Vermögenswert angesetzt werden, sofern die Realisierung so gut wie sicher ist. Sofern der Zinseffekt wesentlich ist, wird die Rückstellung mit dem Marktzins abgezinst. Rückstellungen für Gewährleistungen werden zum Zeitpunkt des Verkaufs der betreffenden Waren oder der Erbringung der entsprechenden Dienstleistungen gebildet. Die Höhe der Rückstellung basiert auf der historischen Entwicklung von Gewährleistungen sowie einer Betrachtung aller zukünftig möglichen, mit ihren Eintrittswahrscheinlichkeiten gewichteten Gewährleistungsfälle. Bezüglich der Rückstellungen für Gewährleistungen bei Fertigungsaufträgen erfolgte in diesem Geschäftsjahr eine Anpassung der Bilanzierung. Diese werden nicht mehr in die insgesamt erwarteten Auftragskosten gemäß IFRS 15 einbezogen und wirken sich daher nicht mehr auf den gemäß der „Cost-to-Cost“-Methode ermittelten Fertigstellungsgrad aus. Die Bildung der Rückstellung für Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen wird analog dem Leistungsfortschritt gemäß Fertigstellungsgrad vorgenommen und baut sich entsprechend ratierlich über den Zeitraum der Auftragsabwicklung auf. Eine entsprechende Anpassung der Vorjahreszahlen ist erfolgt, vgl. hierzu Kapitel 33 zu IAS 8.41f. Aufwendungen im Zusammenhang mit der Erfüllung von Gewährleistungen werden in den Umsatzkosten erfasst. Umgekehrt wird auch die Auflösung solcher Rückstellungen in den Umsatzkosten erfasst. Umsatzrealisierung Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden werden erfasst, wenn die darin enthaltenen abgrenzbaren Leistungsverpflichtungen, d. h. die vertraglich zugesagten Güter oder Dienstleistungen, auf den Kunden übertragen werden. Die Übertragung erfolgt mit Erlangung der Kontrolle über die zugesagten Güter oder Dienstleistungen durch den Kunden. Dies ist grundsätzlich dann der Fall, wenn der Kunde die Fähigkeit hat, die Nutzung der übertragenen Güter oder Dienstleistungen zu bestimmen und im Wesentlichen den verbleibenden Nutzen zu ziehen. Die Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden entsprechen dem Transaktionspreis. Der Transaktionspreis enthält variable Bestandteile als auch vertraglich vereinbarte Änderungen mit dem Kunden. Variable Gegenleistungen können z. B. Mengenrabatte, Vertragsstrafen wegen Terminüberschreitung, Anreize zur Terminunterschreitung oder Gutschriften im Zusammenhang mit Bonusvereinbarungen umfassen. Eine Anpassung des Transaktionspreises um eine Finanzierungskomponente oder Zahlungsbedingungen erfolgt nicht, da insbesondere der Zeitraum zwischen der Übertragung von Gütern und Dienstleistungen und der Zahlung des Kunden hierfür grundsätzlich unter 12 Monaten liegt. Sowohl hinsichtlich der Beurteilung, ob Umsätze zeitraumbezogen zu realisieren sind, als auch hinsichtlich der Allokation des Transaktionspreises auf die Leistungsverpflichtung besteht Ermessensspielraum. Sofern Einzelveräußerungspreise nicht direkt beobachtbar sind, werden diese geschätzt. Während der Auftragsabwicklung kann es aus Verhandlungen mit dem Kunden zu Anpassungen des Transaktionspreises kommen. Variable Bestandteile werden nur berücksichtigt, sofern es hochwahrscheinlich ist, dass es zur Abrechnung gegenüber dem Kunden kommt. Diese basieren stets auf einer vertraglichen Grundlage, sodass der Umfang der Ermessensspielräume bei der Bestimmung des Transaktionspreises begrenzt ist. Abhängig von der Art der Übertragung des zugrundeliegenden Gutes oder der Dienstleistung finden die folgenden Methoden der Umsatzrealisierung Anwendung: Umsatzrealisierung zu einem bestimmten Zeitpunkt Die zeitpunktbezogene Umsatzrealisierung wird grundsätzlich in der Produktgruppe Service (vgl. Anhang Nr. 1.3) bei der Lieferung von Standard-Ersatzteilen und Einzelelementen (Fertigerzeugnisse und Handelswaren) angewendet. Darüber hinaus werden Umsatzerlöse aus kurzfristigen Serviceverträgen zeitpunktbezogen erfasst. Umsatzerlöse aus dem Verkauf und der Lieferung von Gütern und kurzfristigen Dienstleistungen werden zeitpunktbezogen mit Übergang der Kontrolle auf den Kunden erfasst. Die Bestimmung des Zeitpunkts des Kontrollübergangs erfolgt teilweise auf der Grundlage der mit dem Kunden vereinbarten Lieferbedingungen, wie z.B. FOB (Free on Board), EXW (Ex Works) oder FCA (Free Carrier). Zudem gelten Performance-Garantien, die erfüllt werden müssen. Umsatzrealisierung über einen Zeitraum Die zeitraumbezogene Umsatzrealisierung wird grundsätzlich auf alle Fertigungsaufträge angewandt, einschließlich der Aufträge für Neubau CA und Neubau AWE (vgl. Anhang Nr. 1.3). Diese Methode wird auch auf Serviceverträge angewandt, die die Modernisierung und Umbauten von Anlagen oder andere langfristige Verträge in der Produktgruppe Service betreffen (vgl. Anhang Nr. 1.3). Die Umsatzerlöse werden zeitraumbezogen erfasst, wobei der Leistungsfortschritt von Fertigungs- und Dienstleistungsaufträgen nach der Inputmethode auf Basis der Auftragskosten gemessen wird. Im Allgemeinen wird für eine bestimmte Projektphase im Voraus gezahlt und die Leistungsverpflichtungen werden anschließend erfüllt. Der Leistungsfortschritt wird durch das Verhältnis der bis zum Bilanzstichtag erbrachten Leistungen zu den zum Bilanzstichtag geschätzten Gesamtauftragskosten bestimmt. Die Cost-to-Cost-Methode ist die angemessenste Methode für eine getreue Darstellung im thyssenkrupp nucera Konzern, da diese Methode die Kosten der unfertigen Leistungen berücksichtigt, die dem Kunden zurechenbar sind. Zu den unfertigen Leistungen gehören im Wesentlichen Ingenieurstunden und auftragsbezogen erworbene Materialien, die dem Kunden direkt zurechenbar und für den Konzern von wesentlicher Bedeutung sind. Um Umsatzerlöse zeitraumbezogen erfassen zu können, muss nachgewiesen werden, dass die Übertragung von Gütern schrittweise erfolgt, was die kumulative Erfüllung der folgenden Kriterien voraussetzt: • Die verkauften Güter haben keine andere Verwendung und • bei einer vorzeitigen Kündigung durch den Kunden besteht ein durchsetzbarer Zahlungsanspruch (entsprechend erbrachten Leistungen, zuzüglich einer angemessenen Gewinnmarge) für die bisher geleistete Arbeit. Diese Methode ist für Anlagenbauprojekte (Planung, Beschaffung, Bau und Inbetriebnahme) anwendbar, da die erstellten Anlagen sehr kundenspezifisch sind. Bei belastenden Verträgen wird der gesamte noch nicht realisierte erwartete Verlust, d. h. der Betrag der unvermeidbaren Kosten, der den Transaktionspreis übersteigt, unter den kurzfristigen sonstigen Rückstellungen ausgewiesen. Forschungs- und Entwicklungskosten Forschungskosten werden sofort ergebniswirksam erfasst. Die Ergebnisse der Forschungsaktivitäten werden zur Initiierung, Planung und Durchführung von Entwicklungsprojekten genutzt. Entwicklungskosten werden aktiviert, wenn das Produkt oder der Prozess technisch und wirtschaftlich realisierbar ist, die Absicht besteht, den immateriellen Vermögenswert fertigzustellen, der immaterielle Vermögenswert einen voraussichtlichen künftigen wirtschaftlichen Nutzen erzielen wird, die zurechenbaren Aufwendungen zuverlässig ermittelt werden können und der Konzern über ausreichende Ressourcen verfügt, um die Entwicklung abzuschließen. Alle übrigen Entwicklungsaufwendungen werden bei Anfall sofort ergebniswirksam erfasst. Aktivierte Entwicklungsaufwendungen abgeschlossener Projekte werden zu Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungsaufwendungen ausgewiesen. Erträge aus Zulagen und Zuschüssen Erträge aus Zulagen und Zuschüssen werden erfasst, wenn eine angemessene Sicherheit dafür besteht, dass die Zuwendung gewährt wird und alle damit verbundenen Bedingungen erfüllt werden. Bezieht sich die Zuwendung auf einen Aufwandsposten, wird sie planmäßig als Ertrag über die Perioden erfasst, in denen die entsprechenden Aufwendungen, die sie kompensieren soll, anfallen. Der Konzern wendet erhebliche Beträge für Forschungsaktivitäten auf, insbesondere im Zusammenhang mit der grünen Wasserstofftechnologie, und erhält dafür Zuschüsse von der öffentlichen Hand. Zuwendungen der öffentlichen Hand werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert erfasst, wenn hinreichende Sicherheit besteht, dass die Zuwendung gewährt wird und der Konzern alle damit verbundenen Bedingungen erfüllt. Ergebnis je Aktie Das unverwässerte Ergebnis je Aktie ergibt sich aus der Division des auf die Stammaktionäre entfallenden Anteils am Periodenergebnis durch den gewichteten Durchschnitt der Anzahl der im Berichtszeitraum ausstehenden Aktien. Die Berechnung wird für alle dargestellten Zeiträume um Transaktionen angepasst, die die Anzahl der ausstehenden Aktien verändern, ohne dass es zu einer entsprechenden Veränderung der Ressourcen kommt, auch wenn einige dieser Transaktionen nach dem Geschäftsjahresende, aber vor der Genehmigung des Jahresabschlusses stattfanden. Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht dem unverwässerten Ergebnis je Aktie, da es keine verwässernden Instrumente gibt. Segmentberichterstattung Die Segmentberichterstattung ist in Übereinstimmung mit IFRS 8 gemäß dem Managementansatz an der internen Organisations- und Managementstruktur sowie der Berichterstattung an den Vorstand als Hauptentscheidungsträger (Chief Operating Decision Maker – CODM) ausgerichtet. Im thyssenkrupp nucera Konzern entsprechen die operativen Segmente den einzelnen rechtlichen Einheiten bzw. dem Land ihres jeweiliges Unternehmenssitzes. In Deutschland wurde die thyssenkrupp nucera HTE GmbH gegründet, um ein weiteres Produkt zur Wasserstoffherstellung zu entwickeln, wodurch nun zwei rechtliche Einheiten in Deutschland bestehen. Die HTE GmbH wird nicht dem Segment Deutschland zugeordnet, da sie eine separate rechtliche Einheit ist, unabhängig von der KGaA gesteuert wird und daher im internen Reporting als Teil des Segments „Rest of World“ (RoW) ausgewiesen wird. Auch die rechtlichen Einheiten in den USA, die in Deutschland ansässige thyssenkrupp nucera Participations GmbH, Saudi-Arabien, Australien und Indien sind aufgrund ihrer Größe nicht einzeln berichtspflichtig und werden deshalb im Segment RoW zusammengefasst. (vgl. Anhang Nr. 21). Im Geschäftsjahr 2024/2025 wird es einen Wechsel in der Segmentberichterstattung hin zu den operativen Segmenten gH2 und CA geben. Diese Umstellung erfolgt aufgrund einer Reorganisation, die die bisher länderorientierte Struktur in eine globale Produktorganisation umwandelt. Die Produktlinien gH2 und CA werden nun separat gesteuert und koordiniert, um eine bessere Ressourcenallokation und Leistungsbewertung zu ermöglichen. Die neuen operativen Segmente werden ab dem 1. Oktober 2024 wirksam. Abschlussgliederung Einzelne Posten der Konzernbilanz und der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wurden zusammengefasst. Diese Posten werden im Konzernanhang gesondert ausgewiesen. Grundsätzlich stuft der Konzern Vermögenswerte und Verbindlichkeiten als kurzfristig ein, wenn diese voraussichtlich innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag realisiert oder erfüllt werden oder hauptsächlich zu Handelszwecken gehalten werden. Konzernunternehmen, deren Geschäftszyklus mehr als zwölf Monate umfasst, weisen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten als kurzfristig aus, wenn sie voraussichtlich innerhalb des normalen Geschäftszyklus des Unternehmens realisiert werden. Verwendung von Ermessensentscheidungen und Schätzungen Bei der Erstellung des Konzernabschlusses muss der Vorstand Schätzungen und Ermessensentscheidungen vornehmen sowie Annahmen treffen, die sich auf die Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen und die ausgewiesenen Beträge der Vermögenswerte und Schulden sowie der Erträge und Aufwendungen auswirken. Alle Schätzungen und Annahmen werden nach bestem Wissen und Gewissen getroffen, um ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns zu vermitteln, und fortlaufend überprüft. Dies gilt insbesondere im Hinblick auf die möglichen Auswirkungen durch den Krieg gegen die Ukraine, der Spannungen im Nahen Osten und die damit verbundene potenzielle Gefahr für den Transport auf Seewegen sowie die möglichen Effekte des Klimawandels. Schätzungen und Annahmen werden regelmäßig auf ihre Korrektheit hin überprüft. Aufgrund bestehender Kenntnisse liegt es im Rahmen des Möglichen, dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres von den Annahmen abgewichen werden könnte, sodass eine wesentliche Anpassung des Buchwerts der betreffenden Vermögenswerte und Schulden erforderlich sein wird. Ermessensentscheidungen betreffen insbesondere die folgenden Sachverhalte: • Umsatzrealisierung: Wahl der Methode zur Ermittlung des Fertigstellungsgrades bei der zeitraumbezogenen Umsatzrealisierung • Werthaltigkeitstest der Firmenwerte: Abgrenzung der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten und Zuordnung der Firmenwerte zu den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten • Segmentberichterstattung: Abgrenzung der Segmente • Laufzeit von Leasingverträgen: Bestimmung, ob die Ausübung von Verlängerungsoptionen hinreichend sicher ist Schätzungen und Annahmen des Vorstands in der Anwendung der IFRS, die einen wesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss haben, betreffen insbesondere die folgenden Sachverhalte: Auswirkungen des Klimawandels Nachhaltigkeit wird bei thyssenkrupp nucera sowohl als gesellschaftliche Verantwortung als auch als Möglichkeit verstanden, an einem wachsenden Markt zu partizipieren. Grundsätzlich werden die Auswirkungen des Klimawandels auf Nutzungsdauern, Werthaltigkeiten, potenzielle Rückstellungsbildungen sowie für thyssenkrupp nucera relevante Märkte fortlaufend evaluiert. Dabei werden sowohl Risiken als auch Chancen berücksichtigt. Zum einen bietet der Klimawandel dem Konzern Chancen in Form von Absatzpotenzial. Das Portfolio des Konzerns ist darauf ausgerichtet, um an wichtigen Dekarbonisierungstrends zu partizipieren. Zum anderen bedingt der Klimawandel jedoch auch eine Vielzahl von Risiken und Unsicherheiten. Beispielsweise Naturkatastrophen aufgrund des globalen Klimawandels bleiben in vielen Regionen eine potenzielle Bedrohung und tragen zur Unsicherheit bei. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt ist das konkrete Ausmaß der Folgen des Klimawandels auf die Geschäftsentwicklung des Konzerns nach wie vor mit hoher Unsicherheit verbunden. Auch wenn der Konzern fortlaufend Maßnahmen zur Risikominderung ergreift, kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich die wirtschaftlichen Folgen des Klimawandels auf die Geschäftstätigkeit, das Betriebsergebnis, den Cashflow oder die Finanzlage des Konzerns auswirken werden. Die Bewertung der Firmenwerte des Konzerns (vgl. Anhang Nr. 4) und der aktiven latenten Steuern (vgl. Anhang Nr. 27 sind besonders sensibel in Bezug auf die Annahmen über den Klimawandel und die entsprechenden Auswirkungen auf das Geschäft des Konzerns. Werthaltigkeit der Firmenwerte Der Konzern prüft die Werthaltigkeit der Firmenwerte mindestens einmal jährlich und immer dann, wenn Anhaltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Liegt ein Anhaltspunkt vor, muss der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit geschätzt werden. Dieser entspricht dem höheren Wert von beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Die Bestimmung des Nutzungswerts beinhaltet Schätzungen bezüglich der Prognose und Diskontierung künftiger Cashflows sowie die Schätzung der langfristigen Wachstumsrate (TGR) (vgl. Anhang Nr. 4). Die Ermittlung des Diskontierungszinssatzes und der TGR erfolgt durch Verwendung von Kapitalmarktparametern und unterliegt somit einer Unsicherheit innerhalb der Schätzung. Die Schätzung der diskontierten künftigen Cashflows beinhaltet wesentliche Annahmen, insbesondere bezüglich der künftigen Verkaufspreise und Verkaufsvolumina, der Kosten und der Diskontierungssätze. Die Wachstumsstrategie des Konzerns hängt von der Marktakzeptanz ihrer AWE- und CA-Produkte bzw. deren Weiterentwicklung ab. Die Entwicklung eines Massenmarktes für die AWE-Produkte und -Technologien des Konzerns könnte länger dauern als erwartet oder nie eintreten, da es sich bei der grünen Wasserstoffproduktion um einen aufstrebenden Markt handelt und es keine Gewissheit dafür gibt, dass der Konzern die Kommerzialisierung seiner Produkte und Technologien erreicht oder aufrechterhält. Obwohl der Vorstand die Annahmen zur Berechnung des erzielbaren Betrags für angemessen hält, können unvorhergesehene Veränderungen dieser Annahmen zu einem Wertminderungsaufwand der Firmenwerte führen, der die künftige Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nachteilig beeinflussen könnte. Die Kernannahmen (Volumina, Preis und Kosten und daraus abgeleitet Rentabilität) zur Berechnung des erzielbaren Betrags basieren auf Marktanalysen und Branchentrends unter Zuhilfenahme externer Studien sowie geplanter Abwicklung derzeit in Verhandlung befindlicher Projekte. Werthaltigkeit der Vermögenswerte Zu jedem Bilanzstichtag prüft der Konzern, ob Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass die Buchwerte der Sachanlagen oder immateriellen Vermögenswerte wertgemindert sein könnten. Liegen solche Anzeichen vor, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswertes geschätzt. Der erzielbare Betrag entspricht dem höheren Wert von beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Zur Ermittlung des Nutzungswertes sind die diskontierten künftigen Cashflows der betreffenden Vermögenswerte zu bestimmen. Der erzielbare Betrag wird grundsätzlich auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit bestimmt, da einzelne Vermögenswerte üblicherweise keine unabhängigen Cashflows generieren. Die Schätzung der diskontierten künftigen Cashflows beinhaltet wesentliche Annahmen, insbesondere bezüglich der künftigen Verkaufspreise und Verkaufsvolumina, der Kosten, der Diskontierungssätze sowie innerhalb der TGR-Ermittlung (vgl. Anhang Nr. 4 und 5). Obwohl der Vorstand davon ausgeht, dass die Schätzungen der relevanten erwarteten Nutzungsdauern, die Annahmen bezüglich der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und der Entwicklungen in den Branchen, in denen der Konzern tätig ist, sowie die Schätzungen der diskontierten künftigen Cashflows angemessen sind, können Änderungen der Annahmen oder Umstände Veränderungen der Analyse erforderlich machen. Hieraus könnten in der Zukunft zusätzliche Wertminderungen oder Wertaufholungen resultieren, wenn sich die vom Vorstand identifizierten Trends umkehren oder sich die Annahmen oder Schätzungen als falsch erweisen sollten. Sonstige Rückstellungen Der Ansatz und die Bewertung der sonstigen Rückstellungen erfolgen auf Basis der Einschätzung der Wahrscheinlichkeit eines zukünftigen Nutzenabflusses sowie anhand von Erfahrungswerten und den zum Bilanzstichtag bekannten Umständen. Der später tatsächlich eintretende Nutzenabfluss kann insofern von den sonstigen Rückstellungen abweichen. Wesentliche Schätzungen und Annahmen beziehen sich besonders auf Rückstellungen für Produktgarantien, vgl. auch die Ausführungen unter Anhang Nr. 13. Umsatzrealisierung aus Verträgen mit Kunden Der Konzern bilanziert Aufträge im Bereich Neubau CA und Neubau AWE sowie bestimmte Serviceaufträge, z. B. im Zusammenhang mit der Modernisierung oder dem Umbau von Anlagen, als Fertigungsaufträge. Die Umsatzerlöse werden zeitraumbezogen erfasst, wobei der Fortschritt bei der Erfüllung der Leistungsverpflichtungen von Fertigungs- und Dienstleistungsaufträgen anhand der Inputmethode auf der Basis der erbrachten Leistung gemessen wird. Abhängig von der Methode zur Bestimmung des Fertigstellungsgrades umfassen die wesentlichen Schätzungen die Gesamtauftragskosten, die bis zur Fertigstellung noch anfallenden Kosten, die gesamten Auftragserlöse, die Auftragsrisiken und andere Beurteilungen. Die erwarteten Gesamtumsatzerlöse und -kosten eines Auftrags spiegeln die gegenwärtig beste Schätzung des Vorstands hinsichtlich des wahrscheinlichen künftigen Nutzens und der Verpflichtungen im Zusammenhang mit dem Auftrag wider. Der Vorstand überprüft laufend alle Schätzungen im Zusammenhang mit solchen Fertigungsaufträgen und passt sie bei Bedarf an. In seltenen Fällen schließt der Konzern Verträge ab, die eine geringfügige variable Gegenleistung beinhalten, üblicherweise bei Neubauprojekten. Der zu Vertragsbeginn geschätzte Betrag variabler Gegenleistungen wird zu jedem Bilanzstichtag überprüft und falls erforderlich entsprechend angepasst. Ertragsteuern Der Ansatz und die Beurteilungen von laufenden und latenten Steuerforderungen bzw. -verbindlichkeiten sind von Einschätzungen des Vorstands in Bezug auf steuerliche Unwägbarkeiten und die künftige Geschäftsentwicklung abhängig. Dies umfasst sowohl die Auslegung bestehender steuerlicher Vorschriften als auch die Werthaltigkeitsprüfung aktiver latenter Steuern. Diese Schätzungen werden angepasst, wenn es hinreichende Anzeichen dafür gibt, dass eine Anpassung erforderlich ist. Unwägbarkeiten durch geopolitische Entwicklungen Zum gegenwärtigen Zeitpunkt ist das konkrete Ausmaß der indirekten Folgen des Krieges in der Ukraine auf die Geschäftsentwicklung des Konzerns – wie etwa Unsicherheiten in der Lieferkette, einschließlich höherer Rohstoffpreise und Verarbeitungskosten sowie gestiegener Energiepreise – nach wie vor mit hoher Unsicherheit verbunden. Auch wenn der Konzern fortlaufend Maßnahmen zur Risikominderung ergreift – wie den Aufbau von Lagerbeständen für ausgewählte Materialien, ein intensives Lieferantenmanagement und Preisgleitklauseln für künftige Projekte –, kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich die wirtschaftlichen Folgen dieser Krise auf die Geschäftstätigkeit, das Betriebsergebnis, den Cashflow oder die Finanzlage des Konzerns auswirken werden. Die Unsicherheiten in der Einschätzung der Auswirkungen des Krieges in der Ukraine und zahlreicher weiterer geopolitischer und handelspolitischer Konflikte, wie der Konflikt im Nahen Osten, auf die aktuelle Geschäftsentwicklung einschließlich der Ertragsaussichten bleiben unverändert bestehen. Weitere Entwicklungen, wie anhaltend hohe Inflationsraten, anhaltende Versorgungsengpässe und Fachkräftemangel in den Industrieländern, das Risiko von Instabilitäten im Finanzsektor und einzelner Bankinsolvenzen, wiederkehrende Überschwemmungen und Naturkatastrophen als Folge des globalen Klimawandels oder eine mögliche Verschärfung der Verschuldungsproblematik, können Auswirkungen auf den Geschäftsverlauf haben. Die Bewertung der Firmenwerte des Konzerns (vgl. Anhang Nr. 4), der aktiven latenten Steuern (vgl. Anhang Nr. 27), der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und der Vertragsvermögenswerte (vgl. Anhang Nr. 7 und 8) ist besonders sensibel in Bezug auf die Annahmen über die makroökonomischen Auswirkungen, geopolitischer Entwicklungen und die entsprechenden Auswirkungen auf das Geschäft des Konzerns. Auswirkungen der Einführung einer globalen Mindestbesteuerung Im Dezember 2021 hat die OECD Leitlinien für einen neuen globalen Mindeststeuerrahmen herausgegeben. Zu dessen Umsetzung einigten sich die EU-Mitgliedstaaten im Dezember 2022 auf eine EU-Richtlinie. Die Regelungen zur globalen Mindestbesteuerung sind in Deutschland mit Wirkung zum 28. Dezember 2023 durch das Mindeststeuergesetz in Kraft getreten. Gemäß diesem Gesetz unterliegt thyssenkrupp nucera mittelbar über den thyssenkrupp Konzern ab dem Geschäftsjahr 2024/2025 den deutschen Regelungen zur globalen Mindestbesteuerung. Auf Basis der für 2023/2024 durchgeführten Betroffenheitsanalyse werden hieraus keine wesentlichen Auswirkungen auf den Ertragsteueraufwand des Konzerns resultieren. Veröffentlichte, aber noch nicht angewandte Rechnungslegungsvorschriften Das IASB hat folgende Interpretationen und Änderungen von Standards herausgegeben, deren Anwendung noch nicht verpflichtend ist und deren Anwendung keine Übernahme in EU-Recht („Endorsement“) erfordert. Der Vorstand geht derzeit nicht von einer vorzeitigen Anwendung dieser Standards aus und erwartet, dass die Anwendung dieser Standards, Interpretationen und Änderungen keinen wesentlichen Einfluss auf die Darstellung des Konzernabschlusses haben wird: • Änderungen an IFRS 10 „Konzernabschlüsse“ und IAS 28 „Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (2011)“: „Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten zwischen einem Investor und seinem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen“, veröffentlicht im September 2014, Erstanwendung auf unbestimmte Zeit verschoben • Änderungen an IAS 1 „Darstellung des Abschlusses: Classification of Liabilities as Current or Non-current“, veröffentlicht im Januar 2020 bzw. Oktober 2022, erwartete Erstanwendung im Geschäftsjahr 2024/2025 • Änderungen an IFRS 16 „Leasingverhältnisse: Lease Liability in a Sale and Leaseback“, veröffentlicht im September 2022, erwartete Erstanwendung im Geschäftsjahr 2024/2025 • Änderungen zu IAS 7 „Kapitalflussrechnung“ und IFRS 7 „Angaben zu Finanzinstrumenten: Supplier Finance Arrangements“, veröffentlicht im Mai 2023, erwartete Erstanwendung im Geschäftsjahr 2024/2025 • Änderungen zu IAS 21 „Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse bei fehlender Umrechenbarkeit“, veröffentlicht im August 2023, noch nicht endorsed, voraussichtliche Erstanwendung im Geschäftsjahr 2025/2026 • Änderungen zu IFRS 9 und IFRS 7 „Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten“, veröffentlicht im Mai 2024, noch nicht endorsed, voraussichtliche Erstanwendung im Geschäftsjahr 2026/2027 • IFRS 18 „Presentation and Disclosure in Financial Statements“, veröffentlicht im April 2024, noch nicht endorsed, voraussichtliche Erstanwendung im Geschäftsjahr 2027/2028 • IFRS 19 „Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures“, veröffentlicht im Mai 2024, noch nicht endorsed, voraussichtliche Erstanwendung im Geschäftsjahr 2027/2028, doch hat dieser Standard keine Relevanz. • Änderungen an IFRS 9 und IFRS 7 „Amendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments“, veröffentlicht im Mai 2024, noch nicht endorsed, voraussichtliche Erstanwendung im Geschäftsjahr 2026/2027 • Änderungen an IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10, IAS 7, IAS 10: „Annual Improvements to IFRS -Volume 11“, veröffentlicht im Mai 2024, noch nicht gebilligt, voraussichtliche Erstanwendung im Geschäftsjahr 2026/2027 Aus der Erstanwendung von IFRS 18 werden Auswirkungen erwartet, deren konkretes Ausmaß derzeit analysiert wird, wobei momentan nicht von einer vorzeitigen Anwendung ausgegangen wird. Die folgenden Änderungen an Rechnungslegungsstandards wurden erstmals zum 1. Oktober 2023 angewendet. Die Änderungen hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf die Finanz- und Ertragslage des Konzerns. • IFRS 17 „Versicherungsverträge“, veröffentlicht im Mai 2017, einschließlich der Änderungen an IFRS 17 „Amendments to IFRS 17“, veröffentlicht im Juni 2020 • Änderungen zu IAS 1 „Darstellung des Abschlusses und IFRS Practice Statement 2: Offenlegung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“, veröffentlicht im Februar 2021 • Änderungen zu IAS 8 „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Änderungen von Schätzungen und Fehlern: Definition of Accounting Estimates“, veröffentlicht im Februar 2021 • Änderungen zu IAS 12 „Ertragsteuern: Latente Steuern im Zusammenhang mit Vermögenswerten und Schulden, die aus einem Geschäftsvorfall resultieren“, veröffentlicht im Mai 2021 • Änderungen an IFRS 17 „Versicherungsverträge. Erstmalige Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 – Vergleichsinformationen“, veröffentlicht im Dezember 2021 • Änderungen an IAS 12 „Ertragsteuern: International Tax Reform - Pillar Two Model Rules“, veröffentlicht im Mai 2023 3 Konsolidierte Unternehmen Der Konzernabschluss umfasst neben der Muttergesellschaft die folgenden Tochtergesellschaften:

