CTDI GmbH GmbH

CTDI GmbH

Malsch

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

Der Ausweis erfolgt, soweit nicht anders angegeben, in Mio. €.

A. Grundlagen der CTDI GmbH

a) Geschäftsmodell

Das Kerngeschäft der CTDI GmbH und ihrer Tochterunternehmen (kurz: CTDI) besteht aus Test-, Repair- und integrierten Logistikservices sowie dem Ersatzteilmanagement von elektronischen Systemen. Ein weiteres Kerngeschäft mit großem Wachstumspotential sind die Planung, Projektierung und der Roll-Out-Support beim Glasfaserausbau in Deutschland. Damit ist die CTDI ein wichtiger strategischer Partner für ihre Kunden, die ihre Ressourcen so auf ihr eigenes Hauptgeschäft konzentrieren können. Die CTDI bietet voll integrierte Lösungen für Produkte innerhalb und außerhalb der Gewährleistung, bestehend aus Screen & Clean (S&C), Funktionstests, Refurbishment und Repair auf Komponentenebene.

Zu den von uns betreuten Technologien gehören Equipment des Zugangs- und Übertragungsnetzes sowie alle Mobilfunk-Technologien, Set-Top-Boxen, Gateways, mobile Endgeräte und Smart Home-Elektronik, Geld- und Zahlungssysteme, Industriescanner sowie Drucker. Dabei passen wir unsere Kompetenzen und Dienstleistungen stets an die technischen Entwicklungen in diesen Bereichen an.

Die CTDI GmbH ist in den nachfolgenden Divisionen tätig:

Der Schwerpunkt der CTDI GmbH liegt im Bereich Networks Services.

Networks Services bietet Services für Netzbetreiber und Hersteller in der Telekommunikationsindustrie, unter anderem die Entwicklung von Testverfahren, Test, Reparatur & Installation von Netzinfrastruktur, volumenstarke Lagerhaltung & Distribution sowie Supply & Asset Recovery Services. Im Unterbereich Network Deployment Services bieten wir die Planung, Modernisierung, Projektierung, Vor-Ort-Installation sowie Demontage von Netzwerken, Projektmanagement, Netz-Engineering, Staging & Konfiguration sowie Rack- Design & -Montage.

Mobile Consumer Electronics bietet insbesondere E2E After-Sales Lösungen für Mobiltelefone, Tablets & Laptops. Dazu gehören unter anderem Aftermarket Services, Engineering & IT, Test, Reparatur & Aufarbeitung, globale Vorwärts- & Rückwärtslogistik sowie Walk-in-Center Lösungen.

Im Bereich Set-Top-Box bieten wir After-Sales Services für Set-Top Boxen, Modems & Gateways. Dazu gehören die Entwicklung von Testsystemen, großvolumige globale Vorwärts- & Rückwärtslogistik, Screen & Clean, Kitting & Aufarbeitung sowie die Reparatur von Geräten innerhalb und außerhalb der Gewährleistung.

Die Division B2B betreut Kunden im Aftersales-Service insbesondere im Bereich POS- Systeme. Schwerpunkte sind hier die Vorwärts- & Rückwärtslogistik und Lösungen für Instandsetzungen in der Region, Screen & Test sowie Reparatur & Aufarbeitung.

b) Forschung und Entwicklung

Unsere Marktstellung wollen wir auch weiter ausbauen, indem wir unsere technologische Kompetenz noch weiter steigern. Die Entwicklungsschwerpunkte der CTDI sind in einer Engineering Roadmap definiert.

Die Engineering-Abteilungen der CTDI GmbH entwickelt aufgrund ihres umfassenden Knowhows über alle Technologien hinweg höchst effiziente Prüf- und Repair-Verfahren und unterstützt damit nachhaltig unsere Strategie der deutlich überwiegenden Eigeninstandsetzung. Jede Division hat eine eigene Engineering-Abteilung, um den marktspezifischen Anforderungen gerecht zu werden.

B. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft ist in dieses Jahr stärker gestartet als im vierten Quartal 2022, dies vor allem angetrieben durch den Dienstleistungssektor, wie festgehalten durch die Europäische Zentralbank (EZB). Insbesondere der starke US-Amerikanische Arbeitsmarkt hat zu dieser robusten Weltwirtschaftslage beigetragen, zusätzlich verstärkt durch das Ende der coronabedingten Einschränkungen in China. Durch die anhaltend starke Inflation in Verbindung mit der guten Wirtschaftslage, sahen sich die wichtigsten Zentralbanken gezwungen, die Leitzinsen weiter stark anzuheben. Die US-Amerikanische Notenbank FED erhöhte den Leitzins auf 5,3% - 5,5% im Juli 2023, von ursprünglich 4,3% - 4,5% Anfang 2023. Die Europäische Zentralbank sah sich aufgrund der nachhaltig persistenten Inflation zu weiteren Zinserhöhungen veranlasst, im September 2023 wurde hier ein Niveau von 4,5% erreicht vs. 2,5% Anfang 2023.

Im europäischen Wirtschaftsraum haben diese Maßnahmen in Verbindung mit Kaufkraftverlusten durch die anhaltend hohe Inflation, gepaart mit den weiterhin existierenden geopolitischen Spannungen (Ukraine-Krieg), sowie ab Q3 2023 hinzukommenden Unsicherheiten (Nahostspannungen) das globale Wirtschaftswachstum gebremst. Die Wirtschaft des Euroraums stagnierte nach Angaben der EZB in der ersten Hälfte des Jahres 2023 aufgrund eines Rückgangs des privaten und öffentlichen Verbrauchs trotz niedrigerer Energiepreise, der Entspannung von Versorgungsengpässen, eines starken Arbeitsmarktes und einer expansiven Fiskalpolitik. Für das Gesamtjahr 2023 konnte lediglich ein sehr schwaches Gesamtwachstum von 0,8% erreicht werden.

Die Wirtschaft in Deutschland im Jahr 2023 liegt hinter der europäischen Entwicklung weiter zurück, diese schrumpfte um rund 0,3%. Die Abwärtsdynamik hat sich in der zweiten Jahreshälfte 2023 weiter verstärkt, was insbesondere auf einen schwachen Konsum sowie einen Rückgang im Bausektor zurückzuführen ist. Starke Ausrüstungsinvestitionen sowie nach wie vor stabile Nettoexporte konnten dieser Abwärtsdynamik nur zum Teil entgegenwirken. Die verschiedenen Wirtschaftssektoren entwickelten sich uneinheitlich, insbesondere der Dienstleistungssektor erwies sich jedoch als sehr widerstandsfähig. CTDI konnte - aufgrund der herausfordernden gesamtwirtschaftlichen Situation - das Umsatzniveau gegenüber dem Vorjahr nicht halten und hat einen Rückgang um gut 6,0% zu verzeichnen. Hauptgrund war die geringe Nachfrage im Bereich Dienstleistungen Networks Services eines Großkunden.

Ungeachtet der derzeitigen globalen wirtschaftlichen und politisch angespannten Situation sehen wir nach wie vor einen weiterhin verstärkten globalen Marktdruck sowie eine fortschreitende technische Erneuerung der Telekommunikationsnetze, die sich auf die CTDI als Dienstleister auswirken. Sowohl rückläufige Mengen bei älteren Technologien als auch Preisrückgänge bei Instandsetzungsleistungen waren zu verzeichnen, diese konnten aber durch verstärkte Investitionen in neue Technologien (5G, Glasfaser) kompensiert werden.

Der Bereich End-of-Life Management stellt für unsere Kunden die Reparaturfähigkeit "alter" Techniken durch Beschaffungskonzepte langfristig sicher. Die CTDI bietet damit einen entscheidenden Mehrwert für ihre Kunden in allen Geschäftsfeldern, da sie durch unseren Service bestimmte Techniken länger im Netz einsetzen können und somit in die Lage versetzt werden, Investitionen und Kosten zu reduzieren.

