TWD Fibres GmbH GmbH↔Gesellschaft mit beschränkter Haftung

TWD Fibres GmbH

Deggendorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.08.2020

Bilanz zum 31. August 2020

AKTIVA

PASSIVA

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. August 2020

A. Allgemeine Angaben

Die Bilanz der Kapitalgesellschaft zum 31. August 2020 sowie die Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. August 2020 wurden unter Beachtung des GmbHG entsprechend den allgemeinen Bilanzierungsvorschriften der §§ 242 ff. HGB sowie den für Kapitalgesellschaften geltenden Bilanzierungsvorschriften der §§ 264 bis 278 HGB aufgestellt.

Von der Möglichkeit, Berichtspflichten im Anhang statt in der Bilanz/Gewinn- und Verlustrechnung zu erfüllen, wurde Gebrauch gemacht.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Nach § 155 Abs. 2 InsO beginnt mit Eröffnung des Verfahrens ein neues Geschäftsjahr. Für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. August 2020 besteht dementsprechend ein Rumpfgeschäftsjahr. Das Rumpfgeschäftsjahr umfasst einen Zeitraum von acht Monaten; das Vorjahr als Vergleichsperiode umfasst dagegen einen Zeitraum von zwölf Monaten. Aufgrund der unterschiedlichen Zeiträume der Berichts- und der Vergleichsperiode sind die dargestellten Beträge nicht vollständig vergleichbar.

B. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Annahme des Grundsatzes der Unternehmensfortführung

Die Gesellschaft hat am 25. Juni 2020 einen Antrag auf Insolvenz in Eigenverwaltung gem. § 270a InsO gestellt. Die Eröffnung des Verfahrens erfolgte zum 1. September 2020. Der Insolvenzplan wurde von den Gläubigern mit überwältigender Mehrheit angenommen. Das Verfahren konnte daher erfolgreich per 12. Dezember 2020 aufgehoben werden. Der Geschäftsbetrieb wird regulär fortgeführt. Die Bilanzierung erfolgt daher unverändert unter Beachtung des Grundsatzes der Unternehmensfortführung.

Immaterielle Vermögensgegenstände

Der Ansatz erfolgt mit Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Als Nutzungsdauer werden 3 bis 5 Jahre zugrunde gelegt.

Sachanlagevermögen

Der Ansatz erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen. Die Bemessung der Abschreibungen erfolgt im Wesentlichen nach den steuerlichen Höchstsätzen.

Die planmäßigen Abschreibungen werden über die folgenden (gruppeneinheitlichen) Nutzungsdauern vorgenommen:

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von bis zu 800 Euro werden innerhalb eines Jahres voll abgeschrieben.

Finanzanlagevermögen

Anteile an verbundenen Unternehmen, Beteiligungen und sonstige Ausleihungen sind zu Anschaffungskosten oder bei voraussichtlich dauernder Wertminderung zu niedrigeren beizulegenden Werten bewertet.

Vorräte

Die Vorräte werden mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten enthalten neben den direkt zuordenbaren Kosten auch angemessene Teile der Fertigungs- und Materialgemeinkosten. Ist der Wert, der sich aus dem Marktpreis am Abschlussstichtag ergibt bzw. der den Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sowie den fertigen und unfertigen Erzeugnissen am Abschlussstichtag beizulegen ist, niedriger als die Herstellungskosten, wird dieser niedrigere Wert angesetzt. Für Ersatzteile wird ein Festwert angesetzt, der zum 31. Dezember 2019 ermittelt wurde.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt. Sofern Kredit- oder Ausfallrisiken bestehen, werden Einzel- und Pauschalwertberichtigungen gebildet.

Kasse und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten werden jeweils zum Nennwert angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten werden die Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Rückstellungen für Pensionen

Die Rückstellung für Pensionen wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt. Bei der Ermittlung kamen die Richttafel 2018 G von Dr. Klaus Heubeck und ein Rechnungszinsfuß von 1,97 % zur Anwendung. Als Rententrend wurde 1 % angesetzt. Den so ermittelten Altersversorgungsverpflichtungen wird pauschalierend eine durchschnittliche Restlaufzeit von 15 Jahren unterstellt. Die Rückstellung entspricht in ihrer Höhe der vom Pensions-Sicherungs-Verein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit (PSVaG) im Rahmen des Insolvenzverfahrens angemeldeten Forderung.

Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen werden für alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten in Höhe des Erfüllungsbetrags gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden gemäß § 253 Abs. 1 HGB mit den Erfüllungsbeträgen passiviert.

Valutaforderungen und -verbindlichkeiten

Die Bewertung erfolgt grundsätzlich mit dem am Entstehungsstichtag maßgeblichen Wechselkurs. Die Währungsumrechnung zum Stichtag erfolgt gem. § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs.

Bilanzierungsgrundsätze zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse werden realisiert, wenn die Lieferungen und Leistungen ausgeführt sind und der Gefahrenübergang erfolgt ist.

C. Angaben zu den Posten der Bilanz

I. Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und die Entwicklung des Anlagevermögens ergeben sich aus dem nachfolgenden Anlagenspiegel.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

II. Umlaufvermögen

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind wie im Vorjahr innerhalb eines Jahres fällig.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 1.999 (Vj.: TEUR 1.956) sowie Forderungen aus Ergebnisübernahmen in Höhe von TEUR 0 (Vj.: TEUR 378).

III. Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich wie folgt zusammen:

Das Stammkapital lautet auf EUR 2.025.000,00.

IV. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Personalrückstellungen (TEUR 836, Vj.: TEUR 688) und Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (TEUR 1.422, Vj.: TEUR 548).

V. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen sonstige

Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 7.363 (Vj.: TEUR 6.906).

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von EUR 600.503,97 (Vj.: EUR 207.883,58) und Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit in Höhe von EUR 2.253.663,50 (Vj.: EUR 12.528,64) enthalten.

VI. Bildung von Bewertungseinheiten gem. § 254 HGB

Zum Bilanzstichtag bestanden keine offenen Devisentermingeschäfte.

D. Angaben zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

I. Umsatzerlöse

Die Umsätze wurden vollständig im Inland erzielt.

II. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Währungskursgewinne im Wesentlichen aus Rohstoffeinkäufen in Höhe von EUR 963,85 (Vj.: EUR 6.633,87) enthalten.

III. Personalaufwand

Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Altersversorgung in Höhe von EUR 89.322,89 (Vj.: EUR 60.502,45) enthalten.

IV. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Währungskursverluste im Wesentlichen aus Rohstoffeinkäufen in Höhe von EUR 1.966,00 (Vj.: EUR 19.454,13) enthalten.

Es sind Aufwendungen, die einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen sind (periodenfremde Aufwendungen), in Höhe von EUR 3.304,35 enthalten. Des Weiteren sind außerordentliche Aufwendungen in Höhe von EUR 1.063.144,65 enthalten. Diese resultieren aus den Rechts- und Beratungskosten des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung.

V. Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen

Die Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen im Vorjahr betreffen in voller Höhe verbundene Unternehmen.

VI. Zinsen und ähnliche Aufwendungen

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Aufwendungen, die verbundene Unternehmen betreffen, in Höhe von EUR 120.870,15 (Vj.: EUR 104.027,59) enthalten.

Der Zinsaufwand (Zinsanteil) aus Folgebewertung der Pensionsrückstellung beläuft sich auf EUR 5.602,00 (Vj.: EUR 18.489,00).

VII. Latente Steuerabgrenzung gem. § 274 HGB

Aus der unterschiedlichen Bewertung nach Handels- und Steuerrecht ergab sich unter Berücksichtigung der nutzbaren steuerlichen Verlustvorträge insgesamt ein Überhang an aktiven, latenten Steuern. Im Bereich der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sind höhere und im Bereich der Rückstellung für Archivierungskosten niedrigere Wertansätze als in der Steuerbilanz. Für die Bewertung wurde ein Steuersatz von 30 % zugrunde gelegt. Eine Aktivierung der aktiven latenten Steuern erfolgt in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB zum Bilanzstichtag nicht.

E. Sonstige Angaben

I. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

II. Abschlussprüferhonorar

Das Honorar des Abschlussprüfers beträgt für:

III. Anzahl der Mitarbeiter

Während des Geschäftsjahres bis zum 31. August 2020 waren durchschnittlich die folgenden Arbeitnehmer bei der TWD Fibres GmbH beschäftigt:

IV. Zusammensetzung der Organe und deren Gesamtbezüge

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Berichtszeitraum:

Die Angabe der Gesamtbezüge unterbleibt in Anwendung der Regelung in § 286 Abs. 4 HGB.