4 Immaterielle Vermögenswerte, einschließlich Firmenwerte Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte des Konzerns stellt sich wie folgt dar:

Zu keinem Berichtszeitpunkt waren immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens als Sicherheit für Finanzschulden verpfändet. In den Berichtszeiträumen zum 30. September 2024 und 2023 wurden keine Wertminderungen auf immaterielle Vermögenswerte und Firmenwerte vorgenommen. Wertminderung von immateriellen Vermögenswerten Die Firmenwerte sind den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (cash-generating units – CGUs) aller Segmente zugeordnet. Der höhere Wert von Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bestimmt gemäß IFRS den erzielbaren Betrag einer CGU. Im Rahmen des Jahresabschlusses wurde der erzielbare Betrag für jede CGU auf Basis des Nutzungswertes mithilfe der Discounted-Cashflow-Methode ermittelt. Dabei wurden die Cashflows aus Finanzplänen für einen dreijährigen Planungszeitraum („Planungszeitraum“) abgeleitet, die von der lokalen Geschäftsleitung der rechtlichen Einheiten erstellt und vom Aufsichtsrat des thyssenkrupp nucera Konzerns genehmigt wurden. Für die Cashflows jenseits des Planungszeitraums werden zwei weitere Planperioden auf der Grundlage des dritten Budgetjahres unter Verwendung geschäftsspezifischer Annahmen fortgeschrieben. Die letzte Planungsperiode wird für die Berechnung der ewigen Rente unter Berücksichtigung einer nachhaltigen Wachstumsrate von 1,5% zum 30. September 2024 (30. September 2023: 1,3%) verwendet. Der gewichtete durchschnittliche Diskontierungssatz der Kapitalkosten basiert auf dem risikofreien Zinssatz in Höhe von 2,5% zum 30. September 2024 (30. September 2023: 2,5%) sowie auf einer Marktrisikoprämie von 6,8% zum 30. September 2024 (30. September 2023: 7,0%). Die Fremdkapitalkosten und die Kapitalstruktur werden individuell aus der entsprechenden Peer-Group abgeleitet. Zusätzlich werden CGU-spezifische Steuersätze und Länderrisikoprämien angesetzt. Zur Diskontierung der Cashflows werden Nach-Steuer-Diskontierungssätze verwendet. Auf Basis einer iterativen Berechnung wurden die nachfolgend dargestellten Vor-Steuer-Diskontierungssätze aus den Diskontierungssätzen nach Steuern abgeleitet:

Die nachfolgend dargestellten wesentlichen Annahmen für den Werthaltigkeitstest gelten für das Geschäftsjahr 2023/2024. Firmenwerte zum 30. September 2024

Firmenwerte zum 30. September 2023

5 Sachanlagen Die Entwicklung der Sachanlagen des Konzerns stellt sich wie folgt dar:

Die Sachanlagen umfassen auch Nutzungsrechte, die in Anhang Nr. 17 dargestellt sind. Zu keinem Berichtszeitpunkt waren Vermögenswerte des Sachanlagevermögens als Sicherheit für Finanzschulden verpfändet. Weder zum 30. September 2023 noch zum 30. September 2024 wurden Wertminderungen auf Sachanlagen vorgenommen. 6 Vorräte

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Das Working Capital, einschließlich der Vorräte, wird durch das Projektgeschäft sowie das Ersatzteil- und Servicegeschäft des Konzerns bestimmt. Die Volatilität der Vorräte im Zeitablauf ist im Wesentlichen auf die verschiedenen Projektarten und deren Stand zurückzuführen, da die Mehrheit der Anschaffungen im Zusammenhang mit vertraglich vereinbarten Aufträgen steht. Rohstoffe werden sowohl bei langfristigen Bauaufträgen, insbesondere bei Neubauprojekten, als auch bei kurzfristigen Serviceprojekten eingesetzt. Der Rohmaterialbestand wird im Wesentlichen von den Beschaffungsmengen, den Rohstoffpreisen und dem Verbrauch von Rohstoffen, insbesondere bei langfristigen Bauprojekten, bestimmt und schwankt daher im Zeitablauf. Der Rückgang des Bestands an unfertigen Erzeugnissen und Leistungen im Geschäftsjahr 2023/2024 ist hauptsächlich auf große Beschaffungsaufträge im Zusammenhang mit Kundenverträgen mit Point-in-Time-Umsatzrealisierung im Vorjahr zurückzuführen. Per 30. September 2024 wurden -4 Mio. Euro (30. September 2023: -1 Mio. Euro) an Wertberichtigungen auf Vorräte als Aufwand erfasst und Wertberichtigungen aus früheren Jahren in Höhe von 0 Mio. Euro (30. September 2023: 0 Mio. Euro) aufgrund von gestiegenen Marktpreisen aufgelöst. Im Geschäftsjahr zum 30. September 2024 wurden Vorräte in Höhe von 81 Mio. Euro (30. September 2023: 77 Mio. Euro) als Umsatzkosten erfasst. Im Geschäftsbericht des Vorjahres war ein Wert von 510 Mio. Euro berichtet worden; diese Vorjahresangabe wurde auf Grund eines Fehlers um -433 Mio. Euro auf 77 Mio. Euro korrigiert. Zu keinem Berichtszeitpunkt waren Vorräte als Sicherheit für Finanzschulden verpfändet. 7 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Das Working Capital, einschließlich der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, wird durch das Projektgeschäft sowie das Ersatzteil- und Servicegeschäft des Konzerns bestimmt. Die Volatilität im Zeitablauf ist im Wesentlichen auf die verschiedenen Projektarten und deren Stand zurückzuführen. Für zweifelhafte Forderungen wurden zum 30. September 2024 kumulierte Wertminderungsaufwendungen in Höhe von 0 Mio. Euro erfasst (30. September 2023: 0 Mio. Euro). Für weitere Details verweisen wir auf Anhang Nr. 19. Die Vergleichsangabe für das Vorjahr wurde auf Grund eines unwesentlichen Fehlers angepasst. 8 Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden Vertragsvermögenswerte und Vertragsverbindlichkeiten Die Vertragsvermögenswerte und Vertragsverbindlichkeiten werden in der Konzernbilanz zum Ende des jeweiligen Berichtszeitraums wie folgt ausgewiesen:

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Die Angaben bezüglich der Restlaufzeit beziehen sich auf die Restlaufzeit des gesamten Kundenvertrags. Der Bestand an Vertragsvermögenswerten und Vertragsverbindlichkeiten wird durch das Projektgeschäft des Konzerns bestimmt. Die erhebliche Volatilität im Zeitablauf ist im Wesentlichen auf die verschiedenen Projektarten und deren Stand zurückzuführen. In Verbindung mit Neubauprojekten und großen Serviceprojekten mit einer durchschnittlichen Laufzeit von zwei bis drei Jahren erhält der Konzern üblicherweise zu Projektbeginn erhebliche Vorauszahlungen. Der Stand der Vertragsverbindlichkeiten ist auf neue Projekte zurückzuführen, die sich in einem frühen Stadium befinden und im Zeitablauf zu Umsatzerlösen führen. Die Vertragsvermögenswerte erhöhten sich im Geschäftsjahr 2023/2024 auf brutto 124 Mio. Euro (2022/2023: brutto 34 Mio. Euro), im Wesentlichen aufgrund eines Rückgangs der noch nicht in Rechnung gestellten Umsatzerlöse im Zusammenhang mit der Erfüllung von Leistungsverpflichtungen. Diese überstiegen die den Kunden in Rechnung gestellten Beträge für Projekte, die als Vertragsvermögenswerte ausgewiesen wurden. Die Vertragsverbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr 2023/2024 auf 225 Mio. Euro gestiegen (2022/2023: 174 Mio. Euro), im Wesentlichen aufgrund eines Anstiegs der Anzahlungen im Zusammenhang mit neuen Großprojekten. Im Geschäftsjahr 2023/2024 wurde ein Betrag von 114 Mio. Euro (2022/2023: 127 Mio. Euro), der zu Beginn des Geschäftsjahres in den Vertragsverbindlichkeiten enthalten war, als Umsatzerlöse realisiert. Verbleibende Leistungsverpflichtungen Der Anteil des Transaktionspreises eines Kundenvertrags, der den verbleibenden Leistungsverpflichtungen zugeordnet ist, stellt noch nicht erfasste, vertraglich vereinbarte Umsatzerlöse dar. Der gesamte Transaktionspreis, der zum 30. September 2024 nicht oder teilweise nicht erfüllten Leistungsverpflichtungen zugeordnet war, belief sich auf 791 Mio. Euro (30. September 2023: 1.021 Mio. Euro). Dieser Betrag umfasste im Wesentlichen Verpflichtungen aus Fertigungsaufträgen, einschließlich der Verträge in den Bereichen Neubau CA und Neubau AWE. Darüber hinaus enthielt dieser Betrag Serviceverträge über die Modernisierung und den Umbau von Anlagen sowie andere langfristige Verträge aus der Produktgruppe Service, da die entsprechenden Verträge typischerweise Laufzeiten von einem oder mehreren Jahren haben. Der Bestand der verbleibenden Leistungsverpflichtung ist im Wesentlichen auf zwei große, langfristige Verträge zurückzuführen, die im Geschäftsjahr 2021/2022 unterzeichnet wurden. Die aus diesen beiden Verträgen realisierten Umsatzerlöse trugen zur Geschäftstätigkeit der Alkalischen Wasserelektrolyse (AWE) bei. Es wird erwartet, dass der Großteil der verbleibenden Leistungsverpflichtung in den nächsten 12 bis 36 Monaten nach dem jeweiligen Bilanzstichtag als Umsatzerlöse realisiert wird. Diese Schätzung beruht auf bestem Wissen, da sie Erwartungen über mögliche zukünftige Vertragsänderungen berücksichtigen muss. 9 Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Zum 30. September 2024 und 2023 waren bei den sonstigen finanziellen Vermögenswerten keine Wertminderungen zu verzeichnen. 10 Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Die sonstigen übrigen langfristigen nicht finanziellen Vermögenswerte enthalten einen Erstattungsanspruch im Zusammenhang mit der aufgelaufenen Pensionsverpflichtung aus in Deutschland bestehenden leistungsorientierten Pensionsplänen für Mitglieder des Vorstands der thyssenkrupp nucera Management AG (vgl. Anhang Nr. 19). In den Geschäftsjahren zum 30. September 2024 und 2023 waren keine Wertminderungen für sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte zu verzeichnen. 11 Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Das gezeichnete Kapital belief sich zum 30. September 2024 auf 126 Mio. Euro und war in 126.315.000 Stückaktien mit einem Nennwert von je 1 Euro eingeteilt und ist vollständig eingezahlt. Zum 30. September 2023 betrug das gezeichnete Kapital 126 Mio. Euro und war in 126.315.000 Aktien mit einem Nennwert von je 1 Euro eingeteilt. Die Stammaktionäre haben Anspruch auf die jeweils beschlossene Dividende und auf eine Stimme je Aktie in der Hauptversammlung der Gesellschaft.

Die Aktien der thyssenkrupp nucera (Börsenkürzel NCH2) werden seit dem 7. Juli 2023 im Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) gehandelt. Die International Securities Identification Number (ISIN) ist DE000NCA0001 und die Wertpapierkennnummer (WKN) ist NCA000. Mit Wirkung zum 18. September 2023 wurden die Aktien der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA in den SDAX, den Index der 70 größten und liquidesten Unternehmen unterhalb des MDAX, aufgenommen. Genehmigtes Kapital Mit Beschluss der Hauptversammlung der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA vom 9. Juni 2023 wurde die persönlich haftende Gesellschafterin ermächtigt, das Grundkapital bis zum 9. Juni 2028 mit Zustimmung des Aufsichtsrats um bis zu 50.000.000,00 Euro durch Ausgabe von bis zu 50.000.000 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen einmal oder in Teilbeträgen mehrmals zu erhöhen. Bedingtes Kapital Darüber hinaus ist das Grundkapital um bis zu 20.000.000,00 Euro, eingeteilt in bis zu 20.000.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien, bedingt erhöht (bedingtes Kapital). Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber oder Gläubiger von Options- oder Wandlungsrechten oder die zur Wandlung oder Optionsausübung Verpflichteten aus Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen bzw. Kombinationen dieser Instrumente, die von der Gesellschaft oder einem Konzernunternehmen der Gesellschaft aufgrund der Ermächtigung der persönlich haftenden Gesellschafterin durch Hauptversammlungsbeschluss vom 9. Juni 2023 bis zum 8. Juni 2028 ausgegeben oder garantiert werden, von ihren Options- oder Wandlungsrechten Gebrauch machen oder Wandlungs- oder Optionsausübungspflichten erfüllen oder, soweit die Gesellschaft ein Wahlrecht ausübt, ganz oder teilweise anstelle der Zahlung des fälligen Geldbetrags Aktien der Gesellschaft zu gewähren, soweit nicht jeweils ein Barausgleich gewährt oder eigene Aktien oder Aktien einer anderen börsennotierten Gesellschaft zur Bedienung eingesetzt werden. Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt zu dem nach Maßgabe des vorstehend bezeichneten Ermächtigungsbeschlusses jeweils zu bestimmenden Options- oder Wandlungspreis. Die neuen Aktien nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie entstehen, am Gewinn teil. Soweit rechtlich zulässig, kann die persönlich haftende Gesellschafterin mit Zustimmung des Aufsichtsrates die Gewinnbeteiligung neuer Aktien abweichend von § 60 Abs. 2 AktG festlegen. Die persönlich haftende Gesellschafterin ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen. Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, die Fassung des § 5 Abs. (1) und (4) der Satzung der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA entsprechend der jeweiligen Ausnutzung des bedingten Kapitals anzupassen und nach Ablauf sämtlicher Options- bzw. Wandlungsfristen zu ändern sowie alle sonstigen damit in Zusammenhang stehenden Anpassungen der Satzung vorzunehmen, die nur die Fassung betreffen. Kapitalrücklage Die Kapitalrücklage stellt die von den Anteilseignern des Konzerns geleisteten Zahlungen oder Einlagen dar, soweit diese nicht dem gezeichneten Kapital zugeordnet sind. Effekte aus den erhaltenen Leistungen der neu gewährten aktienbasierten Vergütungen werden in der Kapitalrücklage erfasst. Gewinnrücklagen Die Gewinnrücklagen enthalten die nicht ausgeschütteten Gewinne des Konzerns der Vorjahre. Kapitalmanagement Zu den wichtigsten finanziellen Zielen von thyssenkrupp nucera gehören die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswerts und die Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit. Die Schaffung ausreichender Liquiditätsreserven ist daher von großer Bedeutung. thyssenkrupp nucera unterliegt keinen satzungsgemäßen Kapitalanforderungen. Zum 30. September 2024 lag die Eigenkapitalquote bei 60% (Vorjahr: 65%). Dividendenausschüttungen und Kapitaltransaktionen Im Geschäftsjahr 2023/2024 wurde keine Dividende ausgeschüttet. Die thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA erzielte im Geschäftsjahr 2023/2024 einen Jahresüberschuss nach HGB von 12 Mio. Euro. Auf Grund des insgesamt bestehenden Bilanzverlustes wird der Hauptversammlung keine Ausschüttung vorgeschlagen. Die Dividendenpolitik bleibt unverändert. thyssenkrupp nucera möchte künftige Gewinne zur Finanzierung des weiteren Wachstums einbehalten und beabsichtigt nicht, in absehbarer Zukunft Dividenden zu erklären oder auszuschütten. Kumuliertes sonstiges Ergebnis In diesem Posten sind die kumulierten Bestandteile des sonstigen Ergebnisses enthalten. Unternehmenserwerb Am 3. Oktober 2023 unterzeichnete die neu gegründete Gesellschaft in Indien einen Kaufvertrag mit thyssenkrupp Industrial Solutions (India) Private Limited („tkIS India“) zur Übertragung von Vermögenswerten und Know-how im Bereich der Chlor-Alkali-Technologie. Mit der Akquisition stärkt nucera ihre Präsenz in Indien und der Region. Die Transaktion gilt als Unternehmenserwerb. Das Akquisitionsdatum war der 31. Oktober 2023. Da sowohl tkIS India als auch der Konzern von der thyssenkrupp AG kontrolliert werden, gilt die Übernahme als Transaktion unter gemeinsamer Kontrolle. Der Konzern wendet das Bilanzierungswahlrecht zur Bilanzierung des Erwerbs gemäß Buchwertfortführung an. Folglich werden die erworbenen Vermögenswerte und übertragenen Schulden zu Buchwerten angesetzt, und ein etwaiger Unterschiedsbetrag wird direkt im Eigenkapital erfasst. Der Kaufpreis entspricht dem Fair Value der übertragenen Vermögenswerte und beläuft sich auf insgesamt 3,5 Mio. Euro. Dieser wurde vollumfänglich bar bezahlt. Der Buchwert der übertragenen Vermögenswerte zum Erwerbszeitpunkt beläuft sich auf null. Mit dem Personal wurden langfristige Rückstellungen von 0,3 Mio. Euro übertragen. Hierfür leistete der Veräußerer eine Barzahlung in entsprechender Höhe an den Konzern. Der Differenzbetrag zwischen dem Buchwert der übertragenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden und Kaufpreis beträgt 3,5 Mio. Euro und wurde im Eigenkapital als Minderung der Kapitalrücklage erfasst. 12 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen Die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen betreffen die freiwillige Altersversorgung des Konzerns im Rahmen leistungsorientierter Pläne in Deutschland und Japan. Die Leistungen aus diesen Plänen werden entweder durch vom Arbeitgeber getrennt gehaltenes Pensionsvermögen („Planvermögen“) oder durch Pensionsrückstellungen finanziert, wobei der in der Bilanz ausgewiesene Rückstellungsbetrag für die Pensionsverpflichtungen bereits den um das jeweilige Planvermögen reduzierten Wert widerspiegelt. In Deutschland bestehen zusätzlich Erstattungsansprüche, die nicht die Kriterien als Planvermögen erfüllen und daher als separater Vermögenswert und nicht als Abzug von der Pensionsrückstellung ausgewiesen werden. In Deutschland bot die Muttergesellschaft Pensionsleistungen über eine Zusage an eine Pensionskasse („Hoechster Pensionskasse“) an. Dieser gemeinschaftliche Versorgungsplan ist im Grundsatz leistungsorientiert; aufgrund unzureichender Informationen über den zurechenbaren Vermögensanteil wurde der Plan dennoch als beitragsorientierter Plan bilanziert. Es wird jedoch erwartet, dass die gesetzlich vorgeschriebene Rentenindexierung nicht von der Pensionskasse gedeckt wird, sondern direkt von der Gesellschaft übernommen werden muss. Entsprechend wird der anteilige Rentenindexierungsbetrag als leistungsorientierter Plan bilanziert. Die Pensionskassenzusage wurde Ende 2014 für Neueintritte geschlossen und durch einen beitragsorientierten Pensionsplan („KombiPakt“) mit risikooptimierten Auszahlungsformen (Einmalzahlung, Ratenzahlung) ersetzt. Speziell für neu eingestellte Fach- und Führungskräfte wurde zum 1. Januar 2017 der „Flexplan“ eingeführt. Der „Flexplan“ ist ein aktienbasierter Pensionsplan mit einer vom Arbeitgeber garantierten Mindestverzinsung von 1% pro Jahr. Vor dem 1. Januar 2017 erhielten Fach- und Führungskräfte Pensionsleistungen über eine Zusage der Bochumer Leistungsordnung („BoLo“) oder dem Essener Verband. Bestehende Zusagen werden für die betroffenen Mitarbeitenden weiter fortgeführt. Mit Wirkung zum 1. Juni 2022 wurde die Pensionsrückstellung für die in Deutschland bestehenden freiwilligen Pensionszusagen im Rahmen leistungsorientierter Pläne für die Mitglieder des Vorstands der thyssenkrupp nucera Management AG von der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA rechtlich auf die thyssenkrupp nucera Management AG gegen Barzahlung übertragen. Gemäß der Satzung der Gesellschaft ist die Gesellschaft verpflichtet, der thyssenkrupp nucera Management AG alle Aufwendungen im Zusammenhang mit der Führung der Geschäfte der Gesellschaft zu erstatten, was auch die Vergütung ihrer Organe umfasst. Zu den von der Gesellschaft zu erstattenden Aufwendungen gehören auch Aufwendungen im Zusammenhang mit den dem Vorstand der thyssenkrupp nucera Management AG gewährten leistungsorientierten Plänen. Diese Aufwendungen beinhalten mindestens den laufenden Dienstzeitaufwand für die nach dem rechtlichen Übergang des leistungsorientierten Plans erbrachten Leistungen, welcher der Gesellschaft regelmäßig in Rechnung gestellt wird. Im Fall, dass auf der Ebene der thyssenkrupp nucera Management AG zukünftig Defizite im Planvermögen entstehen, hat die Gesellschaft zu deren Deckung zusätzliche Zahlungen zu leisten. Insofern ist die thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA auch nach der rechtlichen Übertragung mit Wirkung zum 1. Juni 2022 nicht von allen Risiken im Zusammenhang mit den leistungsorientierten Plänen befreit. Die Gesellschaft bilanziert daher weiterhin die Pensionsrückstellungen für die Mitglieder des Vorstands der thyssenkrupp nucera Management AG. Die im Zusammenhang mit der rechtlichen Übertragung der leistungsorientierten Pläne geleistete Barzahlung an die thyssenkrupp nucera Management AG sowie zukünftige Ausgleichszahlungen für den laufenden Dienstzeitaufwand werden als Erstattungsanspruch bilanziert. Dieser wird zum beizulegenden Zeitwert angesetzt, soweit der Erstattungsanspruch die Pensionsrückstellung nicht übersteigt (Obergrenze des Erstattungsanspruchs), und als sonstiger nicht finanzieller (langfristiger) Vermögenswert ausgewiesen (vgl. Anhang Nr. 10). In Japan bietet das Unternehmen einen freiwilligen leistungsorientierten Plan in Form einer „End-of-Service“-Leistung an. Die Höhe der Leistung ist definiert als die Summe der angesammelten Punkte bei Eintritt in den Ruhestand/Austritt/Tod multipliziert mit einem von der Dienstzeit abhängigen Faktor und einem Faktor, der von unfreiwilligen oder freiwilligen Unverfallbarkeitsbedingungen abhängt. Der Multiplikator variiert je nach Grund des Ausscheidens, sodass der Betrag bei freiwilligem Ausscheiden niedriger ist (für jede Dienstzeit) als bei Erreichen des gesetzlichen Rentenalters. Der Plan in Japan beinhaltet einen Betriebsrentenplan und einen Altersvorsorgeplan. Der betriebliche Pensionsplan wird vom japanischen Ministerium für Gesundheit, Arbeit und Soziales in Übereinstimmung mit dem Gesetz über die leistungsorientierte betriebliche Altersversorgung in Japan geregelt. Der Plan unterliegt gesetzlichen Mindestdotierungsvorschriften, nach denen die Gesellschaft in Japan – wenn der Plan nicht über ausreichende Vermögenswerte verfügt – zusätzliche Beiträge zu zahlen hat, um innerhalb eines bestimmten Zeitraums ein Mindestdotierungsniveau zu erreichen. Die japanische Gesellschaft ist als Arbeitgeber für die Verwaltung des leistungsorientierten Plans verantwortlich. Weitere Informationen über die Zusammensetzung und die Anlagestrategie für das Planvermögen finden sich in den Angaben zum Planvermögen. Zu den wesentlichen Risiken, die mit den verschiedenen Arten von Pensionsplänen verbunden sind, gehören alle finanziellen Risiken sowie Inflationsrisiken und biometrische Risiken. Da die Pläne auf dem Gehalt basieren und die jährlichen Rentenbausteine direkt mit den aktuellen Gehältern verknüpft sind (z. B. beitragsorientierte Pläne), bestehen Inflationsrisiken, die zu einem Anstieg der Leistungsverpflichtungen von DB-Plänen führen können. Ein Anstieg der Gehälter über die bei der Bewertung der Verpflichtung zugrunde gelegten Trendannahmen hinaus würde auch einen direkten Anstieg des künftigen Dienstzeitaufwands verursachen. Die als Rente gezahlten Pensionspläne in Deutschland sind per Gesetz dazu verpflichtet, einen Inflationsausgleich vorzusehen; solche Anpassungen können auch aufgrund von Tarifverträgen oder auf freiwilliger Basis bzw. nach eigenem Ermessen erforderlich sein. Daher könnten sich weitere Aufwendungen ergeben, wenn der Inflationsausgleich während der Rentenauszahlungsphase die aktuellen Trendannahmen für die Pensionen übersteigt, was zu einer sofortigen Erhöhung der Rückstellungen führen würde. Biometrische Risiken können entweder aus vorzeitigen Leistungsansprüchen (Risiko plötzlicher Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung nach Tod oder Invalidität) oder aus der Unterschätzung der unterstellten Lebenserwartung (Langlebigkeitsrisiko) resultieren und können für die Gesellschaft durch unerwartete Erhöhungen der Rückstellungen und vorzeitige Mittelabflüsse ebenfalls zu Aufwendungen führen. Risiken aus der Veränderung des Diskontierungssatzes sind rein bilanziell. Die Rückstellungen werden erfolgsneutral gegen das sonstige Ergebnis verrechnet, was zu keinem Mittelabfluss führt. In Japan wird die Altersversorgung in der Regel in Form eines Pauschalbetrags gewährt. Mitarbeiter, die nach mehr als 10 Jahren aus dem Unternehmen ausscheiden, können sich für eine 15-jährige Rente anstelle einer einmaligen Kapitalauszahlung entscheiden, was für das Unternehmen ein Risiko bei der Festlegung der Rentenhöhe darstellt. Aufgrund der Umrechnungsfaktoren, die für die Ermittlung der Rentenleistung verwendet werden, führt die Entscheidung von Mitarbeitern für eine Rentenzahlung zu einer höheren Verbindlichkeit für das Unternehmen. Entscheidet sich ein höherer Prozentsatz der Arbeitnehmer für die Rentenzahlung, kann dies zu einer deutlichen Erhöhung der Verbindlichkeit führen. Insgesamt 60% der Planteilnehmer wählten diese Option über alle Stichtage hinweg. Bei den Pensionsplänen in Deutschland werden einzelne Begünstigte aufgrund von Anwartschaften in unterschiedlichen Bausteinen der Versorgungssysteme mehrfach in der Arbeitnehmerzählung berücksichtigt. Die Gesamtzahl der Pensionszusagen teilt sich wie folgt auf:

Veränderung des Anwartschaftsbarwertes, des Planvermögens, der Erstattungsansprüche und der begrenzten Erstattungsansprüche Die Überleitung der Veränderungen des Anwartschaftsbarwertes und des beizulegenden Zeitwerts des Planvermögens stellt sich wie folgt dar:

Asset Ceiling Das Asset Ceiling hat sich wie folgt entwickelt:

Die zum 30. September 2024 bestehenden Anwartschaftsbarwerte in Höhe von 17 Mio. Euro (30. September 2023: 14 Mio. Euro) betreffen vollständig nicht über einen Fonds finanzierte Pläne in Höhe von 6 Mio. Euro (30. September 2023: 5 Mio. Euro), ganz oder teilweise über einen Fonds finanzierte Pläne in Höhe von 11 Mio. Euro (30. September 2023: 9 Mio. Euro) und Pensionsrückstellungen für Mitglieder des Vorstands der thyssenkrupp nucera Management AG in Höhe von 2 Mio. Euro (30. September 2023: 2 Mio. Euro), für die Erstattungsansprüche bestehen. Entwicklung der leistungsorientierten Nettovermögenswerte und -verbindlichkeiten Die Nettovermögenswerte/-verbindlichkeiten der leistungsorientierten Pläne haben sich wie folgt entwickelt:

Netto-Pensionsaufwendungen Die Netto-Pensionsaufwendungen für leistungsorientierte Pläne setzen sich wie folgt zusammen:

Sensitivitätsanalyse und zugrunde liegende Annahmen Zur Berechnung der Pensionsverpflichtungen hat der Konzern die folgenden gewichteten durchschnittlichen Annahmen zugrunde gelegt:

Die Annahmen für die Diskontierungssätze, die Gehaltssteigerungsraten und die Rentendynamik, die der Berechnung des Verpflichtungsumfangs zugrunde liegen, wurden nach einheitlichen Grundsätzen abgeleitet und für jedes Land in Abhängigkeit von den jeweiligen wirtschaftlichen Gegebenheiten festgelegt. Zur Ableitung der Diskontierungssätze wird dabei grundsätzlich auf Renditen von Unternehmensanleihen mit AA-Rating und entsprechender Laufzeit und Währung zurückgegriffen. Zum 30. September 2024 variiert die Gehaltsdynamik für Pläne in Japan je nach Alter zwischen 2,2% (30. September 2023: 2,3%) und 10,8% (30. September 2023: 11,1%). Der Rückgang der Rentendynamik in Deutschland ist auf die leicht gesunkenen Inflationserwartungen für Deutschland zurückzuführen. Die Bewertung der deutschen Pensionsverpflichtungen erfolgt auf Basis der an die konzernspezifischen Verhältnisse angepassten „Richttafeln 2018 G“ von Prof. Dr. Klaus Heubeck. In Japan wurde für die Ermittlung der demografischen Annahmen der MHLW-Standard verwendet. Alternative Annahmen würden zu den in der folgenden Übersicht dargestellten Veränderungen des Anwartschaftsbarwertes und den entgegengesetzten Veränderungen des Eigenkapitals führen. Die Tabelle zeigt die Auswirkungen der Änderung einer Annahme bei Konstanz aller weiteren Annahmen für die Pläne in Deutschland. Die Sensitivitäten führen zu keinen wesentlichen Schätzungen:

Zur Untersuchung der Sensitivität des Anwartschaftsbarwertes gegenüber einer Veränderung der angenommenen Sterblichkeit bzw. Lebenserwartung wurden in einer Vergleichsberechnung die Sterbewahrscheinlichkeiten ab dem Alter des Rentenbeginns um 10% gesenkt. Dies entspricht für heute 63- bis 65-jährige Leistungsempfänger etwa einer Erhöhung der Lebenserwartung bei Übergang in den Ruhestand um ein Jahr. Eine Änderung des Diskontierungssatzes würde für den Plan in Japan zu folgenden Erhöhungen des Anwartschaftsbarwertes und zu einer entsprechenden Verringerung des Eigenkapitals führen. Die nachstehende Tabelle zeigt die Auswirkungen einer Änderung des Diskontierungssatzes bei Konstanz aller weiteren Annahmen. Änderungen der anderen Annahmen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Anwartschaftsbarwert.

Planvermögen Das Planvermögen des Konzerns ist in diversifizierte Portfolios investiert. Diese bestehen aus verschiedenen Anlageklassen und streben so eine optimale Struktur unter Risiko- und Renditeaspekten an. Der größte Teil des Planvermögens des Konzerns im Zusammenhang mit über Fonds finanzierten Plänen befindet sich in Japan. Die Anlageklassen in Japan umfassen im Wesentlichen Anlagen in Versicherungsverträge und Pensionsfonds. Das Planvermögen umfasst keine direkten Anlagen in Schuldverschreibungen, eigene Aktien oder selbst genutzte Immobilien des Konzerns. Bei der Anlage des Planvermögens bedient sich der Konzern professioneller Investmentmanager, die auf Basis spezifischer Anlagerichtlinien agieren. Die Anlageausschüsse des jeweiligen Plans setzen sich aus leitenden Mitarbeitern des Finanzbereichs und anderen qualifizierten Führungskräften zusammen. Die Anlageausschüsse tagen regelmäßig, um die Risiken und die Performance wesentlicher Vermögenswerte zu überprüfen; darüber hinaus bewilligen sie die Auswahl bzw. die Vertragsverlängerung externer Fondsmanager. Für die wesentlichen Teile des Planvermögens des Konzerns werden außerdem regelmäßig Asset-Liability-Studien durchgeführt, in denen die Struktur der Pensionsverpflichtungen durch Versicherungsmathematiker im Detail analysiert wird (insbesondere im Hinblick auf Altersstruktur, Duration, mögliche Zins-/Inflationsrisiken usw.). Auf Basis dieser Studien wird die Anlagestrategie sowie das Zielportfolio des Planvermögens abgeleitet bzw. aktualisiert. Für Zwecke des Risikomanagements können im Rahmen der Kapitalanlage Strategien zur Anwendung kommen, bei denen sich die Vermögensanlage an den Pensionsverpflichtungen orientiert. Durch die oben erläuterten Prozesse zur Steuerung und Überwachung des Planvermögens wird den im Zusammenhang mit der Vermögensanlage am Kapitalmarkt üblichen Risiken – Kontrahenten-, Liquiditäts-/Markt- und sonstigen Risiken – begegnet. Zu den jeweiligen Bilanzstichtagen setzte sich das Portfolio des wesentlichen Planvermögens aus den folgenden Anlageklassen zusammen:

Der Posten „Sonstiges“ bezieht sich auf Anlagen in Versicherungsverträge und Pensionsfonds in Japan. Gemäß seiner Finanzierungspolitik führt der Konzern dem Planvermögen grundsätzlich lediglich die Beträge zu, die zur Erfüllung der gesetzlichen Mindestdotierungserfordernisse des jeweiligen Landes notwendig sind. Der Konzern leistet von Zeit zu Zeit nach eigenem Ermessen zusätzliche Beiträge. Der erwartete Beitrag des Konzerns in Bezug auf das Planvermögen beträgt im Geschäftsjahr 2024/2025 0 Mio. Euro (2023/2024: 1 Mio. Euro). Rentenzahlungen Im Geschäftsjahr 2023/2024 wurden Rentenzahlungen für Pläne in Deutschland in Höhe von 0 Mio. Euro (2022/2023: 0 Mio. Euro) aus Rückstellungen geleistet. In Japan erfolgten die Rentenzahlungen in Höhe von 0 Mio. Euro (2022/2023: 0 Mio. Euro) im Wesentlichen aus Planvermögen. In den kommenden Jahren werden aus den leistungsorientierten Pensionsplänen des Konzerns folgende künftige Pensionszahlungen erwartet:

Zum 30. September 2023 wurden aus den leistungsorientierten Pensionsplänen des Konzerns folgende künftige Pensionszahlungen erwartet:

Zum 30. September 2024 betrug die durchschnittliche gewichtete Laufzeit der leistungsorientierten Pläne in Deutschland zwischen 14,2 Jahren und 15,7 Jahren (2023: 14,4 – 15,4 Jahre) und in Japan 11,7 Jahre (2023: 11,7 Jahre). Beitragsorientierte Pläne Der Konzern unterhält in den USA und Italien beitragsorientierte Pläne. Im Geschäftsjahr 2023/2024 wurden 0 Mio. Euro (2022/2023: 0 Mio. Euro) als Beiträge zu beitragsorientierten Plänen aufwandswirksam erfasst. Der Beitrag des Konzerns zu dem gemeinschaftlichen leistungsorientierten Pensionsplan in Deutschland („Hoechster Pensionskasse“), der als beitragsorientierter Plan bilanziert wird, belief sich im Geschäftsjahr 2023/2024 auf 0 Mio. Euro (2022/2023: 0 Mio. Euro) und wird für 2024/2025 voraussichtlich 0 Mio. Euro betragen. Die Gesamtbeiträge, die die Hoechster Pensionskasse von allen beitragszahlenden Arbeitgebern erhalten hat, betrugen im Kalenderjahr 2023 173 Mio. Euro (168 Mio. Euro im Kalenderjahr 2022). Demgemäß entsprachen die Beiträge des thyssenkrupp nucera Konzerns einem Anteil an den gesamten Pensionskassenbeiträgen von etwa 0,1%. Mögliche Kosten im Zusammenhang mit der Beendigung der über die Hoechster Pensionskasse aufgelegten Pläne werden für den Konzern voraussichtlich nicht wesentlich sein. Beitragsorientierte Pläne werden regelmäßig durch Pflichtbeiträge oder freiwillige Beiträge (gesetzlich/vertraglich) des Arbeitgebers und/oder des Arbeitnehmers finanziert. Die Beiträge werden auf eine vom Arbeitgeber rechtlich getrennte Einheit übertragen. Bei dieser Form des Plans hat der Arbeitgeber über die Zahlung der Beiträge hinaus keine Risiken. Die Beiträge werden innerhalb des Personalaufwands ausgewiesen. Der Arbeitgeber-Anteil der Rentenversicherung für das Geschäftsjahr 2023/2024 betrug 2 Mio. Euro (2022/2023: 2 Mio. Euro). Altersteilzeit In den Geschäftsjahren 2022/2023 und 2023/2024 hat die Muttergesellschaft Rückstellungen für Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen gebildet. Im Rahmen dieser Vereinbarungen erbringen die Mitarbeiter vor dem Eintritt in den Ruhestand eine zusätzliche Arbeitszeit, die nach dem Eintritt in den Ruhestand in Raten abgegolten wird. Darüber hinaus erhalten die Mitarbeiter eine Zulage zu ihrem Gehalt. Gemäß IAS 19 „Leistungen an Arbeitnehmer“ wurden Rückstellungen für diese Verpflichtungen gebildet. Sonstige pensionsähnliche Verpflichtungen Die sonstigen pensionsähnlichen Verpflichtungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Abfindungszahlungen in Italien (30. September 2024: 0 Mio. Euro, 30. September 2023: 0 Mio. Euro) und Rückstellungen für Pensionszahlungen für Geschäftsführer in Japan und Indien (30. September 2024: 0 Mio. Euro, 30. September 2023: 0 Mo. Euro). 13 Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer und sonstige Rückstellungen

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Leistungen an Arbeitnehmer Anreizpläne für das Management Für Informationen zu den Anreizplänen für das Management wird auf Anhang Nr. 28 verwiesen. Sonstige Leistungen an Arbeitnehmer Der verbleibende Saldo, der in den Rückstellungen für Personalaufwendungen enthalten ist, betrifft im Wesentlichen Jubiläumszuwendungen. Die pensionsähnlichen Verpflichtungen für Altersteilzeitvereinbarungen und Vorruhestandsregelungen sind Bestandteil der Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen (vgl. Anhang Nr. 12). Sonstige Rückstellungen Die Rückstellungen für Garantieverpflichtungen umfassen sowohl die Haftung des Konzerns für die einwandfreie Funktionalität der verkauften Produkte (Gewährleistung) als auch die Verpflichtung, durch den Gebrauch der Produkte entstandene Schäden zu ersetzen (Produkthaftung). Die Höhe der Rückstellungen wird einzelfallbezogen festgelegt. Bei der Bewertung der Garantierückstellungen berücksichtigt der Konzern Erfahrungen mit tatsächlichen Garantieansprüchen sowie technische Informationen über festgestellte Produktmängel. Rückstellungen für Gewährleistungen aus Serviceverträgen und Ersatzteilverkäufen werden zum Zeitpunkt des Verkaufs der betreffenden Waren oder der Erbringung der entsprechenden Dienstleistungen gebildet. Rückstellungen für Gewährleistungen aus Fertigungsaufträgen werden zum über den Zeitraum, entsprechend des Leistungsfortschritts, gebildet. Die Höhe der Rückstellung basiert auf der historischen Entwicklung von Gewährleistungen sowie einer Betrachtung aller zukünftig möglichen, mit ihren Eintrittswahrscheinlichkeiten gewichteten Gewährleistungsfälle. Für Fertigungsaufträge erfolgt die Bildung der Rückstellung analog zum Leistungsfortschritt gemäß Fertigstellungsgrad, d.h. ratierlich über den Zeitraum der Auftragsabwicklung. Aufwendungen im Zusammenhang mit der Erfüllung von Gewährleistungen werden in den Umsatzkosten erfasst. Umgekehrt wird auch die Auflösung solcher Rückstellungen in den Umsatzkosten erfasst. Die Gewährleistung ergibt sich aus vertraglichen Verpflichtungen. Um Garantieleistungen zu berücksichtigen, muss der Konzern die Ausfallrate von Produkten schätzen und die Material- und Arbeitskosten hochrechnen, wobei er auf Annahmen zurückgreift. Aufgrund der Erfahrungen aus der Vergangenheit und der Daten über Gewährleistungsansprüche passt der Konzern die Rückstellungen an. Der Konzern kann wesentlichen Gewinnen oder Verlusten ausgesetzt sein, wenn die tatsächlichen Ergebnisse nicht mit den Annahmen und Beurteilungen übereinstimmen, die zur Berechnung der Garantieverpflichtung verwendet wurden, weil entweder die Ausfallraten oder die Reparaturkosten von den Erwartungen des Konzerns abweichen. Die Risiken, die sich aus Rechtsstreitigkeiten ergeben, werden zum 30. September 2024 auf 0 Mio. Euro und zum 30. September 2023 auf 0 Mio. Euro geschätzt. Der Ausgang sowie der Zeitpunkt des Abflusses von Ressourcen im Rahmen von Rechtsstreitigkeiten sind naturgemäß ungewiss und stellen daher ein Risiko dar. Die Position „Sonstiges“ enthält zum 30. September 2024 Rückstellungen für Prüfungskosten und diverse andere Einzelposten von geringem Wert. 14 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Das Working Capital, einschließlich der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, wird durch das Projektgeschäft des Konzerns bestimmt. Die Volatilität im Zeitablauf ist im Wesentlichen auf die verschiedenen Projektarten und deren Stand zurückzuführen. Von den zum 30. September 2024 bestehenden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben Verbindlichkeiten in Höhe von 0 Mio. Euro (30. September 2023: 0 Mio. Euro) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. 15 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Zum 30. September 2024 betrafen die sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber der tk nucera Management AG (die persönlich haftende Gesellschafterin), der alle im Zusammenhang mit der Erfüllung ihrer Aufgaben entstehenden Aufwendungen erstattet werden, sowie der tk AG. Zum 30. September 2024 und 2023 bestanden sonstige finanzielle Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr von jeweils 1 Mio. Euro. 16 Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern betreffen Löhne, Gehälter und Vergütungen. Zum 30. September 2024 und 2023 bestanden keine sonstigen nicht finanziellen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. 17 Leasingverhältnisse Der Konzern ist hauptsächlich Leasingnehmer von Bauten und anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die folgenden Nutzungsrechte wurden unter den Sachanlagen ausgewiesen:

Die resultierenden Leasingverbindlichkeiten werden in der Konzernbilanz ausgewiesen. Die Fälligkeiten der ausstehenden nicht abgezinsten Leasingzahlungen sind wie folgt:

Weitere Einzelheiten zu den Leasingverbindlichkeiten finden sich in Anhang Nr. 19. In der folgenden Tabelle sind die aus Leasingverhältnissen resultierenden Erträge und Aufwendungen dargestellt:

Im Berichtszeitraum wurden keine Aufwendungen aus nicht bilanzierten variablen Leasingzahlungen erfasst. Es wurden keine Erträge aus Untermietverträgen oder aus Gewinnen oder Verlusten aus Sale-and-Lease-Back-Transaktionen erfasst. Zum 30. September 2024 wurden potenzielle künftige Mittelabflüsse in Höhe von 0 Mio. Euro (nicht abgezinst) nicht in die Leasingverbindlichkeiten einbezogen, da es nicht hinreichend sicher ist, dass die Leasingverträge verlängert (oder nicht gekündigt) werden (30. September 2023: 1 Mio. Euro). Der Konzern hat im Geschäftsjahr 2024 bestehende Leasingverträge verlängert und neue Leasingverträge abgeschlossen, die noch nicht alle zum Bilanzstichtag 30. September 2024 begonnen haben. Diese neuen noch nicht begonnenen Leasingverträge werden innerhalb der nächsten zehn Jahre ab Beginn des Leasingverhältnisses zu einem Mittelabfluss in Höhe von 27 Mio. Euro (30. September 2023: 17 Mio. Euro) führen. 18 Eventualverbindlichkeiten und sonstige finanzielle Verpflichtungen Es bestanden zum 30. September 2024 Bankgarantien insbesondere zugunsten der Kunden des Konzerns in Höhe von 274 Mio. Euro (30. September 2023: 171 Mio. Euro). Für die Bankgarantien wurde im Vorjahr ein Wert von 379 Mio. Euro berichtet, der auf Grund eines Fehlers um -208 Mio. Euro auf 171 Mio. Euro korrigiert wurde. Aus Bestellverpflichtungen für Vorräte ergeben sich zum 30. September 2024 sonstige finanzielle Verpflichtungen von 1 Mio. Euro (Vorjahr: 1 Mio. Euro). 19 Finanzinstrumente Finanzinstrumente nach Kategorien In der nachfolgenden Tabelle sind die Buchwerte, Bewertungskategorien gemäß IFRS 9 und beizulegenden Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nach Klassen dargestellt. Dabei werden auch die Leasingverbindlichkeiten sowie die Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung einbezogen.

1Der Buchwert des Vorjahres gemäß IFRS 16 / IFRS 15 laut Bilanz wurde für die finanziellen Vermögenswerte um –30 Mio. Euro auf – angepasst, da Vertragsvermögenswerte nicht in die finanziellen Vermögenswerte zu inkludieren sind. Entsprechend reduziert sich die Summe der finanziellen Vermögenswerte von 849 Mio. Euro (im Vorjahr berichtet) um 30 Mio. Euro auf 819 Mio. Euro.

Die Buchwerte der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, der sonstigen kurzfristigen Forderungen sowie der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente entsprechen aufgrund der kurzen Restlaufzeiten ihren beizulegenden Zeitwerten. Der beizulegende Zeitwert von Derivaten errechnet sich auf Basis des am Bilanzstichtag geltenden Kassakurses unter Berücksichtigung der Terminaufschläge und -abschläge für die jeweilige Restlaufzeit des Kontraktes im Vergleich zum kontrahierten Terminkurs. Die Buchwerte der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten entsprechen aufgrund ihres kurzfristigen Charakters ihren beizulegenden Zeitwerten. Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, lassen sich in die folgende dreistufige Bewertungshierarchie einordnen: Bewertungshierarchie zum 30. September 2023

Bewertungshierarchie zum 30. September 2024

Die Bewertungshierarchie spiegelt die Bedeutung der bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte einbezogenen Faktoren wider. In Level 1 werden die Finanzinstrumente erfasst, deren beizulegender Zeitwert anhand von quotierten Marktpreisen auf aktiven Märkten ermittelt wird. Beizulegende Zeitwerte in Level 2 werden aufgrund von beobachtbaren Marktdaten, z. B. anhand von Devisenkursen, ermittelt. In Level 3 werden die Finanzinstrumente erfasst, deren beizulegender Zeitwert anhand von nicht beobachtbaren Marktdaten auf Basis anerkannter Bewertungsmodelle ermittelt wird. Im Berichtsjahr gab es keine Umgliederungen zwischen Level 1 und Level 2 oder Level 3. Wertminderungen von finanziellen Vermögenswerten Für die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerte wird eine Wertberichtigung für erwartete Verluste gebildet. Die Wertminderungsaufwendungen für zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerte haben sich wie folgt entwickelt: Wertminderung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie von Vertragsvermögenswerten

Im verwendeten Wertminderungsmodell des Konzerns werden die erwarteten Ausfallraten im Wesentlichen aus externen Kreditinformationen und Ratings für jeden Kontrahenten abgeleitet, was im Vergleich zur Bildung von Ratingklassen eine genauere Berechnung der Ausfallwahrscheinlichkeit ermöglicht. Hierbei werden die durch Warenkreditversicherer vergebenen Ratingklassen der Kunden und die von Auskunfteien erteilten Bonitätsinformationen mittels eines zentralen Zuordnungssystems in eine individuelle Ausfallwahrscheinlichkeit pro Kunde übersetzt. Diese individuelle Ausfallwahrscheinlichkeit pro Kunde wird einheitlich im gesamten thyssenkrupp nucera Konzern verwendet. Die Informationen werden quartalsweise aktualisiert. Liegen keine Ratinginformationen auf Kontrahentenebene vor, erfolgt eine Bewertung auf Basis der durchschnittlichen Ausfallwahrscheinlichkeit pro Segment zuzüglich eines angemessenen Risikozuschlags. Für die Konzernabschlüsse zum 30. September 2024 und 2023 wurden die aktuellen externen Kreditinformationen und Ratings verwendet. Darüber hinaus berücksichtigt das Modell zukunftsgerichtete Informationen, die sich aus den aktuellen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen ableiten (z. B. kurzfristiger Anstieg der Sach- und Personalkosten; mittelfristig degressiver Anstieg der Sach- und Personalkosten). Gemäß diesem Bewertungsmodell ist keine zusätzliche Anpassung der Wertminderungen erforderlich. Insgesamt zeigt dieses Modell einen moderaten, aber nicht signifikanten Anstieg der Bewertung einzelner Kunden. Die Bruttobuchwerte, Wertminderungsaufwendungen und durchschnittlichen Ausfallwahrscheinlichkeiten pro Segment sind nachfolgend dargestellt. Stand Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerte nach Segmenten

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Stand Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerte nach Segmenten

Das Ausfallrisiko ergibt sich aus dem Risikoprofil der Kunden des Konzerns. Die in den obigen Tabellen dargestellte durchschnittliche Ausfallwahrscheinlichkeit der einzelnen Segmente wird hauptsächlich durch das Risikoprofil der Kunden in den Regionen bestimmt, in denen die jeweiligen Segmente tätig sind (vgl. Anhang Nr. 21), d.  h., sie beinhalten kundenspezifische Länderrisikoprämien. Um das Ausfallrisiko in Bezug auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerte zu minimieren, schließt der Konzern Geschäfte nur mit Vertragspartnern ab, die eine gute Bonität aufweisen oder einem Einlagensicherungsfonds angehören. Bei langfristigen Verträgen werden zusätzliche Sicherheiten in Form von Anzahlungen gestellt. Die Bonität der Geschäftspartner, mit denen Projekte abgeschlossen werden, wird laufend durch die Beobachtung ihrer Kreditwürdigkeit überwacht (vgl. Abschnitt Kreditrisiko). Der Konzern schätzt daher das Ausfallrisiko als gering ein. Das maximale Ausfallrisiko der finanziellen Vermögenswerte, deren Werthaltigkeit in den Wertminderungsmodellen geprüft wird, entspricht den Bruttobuchwerten abzüglich der erfassten Wertminderungsaufwendungen. Derivative Finanzinstrumente Der Konzern setzt Devisen- und Warentermingeschäfte ein. Der Einsatz derivativer Finanzinstrumente erfolgt grundsätzlich zur Absicherung bestehender oder geplanter Grundgeschäfte und dient der Reduzierung von Währungs- bzw. Warenpreisrisiken. Im Segment Japan werden zudem Derivate als Sicherungsinstrumente im Rahmen von Hedge Accounting designiert, um künftige Cashflows gegen Währungsrisiken aus zukünftigen Verkaufs- und Einkaufstransaktionen abzusichern. Die nachfolgende Tabelle stellt die Nominalwerte und beizulegenden Zeitwerte der eingesetzten derivativen Finanzinstrumente dar: Derivative Finanzinstrumente

Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung – Cashflow-Hedges Im Segment Japan werden zudem Cashflow-Hedges zur Absicherung zukünftiger Zahlungsströme gegen Währungsrisiken aus zukünftigen Verkaufs- und Einkaufstransaktionen eingesetzt. Bei Cashflow-Hedges wird der Ergebniseffekt der Sicherungsinstrumente grundsätzlich in derselben Position der Gewinn- und Verlustrechnung wie das abgesicherte Grundgeschäft abgebildet. Der Konzern hielt in den Berichtsperioden keine wesentlichen Derivate mit bilanzieller Sicherungsbeziehung. Zum 30. September 2024 resultiert aus ineffektiven Bestandteilen der als Cashflow-Hedges klassifizierten derivativen Finanzinstrumente ein Nettoergebnis in Höhe von 0 Mio. Euro (30. September 2023: 0 Mio. Euro). Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung Der Konzern setzt derivative Finanzinstrumente im Wesentlichen dazu ein, um sich wirtschaftlich gegen Wechselkurs- und Warenpreisrisiken abzusichern. Erfüllt eine Sicherungsbeziehung nicht die Voraussetzungen für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften gemäß den Bedingungen des IFRS 9 oder ist die Anwendung von Hedge Accounting nicht sinnvoll, erfolgt ein Ausweis der derivativen Finanzinstrumente als Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung. Die sich aus derivativen Finanzinstrumenten ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung ergebenden Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung werden entweder in den sonstigen Erträgen oder den sonstigen Aufwendungen erfasst (vgl. Anhang Nr. 24 und 25). Finanzrisiken Der thyssenkrupp nucera Konzern ist im Rahmen seiner gewöhnlichen Geschäftstätigkeit finanziellen Risiken in Form von Kreditrisiken (Ausfallrisiko), Liquiditätsrisiken und Marktrisiken (Währungs-, Zinsänderungs-, und Warenpreisrisiken) ausgesetzt. Ziel des Risikomanagements ist es, die aus dem operativen Geschäft sowie den daraus resultierenden Finanzierungserfordernissen entstehenden Risiken durch den Einsatz ausgewählter derivativer Sicherungsinstrumente zu begrenzen. Im Rahmen des Risikomanagements sind Finanz- und Kreditrisiken weitgehend zu vermeiden, durch ein Risikoportfolio zu kompensieren, an Dritte weiterzugeben oder zu begrenzen (Prinzip der Risikoaversion). Für weitere Informationen wird auf den Risikobericht innerhalb des Lageberichtes verwiesen. Kreditrisiko Als Kreditrisiko (Ausfallrisiko) wird das Risiko bezeichnet, dass für den Konzern aufgrund von Nicht- oder Teilerfüllung bestehender Kreditforderungen finanzielle Verluste entstehen. Das Kreditrisikomanagement ist in Konzernrichtlinien geregelt. Die Segmente und Konzerngesellschaften sind verpflichtet, ein Kreditrisikomanagement gemäß den Vorgaben dieser Richtlinien zu implementieren. Die Kreditwürdigkeit der Geschäftspartner, mit denen Projekte durchgeführt werden, wird laufend durch die Überwachung ihres Kreditratings überprüft. Um Ausfallrisiken (Kreditrisiken) aus dem Einsatz von Finanzinstrumenten zu minimieren, werden solche Transaktionen nur mit Kontrahenten abgeschlossen, die unsere internen Mindestanforderungen erfüllen. Der Konzern hat ein Modell zur Bestimmung der erwarteten Kreditverluste entwickelt, insbesondere zur Bestimmung der erwarteten Ausfallraten für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die erwarteten Ausfallquoten werden hauptsächlich auf der Grundlage von externen Kreditinformationen und Ratings für jede Gegenpartei ermittelt. Sofern keine Ratinginformationen auf Kontrahentenebene vorliegen, erfolgt eine Bewertung auf Basis der durchschnittlichen Ausfallwahrscheinlichkeit je Segment zuzüglich eines angemessenen Risikoaufschlags. Der thyssenkrupp nucera Konzern sieht die Annahme, dass sich das Ausfallrisiko bei einem Zahlungsverzug von mehr als 30 Tagen signifikant erhöht hat, als widerlegt an. Er geht davon aus, dass bei einem Zahlungsrückstand von bis zu 90 Tagen kein Ausfall vorliegt. Derivative Finanzinstrumente werden grundsätzlich auf Basis von Standardverträgen abgeschlossen, bei denen eine Aufrechnung offener Transaktionen mit den jeweiligen Geschäftspartnern möglich ist. Grundsätzlich werden Ausfallrisiken mit geeigneten Instrumenten abgesichert. Hierzu zählen private und staatliche Kreditversicherungen sowie Akkreditive und Garantien von Banken, Versicherungen und Verwaltungsgesellschaften. Bei langfristigen Aufträgen erfolgt eine zusätzliche Absicherung durch erhaltene Anzahlungen. Um Ausfallrisiken aus der operativen Geschäftstätigkeit weiter zu minimieren, sehen die Unternehmensrichtlinien die Bewertung des Ausfallrisikos basierend auf dem Risikoprofil des Geschäftspartners anhand geeigneter interner und – soweit vorliegend – externer Informationen vor, wie z. B. Ratings und Kreditauskünften. Unter Verwendung dieser Bonitätseinstufung erfolgt eine Kreditlimitvergabe für jeden Geschäftspartner. Die Bewertung des Risikoprofils der Geschäftspartner unterliegt einer angemessenen und fortlaufenden Überwachung, die es dem Konzern ermöglicht, Risiken frühzeitig zu minimieren. Die jeweiligen Segmente legen unter Berücksichtigung der individuellen Besonderheiten ihrer Kunden Prozesse und Richtlinien fest, welche Maßnahmen bei sich verschlechternder Bonität oder Zahlungsstörung ergriffen werden, um das maximale Ausfallrisiko zu begrenzen. Geschäfte, deren Wert vorgegebene Wesentlichkeitsgrenzen überschreitet, insbesondere im Bereich der Großprojekte, bedürfen zudem der vorherigen Zustimmung auf Ebene des thyssenkrupp nucera Konzerns. Zusätzlich werden die Höhe und die Absicherung der Ausfallrisiken bewertet. Liquiditätsrisiko und Fälligkeitsanalyse Als Liquiditätsrisiko wird das Risiko bezeichnet, dass der Konzern aufgrund unzureichender Verfügbarkeit von Zahlungsmitteln nicht in der Lage ist, seinen bestehenden oder zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Das Liquiditätsrisiko berücksichtigt dabei auch die Vereinbarungen für Avale und Garantien, für die Covenants bestehen. Der Konzern verfügt über überschüssige Liquidität, die sich aus den Erlösen aus dem Börsengang des Vorjahres und der Rückzahlung des Cash-Pool-Saldos nach dem Börsengang ergab. Die überschüssige Liquidität wurde in kurzfristige Geldmarktinstrumente investiert. Die folgende Tabelle zeigt die künftigen undiskontierten vertraglich vereinbarten Zahlungsmittelabflüsse aus finanziellen Verbindlichkeiten: Künftige undiskontierte Mittelabflüsse zum 30. September 2023