Auch im Jahr 2023 blieben die Entwicklungsdynamik und der Wettbewerb innerhalb der Technologie-, Medien- und Telekommunikationsindustrie anhaltend hoch.

b) Nachhaltigkeit

Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 wurden zahlreiche Maßnahmen zur Erreichung des übergreifenden Nachhaltigkeitsziels "Klimaneutral bis zum Jahre 2040" umgesetzt. Die folgenden wichtigen Verbesserungen wurden umgesetzt, welche die CTDI GmbH den gesteckten Nachhaltigkeitszielen näherbringen:

1) Carbon Reduction:

Die CTDI GmbH hat zwischenzeitlich auf 100% Strom aus erneuerbaren Energien umgestellt. Durch diese Umstellungen konnte die CTDI GmbH zur weiteren Reduzierung der CO ₂ -Emissionen innerhalb der Gruppe beitragen. Als weitere Maßnahmen zur CO ₂ -Reduzierung ist u.a. die vollständige Umstellung aller deutschen Standorte auf klimaneutrales Gas zu nennen. Desweitern wurde die neu installierte 500 kWp-Solaranlage vollständig in Betrieb genommen. Zusätzlich wird die Fahrzeugflotte sukzessive auf E-Autos umgestellt und durch eine entsprechende Lade-Infrastruktur unterstützt.

2) Circular Economy:

100% des innerhalb von der CTDI GmbH erzeugten Abfalls wird Stand heute recycelt. Dieses ist vorrangig der Einführung von innovativen Refurbishment-Verfahren zu verdanken, welche gebrauchte Ersatzteile wiederverwendbar machen. Darüber hinaus hat der Standort in Malsch bei der Verpackung auf nachhaltige Papierbänder umgestellt und vermeidet somit die Verwendung von Plastikbändern.

3) Sustainable Future:

Es wurde eine eLearning - Plattform für alle CTDI-Mitarbeiter etabliert. Besonders die Bereiche "Health and Safety" und "Umwelt" wurden dabei priorisiert, um die Mitarbeiter für unsere Nachhaltigkeitsstrategie zu sensibilisieren.

Die Anforderungen an CTDI-Dienstleister zur Erfüllung der CTDI- Nachhaltigkeitsstrategie innerhalb der Supply Chain wurden im "Supplier Code of Conduct" definiert und sind somit fester Bestandteil bei Vertragsabschlüssen.

Hinzu kamen 2023 weitere Auszeichnungen bzw. extern verbesserte Ratings. Zum einen wurde der CTDI von Telefonica im Rahmen des Telefonica Supplier Climate Programm der "Climate Choice Silver Award" verliehen. Zum anderen konnte das Scoring für Umwelt innerhalb des EcoVadis-Portals um 10%-Punkte auf jetzt 80% gesteigert werden.

Mit milliardenschweren Investitionen in den Aus- und Umbau der technischen Infrastruktur haben die großen Telekommunikationsunternehmen in Europa auch im Jahr 2023 noch schnellere und leistungsstärkere Anschlüsse für ihre Kunden geschaffen. Die zunehmende Modernisierung der Netze führte auch 2023 dazu, dass die Netzbetreiber alte Techniken zunehmend aus dem Netz nahmen. Die CTDI nimmt an diesem technischen Wandel aktiv teil. Unter anderem unterstützt die CTDI den Netzausbau durch Dienstleistungen im Bereich Network Deployment Services, insbesondere bei Projektierungen für Linientechnik sowie bei der Konfiguration, Endmontage und Abnahme von Übertragungstechnik. Gleichzeitig sehen wir große Chancen aus dem Netzrückbau und der Vermarktung der rückgebauten Komponenten, insbesondere für das Supply Geschäft.

Es zeigt sich weiterhin, dass diese Art von Dienstleistungen und die Dienstleistungen rund um die Reparatur und die Logistik von Telekommunikationsinfrastruktur immer mehr zusammenwachsen, gerade, wenn es um den Ausbau und die Reparatur der neuen Technologien geht. Der Anspruch der CTDI ist hierbei, sich als Full-Service Provider weiterhin im Markt zu etablieren, um für die Kunden alle Dienstleistungen aktiv anbieten zu können.

c) Ziele und Strategien

Unsere Strategie, vor Ort für unsere Kunden tätig zu sein, unsere technische Kompetenz gezielt auszuweiten und neue Services anzubieten, haben wir auch 2023 erfolgreich fortgeführt.

Im Juli 2021 hat die amerikanische Muttergesellschaft den verbleibenden Anteil des bisherigen Miteigentümers Deutsche Telekom in Höhe von 15,5% erworben. 2022 wurde die globale Strategie des CTDI-Konzerns weiterentwickelt und 2023 mit der Ausrichtung auf eine globale Organisation weitestgehend abgeschlossen.

Insbesondere in der Corona-Pandemie zeigten sich die Vorteile der lokalen Präsenz, um individuell auf die lokalen Gegebenheiten reagieren und unsere Dienstleistungen unterbrechungsfrei gewährleisten zu können.

Ein wesentlicher Baustein unserer Strategie ist es, unseren Kunden immer mehr Wertschöpfung anzubieten. So haben wir stetig unsere Dienstleistungskompetenz über die gesamte Supply Chain ausgebaut und konnten 2023 weitere wichtige Vertragsabschlüsse erzielen. Dabei steht immer der Kundenwunsch im Vordergrund; wir bieten unseren Kunden globale und geschäftsfeldübergreifende Lösungen an.

Wie in den letzten Jahren beobachteten wir auch im Jahr 2023 nicht nur eine Zunahme des europaweiten, sondern auch des weltweiten Geschäfts. Immer mehr Kunden wünschen eine globale Lösung für Instandsetzung und Logistik. Individuelle IT-Lösungen sind ein wichtiger Baustein unseres Portfolios und ein starkes Argument am Markt. Neu hinzugekommen sind über Online-Plattformen erstellte, auf die jeweiligen Kundenbedürfnisse zugeschnittene Angebote, die das Service-Portfolio komplettieren und die CTDI vom Wettbewerb abheben.

Ein weiteres Ziel des Unternehmens im Jahr 2023 war wie in den Vorjahren, unsere technologische Kompetenz gezielt in neuen Branchen auszubauen. So ist die permanente Weiterentwicklung von Robotics-Testern für vollautomatische Smartphone-Tests ein zentraler Fokus in der Divisionen MCE. Zusätzlich war das Unternehmen sehr erfolgreich, Test- Equipment deutlich wirtschaftlicher bereitzustellen und die Testverfahren erneut effektiver weiterzuentwickeln.

d) Finanzielle Leistungsindikatoren

Unsere wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren sind insbesondere der Umsatz sowie das Ergebnis nach Steuern der CTDI GmbH. Einige Indikatoren unterliegen einem täglichen Controlling, andere werden monatlich gesteuert und überwacht.

e) Geschäftsverlauf

Die CTDI GmbH erzielte im Jahr 2023 einen Umsatz von 153,9 Mio. € und ein Jahresfehlbetrag von 2,8 Mio. €.

Im Vergleich zum Vorjahr wurden 10,0 Mio. € weniger Umsätze erzielt. Dies entspricht einem Rückgang von -6,1%, der zu einem großen Teil durch die Umstellung der Abrechnung direkt durch die Tochtergesellschaften (6,3 Mio. €) zustande gekommen ist. Wir konnten dennoch alle wesentlichen Kunden weiter an uns binden und Kundenverträge behalten bzw. verlängern. Die Reduktion in den Umsätzen bei Bestandskunden ist überwiegend dem Produktlebenszyklus geschuldet, bei denen im Vorjahr nach Anfangsinvestitionen in neue Technologien (hier 5G) der Ersatzteilpool aufgebaut wurde, welches mit hohen Umsätzen bei der CTDI GmbH verbunden war. Alle übrigen Projekte verhielten sich weitestgehend stabil.