V. Anteilsbesitz

Der direkt gehaltene Anteilsbesitz zum 31. August 2020 umfasst:

Mit der TWD Fibres Service GmbH und der TWD Asset Management GmbH wurden ein Ergebnisabführungsvertrag geschlossen. Ausgewiesen ist das Jahresergebnis vor Ergebnisabführung.

Das Jahresergebnis 2019 der Simpl d.o.o. liegt noch nicht vor.

Die Gesellschaft stellt als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss auf, in dessen Konsolidierungskreis die Unternehmen eingehen, bei denen sie eine Beteiligung hält und eine einheitliche Leitung ausübt.

Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger bekannt gegeben.

Es wurden im Berichtszeitraum folgende wesentliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen geführt:

Art des Geschäfts Tochterunternehmen in TEUR

VI. Nachtragsbericht

Zu den Auswirkungen der Corona-Epidemie wird auf die Erläuterungen im Lagebericht verwiesen.

VII. Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses

Es wird vorgeschlagen, das Jahresergebnis auf neue Rechnung vorzutragen.

Die Gesellschaftsversammlung hat mit Beschluss vom 27.04.2021 den Jahresabschluss zum 31.08.2020 gebilligt.

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. August 2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. August 2020

1. Grundlagen des Unternehmens

TWD ist ein deutscher Hersteller von Chemiefasern mit Sitz in Deggendorf. Das Unternehmen gliedert sich in drei Unternehmensteile, die als selbstständige Gesellschaften geführt werden. Die TWD Fibres GmbH ist die Produktionsgesellschaft der Gruppe. Die TWD Fibres Service GmbH ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der TWD Fibres GmbH. Sie ist die Vertriebsgesellschaft. Zwischen der TWD Fibres GmbH und der TWD Fibres Service GmbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Diverse Maschinen und Anlagen stehen im Eigentum der TWD Asset Management GmbH, die ebenso eine 100%ige Tochtergesellschaft der TWD Fibres GmbH ist. Auch zwischen der TWD Fibres GmbH und der TWD Asset Management GmbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag. Grundstücke und Bauten sowie ein großer Teil der Maschinen und Anlagen sind von Dritten angemietet. Die Angaben im Lagebericht zu den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und dem Geschäftsverlauf beziehen sich wegen der engen organisatorischen und wirtschaftlichen Verknüpfung der TWD auf die Verhältnisse in der Gruppe.

Die TWD Fibres GmbH stellt Chemiefasern für den Einsatz im Automobil-, Bekleidungs- und Heimtextiliensektor, für den Bereich Strumpf und Socke, für medizintechnische Produkte sowie für semitechnische Anwendungen her.

Sitz des Unternehmens ist Deggendorf. Geschäftsführer des Unternehmens waren im Geschäftsjahr Eggo Laukamp, Michael Klemm und Wolfgang Tröster.

2. Wirtschaftsbericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Insgesamt ist die Entwicklung der allgemeinen wirtschaftlichen Lage Welt- und Europaweit nicht prägend für den Geschäftsverlauf der TWD Gruppe. Ebenso ist die Korrelation zwischen den allgemeinen Wirtschaftsindikatoren für Deutschland und der TWD Gruppe nicht signifikant. Auf eine detaillierte Analyse dieser Parameter wird daher verzichtet.

Die Corona-Pandemie hinterließ vor allem im ersten Halbjahr 2020 deutliche Spuren in nahezu allen Wirtschaftsbereichen weltweit. Die Produktion wurde sowohl in Dienstleistungsbereichen als auch im produzierenden Gewerbe teilweise massiv eingeschränkt.

Nach einem bereits starken Rückgang des Bruttoinlandsprodukts um preisbereinigt 2,2 % im 1. Quartal 2020 verzeichnete es im 2. Quartal einen historischen Einbruch um 10,1 % gegenüber dem Vorquartal. Im dritten Quartal 2020 erholte sich die deutsche Wirtschaft um 8,2 % gegenüber dem Vorquartal. Die zweite Corona-Welle und der erneute Lockdown führten dazu, dass der zwischenzeitliche Aufschwung wieder gebremst wurde und das Wachstum im Schlussquartal gerade mal noch 0,1 % betrug. (Quelle: Statistisches Bundesamt)

Geschäftsverlauf und Lage

Das Geschäftsjahr 2020 begann zunächst vielversprechend. Die Fokussierung auf die Ertragsstärke der einzelnen Produkte hat bereits erste Erfolge gezeigt.