Künftige undiskontierte Mittelabflüsse zum 30. September 2024

Den Cashflows aus derivativen Finanzinstrumenten stehen Cashflows aus den gesicherten Grundgeschäften gegenüber, die in der Fälligkeitsanalyse nicht berücksichtigt wurden. Bei Berücksichtigung der Cashflows aus den gesicherten Grundgeschäften würden die in der Übersicht gezeigten Mittelabflüsse geringer ausfallen. Sensitivitätsanalysen Als Marktrisiko wird das Risiko bezeichnet, dass die beizulegenden Zeitwerte oder künftigen Zahlungsströme eines originären oder derivativen Finanzinstrumentes aufgrund von Änderungen der Risikofaktoren schwanken. Zu den für den Konzern relevanten Marktrisiken zählen das Währungsrisiko und das Warenpreisrisiko. Diesen wird zum einen durch Preisgleitklauseln in einem Teil der Kundenverträge begegnet; zum anderen wurden im Geschäftsjahr Devisen- und Warentermingeschäfte abgeschlossen. Mit diesen Risiken sind Schwankungen des Ergebnisses, des Eigenkapitals und des Cashflows verbunden. Die mithilfe von Sensitivitätsanalysen ermittelten Ergebnisse und Beträge stellen hypothetische, zukunftsorientierte Angaben dar, die aufgrund unvorhersehbarer Entwicklungen an den Finanzmärkten von den tatsächlichen Ereignissen abweichen können. Nicht finanzielle oder nicht quantifizierbare Risiken, wie z. B. Geschäftsrisiken, werden nicht berücksichtigt. Umfang des Währungsrisikos Ziel der Währungsabsicherung ist das Festschreiben von Preisen auf Basis von Sicherungskursen zum Schutz vor zukünftigen ungünstigen Wechselkursschwankungen. Die Sicherungszeiträume richten sich grundsätzlich nach der Laufzeit des Grundgeschäfts. Die Laufzeit der abgeschlossenen Devisentermingeschäfte beträgt üblicherweise bis zu 12 Monate, kann aber in einzelnen Ausnahmefällen bis zu sechs Jahre betragen. Als relevante Währung für die Sensitivitätsanalyse nach IFRS 7 findet ausschließlich der US-Dollar Berücksichtigung, da der weitaus größte Teil der Zahlungsströme in Fremdwährung in US-Dollar abgewickelt wird. Da die Sicherungsgeschäfte grundsätzlich zur Absicherung von Grundgeschäften eingesetzt werden, gleichen sich die gegenläufigen Effekte der Grund- und Sicherungsgeschäfte über die Totalperiode nahezu aus. Das beschriebene Fremdwährungsrisiko resultiert somit aus Sicherungsbeziehungen mit bilanzunwirksamen Grundgeschäften, d. h. Absicherungen von festen vertraglichen Verpflichtungen sowie von Planumsätzen. Auf der Grundlage dieser Analyse stellt sich das Risiko gegenüber dem US-Dollar zum 30. September 2024 und 2023 wie folgt dar: Wenn der Euro gegenüber dem US-Dollar am 30. September 2024 um 10% stärker gewesen wäre, dann wäre das aus der Bewertung resultierende Ergebnis zum Bilanzstichtag um –4 Mio. Euro niedriger (30. September 2023: 1 Mio. Euro niedriger) ausgefallen. Wenn der Euro gegenüber dem US-Dollar am 30. September 2024 um 10% schwächer gewesen wäre, dann wäre das aus der Bewertung resultierende Ergebnis zum Bilanzstichtag um 5 Mio. Euro höher (30. September 2023: 1 Mio. Euro höher) ausgefallen. Warenpreisrisiken Warenpreisrisiken resultieren im Wesentlichen aus Preisschwankungen und der Verfügbarkeit von Rohstoffen am Markt. Seit diesem Geschäftsjahr hat der Konzern erstmalig Sicherungsgeschäfte zur Absicherung gegen Änderungen von Warenpreisen (Nickel) abgeschlossen. Warenpreisrisiken werden mittels Sensitivitätsanalyse dargestellt. Diese zeigt den Effekt von Änderungen der Risikovariablen Warenpreise auf das Ergebnis zum Bilanzstichtag. Wenn der Warenpreis von Nickel zum 30. September 2024 um 10% höher gewesen wäre, dann wäre das aus der Bewertung resultierende Ergebnis zum Bilanzstichtag um 1 Mio. Euro niedriger ausgefallen (30. September 2023: keine Sicherung). Wenn der Warenpreis von Nickel zum 30. September 2024 um 10% niedriger gewesen wäre, dann wäre das aus der Bewertung resultierende Ergebnis zum Bilanzstichtag um 1 Mio. Euro höher ausgefallen (30. September 2023: keine Sicherung). Zinsänderungsrisiko Der Konzern ist nur einem geringen Zinsrisiko ausgesetzt, das sich aus den variablen Zinssätzen und den kurzen Laufzeiten der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ergibt. 20 Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen Der vorliegende Konzernabschluss beinhaltet Transaktionen zwischen dem Konzern und dem tk Konzern (tk AG und ihre direkten und indirekten Tochtergesellschaften, ohne den Konzern) sowie mit IDN. Der tk Konzern ist ein nahestehendes Unternehmen, da die tk AG den Konzern beherrscht (vgl. Anhang Nr. 1.1). IDN übt einen maßgeblichen Einfluss auf den Konzern aus. Am 4. August 2022 unterzeichneten der tk Konzern, IDN und der Konzern einen Vertrag, in dem die Parteien bestimmte Grundsätze für ihre künftige Beziehung und die Bereiche, in denen sie im gegenseitigen Interesse und dem Interesse des tk Konzerns insgesamt zusammenarbeiten wollen, festlegen. Transaktionen mit dem tk Konzern Auf der Grundlage allgemeiner Dienstleistungsverträge erbringt der tk Konzern allgemeine und administrative Dienstleistungen wie interne Revision, Corporate Housekeeping, Datenschutz, Er-stellung und Bearbeitung von Steuererklärungen, IT sowie vereinzelte Controlling- und Buchhal-tungsleistungen für den Konzern zu marktüblichen Bedingungen. Die Dienstleistungsverträge umfassen auch operative Aufgaben wie Baumanagement, Engineering, Projektmanagement, Qualitätsmanagement und F&E. Im Zusammenhang mit dem Börsengang wurden die Bedingungen der Dienstleistungsverträge zwischen dem tk Konzern und dem Konzern neu verhandelt. Seitdem wurden für den Konzern einerseits Dienstleistungen durch Internalisierung (der Art bzw. dem Umfang nach) reduziert, andererseits wurden zusätzliche operative Dienstleistungen erbracht, die zuvor nicht in den Dienst-leistungsvereinbarungen beinhaltet waren, insbesondere im Bereich des Beschaffungswesens (z.B. spezifische IT-Tools, Supply Chain Compliance und Reporting). Darüber hinaus bestehen zwischen dem Konzern und der tk AG Liefer- und Leistungsvereinbarun-gen. Dabei wird der Konzern von der tk AG beliefert und liefert ihrerseits von Fall zu Fall Waren und Dienstleistungen an die tk AG. Die Transaktionen mit dem tk Konzern stellen sich wie folgt dar: Dienstleistungs-, Liefer- und Leistungsvereinbarungen

1Im Konzernanhang der Gesellschaft per 30.09.2023 sind für das gesamte Geschäftsjahr 2022/23 bezogene Leistungen mit 38 Mio. Euro angegeben worden, tatsächlich betrugen sie 35 Mio. Euro. Zinserträge und -aufwendungen Im Geschäftsjahr 2023/2024 gab es keine Zinserträge oder -aufwendungen aus Cash-Pooling, da die Cash-Pool-Vereinbarung Ende Juni 2023 gekündigt wurde. Im Vorjahr betrugen die Zinserträge aus Cashpool mit dem tk Konzern 5,8 Mio. Euro. Derivative Finanzinstrumente Die Sicherungsgeschäfte des Konzerns für Devisentermingeschäfte in den Segmenten Deutschland, Italien und USA werden zu marktüblichen Konditionen über die tk AG abgewickelt. Die Sicherungsgeschäfte des Konzerns für Warentermingeschäfte in dem Segment Deutschland werden zu marktüblichen Konditionen über die thyssenkrupp Materials Trading GmbH abgewickelt. Die Vergütung dafür orientiert sich an marktüblichen Sätzen. Die zugehörigen Forderungen und Verbindlichkeiten werden in den Zeilen sonstige finanzielle Vermögenswerte (vgl. Anhang Nr. 9), den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten (vgl. Anhang Nr. 15) und den Zeilen „Derivate ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung“ ausgewiesen.

Die nachfolgende Tabelle stellt die Nominalwerte und beizulegenden Zeitwerte der von dem Konzern mit der tk AG abgeschlossenen derivativen Finanzinstrumente dar: Derivative Finanzinstrumente

Die Volumina der im jeweiligen Jahr abgeschlossenen Devisentermingeschäfte stellen sich wie folgt dar:

Die Volumina der im jeweiligen Jahr abgeschlossenen Warentermingeschäfte stellen sich wie folgt dar:

Lizenzgebühr In der Vergangenheit gewährte die tk AG dem Konzern auf Grundlage eines Lizenzvertrags das nicht-exklusive Recht, die Unternehmensmarke thyssenkrupp zu nutzen. Für diese Lizenz zahlte der Konzern jährlich eine Lizenzgebühr an den tk Konzern („tk Konzern-Markengebühr“). Die Höhe der Gebühr basierte auf dem Umsatz des Konzerns ohne den Umsatz mit dem tk Konzern. Die Lizenzgebühr war variabel und richtete sich nach der bereinigten EBIT-Marge des Konzerns. Im Geschäftsjahr 2021/2022 unterzeichneten der tk Konzern und der Konzern eine neue Lizenzvereinbarung (die „Neue Lizenzvereinbarung“), die dem Konzern die gebührenfreie Nutzung der Marken „thyssenkrupp“ und „nucera“ erlaubt. Der neue Lizenzvertrag wurde am 29. Juni 2022 unterzeichnet. Der neue Lizenzvertrag ist gebührenfrei und auf fünf Jahre mit einer Verlängerungsoption für weitere fünf Jahre befristet, kann aber von jeder Partei jederzeit mit einer Frist von sechs Monaten gekündigt werden. Die neue Lizenzvereinbarung spiegelt die Erwartung beider Parteien wider, dass sich die beiderseitigen Vorteile aus der gemeinsamen Nutzung der Marken „thyssenkrupp“ und „nucera“ über die voraussichtliche Vertragslaufzeit ausgleichen werden: nucera profitiert von der Nutzung der Marke thyssenkrupp durch die regelmäßige Assoziation mit der Reputation von thyssenkrupp als Maschinenbauunternehmen mit globaler Reichweite und Netzwerk. thyssenkrupp profitiert von der gemeinsamen Nutzung der Marke nucera in Verbindung mit dem AWE-Geschäft von nucera, das eine Schlüsseltechnologie und -innovation für die grüne Transformation der Industrie darstellt. Gemäß der neuen Lizenzvereinbarung ist der tk Konzern rechtlicher Eigentümer und der Konzern wirtschaftlicher Eigentümer der Marke „nucera“. Als wirtschaftlicher Eigentümer hat der Konzern alle Kosten im Zusammenhang mit der Marke „nucera“ zu tragen, unter anderem für Registrierung, kommunikative Einführung, Pflege, Klagen und Überwachung. Da die „nucera“-Marke keinen immateriellen Vermögenswert gemäß IAS 38 darstellt, werden alle damit verbundenen Kosten sofort als Aufwand verbucht. Im Falle der Beendigung oder des Auslaufens der neuen Lizenzvereinbarung hat der Konzern das Recht, die Marke „nucera“ ohne Gegenleistung zu erwerben. Die neue Lizenzvereinbarung sieht keine Lizenzgebühren vor, sodass hieraus keine Lizenzgebühren im Konzernabschluss ausgewiesen werden. Transaktionen mit der thyssenkrupp nucera Management AG Der persönlich haftenden Gesellschafterin werden gemäß § 8 Abs. 4 der Satzung die im Zusammenhang mit der Erfüllung ihrer Aufgaben anfallenden Aufwendungen, einschließlich der Vergütung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der persönlich haftenden Gesellschafterin, erstattet. Darüber hinaus erhält die persönlich haftende Gesellschafterin für die Übernahme der Geschäftsführung und des Haftungsrisikos der Gesellschaft gemäß § 8 Abs. 5 der Satzung eine jährliche Vergütung in Höhe von 5 Tausend Euro. Zum 30. September 2024 beliefen sich die erstatteten Aufwendungen auf 2 Mio. Euro (30. September 2023: 3 Mio. Euro). Zum 30. September 2024 bestand eine entsprechende Verbindlichkeit in Höhe von 0 Mio. Euro (30. September 2023: 0 Mio. Euro), die in der Tabelle „Salden gegenüber dem tk Konzern und IDN“ in der Zeile „tk Konzern sonstige Transaktionen“ enthalten ist. Garantien Insbesondere im Zusammenhang mit Neubauprojekten und großen Serviceprojekten des Konzerns stellt der tk Konzern Garantien zugunsten der Kunden des Konzerns aus. Die Garantien umfassen Konzernhaftungserklärungen und Bankgarantien und werden auf der Grundlage der Finanzpolitik des tk Konzerns und der besonderen Bedingungen für das Garantiegeschäft ausgestellt. Die Konditionen für die Garantien sind variabel und werden zu marktüblichen Bedingungen auf Basis der Kreditwürdigkeit des tk Konzerns festgelegt. Die vom tk Konzern ausgestellten Garantien beliefen sich zum 30. September 2024 auf 1.027 Mio. Euro (30. September 2023: 1.056 Mio. Euro). Die Vergleichsangabe für die vom tk Konzern ausgestellten Garantien wurde gegenüber dem im Vorjahr berichteten Wert von 1.036 Mio. Euro um 20 Mio. Euro auf 1.056 Mio. Euro korrigiert. Transaktionen mit IDN IDN ist ein innovativer Beschaffer und Anbieter von Elektroden, Schlüsselkomponenten wie Elektrolysezellen und -elementen sowie elektrochemischen Beschichtungslösungen, die in den Produkten des Konzerns breite Anwendung finden. IDN ist daher ein wichtiger Beschaffer und Zulieferer des Konzerns. Die Transaktionen mit IDN stellen sich wie folgt dar:

1 Im Konzernanhang der Gesellschaft sind für das Geschäftsjahr 2022/2023 Umsatzerlöse mit 0,8 Mio. Euro angegeben worden, tatsächlich betrugen sie 0,6 Mio. Euro; die bezogenen Leistungen sind mit 166 Mio. Euro angegeben worden, tatsächlich lagen sie um 43 Mio. Euro darüber und betrugen 209 Mio. Euro. Salden gegenüber dem tk Konzern und IDN

1 Der Wert der Schulden gegenüber IDN für das Geschäftsjahr 2022/2023 war im Konzernanhang des Vorjahres mit 21 Mio. Euro angegeben. Dieser Wert wurde auf Grund eines Fehlers um 7 Mio. Euro auf 28 Mio. Euro angepasst. Die sonstigen Transaktionen der tk Gruppe für den 30. September 2024 beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Verbindlichkeiten, die aus Vertragsforderungen und -verbindlichkeiten im Zusammenhang mit den Projekten des Konzern mit dem tk Konzern bestehen. Leasingverträge Der Konzern hat mit dem tk Konzern Leasingverträge für Büroräume in Deutschland und für Kraftfahrzeuge abgeschlossen. Die Leasingverträge mit IDN beziehen sich auf Büroräume in Italien, Japan und den USA. Die Leasingverträge werden zu marktüblichen Bedingungen abgeschlossen.

Transaktionen mit Mitgliedern des Managements in Schlüsselpositionen Zu den Mitgliedern des Managements in Schlüsselpositionen zählen die Personen, die direkt oder indirekt für die Planung, Leitung und Kontrolle der Tätigkeiten des Konzerns zuständig und verantwortlich sind, insbesondere die Mitglieder des Vorstands der Management AG und des Aufsichtsrats. Die Mitglieder des Vorstands, bestehend aus Dr. Werner Ponikwar (Chief Executive Officer), Dr. Arno Pfannschmidt (Chief Financial Officer) und Fulvio Federico (Chief Technology Officer), sind die Mitglieder des Managements des KonzeLTIrns in Schlüsselpositionen. Die Vergütung der Vorstandsmitglieder stellt sich wie folgt dar:

1 Die Vergleichsangaben der Gesellschaft zum 30.9.2023 wurden aufgrund eines Fehlers angepasst. Die Verbindlichkeiten gegenüber den Vorstandsmitgliedern bestehen ausschließlich in Bezug auf ihre Vergütung und stellen sich wie folgt dar:

Die kurzfristig fälligen Leistungen umfassen die feste Vergütung, den Jahresbonus und die Aufwandsentschädigung für einen Firmenwagen. Die Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses umfassen die den Vorstandsmitgliedern gewährten Pensionsleistungen gemäß den Bestimmungen in den einzelnen Arbeitsverträgen. Herr Dr. Arno Pfannschmidt (Chief Financial Officer) hat Anspruch auf Pensionsleistungen gemäß den vom „Essener Verband“ festgelegten Plänen. Bei diesen Plänen handelt es sich um leistungsorientierte Pläne, die entweder als Karriere-Durchschnittspläne oder auf Basis von Beiträgen ausgestaltet sind und Leistungen im Falle von Ruhestand, Invalidität oder Tod vorsehen. Im Versicherungsfall werden die Leistungen als Renten gezahlt. Für das dritte Vorstandsmitglied gewährt der Konzern gesetzliche Abfindungsleistungen („Trattamento di fine rapporto“ – TFR), die durch spezielle Abfindungsleistungen für Führungskräfte in Italien ergänzt werden. Beide Pläne werden über externe Pensionsfonds abgewickelt und stellen beitragsorientierte Pläne dar. In beiden Fällen werden die Leistungen als Einmalbetrag ausgezahlt. Die auf die Mitglieder des Aufsichtsrats entfallende Vergütung für das Geschäftsjahr 2023/2024 setzt sich aus der Grundvergütung und der zusätzlichen Vergütung für Ausschusstätigkeit zusammen und betrug 1 Mio. Euro (2022/2023: 1 Mio. Euro). Weder im Berichtszeitraum noch in den Vorjahren wurden Vorschüsse oder Darlehen an Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen gewährt. 21 Segmentberichterstattung Die Segmentberichterstattung basiert gemäß IFRS 8 auf dem Managementansatz. Dieser Ansatz entspricht der internen Organisations- und Managementstruktur sowie der Berichterstattung an den Vorstand als Hauptentscheidungsträger. Im thyssenkrupp nucera Konzern werden die operativen Segmente durch die einzelnen rechtlichen Einheiten (vgl. Anhang Nr. 3) und ihr jeweiliges Sitzland repräsentiert:

Technologiebezogene Teile werden vom Segment Deutschland (BM 2.7 Einzelelementtechnologie) beziehungsweise vom Segment Japan (BiTAC-Filterpressentechnologie) zentral beschafft. Dagegen ist jedes Segment für seine Aktivitäten selbst verantwortlich, agiert weitgehend eigenständig innerhalb des Konzerns und trägt die Gesamtverantwortung für sein operatives Geschäft und EBIT. Die Geschäftsführer der rechtlich selbstständigen Einheiten berichten direkt an den Vorstand des thyssenkrupp nucera Konzerns. Der Vorstand des thyssenkrupp nucera Konzerns überwacht regelmäßig die betrieblichen Ergebnisse der Segmente, um deren Geschäftsentwicklung zu bewerten und Entscheidungen über die Ressourcenverteilung an die einzelnen Segmente zu treffen. Alle Segmente des thyssenkrupp nucera Konzerns decken grundsätzlich das gesamte Produktportfolio des Konzerns ab und bieten den Kunden in ihren jeweiligen Regionen umfassende Lösungen für Elektrolyseanlagen an. Das Segment Deutschland betreut hauptsächlich Kunden in Europa und im Nahen Osten und bietet das gesamte Produktportfolio vom Neubau von CA-Anlagen über den Service bis hin zum Neubau von AWE-Anlagen an. Das Segment Deutschland treibt den Ausbau der Produktgruppe Neubau AWE voran, bei der in den kommenden Jahren starkes Wachstum erwartet wird. Das Segment Deutschland ist zudem verantwortlich für die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten, die Identifizierung von Geschäftsmöglichkeiten in verschiedenen Märkten und Branchen sowie die Einführung neuer Produkte und Produktgruppen in den anderen Segmenten. Darüber hinaus hat das Segment die Führungsfunktion bei der BM 2.7 Einzelelementtechnologie inne und beschafft technologiebezogene Teile zentral für die anderen Segmente. Das Segment Italien bietet seine Leistungen im Bereich des Neubaus von CA-Anlagen und Service einem breiten Spektrum von Kunden in verschiedenen geografischen Gebieten an, insbesondere im Nahen Osten und in Nordafrika (MENA), Subsahara Afrika, Südamerika und der Gemeinschaft Unabhängiger Staaten (GUS). Das Segment verwendet hauptsächlich die BM 2.7 Einzelelementtechnologie. Das Geschäft mit dem Neubau von AWE-Anlagen befindet sich im Aufbau. Das Segment Japan bietet seine Leistungen im Bereich des Neubaus von CA-Anlagen und Service hauptsächlich im asiatisch-pazifischen Raum (APAC) ansässigen Kunden an. Das Segment verwendet hauptsächlich die BiTAC-Filterpressentechnologie. Das Geschäft mit dem Neubau von AWE-Anlagen befindet sich im Aufbau. Das Segment Japan ist Eigentümer der BiTAC-Filterpressentechnologie und beschafft technologiebezogene Teile zentral für die anderen Segmente. Das Segment China legt einen klaren Fokus auf Kunden im lokalen chinesischen Markt und bietet diesen sowohl den Neubau von CA-Anlagen als auch Serviceleistungen an, wobei der Schwerpunkt überwiegend auf der BiTAC-Filterpressentechnologie liegt. Das Segment „Rest of World“ (RoW) fasst die Finanzinformationen aller operativen Segmente des Konzerns zusammen, die aufgrund ihrer Größe nicht einzeln berichtspflichtig sind. Hierzu zählen die Gesellschaften in den USA, Australien, Saudi-Arabien und Indien, die thyssenkrupp nucera Participations GmbH in Deutschland sowie die im Geschäftsjahr 2024 gegründete HTE GmbH in Deutschland. Die thyssenkrupp nucera Participations GmbH fungiert als Beteiligungs-Holding. Die HTE GmbH befindet sich noch im Aufbau und wurde gegründet, um ein zusätzliches Produkt zur Wasserstoffherstellung zu entwickeln, agiert jedoch als separate rechtliche Einheit, die unabhängig von der KGaA gesteuert wird. Daher wird die HTE GmbH im internen Reporting ebenfalls dem Segment RoW zugeordnet. Die Gesellschaften in Australien und Saudi-Arabien befinden sich nach ihrer Neugründung im Jahr 2022 noch im Aufbau und hatten bis zum 30. September 2024 bzw. 30. September 2023 keine nennenswerten Geschäftstätigkeiten vorzuweisen. Auch die im Vorjahr gegründete Einheit in Indien befindet sich noch im Aufbau und wies bis zum Stichtag 30. September 2024 keine signifikanten Aktivitäten auf. Das Segment RoW spiegelt daher hauptsächlich die Geschäftstätigkeiten in den USA wider, welche auf den US-Markt sowie auf weitere Regionen in Amerika, insbesondere Kanada und Mexiko, ausgerichtet sind. In diesem Segment liegt der Fokus vor allem auf Serviceprodukten, bei denen sowohl die BiTAC-Filterpressentechnologie als auch die BM 2.7 Einzelelementtechnologie zum Einsatz kommen. Darüber hinaus befindet sich das AWE-Geschäft in einer priorisierten Aufbauphase. Die Konsolidierung der Umsätze und Ergebnisse der Segmente beinhaltet die Eliminierung von konzerninternen Umsätzen und Gewinnen. Die Rechnungslegungsgrundsätze für die Segmente entsprechen denen des Konzerns und sind in der Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze beschrieben. Die Preise zwischen den Segmenten werden zu marktüblichen Bedingungen festgelegt. Managemententscheidungen werden im Wesentlichen auf der Grundlage der nachstehend beschriebenen Leistungsindikatoren – Umsatzerlöse und EBIT – getroffen: Umsatzerlöse sind einer der wesentlichen Leistungsindikatoren, der zur Messung der Leistung der operativen Segmente verwendet wird. Die Umsatzerlöse dienen dazu, die Tragfähigkeit und das Wachstumspotenzial der verschiedenen operativen Segmente zu messen und gleichzeitig die Ressourcen bereitzustellen, die zur Förderung des kontinuierlichen Wachstums und zur Bewertung der Unternehmensleistung erforderlich sind. Die zentrale Ergebniskennzahl des thyssenkrupp nucera Konzerns ist das EBIT. Es gibt Auskunft über die Profitabilität der Segmente und umfasst alle Elemente der Gewinn- und Verlustrechnung, die sich auf die operative Leistung beziehen. Das bereinigte EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) ist das betriebliche Ergebnis, bereinigt um Sondereffekte (z. B. Restrukturierungsaufwendungen, Wertminderungsaufwendungen/Wertaufholungen und andere nicht-operative Aufwendungen und Erträge) sowie die Lizenzgebühr für die Nutzung der Marke des tk Konzerns. Es wird für einen Vergleich der operativen Leistung über mehrere Perioden hinweg als geeigneter als das betriebliche Ergebnis angesehen, sofern wesentliche einmalige Posten (Sondereffekte) angefallen sind. Aufteilung der Umsätze und des EBIT auf die Segmente:

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs.

Überleitung vom bereinigten EBIT zum Ergebnis vor Steuern

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Im Geschäftsjahr 2023/2024 wurden 47% (2022/2023: 32%) der gesamten Umsatzerlöse des Konzerns mit einem Großkunden erzielt. Der zweit- und drittgrößte Kunde hatten im Geschäftsjahr 2023/2024 einen Anteil von 7% (2022/2023:12%) bzw. 3% (2022/2023: 3%) der gesamten Umsatzerlöse des Konzerns. Die Umsatzerlöse mit Großkunden sind alle im Segment Deutschland enthalten. Die nachfolgende Tabelle stellt die Umsatzerlöse mit externen Kunden, aufgeschlüsselt nach dem Standort der Kunden, dar:

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Außenumsätze nach Art der Elektrolyse-Technologie Die Segmente Italien und China erwirtschaften ihre Umsatzerlöse überwiegend aus dem Neubau von Chlor-Alkali-Anlagen und zu einem etwas geringeren Teil aus dem Servicegeschäft für Chlor-Alkali-Anlagen. Im Segment Deutschland werden die Umsätze hauptsächlich durch das AWE-Neubaugeschäft generiert. Chlor-Alkali-Serviceaktivitäten trugen zudem wesentlich zu den erzielten Umsatzerlösen bei. Die Umsatzerlöse im Segment Japan werden ausschließlich durch die Chlor-Alkali-Aktivitäten erzielt, wobei der weit überwiegende Teil auf die Service-Aktivitäten entfällt. Im Segment RoW werden die Umsatzerlöse im Wesentlichen im Chlor-Alkali-Servicegeschäft erzielt. Langfristige Vermögenswerte nach Ländern

1Im Vorjahr wurden für Deutschland 50 Mio. Euro langfristige Vermögenswerte berichtet. Der Vorjahreswert wurde auf Grund eines Fehlers um –15 Mio. Euro auf 35 Mio. Euro korrigiert. Für Italien, Japan und China ergaben sich weitere kleinere Korrekturen der Vorjahreswerte. Die Vorjahresangabe für den Konzern wurde demzufolge von 87 Mio. Euro (im Vorjahr berichteter Wert) um –18 Mio. Euro auf 69 Mio. Euro korrigiert. 22 Umsatzerlöse Die Umsatzerlöse, einschließlich der Umsätze aus Verträgen mit Kunden, sind nachstehend dargestellt:

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. 2 Beinhaltet Umsatzerlöse aus kurzfristigen Serviceverträgen Die Umsatzerlöse unterteilen sich in folgende Produktgruppen:

1 Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Bei der Darstellung der Informationen für geografische Regionen basiert die Zuordnung der Umsatzerlöse auf dem Baustandort des jeweiligen Projekts. Das Segmentvermögen wird auf der Grundlage des Standorts der Vermögenswerte dargestellt. Im Geschäftsjahr 2023/ 2024 entfielen von den Umsätzen aus Verträgen mit Kunden 630 Mio. Euro (2022/2023: 433 Mio. Euro) auf langfristige Verträge und 233 Mio. Euro (2022/2023: 228 Mio. Euro) auf kurzfristige Verträge. 23 Funktionskosten Forschungs- und Entwicklungskosten Der Konzern stellt seine künftige Wettbewerbsfähigkeit durch die nachhaltige Entwicklung neuer Produkte, Anwendungen und Verfahren sicher. Dies spiegelt sich auch in den Forschungs- und Entwicklungskosten des Konzerns in Höhe von 36 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2023/2024 wider (2022/2023: 19 Mio. Euro). Forschung und Entwicklung sind weitgehend zentralisiert und finden hauptsächlich im Segment Deutschland statt, das eine Vorreiterrolle im Hinblick auf die stark wachsende AWE-Technologie einnimmt. Die Forschungs- und Entwicklungskosten im Zusammenhang mit der AWE-Technologie stiegen von 15 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2022/2023 auf 29 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2023/2024 und waren der Hauptgrund für den Anstieg der gesamten Forschungs- und Entwicklungskosten. Die Forschungs- und Entwicklungskosten im Zusammenhang mit der CA-Technologie blieben im Wesentlichen stabil. Vertriebskosten Die Vertriebskosten umfassen Personal-, Dienstleistungs- und Sachkosten im Zusammenhang mit der Geschäftsentwicklung und dem Vertriebsprozess, insbesondere die Vorbereitung von Anlagenprojekten oder Angeboten für Dienstleistungsaufträge, einschließlich Marketing- und sonstiger Kosten im Zusammenhang mit dem Funktionsbereich Vertrieb. Die Vertriebskosten des Konzerns stiegen von 20 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2022/2023 um 2,7 Mio. Euro bzw. 14% auf 22 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2023/2024. Die Vertriebskosten sind in erster Linie auf Kosten von AWE-Projektangeboten, einschließlich Angebots- und Vorentwicklungskosten, zurückzuführen, die hauptsächlich in Deutschland anfielen. Die Vertriebskosten beinhalten gemäß den Rechnungslegungsgrundsätzen des Konzerns auch Wertminderungen und Wertaufholungen von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerten. Im Geschäftsjahr 2023/2024 belief sich die Veränderung der Wertberichtigungen auf einen Aufwand von 2 Mio. Euro (2022/2023: Aufwand von 1 Mio. Euro). Allgemeine Verwaltungskosten Die allgemeinen Verwaltungskosten beinhalten die Kosten für den Betrieb und die Verwaltung und bestehen im Wesentlichen aus Aufwendungen für die Gehälter des nicht projektbezogenen Personals und aus Aufwendungen für die Hauptverwaltung sowie aus anderen Kosten, die mit dem Funktionsbereich der allgemeinen Verwaltung zusammenhängen. Die allgemeinen Verwaltungskosten des Konzerns stiegen von 37 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2022/2023 um 18 Mio. Euro bzw. 49% auf 55 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2023/2024. Im Geschäftsjahr 2023/2024 sind die allgemeinen Verwaltungskosten des Konzerns im Wesentlichen aufgrund höherer Personal- und Beratungskosten angestiegen. Aufwandsarten Für weitere Informationen über die Art der Aufwendungen, einschließlich der Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer (vgl. Anhang Nr. 29) und der Materialaufwendungen (vgl. Anhang Nr. 6), wird auf die entsprechenden Angaben verwiesen. Die Aufwendungen für Abschreibungen und Wertminderungen setzen sich wie folgt zusammen:

24 Sonstige Erträge Die sonstigen Erträge umfassen alle betrieblichen Erträge, die nicht in den Umsatzerlösen enthalten sind oder diesen zugerechnet werden können, und verteilen sich auf die folgenden Kategorien:

Erträge aus Zulagen und Zuschüssen betreffen Forschungs- und Entwicklungsprojekte. Sie werden erfolgswirksam über den Zeitraum erfasst, in dem die entsprechenden Aufwendungen, die sie kompensieren sollen, anfallen. Es bestehen keine unerfüllten Bedingungen oder sonstigen Unwägbarkeiten im Zusammenhang mit diesen Zuschüssen. 25 Sonstige Aufwendungen Die sonstigen Aufwendungen umfassen alle betrieblichen Aufwendungen, die nicht in den funktionalen Kategorien enthalten oder diesen zuzuordnen sind, und verteilen sich auf die folgenden Kategorien:

26 Finanzergebnis

Die sonstigen Finanzierungserträge und -aufwendungen resultierten im Wesentlichen aus der Bewertung von Tagesgeldkonten in Fremdwährung. 27 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag des Konzerns setzten sich wie folgt zusammen:

1Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Die Bestandteile der im Eigenkapital erfassten Ertragsteuern setzten sich wie folgt zusammen:

1Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Die temporären Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen des Konzerns, für die keine latente Steuerschuld angesetzt wurde, belaufen sich zum 30. September 2024 auf insgesamt 1,7 Mio. Euro (2023: 1,7 Mio. Euro). Der Konzern hat festgestellt, dass die nicht ausgeschütteten Gewinne seiner Tochtergesellschaften in absehbarer Zukunft nicht ausgeschüttet werden. Die Bestandteile der aktiven (DTA) und passiven latenten Steuern (DTL) verteilen sich auf folgende Positionen:

1Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurden im Rahmen einer Anpassung nach IAS 8.41 rückwirkend angepasst. Wir verweisen auf unsere Angaben in Kapitel 33 des Anhangs. Zum 30. September 2024 wurden auf Basis der bestehenden steuerlichen Verlustvorträge aktive latente Steuern in Höhe von 19 Mio. Euro (30. September 2023: 14 Mio. Euro) angesetzt. Auf Basis des Geschäftsjahres 2023/2024 liegt innerhalb des körperschaftsteuerlichen Organschaftskreises der thyssenkrupp nucera eine Verlusthistorie vor. Insgesamt liegen ausreichend überzeugende substanzielle Nachweise für die aktuelle Geschäftsplanung der NCA vor, dass künftig ein ausreichender zu versteuernder Gewinn zur Verfügung stehen wird, gegen den ungenutzte steuerliche Verluste verrechnet werden. Dies ergibt sich im Wesentlichen aus künftig positiven Ergebnissen aus bereits vereinbartem Projektvolumen mit gegenwärtig bereits höherem Margenniveau und künftig wegfallenden Hochlaufkosten. Gemäß der Steuergesetzgebung zum 30. September 2024 können die steuerlichen Verluste unbegrenzt vorgetragen werden. Das für 2023/2024 geltende deutsche Steuerrecht sieht einen Steuersatz von 31,5% vor (2022/2023: 32,3%). Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr resultiert aus veränderten gewerbesteuerlichen Hebesätzen. Die für ausländische Gesellschaften zugrunde gelegten Steuersätze liegen zwischen 20,0% und 30,6% (2022/2023: 20,0% und 30,6%).