Damit konnte die Umsatzprognose des Vorjahres leicht übererfüllt werden. Entscheidend für die Weiterentwicklung der CTDI GmbH im Jahr 2023 war erneut die Diversifizierung der Dienstleistungen. Die CTDI GmbH hat, wie bereits in den Vorjahren, auch im Jahr 2023 neue Service-Modelle etabliert und sich weiter zu einem "Full-Service Provider" entwickelt, der seinen Kunden in allen bestehenden Geschäftsfeldern die ganze Bandbreite an Dienstleistungen anbieten kann.

Der Jahresfehlbetrag liegt mit 2,8 Mio. € deutlich unter dem Jahresüberschuss im Vorjahr (2,9 Mio. €). Die Erwartungen der Prognose konnten nicht erfüllt werden. Ursächlich hierfür sind in erster Linie die gestiegenen Personalaufwendungen (+ 4,6 Mio. €), in denen außerordentliche Restrukturierungskosten (2,4 Mio. €), gestiegene Gehaltskosten (+ 1,4 Mio. €) sowie weitere sonstige Personalkosten (+ 0,6 Mio. €) enthalten sind, sowie die Aufwendungen für einen Ransomware-Inzident (0,5 Mio. €).

Die deutliche Verringerung des Materialaufwands (- 16,9 Mio. €) wirkte sich zusammen mit dem Rückgang der Umsatzerlöse und dem Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen (+ 6,5 Mio. €), welcher insbesondere durch höhere Vertriebsprovisionen bedingt ist, letztlich nicht ergebnisentlastend aus. Daneben waren höhere Zinsaufwendungen zu tragen, und die Ergebnisse aus den Ergebnisabführungsverträgen lagen unter den Erwartungen, wodurch insgesamt ein deutlicher Ergebnisrückgang zu verzeichnen war.

f) Entwicklung der Beteiligungen

Die Gesellschaften CTDI Solutions GmbH, CTDI Poland sp. z.o.o., CTDI Glenrothes und Communications Test Design Inc, Lds. (formals "Regenersis (Portugal) LDA") haben in 2023 starke operative Ergebnisse erzielt.

Die spanische Beteiligung sowie die Gesellschaften CTDI Soemmerda GmbH, CTDI Romania SRL und CTDI Budapest Kft. haben im Berichtsjahr operative Verluste erzielt.

Bis auf die Gesellschaft CTDI Soemmerda GmbH haben sich die Beteiligungen CTDI Solutions GmbH und CTDI Alsdorf GmbH im abgelaufenen Geschäftsjahr gut entwickelt und über die mit der CTDI GmbH bestehenden Ergebnisabführungsverträge einen positiven Ergebnisbeitrag beigesteuert.

g) Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Ertragslage

Die Gewinn- und Verlustrechnung der CTDI GmbH stellt sich wie folgt dar:

Der Umsatz der CTDI GmbH beträgt 154 Mio. € und liegt somit unter dem Vorjahr (164 Mio. €) jedoch über Plan (146 Mio. €). Der Anstieg im Vergleich zum geplanten Umsatz ist im Wesentlichen auf die gestiegenen Umsätze im Bereich Supply zurückzuführen.

Die Materialaufwandsquote liegt bei 68,0% und hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 6%- Punkte reduziert. Dies ist auf eine verhältnismäßig größere Reduktion des Materialaufwands im Vergleich zum Rückgang der Umsatzerlöse zurückzuführen. Hier ist insbesondere der deutlich geringere Aufwand für Material-Wertberichtigungen für eines unserer Großkundenprojekte zu nennen. Im Jahr 2023 beliefen diese sich auf 1,3 Mio. € (Vorjahr 5,1 Mio. €). Der weitere Rückgang ist maßgeblich durch die Umstellung des Prozesses der Verrechnung von Leistungen einer Tochtergesellschaft direkt an den Endkunden (6.3 Mio. €) sowie niedrigere bezogene Leistungen von Tochtergesellschaften (3,0 Mio. €) geprägt.

Die Personalaufwendungen sind im Berichtsjahr um 4,6 Mio. € gestiegen. Der Anstieg ist hier maßgeblich mit Aufwendungen für Abfindungen im Rahmen eines einmaligen Restrukturierungsprogrammes sowie auch mit gestiegenen Kosten für Löhne und Gehälter bei leicht rückläufiger Mitarbeiterzahl zu begründen.

Im Berichtszeitraum hat sich die Quote der sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr um 4,8%-Punkte auf 13,0% erhöht. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf Mehraufwendungen in den Bereichen Vertriebsprovisionen und IT-Beratungskosten zurückzuführen sowie die Aufwendungen im Rahmen des Ransomware-Inzident.

Die Ergebnisse aus Ergebnisabführungsverträgen stammen aus der Ergebnisübernahme der CTDI Solutions GmbH, der CTDI Alsdorf GmbH und der CTDI Soemmerda GmbH.

Die Ertragsteuern sind im Vergleich zum Vorjahr deutlich um 2,9 Mio. € gesunken und es wurde ein Ertrag in Höhe von 0,7 Mio. € erzielt. Dieser Rückgang der Ertragsteuern ist u.a. auf die Verminderung des Jahresergebnisses zurückzuführen. Daneben kam es aufgrund der Betriebsprüfung zu Steuererstattungen für Vorjahre und bei den latenten Steuern war ebenfalls ein Ertrag zu verzeichnen.

Nach Hinzurechnung der Steuern aus Einkommen und Ertrag bzw. Abzug der sonstigen Steuern weist die GmbH einen Jahresfehlbetrag von -2,8 Mio. € aus. Die Umsatzrentabilität ist im Gegensatz zum Vorjahr negativ und beträgt -1,8%.

Finanzlage

Die Finanzlage stellt sich anhand der zusammengefassten Kapitalflussrechnung wie folgt dar:

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist im Vorjahresvergleich leicht rückläufig in Höhe von -0,5 Mio. €. Dem Jahresfehlbetrag stehen im Wesentlichen die deutlich gestiegene Rückstellungsbildung sowie die höhere Mittelbindung im Working Capital gegenüber.

Beim Cashflow aus Investitionstätigkeit ergab sich im Berichtszeitraum anders als im Vorjahr ein Mittelabfluss, da die Veräußerungserlöse des Vorjahres aus dem Verkauf eines Grundstücks in Nörten-Hardenberg ein Einmaleffekt waren. Die Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen betrugen in 2023 -1,8 Mio. € und belaufen sich ungefähr auf dem Vorjahresniveau, die Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen lagen leicht unter dem Vorjahr, gegenläufig wurden Zinserträge in Höhe von 1,4 Mio. € erzielt nach 0,5 Mio. € im Vorjahr.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ist maßgeblich gekennzeichnet durch die deutlich gestiegene Zinszahlungen, die im Geschäftsjahr 2023 4,1 Mio. € betrugen nach 1,8 Mio. € im Vorjahr. Des Weiteren wurde der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit durch die Nettokreditrückführung in Höhe von 2,8 Mio. € beeinflusst.

Zum Bilanzstichtag verfügte die Gesellschaft über freie, jederzeit verfügbare Kreditlinien in Höhe von 45,5 Mio. €. Diese können unter Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Covenants) in Anspruch genommen werden.

Der Finanzmittelfond besteht unverändert zum Vorjahr fast ausschließlich aus liquiden Mitteln sowie geringfügigen kurzfristigen Kontokorrentverbindlichkeiten.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme ist im Vergleich zum Vorjahr um 11,2 Mio. € bzw. 6% gestiegen. Auf der Aktiv sowie auf der Passivseite ist der Anstieg mehrheitlich bei den kurzfristigen Positionen zu verzeichnen.