Gegen Ende des ersten Quartals 2020 schwappte die Corona-Pandemie dann auch nach Deutschland und Europa über, mit gravierenden Auswirkungen auf das Unternehmen. Im April 2020 ruhte die Produktion für drei Wochen, wobei für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in den betroffenen Bereichen Kurzarbeit angeordnet war.

Nach intensiver Prüfung aller gegebenenfalls zur Verfügung stehenden Hilfsprogramme des Bundes und des Freistaates Bayern sowie in Abwägung aller damit verbundenen Chancen und Risiken hat sich die Geschäftsführung für eine Sanierung im Rahmen einer Insolvenz in Eigenverwaltung entschieden und am 25. Juni 2020 einen entsprechenden Antrag gestellt. Das vorläufige Verfahren wurde noch am selben Tag vom Amtsgericht Deggendorf bestätigt. Das Verfahren wurde zum 1. September 2020 eröffnet und konnte nach Annahme des Insolvenzplanes durch die Gläubiger erfolgreich am 12. Dezember 2020 beendet werden.

Wesentliche finanzielle Leistungsindikatoren zur Steuerung und Überwachung des Unternehmens und zur Beurteilung der Lage sind die Umsatzerlöse, die Betriebsleistung und das Betriebsergebnis.

Aufgrund der besonderen wirtschaftlichen Situation mit dem Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung ergeben sich in 2020 drei Bilanzstichtage. Um die Vergleichbarkeit der Finanz- und Ertragslage zu gewährleisten, wird nachfolgend das Geschäftsjahr 2020 im Gesamten betrachtet. Zusätzlich erfolgt ein Ausweis der Zahlen des zugehörigen Rumpfgeschäftsjahres.

Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr um 20,45 % gesunken. Wesentliche Ursache hierfür war der durch die Corona-Situation bedingte stark reduzierte Absatz in den Bereichen Automotive, Apparel und Technical Textiles, welche für die TWD Fibres eine wesentliche Rolle spielen. In Folge reduzierte sich die Betriebsleistung um 21,92 %.

Bereinigt um die Effekte des Insolvenzverfahrens ist das Betriebsergebnis wie schon im Vorjahr negativ, hat sich jedoch, trotz der Einflüsse der Corona-Pandemie, gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert.

Im Vergleich zum Vorjahr haben sich die Umsatzerlöse coronabedingt von 43,6 Mio. EUR um 8,9 Mio. EUR auf 34,7 Mio. EUR reduziert. 7,9 Mio. EUR der Reduzierung entfallen auf die Bereiche Automotive, Apparel und Technical Textiles.

Die Betriebsleistung reduzierte sich um 10,0 Mio. EUR auf 35,5 Mio. EUR.

Die Materialaufwendungen fielen um 6,0 Mio. EUR. Dies ist im Wesentlichen der Reduzierung des Absatzes und der dadurch verringerten Produktionsmenge geschuldet.

Die Personalaufwendungen konnten in Folge angepasster Personalkapazitäten und dem Einsatz von Kurzarbeit gegenüber dem Vorjahr deutlich reduziert werden (-2,5 Mio. EUR, entspricht -13,49 %). Bezogen auf die Betriebsleistung hat sich die Personalaufwandsquote von 40,55 % im Vorjahr auf 44,93 % im Berichtsjahr erhöht. Dies ist im Wesentlichen der niedrigeren Betriebsleistung geschuldet.

Die Betriebsaufwendungen reduzierten sich um 39,04 % von 4,15 Mio. EUR auf 2,53 Mio. EUR. Dies resultiert im Wesentlichen aus der beinahe vollständigen Rückgabe von Leiharbeitnehmern und geringerer Inanspruchnahme externer Dienstleister sowie aus den niedrigeren Mieten für das mobile Sachanlagevermögen an die TWD Asset Management GmbH.