Der Steueraufwand in Bezug auf frühere Perioden resultiert im Wesentlichen aus den betrieblichen Tätigkeiten einer spanischen Betriebstätte. 28 Variable Vergütung Der Konzern verfügt derzeit über die folgenden Management-Incentive-Pläne, die sich aus Plänen auf Ebene der Gesellschaft und – ausschließlich für Mitglieder des Vorstands – auf Ebene der thyssenkrupp nucera Management AG zusammensetzen. Long-Term-Incentive-Plan (LTI) Im Rahmen des Long-Term-Incentive-Plans (LTI) werden den Vorstandsmitgliedern der thyssenkrupp nucera Management AG Wertrechte auf Aktien der Gesellschaft gewährt. Der LTI wird in jährlichen Tranchen jeweils zu Beginn des Jahres mit einer Laufzeit von 4 Jahren gewährt und in dem Geschäftsjahr der Gewährung unverfallbar. Die Anzahl virtueller Aktien, die nach Ablauf der Laufzeit final zugeteilt wird, bestimmt sich durch den Grad der Zielerreichung. Der Grad der Zielerreichung ist abhängig von der relativen Total Shareholder Return (TSR)-Performance der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA im Vergleich zu einer Peer Group (Marktbedingung). Eine Platzierung unterhalb des 25. Perzentilrangs führt zu einer Zielerreichung von 0%. Eine Platzierung am 50. Perzentilrang entspricht einer Zielerreichung von 100%, während eine Platzierung am 75. Perzentilrang einer Zielerreichung von 200% entspricht. Die maximale Zielerreichung von 250% wird beim 100. Perzentilrang erreicht. Werte zwischen diesen Perzentilrängen werden linear interpoliert. Der beizulegende Zeitwert der Aktienrechte wurde zum Zeitpunkt der Gewährung für Tranche 1 und 2 am 18. August 2023 bzw. für Tranche 3 am 10. Januar 2024 geschätzt, wobei die Bedingungen, zu denen die Aktienrechte gewährt wurden, berücksichtigt werden. Der LTI wird von der thyssenkrupp nucera Management AG gewährt. Die Transaktion ist eine anteilsbasierte Vergütungstransaktion zwischen Gesellschaften eines Konzerns, sodass die Gesellschaft den LTI als Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente ohne Verpflichtung zum Ausgleich bilanziert. Im Jahr 2024 sind keine Zusagen verfallen bzw. haben sich verändert. Entwicklung während des Berichtsjahres Im Geschäftsjahr 2023/2024 wurde die dritte LTI-Tranche gewährt, die erste und zweite LTI-Tranche wurde im Geschäftsjahr 2022/2023 gewährt. In der folgenden Tabelle sind die Anzahl und der gewichtete durchschnittliche beizulegende Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt der Eigenkapitalinstrumente sowie deren Entwicklung für jede der Tranchen separat dargestellt:

Zum 30. September 2024 sind drei Tranchen des LTI gewährt worden. Die beizulegenden Zeitwerte wurden zum Gewährungszeitpunkt mittels Monte-Carlo-Simulationen ermittelt, die die erwartete Zielerreichung sowie den erwarteten Aktienkurs der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA am Ende des Leistungszeitraums simulieren. In der folgenden Tabelle sind die wesentlichen Bewertungsparameter aufgeführt, die für jede Tranche verwendet wurden.

Im Geschäftsjahr 2023/2024 erfasste der Konzern einen Gesamtaufwand aus dem LTI in Höhe von 1 Mio. Euro (2022/2023: Aufwand von 1 Mio. Euro). Short-Term-Incentive-Plan (STI) Der Short-Term-Incentive-Plan (STI) ist ein jährlicher Leistungsbonus, der an den Grad der Erreichung mehrerer vordefinierter Ziele für jede Führungskraft geknüpft ist und sich aus Unternehmenszielen und individuellen Zielen zusammensetzt. Die Bonusberechnung basiert zu 70% auf den finanziellen Leistungskriterien der Gesellschaft, wobei 40% vom Auftragseingang und 30% vom EBITDA abhängen, während die restlichen 30% auf der persönlichen Leistung der Vorstandsmitglieder basieren. Die Finanzziele werden vom Aufsichtsrat auf der Grundlage der Jahresplanung und individueller Leistungskriterien für jedes Geschäftsjahr festgelegt. Zu Beginn eines jeden Geschäftsjahres legt der Aufsichtsrat Ziel- und Schwellenwerte für die finanziellen Leistungskriterien fest. Der Zielwert eines jeden Leistungskriteriums leitet sich aus der Unternehmensplanung ab und entspricht einer Zielerreichung von 100%. Der untere Schwellenwert beträgt 0% und die Zielerreichung ist auf einen oberen Schwellenwert von 200% begrenzt. Zum 30. September 2024 wurde eine Verbindlichkeit in Höhe von 0,4 Mio. Euro (30. September 2023: 0,4 Mio. Euro) aus dem STI für die aktuellen Vorstandsmitglieder ausgewiesen. Der Anspruch wurde auf Basis der im Berichtsjahr erbrachten Leistung voll erdient. Die tatsächliche Auszahlung wird anhand der vom Aufsichtsrat auf Basis des aktuellen Vergütungssystems für den Vorstand festgelegten Zielerreichung berechnet und erfolgt im Dezember nach Ablauf des jeweiligen Geschäftsjahres. 29 Zusätzliche Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung Der in der Gewinn- und Verlustrechnung enthaltene Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

1 Ohne Zinsen, die als Teil der Finanzaufwendungen ausgewiesen werden. Im Jahresdurchschnitt stellt sich die Zahl der Beschäftigten der lokalen Einheiten wie folgt dar:

1Im Geschäftsbericht des Vorjahres war die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter für Japan für das Geschäftsjahr 2022/2023 mit 88 angegeben. Die Anzahl wurde auf Grund eines Fehlers um –15 auf 73 korrigiert. Entsprechend wurde auch die Gesamtzahl von 613 um –15 auf 598 korrigiert. Honorare und Dienstleistungen des Abschlussprüfers KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ist seit dem Geschäftsjahr 2022/2023 der Abschlussprüfer des Konzernabschlusses der Gesellschaft. Für die im Geschäftsjahr 2023/2024 erbrachten Dienstleistungen der KPMG AG wurden folgende Honorare als Aufwand erfasst:

Die Abschlussprüfungsleistungen beinhalten vor allem die Honorare für die Prüfung des Konzernabschlusses und die gesetzlich vorgeschriebenen Prüfungen der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA. Von den Abschlussprüfungsleistungen betreffen 1 Mio. Euro das Vorjahr. 30 Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Die in der Konzern-Kapitalflussrechnung betrachteten Zahlungsmittelfonds entsprechen den in der Konzernbilanz ausgewiesenen Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten und umfassen die laufenden Bankguthaben und Kassenbestände. Zum 30. September 2024 und 2023 gab es keine beschränkt verfügbaren Barmittel oder Barsicherheiten. Das maximale Kreditrisiko aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten entspricht dem jeweiligen Buchwert. Nicht zahlungswirksame Investitionstätigkeit Im Geschäftsjahr 2023/2024 ergab sich ein nicht zahlungswirksamer Zugang von Nutzungsrechten gemäß IFRS 16 in Höhe von 4 Mio. Euro (2022/ 2023: 4 Mio. Euro). Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten einschließlich der Veränderungen der Cashflows und nicht zahlungswirksamer Posten: Überleitungsrechnung gemäß IAS 7

Überleitungsrechnung gemäß IAS 7

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Im Vorjahr ergab sich durch den Börsengang eine Nettokapitalerhöhung von 513 Mio. Euro. Leasingverhältnisse in der Kapitalflussrechnung In der Kapitalflussrechnung wird die Zinskomponente der bilanzierten Leasingverhältnisse im Operating Cashflow ausgewiesen. Die Tilgungskomponente der Leasingverträge wird im Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen. Im Geschäftsjahr 2023/2024 beliefen sich die gesamten Zahlungsmittelabflüsse des Konzerns als Leasingnehmer in der Kapitalflussrechnung auf 3 Mio. Euro (2022/2023: 2 Mio. Euro). Die Aufwendungen aus kurzfristigen Leasingverhältnissen und Leasingverhältnissen über geringwertige Vermögenswerte werden im Operating Cashflow ausgewiesen (vgl. Anhang Nr. 17). 31 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Sonstige Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es traten keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag auf. 32 Sonstige Angaben Vergütung der im Geschäftsjahr tätigen Mitglieder der Management AG des Vorstands Die Gesamtvergütung an amtierende Mitglieder der Geschäftsleitung für ihre Tätigkeit im Berichtsjahr gemäß Art. 314 Abs. 1 Nr. 6a HGB beliefen sich auf rund 3 Mio. Euro (Vorjahr: 2 Mio. Euro). Darin enthalten ist neben Festgehalt, Nebenleistungen und Short Term Incentive (STI) auch das Long Term Incentive (LTI) als aktienbasierte, langfristige und erfolgsabhängige Komponente. Der STI betrug im Geschäftsjahr 2023/2024 0,4 Mio. Euro (Vorjahr: 0,5 Mio. Euro) und ist auf Basis der im Berichtsjahr erbrachten Leistungen vollständig erdient. Für den LTI wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr Wertrechte mit einem beizulegenden Zeitwert von 1 Mio. Euro (Vorjahr: 1 Mio. Euro) zum Zeitpunkt der Gewährung ausgegeben. Die individuelle variable Vergütung wurde unter Berücksichtigung des Gebots der Angemessenheit festgelegt. Zum 30. September 2024 wurde eine Verbindlichkeit in Höhe von 0,4 Mio. Euro (Vorjahr: 0,5 Mio. Euro) für den STI für die im Geschäftsjahr tätigen Vorstandsmitglieder gebildet. Der Anspruch ist auf Basis der im Berichtsjahr geleisteten Arbeit voll erdient, die tatsächliche Auszahlung berechnet sich nach der vom Aufsichtsrat auf Basis des aktuellen Vergütungssystems für den Vorstand festgelegten Zielerreichung und erfolgt im Januar 2025 nach Ablauf des jeweiligen Geschäftsjahres. Diese Festlegung basiert auf finanziellen (70% Gewichtung) und leistungsbezogenen Kriterien (30% Gewichtung). Es besteht die Verpflichtung, 25% der Nettoauszahlung aus dem STI in thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA Aktien zu investieren, bis ein individuelles Investitionsziel erreicht ist, und diese für die Dauer der Vorstandsbestellung zu halten. Für die derzeitigen Mitglieder der Geschäftsleitung bestehen Pensionszusagen für die Zeit nach der Pensionierung. Die Pläne sind im Folgenden beschrieben und über externe Pensionsfonds organisiert und stellen leistungsorientierte Pläne dar. Die leistungsorientierte Verpflichtung für die Pläne beläuft sich auf 2 Mio. Euro (Vorjahr: 2 Mio. Euro), davon entfallen auf ehemalige Mitglieder des Vorstandes 0,2 Mio. Euro (Vorjahr: 0,2 Mio. Euro). Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex nach § 161 AktG Der Vorstand der thyssenkrupp nucera Management AG als persönlich haftende Gesellschafterin der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA und der Aufsichtsrat der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA haben die Entsprechenserklärung nach § 161 AktG am 2. Oktober 2024 abgegeben und den Aktionären auf der Website der Gesellschaft dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht. Weitere Informationen finden Sie unter https://www.thyssenkrupp-nucera.com/de/corporate-governance-de/ 33 Anpassung nach IAS 8.41f. Im Geschäftsjahr 2023/2024 erfolgte eine Anpassung der Bilanzierung von Verträgen mit Kunden nach IFRS 15 sowie von Rückstellungen nach IAS 37. Ursächlich war eine Umstellung der Bilanzierung von Kundenverträgen: Kosten der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen werden nicht mehr in die insgesamt erwarteten Auftragskosten gemäß IFRS 15 einbezogen und wirken sich daher nicht mehr auf den gemäß der „Cost-to-Cost“-Methode ermittelten Fertigstellungsgrad aus. Mit dieser Änderung einhergehend, wird auch die Bildung der Rückstellung für Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen nun analog zum Leistungsfortschritt gemäß Fertigstellungsgrad vorgenommen und baut sich entsprechend ratierlich über den Zeitraum der Auftragsabwicklung auf. Neben der Anpassung bezüglich der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen nach IAS 8.41f wurden unwesentliche weitere Sachverhalte in den Vorjahreszahlen nach IAS 8.41f analog angepasst. Diese Anpassungen hatten folgende Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2022/2023: • Anstieg der Umsatzerlöse um 8 Mio. Euro (davon aufgrund der beschriebenen Anpassungen aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen: 4 Mio. Euro) • Anstieg der Umsatzkosten um 7 Mio. Euro (davon aufgrund der beschriebenen Anpassungen aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen: 5 Mio. Euro) • Aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen ergibt sich ein Rückgang des Bruttoergebnisses vom Umsatz, des EBIT und des Ergebnisses aus fortgeführten Aktivitäten vor Steuern um 0,5 Mio. Euro. Dieser Effekt wird durch die sonstigen Anpassungen überkompensiert, sodass insgesamt das Bruttoergebnis vom Umsatz, das EBIT und das Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten vor Steuern um 1 Mio. Euro ansteigen. • Die Position „Steuern vom Einkommen und vom Ertrag“ hat sich unwesentlich erhöht, sodass auch das Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten nach Steuern um 1 Mio. Euro gestiegen ist. Auf die Bilanzierung der Kundenverträge und die Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen entfällt ein Rückgang des Ergebnisses aus fortgeführten Aktivitäten nach Steuern von 0,4 Mio. Euro. • Für das Ergebnis je Aktie (verwässert / unverwässert) ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen. Es ergaben sich folgende Auswirkungen auf die Bilanz zum 30.9.2023: • Innerhalb der langfristigen Vermögenswerte: Anstieg der aktiven latenten Steuern um 3 Mio. Euro, was vollständig aus der Anpassung der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen resultiert • Innerhalb der kurzfristigen Vermögenswerte: Anstieg der Vertragsvermögenswerte um 4 Mio. Euro (davon 3 Mio. Euro aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der der Anpassung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen), sowie Rückgang der Vorräte um 2 Mio. Euro aufgrund der sonstigen Anpassungen • Gewinnrücklagen und Eigenkapital: Anstieg um 3 Mio. Euro (davon 0 Mio. Euro aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen) • Innerhalb der langfristigen Schulden: Anstieg der passiven latenten Steuern um 4 Mio. Euro (davon 3 Mio. Euro aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Anpassung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen) • Innerhalb der kurzfristigen Schulden: Anstieg der sonstigen Rückstellungen um 9 Mio. Euro, was vollumfänglich auf die Bilanzierung der Kundenverträge und die Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen zurückzuführen ist, sowie Rückgang der Vertragsverbindlichkeiten um 11 Mio. Euro (davon 7 Mio. Euro aufgrund aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Anpassung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen) • Anstieg der Bilanzsumme um 5 Mio. Euro, wobei die Anpassung aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen einen Anstieg der Bilanzsumme um 6 Mio. Euro verursacht hat und die übrigen Anpassungen einen Rückgang um 1 Mio. Euro. Auf die Eröffnungsbilanz zum 1.10.2022 hatten die Anpassungen folgende Auswirkungen: • Innerhalb der langfristigen Vermögenswerte: Anstieg der aktiven latenten Steuern um 2 Mio. Euro, was vollumfänglich auf die Bilanzierung der Kundenverträge und die Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen zurückzuführen ist. • Innerhalb der kurzfristigen Vermögenswerte: Anstieg der Vertragsvermögenswerte um 3 Mio. Euro (davon 2 Mio. Euro aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen) • Gewinnrücklagen und Eigenkapital: Anstieg um 1 Mio. Euro (davon 0,5 Mio. Euro aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen) • Innerhalb der langfristigen Schulden: Anstieg der passiven latenten Steuern um 2 Mio. Euro (davon 2 Mio. Euro aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen) • Innerhalb der kurzfristigen Schulden: Anstieg der sonstigen Rückstellungen um 5 Mio. Euro sowie Rückgang der Vertragsverbindlichkeiten um 4 Mio. Euro. Beide Effekte sind vollumfänglich auf die Bilanzierung der Kundenverträge und die Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen zurückzuführen. • Anstieg der Bilanzsumme um 5 Mio. Euro, wobei die Bilanzierung der Kundenverträge und die Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen einen Anstieg der Bilanzsumme um 3,1 Mio. Euro verursacht hat und die übrigen Anpassungen einen Anstieg um 1,4 Mio. Euro. Darüber hinaus gab es in der Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2022/2023 in der Überleitungsrechnung innerhalb des operativen Cashflows eine • Erhöhung des Ergebnisses aus fortgeführten Aktivitäten nach Steuern um 1 Mio. Euro als Ausgangswert für die Überleitungsrechnung, wobei sich rein aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen ein Rückgang um 0,4 Mio. Euro ergeben würde (siehe oben), • Verminderung der Veränderung der Vorräte um 2 Mio. Euro (was vollumfänglich auf die sonstigen Anpassungen nach IAS 8.41f. analog zurückzuführen ist), • Erhöhung der Veränderung der Vertragsvermögenswerte um 1 Mio. Euro, was vollumfänglich auf die Bilanzierung der Kundenverträge und die Bilanzierung der der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen zurückzuführen ist, • Erhöhung der Veränderung der sonstigen Rückstellungen um 5 Mio. Euro, was vollumfänglich auf die Bilanzierung der Kundenverträge und die Bilanzierung der der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen zurückzuführen ist, sowie • eine Erhöhung der Veränderung der Vertragsverbindlichkeiten um 6 Mio. Euro (davon 3 Mio. Euro aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen). Auf den operativen Cashflow, den Cashflow aus Investitionstätigkeit, den Cashflow aus Finanzierungstätigkeit und den Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in der Kapitalflussrechnung hatte dies keine Auswirkungen. In der Gesamtergebnisrechnung des Vorjahres ergibt sich aus den Anpassungen nach IAS 8.41f. eine Erhöhung des Ergebnisses aus fortgeführten Aktivitäten (nach Steuern) und in der Folge auch des Gesamtergebnisses der Periode von 1 Mio. Euro (davon aus der Bilanzierung der Kundenverträge und der Bilanzierung der Gewährleistungs- und Garantieverpflichtungen: Rückgang um 0,4 Mio. Euro). Des Weiteren wurden folgende Korrekturen in den Vorjahresangaben nach IAS 8.41f. durchgeführt: • Anpassung des Wertes der in den Umsatzkosten erfassten Vorräte (vgl. Kapitel 6) • Anpassung des Wertes der vom tk Konzern ausgestellten Garantien sowie der Bankgarantien (vgl. Kapitel 18 und Kapitel 20) • Anpassung der Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte im Rahmen der Darstellung der Finanzinstrumente nach Kategorien (vgl. Kapitel 19) • Anpassung des Wertes der bezogenen Leistungen und Schulden gegenüber IDN (vgl. Kapitel 20) • Anpassung der Werte der langfristigen Vermögenswerte nach Segmenten (vgl. Kapitel 21) Dortmund, 12. Dezember 2024 thyssenkrupp nucera Management AG, Persönlich haftende Gesellschafterin der thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA Der Vorstand

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