Das langfristig gebundene Vermögen orientiert sich am Vorjahresniveau. Investitionen und Abschreibungen halten sich hier die Waage. Die Investitionen in das Anlagevermögen waren im Wesentlichen durch Ersatzbeschaffungen geprägt. Des Weiteren gab es eine geringfügige Erhöhung der Finanzanlagen durch einen Forderungsverzicht mit Besserungsschein gegenüber einer Tochtergesellschaft.

Das kurzfristig gebundene Vermögen ist spürbar angestiegen, was hauptsächlich aus den nachfolgenden Entwicklungen resultiert: Die Vorräte sind um 3,4 Mio. € gestiegen, was primär bei den fertigen Erzeugnissen und Waren zu verzeichnen ist. Des Weiteren stiegen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 3,4 Mio. €, die sonstigen Vermögensgegenstände um 1,6 Mio. € und die liquiden Mittel um 2,1 Mio. € an.

Das Eigenkapital zeigt eine Reduktion. Die Verringerung gegenüber dem Vorjahr resultiert aus dem Jahresfehlbetrag.

Das langfristige Fremdkapital enthält im Wesentlichen die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen. Die Verminderung gegenüber dem Vorjahr ergibt sich überwiegend aus der Netto-Tilgung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 2,8 Mio. € sowie der Reduktion der langfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 2,3 Mio. €.

Die Erhöhung des kurzfristigen Fremdkapitals resultiert im Wesentlichen aus dem Anstieg der Rückstellungen für ausstehende Rechnungen, Rückstellungen für Provisionen, sowie den personalbezogenen Rückstellungen, welche u.a. die Restrukturierungskosten beinhalten. Ein Zuwachs ist zudem bei den passiven Rechnungsabgrenzungsposten (3,4 Mio. €) zu verzeichnen, welcher u.a. mit erhöhten Geschäftsvolumen bzw. Neugeschäft in der NWS- Division zusammenhängt.

h) Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Als nicht-finanzielle Leistungsindikatoren sind insbesondere die Kundenzufriedenheit sowie die internen Forschung- und Entwicklungsziele zu nennen. Beides orientiert sich sehr stark an den Bedürfnissen der Kunden. So ist die Kundenzufriedenheit eng verbunden mit den mit Kunden definierten Qualitäts- und Performance-Zielen. Die nichtfinanziellen Leistungsindikatoren werden regelmäßig überwacht und als individuelle Ziele verfolgt.

Kunden und Qualität

Die Kundenzufriedenheit steht ganz oben auf unserer Prioritätenliste und ist von übergeordneter und nachhaltiger Bedeutung für den Erfolg unserer Geschäftstätigkeit. Wir verfolgen daher immer die vollständige Erreichung der mit den Kunden definierten Qualitätsziele und setzen dazu ein umfassendes Monitoring der KPI ein. Im abgelaufenen Jahr konnten wir die vereinbarten Ziele auch fast durchgängig erreichen.

Durch regelmäßige Kundenzufriedenheitsanalysen und quartalsmäßige Business Reviews mit unseren Kunden versuchen wir darüber hinaus, die Gesamtzufriedenheit der Kunden bestmöglich sicherzustellen. Das positive Feedback der Kunden spiegelt unser Engagement im Bereich KPI Performance und hohe Qualitätserreichung wider.

Mitarbeiter und Personal

Um als Unternehmen einen zukünftigen Umsatzanstieg bewältigen zu können, bedarf es einer motivierten und qualifizierten Belegschaft, die wir auch im Geschäftsjahr gewinnen und halten konnten. Um die Fluktuationsrate weiterhin sehr gering zu halten, legen wir ausgesprochen großen Wert auf die Ausbildung und kontinuierliche Fortbildung unserer Mitarbeiter sowie eine marktorientierte Bezahlung. Hierfür wurde die CTDI auch als einer der besten Ausbildungsbetriebe durch die IHK ausgezeichnet.

Um Auftragsspitzen und Auslastungslagen wirtschaftlich bestmöglich koordinieren zu können, legt das Unternehmen großen Wert auf einen ausgewogenen Mix aus verschiedenen Vertragslaufzeiten der Beschäftigten. Die Personalabteilung überwacht diesen Prozess eng.

C. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

a) Prognosebericht

Die aktuelle Konjunkturprognose Deutschland für Telekommunikationsindustrie liegt weiterhin knapp über der gesamtwirtschaftlichen Konjunkturprognose. Die gesamtwirtschaftliche Konjunkturprognose der deutschen Bundesregierung liegt derzeit bei 0,2 %.

Jedoch hat dies keine unmittelbar ausschlaggebende Bedeutung für die CTDI GmbH, da wir nur partiell vom Wachstum des Marktes abhängig sind, sondern vielmehr mit der Innovationskraft der Telekommunikationsindustrie verbunden sind. Hier befindet sich der 5G- Standard noch im Roll-out. Eine neue Technologie im Mobilfunkstandard wurde noch nicht vorgestellt (6G). Diese wird nach dem Branchenverband Bitkom in den 2030er Jahren erwartet. Daher gehen wir von einem stabilen Geschäft für Roll-out Projekte im Prognosezeitraum aus.

Im Festnetzbereich wird der Glasfaserausbau weiterhin stark vorangetrieben.

Wir erwarten im Jahr 2024 einen deutlich geringeren Umsatz, da die Strategie direkt von den Tochtergesellschaften aus abzurechnen, weiter vorangetrieben wird. Da der größte Teil der wegfallenden Umsätze aus diesem Bereich kommt und nur unwesentlich Marge geliefert hat, wird kaum Ergebniseffekt davon erwartet. Anlaufverluste für neue Projekte aus Gesellschaften mit Ergebnisabführungsvertrag werden durch geplante Gewinnausschüttungen von Tochtergesellschaften kompensiert. In Summe erwarten wir dadurch ein Ergebnis auf dem Niveau des um die Sondereffekte bereinigten Vorjahresergebnisses. Wir erwarten, dass stetige Effizienzprogramme und Prozessengineering dazu beitragen werden, die Unternehmensgruppe für zukünftige Veränderungen im Markt gut aufzustellen und zukünftige Kostensteigerungen teilweise kompensieren können.

Sonderbelastungen, wie im Jahr 2023 durch den Ransomeware-Vorfall verursacht, erwarten wir für das Jahr 2024 nicht mehr, auch wenn dies trotz aller eingeleiteten Maßnahmen nicht mit vollständiger Sicherheit ausgeschlossen werden kann.

Vertriebsseitig wurde im Berichtsjahr ein weiterhin großer Fokus auf die marktseitigen Synergien gelegt, deren positive Ergebnisse durch Implementierung von Neugeschäft umgesetzt werden.

b) Risikobericht

Risikomanagementziele und -methoden

Den Risiken begegnen wir durch ein entsprechendes Risikomanagementsystem. Wir gehen nur kalkulierbare Risiken ein, die im Rahmen der Wertschöpfung vertretbar sind. Das Risikomanagement ist ein integraler Teil unserer Geschäftsprozesse und Entscheidungen. Die Funktionsfähigkeit unseres Risikomanagements wird von einer neutralen Abteilung in Stichproben auf ihre Leistungsfähigkeit überprüft.

Wir unterhalten ein umfassendes Berichtswesen für alle relevanten Daten auf Monatsbasis. Alle Daten unserer operativen Einheiten werden darüber hinaus auf Tagesbasis überwacht und gesteuert. Der Status und die Veränderung bedeutender Risiken und der hierzu in Umsetzung befindlichen Maßnahmen werden in einer regelmäßigen Berichterstattung und bei Bedarf auch ad-hoc an die Geschäftsleitung kommuniziert. Die Bereiche Operations und Finance arbeiten hier eng zusammen. Das interne Kontrollsystem (IKS) hat sich 2023 als zuverlässig bewährt. Die CTDI ist nach der ISO 9001:2015 Verordnung mit einem stark risikoorientierten Ansatz zertifiziert, in den auch die neuen Gesellschaften integriert wurden. Im abgelaufenen Jahr haben wir die angesetzten Bestätigungsaudits erfolgreich absolviert.

Um Risikofaktoren frühzeitig aufzufinden und auszuschalten, überprüft die CTDI regelmäßig die Einhaltung von Prozessen sowie die Verfolgung von Vorfällen durch interne Audits. Zur Abschätzung des Basisrisikos in den einzelnen Kundenprogrammen wird die Qualität der Bearbeitung und Ausführung auf monatlicher Basis überprüft, um mögliche Risiken aus Underperformance frühzeitig zu erkennen, die kurz- und mittelfristig auch wirtschaftliche Nachteile zur Folge haben könnten.

Die Höhe des Risikos wird durch Analyse der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkung bei Eintritt ermittelt und dient der Geschäftsführung als Entscheidungshilfe, bestimmte Risiken nicht einzugehen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben wir folgende wesentliche Risiken identifiziert und nachfolgend eingeordnet:

Risiken aus Kundenverträgen, insbesondere Schadenersatz

Das Risiko sehen wir in vertraglichen Haftungs- und Strafklauseln bei Nichterfüllung der vertraglich vereinbarten Leistung sowie Schäden an Kundeneigentum. Diesem Risiko begegnen wir mit der Begrenzung von Haftungssummen und adäquatem Versicherungsschutz, unter Beachtung der Höchstversicherungssumme. Diese sehen wir im Verhältnis zum Risiko als angemessen an. Im Falle der Untervergabe von Leistungen passen wir die Haftung in unseren Vereinbarungen mit Unterlieferanten an den Hauptvertrag an. Zudem verfügt die CTDI über einen standardisierten Implementierungsprozess, der sicherstellen soll, dass Neuprojekte entsprechend der vertraglichen Vereinbarung und der identifizierten Risiken aufgesetzt werden.

Risiko der Geschäftsunterbrechung ausgelöst durch Ransomware-Attacken

Die Berichterstattung in den Medien zeigt, dass kein Unternehmen und keine staatliche Stelle ausschließen kann, jemals Opfer einer Ransomware-Attacke zu werden.

2023 war CTDI Europe einer Ransomware-Attacke ausgesetzt. Ein sehr gutes Notfallmanagement, der Einsatz von forensischen Spezialisten und umfangreiche Backups haben die Ausfallzeit - bis auf wenige Ausnahmen - auf wenige Arbeitstage begrenzt. Im laufenden Recovery-Prozess wurden bereits weitere abwehrende Maßnahmen ergriffen.

Die schnelle Wiederherstellung hat gezeigt, dass CTDI auch in solchen Fällen sehr gut aufgestellt ist. Zusätzlich werden weitere Maßnahmen wie bspw. Privileged Access Management oder die Umsetzung der ISO 2700-Anforderungen dazu beitragen, dass das Risiko durch Ransomware-Attacken sich weiterhin lediglich in dem Umfang darstellt, dem jede Organisation und jedes Unternehmen in einer digitalisierten und vernetzten Geschäftsumfeld ohnehin ausgesetzt ist.

Datenschutzrisiken

Durch die Datenschutzgrundverordnung sehen auch wir uns erhöhten Anforderungen und Risiken aus diesem Bereich gegenüber. Das Risiko kann insbesondere durch die eigene nicht sachgerechte Nutzung oder Speicherung von persönlichen Daten sowie durch nicht autorisierte Zugriffe fremder Parteien auf diese Daten entstehen Eine solche Ransomware- Attacke fand im abgelaufenen Geschäftsjahr statt. Die CTDI hat diesbezüglich lokale Datenschutzbeauftragte eingestellt bzw. geschult und unterstützt deren Arbeit durch einen zentralen konzernweiten Datenschutzbeauftragten. Darüber hinaus führen wir regelmäßig Schulungen in diesem Bereich durch und stellen sicher, dass die Organisation für Datenschutzthemen entsprechend sensibilisiert ist. Die Einhaltung der Regeln prüfen wir durch interne Audits regelmäßig ab.

Risiken aus dem Ausfall von Individual-IT-Systemen

CTDI bietet Dienstleistungen in unterschiedlichen Geschäftsbereichen und Industrien an. Kundenzugeschnittene Lösungen verlangen spezifische IT-Applikationen und -Schnittstellen. Grundsätzlich setzt CTDI für die Abbildung von Geschäftsprozessen auf Standard- Softwareprodukte führender Hersteller wie SAP, IBM, HP und Microsoft. Dies ermöglicht eine größere Flexibilität bei Veränderungen und bietet ein hohes Maß an Stabilität.

In wenigen Ausnahmen sind wir auf die temporäre Fortführung von Individual-IT-Systemen angewiesen. Das potenzielle Ausfallrisiko wird jedoch durch den Einsatz dauerhaft extern verfügbarer Software-Entwickler und der sukzessiven Überführung in Standard-Produkte mitigiert.

Allgemeine Risiken

Die CTDI GmbH unterliegt - wie jedes internationale Unternehmen - verschiedenen allgemeinen Risiken wie Marktrisiken, Währungsrisiken, Personalrisiken sowie IT-Risiken. Hinzu kommen die Herausforderungen, die sich aus dem Angriffskrieg auf die Ukraine ergeben. Die makroökonomischen Bedingungen sind stark beeinflusst durch Inflation, deutlich erhöhte Zinsen sowie steigende (Personal-) Kosten. CTDI monitort jedes dieser Themenfelder eng und hat spezifische Risiko-mitigierende Strategien entwickelt.

Für 2024 gehen wir im Vergleich zu 2023 von einer zunehmend moderateren Inflationsrate einem stabilen oder leicht rückläufigen Zinsniveau aus.

Marktseitig bestätigte sich auch im Geschäftsjahr 2023 der Trend, dass die Vertriebszyklen zwar zunehmend länger als in der Vergangenheit werden, aber die Kunden sich immer häufiger längerfristig an finanz- und leistungsstarke Lieferanten binden sowie strategische Partnerschaften eingehen. Sowohl wir als auch unsere Kunden investieren in die zunehmende Verknüpfung gemeinsamer Wertschöpfungsketten. Der Konsolidierungsdruck in der Branche besteht weiterhin. Auf den starken Kostendruck sowohl bei Netzbetreibern als auch bei Originalgeräteherstellern reagiert die CTDI mit flexiblen Geschäftsmodellen, die häufig zu einer Ausweitung der angebotenen Wertschöpfungskette führen. So stellen wir beispielsweise einem großen Carrier personalintensive Dienstleistungen als Nearshoring-Modell bereit.

Währungsrisiken entstehen in der CTDI GmbH durch die internationale Ausrichtung unserer Geschäftstätigkeit. Diese bringt eine Vielzahl von Zahlungsströmen in unterschiedlichen Währungen - u.a. in GBP, HUF, RON, PLN und US-Dollar - und dadurch ein gewisses Währungsrisiko mit sich. Diesem Risiko begegnen wir im Bedarfsfall durch aktive Maßnahmen wie bspw. dem Abschluss von Devisentermingeschäften.

Personalrisiken, die sich durch Nachwuchsmangel oder Überalterung der Belegschaft ergeben können, begegnen wir mit einem Nachwuchsförderungsprogramm und mit der Ausbildung von Elektronikern für Geräte und Systeme sowie Fachkräften für Lagerlogistik und IT- Informatikern. Die Expansion unserer europäischen Tochtergesellschaften stellen wir vor Ort mit einem wachstumsgerechten Rekrutierungsprozess sicher. Zusätzlich reduzieren wir das Rekrutierungsrisiko durch automatisierte Testverfahren, die Effizienz und ein kontinuierlich hohes Qualitätsniveau sicherstellen. Unsere Personalentwicklung ist darauf ausgelegt, qualifizierte Mitarbeiter zu gewinnen, zu integrieren und an das Unternehmen zu binden. Umfangreiche Qualifizierungs- und Weiterbildungsangebote, flächendeckende Personalgespräche sowie individuelle Personalentwicklungsprogramme für alle Mitarbeiter im Konzern sind obligatorisch. Die Rekrutierung orientiert sich insbesondere an Wachstumsfeldern in den Bereichen Logistik, MCE, Industry Solutions (Division B2B) sowie der neuen Division MPS.

Das Lieferkettengesetz ist am 1. Januar 2023 in Kraft getreten und verpflichtet zunächst Unternehmen mit in der Regel mehr als 3.000 Arbeitnehmenden und Sitz in Deutschland. Ein Jahr später, zum 1. Januar 2024 wird der Anwendungskreis dann auf alle Unternehmen mit mehr als 1.000 Mitarbeitenden erweitert. Mit diesem Gesetz werden umfangreiche Sorgfaltspflichten im Hinblick auf Menschenrechte in der Lieferkette auferlegt. Das Lieferkettengesetz ist ein wichtiges Compliance-Thema mit Haftungsrisiken. Dabei können wir konzeptionell auf die bereits existierenden Compliance-Management-Systeme aufsetzen. Wir als Geschäftsleitung und unsere Compliance-Beauftragte werden im Sinne einer verantwortungsvollen Unternehmensführung folglich aktiv werden, um diese im Hinblick auf die neuen Anforderungen zu ergänzen.

Die EU-Institutionen haben sich auf eine neue Richtlinie über die Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD) geeinigt. CTDI berichtet bereits im Rahmen des eigenen Risikomanagementsystems im Rahmen eines Nachhaltigkeitsberichts über relevante Themen wie sozialer Dialog bei Interessenskonflikte, Anti-Korruption/Bestechungsbekämpfung, Einstellungs- und Beschäftigungspraktiken. Zur Erfüllung der künftigen Anforderungen ab 2025 werden die verschiedenen Fachbereiche bei CTDI wie Corporate HR (z.B. Sozial- und Arbeitnehmerbelange, Diversitätskonzept für die Zusammensetzung der Unternehmensführung), Corporate Quality (Umwelt), Corporate Procurement (nachhaltige Beschaffung) einbezogen. Auch Compliance-Themen wie "Achtung der Menschenrechte" und "Bekämpfung von Korruption und Bestechung", werden berücksichtigt werden.

Gesamtrisiko

Vor diesem Hintergrund konnten wir im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Einzelrisiken identifizieren, die allein oder in ihrer Gesamtheit den Fortbestand unseres Unternehmens, des Konzerns oder der einbezogenen Gesellschaften gefährden können. Bei einem zukünftigen Eintritt eines oder mehrerer unvorhersehbarer oder außergewöhnlicher Risiken ist ein Einfluss auf die Ergebnisentwicklung jedoch nicht auszuschließen.

c) Chancenbericht

Die Entwicklung der Branche ist weiterhin gekennzeichnet durch eine zunehmende Globalisierung des Geschäfts, verbunden mit steigendem Kostendruck sowie einer anhaltenden Marktkonsolidierung. Die CTDI ist ein global aufgestelltes und wirtschaftlich sehr stabiles Unternehmen, dies sehen wir als Wettbewerbsvorteil an, da diese Eigenschaften von den Kunden im Rahmen ihrer eigenen Risikoanalyse immer intensiver nachgefragt werden und z.T. auch Voraussetzung sind, um an Ausschreibungen teilzunehmen.

Die CTDI sieht sich daher für eine etwaige Marktkonsolidierung auf Seiten der Dienstleister gut gerüstet, um hier gegebenenfalls auch durch Zukäufe oder die Übernahme von Verträgen der Wettbewerber weiter wachsen zu können.

Auf Seiten der Service-Dienstleister wird sich mehr und mehr zeigen, welche Unternehmen den massiven finanziellen Auswirkungen der kumulierten, globalen Entwicklungen nicht gewachsen waren und ob der Markt sich teilweise neu ordnen wird.

Die Präsenz der CTDI in Europa sowie global ermöglicht uns nun, unseren Kunden ein immer umfangreicheres Leistungsspektrum in nahezu allen Regionen Europas bieten zu können. Die CTDI ist dementsprechend in der Lage, Kunden jeder Größe und an jedem Standort zu bedienen, was uns zu einem der führenden Anbieter in unserem Markt macht. Die CTDI ist daher bestens für globale Kunden aufgestellt, die ebenfalls einen globalen Partner verlangen.

Ebenfalls zunehmend positiv wirken sich unsere als Unternehmensziel verankerten Maßnahmen zur CO ₂ -Reduktion aus. Dieses Engagement unterstützt uns auch bei Ausschreibungen insbesondere großer Konzernunternehmen, die auf diesen Aspekt immer größeren Wert legen. So konnten wir auch in den letzten Jahren globale oder regionale Verträge mit Global Playern, insbesondere mit OEMs und Carriern, abschließen oder nachhaltig erweitern.

Die CTDI wird auch hier zukünftig ihre globale Position weiter ausbauen, um aus einer guten und stabilen Marktpositionierung heraus auf weiteres organisches Wachstum hinzuarbeiten.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

AKTIVSEITE

PASSIVSEITE

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

A. Allgemeine Angaben

Die CTDI GmbH (im Folgenden "CTDI" bzw. "die Gesellschaft" genannt) hat ihren Sitz in Malsch und wird beim Amtsgericht Mannheim unter HRB 362406 geführt.

Die CTDI GmbH ging zum 1. Juli 2000 aus dem Instandsetzungszentrum Malsch, einer Organisationseinheit der Deutsche Telekom AG, hervor und wurde als Teilbetrieb aus der Deutsche Telekom AG ausgegründet. Das Kerngeschäft ist der After-Sales-Service für Kunden in der Kommunikations-, IT- und Automotive-Branche. CTDI bietet qualitative Instandsetzungs- und Logistikleistungen und erbringt für seine internationalen Kunden integrierte High-Tech Service- und Reparaturdienstleistungen - nicht nur einen Teilprozess, sondern "End-to-End" für die komplette Prozesskette.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 wurde nach den für große Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches, in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG), und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem Gesamtkostenverfahren. Der Ausweis erfolgt soweit nicht anders angegeben in tausend Euro (T€).

Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Sofern Angaben wahlweise in der Bilanz oder im Anhang gemacht werden können, wurde der Vermerk im Anhang gewählt.

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgt unter der Annahme einer positiven Fortbestehensprognose.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die im Vorjahr angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden im Jahr 2023 beibehalten.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen sind zu den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt, vermindert um lineare planmäßige Abschreibungen gemäß der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis € 800 wurden im Geschäftsjahr voll abgeschrieben.

Soweit erforderlich werden außerplanmäßige Abschreibungen wegen einer voraussichtlich dauernden Wertminderung oder Zuschreibungen für Wertaufholungen vorgenommen.

Die Finanzanlagen sind ebenfalls mit den Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Die Vorräte werden mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips angesetzt.

Die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu gleitenden Durchschnittspreisen bzw. zu den am Stichtag niedrigeren Tagespreisen bewertet. Anhand spezifischer Verwertungsstrategien und durch Lagerreichweitenabschläge werden bei Bedarf Wertberichtigungen vorgenommen.

Die unfertigen Erzeugnisse und unfertigen Leistungen sowie die fertigen Erzeugnisse sind auf Basis von Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten und Fertigungslöhnen auch Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie Abschreibungen berücksichtigt werden. Kosten der allgemeinen Verwaltung werden nicht aktiviert.

Die fertigen Erzeugnisse und Waren sind zu Anschaffungskosten oder zu niedrigeren Marktpreisen bilanziert.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit ihrem Nennwert bewertet. Erkennbare Einzelrisiken werden durch Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Das strenge Niederstwertprinzip wurde beachtet.

Die liquiden Mittel sind zum Nennwert angesetzt.

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten beinhalten Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die den Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Latente Steuern werden nach Maßgabe des § 274 HGB gebildet. Es wird von dem Wahlrecht Gebrauch gemacht, den bestehenden aktiven Überhang zu aktivieren. Die Beträge der sich ergebenden Steuerentlastung sind mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz von 29 % im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst.

Das Eigenkapital ist zum Nennwert angesetzt.

Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Gutachten zu Grunde. Die Bewertung erfolgt nach der Anwartschaftsbarwertmethode unter Verwendung der "Richttafeln 2018 G von Prof. Klaus Heubeck". Bei der Festlegung des laufzeitkongruenten Rechnungszinssatzes wurde in Anwendung des Wahlrechts nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB der von der Deutschen Bundesbank ermittelte und veröffentlichte durchschnittliche Marktzinssatz der letzten zehn Jahre verwendet, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Der zum Bilanzstichtag verwendete Rechnungszinssatz beträgt 1,83 % (Vj. 1,79 %). Im Hinblick auf die gewährten Individualzusagen waren Trendannahmen nicht zu berücksichtigen. Im Finanzergebnis wurden die entsprechenden zugehörigen Zinsaufwendungen in Höhe von T€ 34 (Vj. T€ 30) ausgewiesen.

In Höhe des sich im Vergleich zur Ermittlung der Pensionsrückstellungen bei Anwendung des bisher geltenden Marktzinssatzes ergebenden Unterschiedsbetrags T€ 10 (Vj. T€ 49), der auf Basis der letzten 7 Jahre ermittelt wurde 1,76 %, (Vj. 1,45 %), besteht eine Ausschüttungssperre.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt.

Den in den sonstigen Rückstellungen enthaltenen Verpflichtungen aus Altersteilzeit liegen ebenfalls versicherungsmathematische Berechnungen zu Grunde ("Richttafeln Heubeck 2018 G") Diskontierungssatz 1,76 % (Vj. 1,45 %), Einkommenstrend 0,0 % (Vj. 0,0 %).

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind, mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden von der Deutschen Bundesbank ermittelten, durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst. Die Abzinsung beläuft sich auf T€ 2 (Vj.: T€ 3).

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Als passive Rechnungsabgrenzung wurden gem. § 250 Abs.2 HGB Umsatzerlöse vor dem Stichtag, die Erträge für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen, abgegrenzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr wurden mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet.

C. Anteilsbesitz

In Bezug auf die notwendigen Informationen zum Anteilsbesitz verweisen wir auf die dem Anhang beigefügte Anlage 1.

D. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens für die Gesellschaft ist in der Anlage zum Anhang dargestellt.

Werthaltigkeit der Finanzanlagen

Die Buchwerte der Anteile an den Tochtergesellschaften wurden zum Bilanzstichtag turnusgemäß auf das mögliche Vorliegen einer voraussichtlich dauernden Wertminderung analysiert.

Die Analyse ergab keine Notwendigkeit einer Abschreibung.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Position setzt sich wie folgt zusammen aus:

Einzelwertberichtigungen wurden in Höhe von T€ 159 (Vj. T€ 120) im Geschäftsjahr 2023 vorgenommen.

Aktive latente Steuern

Die CTDI GmbH wendet das nach dem HGB bestehende Wahlrecht zur Aktivierung eines Aktivüberhangs latenter Steuern an. Die ermittelten aktiven latenten Steuern resultieren im Wesentlichen aus der Abzinsung langfristiger Verbindlichkeiten und aus Bewertungsunterschieden bei Teilen der Personalrückstellungen.

Eigenkapital

Das Stammkapital beträgt T€ 4.016 und hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht verändert.

Die Kapitalrücklage setzt sich aus dem Agio aus der Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage des Teilbetriebs "Zentrale interne Instandsetzung" zum 1. Juli 2000 (T€ 4.000), die im Rahmen der am 14. Dezember 2000 erfolgten Beteiligung des Gesellschafters Communications Test Design, Inc., West Chester vertraglich festgeschriebene Bar- und Sacheinlage (T€ 6.589) sowie der Kapitalerhöhung im Zusammenhang mit der Sacheinlage der CTDI Holdings Ltd., Milton Keynes, Great Britain, am 11. Oktober 2017 (T€ 33.714) zusammen.

Im Geschäftsjahr hat die Gesellschaft keine Ausschüttung vorgenommen.

Rückstellungen

Bei den Rückstellungen für Pensionen handelt es sich um arbeitnehmerfinanzierte Zusagen aus Entgeltumwandlungen. Rückdeckungsansprüche in Höhe von T€ 310 (Vj. T€ 415), die dem Zugriff Dritter entzogen sind, wurden im Berichtsjahr mit den entsprechenden Verpflichtungen saldiert. Der Unterschiedsbetrag von Pensionsrückstellungen mittels 10-Jahres-Durchschnittszinssatz und den Pensionsrückstellungen mittels 7-Jahres-Durchschnittszinssatz, in dessen Höhe eine Ausschüttungssperre besteht, beträgt T€ 10 (Vj. T€ 49).

Bei den Steuerrückstellungen handelt es sich um die Einkommens- und Ertragssteuern für das Geschäftsjahr 2022 und 2023.

Die sonstigen Rückstellungen enthalten die folgenden wesentlichen Posten:

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten setzten sich wie folgt zusammen:

E. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Angaben zum Personalaufwand

In den Aufwendungen für soziale Abgaben sind Aufwendungen für die Altersversorgung der Beschäftigten in Höhe von T€ 1.113 (Vj. T€ 1.014) enthalten.

Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind Aufwendungen von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung in Höhe von insgesamt T€ 2.949 angefallen. Davon sind einmalige Aufwendungen für Restrukturierungsmaßnahmen im Personalaufwand in Höhe von T€ 2.409 enthalten. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind aufgrund eines Ransomware-Incidents Aufwendungen in Höhe von T€ 540 ausgewiesen.

Sonstige betriebliche Erträge und sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von T€ 431 (Vj. T€ 697) enthalten. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von T€ 399 (Vj. T€ 696) enthalten.

Erträge und Verluste aus Ergebnisabführungsverträgen

Die Erträge aus der Gewinnübernahme resultieren aus den mit der CTDI Solutions GmbH sowie der CTDI Alsdorf GmbH geschlossenen Ergebnisabführungsverträgen. Der Verlust aus Ergebnisübernahme resultiert aus der CTDI Soemmerda GmbH.

Periodenfremde Erträge und periodenfremde Aufwendungen

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von T€ 927 (Vj. T€ 1.537) ausgewiesen. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Auflösung von Rückstellungen.

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

In der Position sind Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen in Höhe von T€ 35 enthalten (Vj. T€ 47).

F. Sonstige Angaben

Außerbilanzielle Geschäfte

Im Jahr 2004 wurden Pensionsverpflichtungen an einen privaten Versicherungsträger in Höhe von T€ 8.900 ausgelagert und ausfinanziert. Dies diente der Entlastung von langfristig zu erwartenden Pensionszahlungen. Die laufende Finanzierung erfolgt durch regelmäßige Beitragszahlungen (Altersversorgung). Der Beitrag für 2023 belief sich auf T€ 900. Ein mögliches Risiko besteht in einer Subsidiär-Haftung gegenüber den Pensionsberechtigten, die allerdings durch die gute Bonität des Vertragspartners als gering eingestuft wird.

Die CTDI GmbH hat Forderungen im Rahmen der abgeschlossenen Factoring-Vereinbarung mit der Telekom Deutschland GmbH sowie Telefönica Germany GmbH & Co. OHG offen abgetreten. Das Factoring dient der kurzfristigen Verbesserung der Liquiditätssituation. Das Ausfallrisiko besteht nicht, da die Forderungen im Rahmen eines echten Factorings abgetreten wurden und das Delkredererisiko zu 100% beim der Factoring Gesellschaft liegt. Zum Stichtag beläuft sich das abgetretene Volumen in Summe auf T€ 20.804.

Potentielle Haftungsverhältnisse

Es besteht eine Mithaftung der CTDI GmbH sowie der CTDI Solutions GmbH für ein Darlehen eines nahestehenden Unternehmens (JP Strasse 1 GmbH). Die Gesellschaften haften gesamtschuldnerisch für den gesamten Darlehensbetrag von T€ 8.500 (Tilgungsdarlehen, Laufzeit bis 30. Juni 2042, Tilgung ab 30. März 2022). Die Haftung umfasst auch eine mögliche vereinbarte Verlängerung der Kreditlaufzeit bzw. Zinssatzänderungen. Für das Darlehen hat der Darlehensnehmer eine dingliche Sicherheit gewährt. Derzeit wird mit einer Inanspruchnahme nicht gerechnet.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum 31. Dezember 2023 bestehen folgende finanzielle Verpflichtungen:

Das Bestellobligo für Investitionen belief sich daneben zum Jahresende auf T€ 78.

Zum 31. Dezember 2023 bestehen Eventualverbindlichkeiten aus Bank- und Konzerngarantien in Höhe von T€ 6.432 Darüber hinaus bestehen für zwei Tochtergesellschaft Verpflichtungen in Höhe von T€ 10.900 aus Schuldbeitritten in Verbindung mit Devisentermingeschäften.

Die CTDI GmbH haftet als Master des Cash-Pooling grundsätzlich für die Verbindlichkeiten der Tochtergesellschaften aus dem Cash-Pooling gegenüber der Bank, die aus Widerrufen, Anfechtungen und dergleichen resultieren. Die Haftung tritt jedoch nur im Falle des Ausscheidens eines Tochterunternehmens aus dem Cash-Pooling ein, das Risiko einer tatsächlichen Inanspruchnahme wird als sehr gering eingeschätzt.

Derivative Finanzinstrumente

Zur Absicherung von Wechselkursrisiken bestehender Grundgeschäfte wurden Devisentermingeschäfte und strukturierte Devisentermingeschäfte mit Optionscharakter zur Absicherung abgeschlossen. Die Devisentermingeschäfte in USD dienen zum Teil der Absicherung bilanzierter Forderungen, mit welchen eine Bewertungseinheit gebildet wurde. Hierfür fand die Durchbuchungsmethode Anwendung und es wurde zum Bilanzstichtag ein positiver Ertrag in Höhe von T€ 12 gezeigt, welcher das korrespondierende negative Ergebnis in gleicher Grö- ßenordnung kompensiert.

Zum Bilanzstichtag bestehen nachfolgende Options- und Devisentermingeschäfte zur Absicherung von erwarteten Zahlungseingängen in Fremdwährung aus dem Liefer- und Leistungsverkehr im Zeitraum bis Q4 2024.

Der Marktwert von Devisentermingeschäften wurde auf Basis der aktuellen EZB-Referenzkurse zum Abschlussstichtag bestimmt.

Nachtragsbericht

Nach dem Bilanzstichtag gab es keine Vorgänge von besonderer Bedeutung, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der GmbH haben. Zu den möglichen Auswirkungen des Ukraine-Russland-Kriegs verweisen wir auf unsere Ausführungen im Prognosebericht im Lagebericht.

Mitarbeiter (Angestellte und Arbeiter zusammengefasst)

Im Jahresdurchschnitt ergibt sich folgendes Bild:

Prüfungs- und Beratungsgebühren

Die Angaben sind im Konzernabschluss der CTDI GmbH, Malsch, enthalten.

Gesellschafterkreis nach Stimmrechtsanteilen

Konzernabschluss und Mutterunternehmen

Der Jahresabschluss der Gesellschaft geht in den Konzernabschluss der CTDI GmbH ein. Der Konzernabschluss der CTDI GmbH (Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen) wird in den Konzernabschluss der Communications Test Design, Inc., West Chester, USA, einbezogen. Dieser Konzernabschluss ist nach Maßgabe der für das Mutterunternehmen geltenden gesetzlichen Regelungen in den USA nicht offenlegungspflichtig.

Der Konzernabschluss der CTDI GmbH wird im elektronischen Bundesanzeiger bekanntgemacht.

Organe der CTDI GmbH

Im Geschäftsjahr 2023 waren folgende Geschäftsführer tätig:

David Burt erhält keine Geschäftsführungsbezüge.

Gem. § 286 Abs. 4 HGB wird von der Angabe der Bezüge der Geschäftsführer abgesehen.

Dem Aufsichtsrat gehörten im Berichtsjahr folgende Personen an:

Die Aufsichtsratsmitglieder erhielten keine Vergütung.

Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung der CTDI GmbH regt - vorbehaltlich der Zustimmung des Aufsichtsrates und der Gesellschafter - an, den Bilanzgewinn vorzutragen, um die Mittel zur Schuldentilgung und für Investitionen in das profitable Wachstum zu verwenden.

Anteilsbesitzliste der CTDI GmbH für das Geschäftsjahr 2023

¹⁾ Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der CTDI GmbH
²⁾ liquidiert zum 16.05.2023
³⁾ Stillgelegt

Entwicklung des Anlagevermögens für das Geschäftsjahr 2023

Bericht des Aufsichtsrates

der CTDI GmbH

an die Gesellschafter gemäß § 171 AktG

Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2023 gemäß den ihn nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben die Geschäftsführung überwacht und beratend begleitet. Er hat sich hierzu regelmäßig von der Geschäftsführung über den Gang der Geschäfte und die Situation des Unternehmens mündlich und schriftlich unterrichten lassen.

Sitzungen fanden im Geschäftsjahr 2023 am 19. April und 4. Dezember statt.

Der Aufsichtsrat hat bedeutsame Geschäftsvorfälle geprüft und in seinen Sitzungen die Geschäftsentwicklung der Gesellschaft mit der Geschäftsführung beraten. Des Weiteren hat der Aufsichtsrat über Geschäfte entschieden, die aufgrund der Geschäftsordnung und satzungsmäßiger Bestimmungen zur Zustimmung vorgelegt wurden.

Über den von der CTDI GmbH zu erstellenden Jahresabschluss und den Lagebericht sowie über die entsprechenden Prüfungsberichte des Wirtschaftsprüfers wurde der Aufsichtsrat gemäß den gesetzlichen Vorschriften informiert.

Die als Abschlussprüfer eingesetzte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Baker Tilly GmbH & Co. KG, Niederlasssung Stuttgart, hat den Jahresabschluss und den Lagebericht der CTDI GmbH zum 31. Dezember 2023 entsprechend den gesetzlichen Vorschriften geprüft und einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Hierzu berichtete der Wirtschaftsprüfer auch persönlich in der Sitzung des Aufsichtsrates am 15. April 2024. Die Ergebnisse der Prüfungen hat der Aufsichtsrat in gleicher Sitzung billigend zur Kenntnis genommen.

Der Aufsichtsrat hat gemäß §171 AktG den Jahresabschluss und den Lagebericht der CTDI GmbH geprüft und erhebt nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung keine Einwendungen. Er billigt den von der Geschäftsführung aufgestellten Jahresabschluss 2023 und schlägt ihn den Gesellschaftern zur Feststellung vor.

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 wurde in der Gesellschafterversammlung am 15. April 2024 festgestellt.

Gewinnverwendungsbeschluss

Der Jahresfehlbetrag ist mit dem Gewinnvortrag zu verrechnen. Damit beläuft sich der Bilanzgewinn zum 31.12.2023 auf € 37,749 Mio.

Die Gesellschafterversammlung beschließt auf die Ausschüttung aus dem Bilanzgewinn zu verzichten, um die Finanzierung signifikanten Neugeschäfts zu unterstützen.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die CTDI GmbH, Malsch

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der CTDI GmbH, Malsch - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der CTDI GmbH, Malsch, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen in der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.