Der Rückgang der Verwaltungsaufwendungen um 38,36 % auf 1,31 Mio. EUR beruht im Wesentlichen auf dem Entfall der "management fee" an den früheren Eigentümer.

Das Betriebsergebnis beträgt minus 2,7 Mio. EUR (Vorjahr: minus 4,8 Mio. EUR).

Im Jahresergebnis ist ein Beteiligungsergebnis in Höhe von minus 6,8 Mio. EUR (Vorjahr minus 0,5 Mio. EUR) enthalten. Hierbei handelt es sich um die im Rahmen der Ergebnisabführungsverträge vereinnahmten Ergebnisse der TWD Fibres Service GmbH und der TWD Asset Management GmbH. Bei letztgenannter hat ein vollumfänglicher Forderungsverzicht ggü. der TWD Fibres GmbH im Rahmen des Insolvenzverfahrens zu einem Fehlbetrag geführt. Das um alle Effekte des Insolvenzverfahrens bereinigte Jahresergebnis beträgt minus 2,3 Mio. EUR.

Das geringfügig bessere Finanzergebnis von minus 0,19 Mio. EUR (Vorjahr: minus 0,2 Mio. EUR) resultiert aus der Rückführung von Verbindlichkeiten.

Die strategischen Kosten in Höhe von 1,5 Mio. EUR (Vorjahr: 0,2 Mio. EUR) resultieren aus den die TWD Fibres GmbH betreffenden Auswirkungen des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung. Es handelt sich hierbei überwiegend um Rechts- und Beratungskosten des Verfahrens. Im Vorjahr betrafen die strategischen Kosten vor allem die Auswirkungen des Sale- and-Lease-back der Immobilien sowie technischer Anlagen und Maschinen.

Der Sanierungsgewinn resultiert aus den im Insolvenzverfahren untergehenden Verbindlichkeiten der Gesellschaft, die nach Annahme des Insolvenzplans und Beendigung des Verfahrens ergebniswirksam aufgelöst wurden.

Vermögenslage

Das Vermögen der TWD Fibres GmbH ist im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr um 0,7 Mio. EUR auf 24,7 Mio. EUR gestiegen. Wesentlich hierfür war der Aufbau der liquiden Mittel um 0,9 Mio. EUR.

Das langfristige Vermögen setzt sich aus dem Finanzanlagevermögen in Höhe von 9,7 Mio. EUR sowie dem Sachanlagevermögen in Höhe von 0,3 Mio. EUR zusammen.

Die Investitionen in das Anlagevermögen i. H. v. 30,3 TEUR, die direkt von der Gesellschaft getätigt wurden, erfolgten im Wesentlichen in immaterielle Vermögensgegenstände sowie in Betriebs- und Geschäftsausstattung. Investitionen in technische Anlagen, Maschinen sowie Grundstücke und Gebäude werden weiterhin von der TWD Asset Management GmbH durchgeführt.

Das Umlaufvermögen erhöhte sich von 13,9 Mio. EUR auf 14,9 Mio. EUR und setzt sich überwiegend aus Vorräten und Beständen in Höhe von 9,1 Mio. EUR (Vorjahr: 10,9 Mio. EUR) sowie aus Forderungen in Höhe von 4,6 Mio. EUR (Vorjahr: 2,8 Mio. EUR) zusammen.

Die Forderungen in Höhe von 4,6 Mio. EUR beinhalten Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von ca. 2,4 Mio. EUR (Vorjahr: 2,3 Mio. EUR). Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten 2,4 Mio. EUR (Vorjahr: 2,3 Mio. EUR) Forderungen an die TWD Fibres Service GmbH.

Diese resultieren im Wesentlichen aus dem laufenden Geschäftsverkehr mit der Vertriebsgesellschaft.

Das Eigenkapital der TWD Fibres GmbH beträgt zum Stichtag 31. Dezember 2020 12,6 Mio. EUR (Vorjahr: 6,8 Mio. EUR). Die Eigenkapitalquote der Gesellschaft liegt mit rund 51 % im oberen Segment des deutschen Mittelstandes. Die langfristigen Verbindlichkeiten haben sich im Vergleich zum Vorjahr von 1,3 Mio. EUR auf 0,6 Mio. EUR reduziert, da sich die Pensionsrückstellung aufgrund der im Insolvenzverfahren festgesetzten Quote um 0,5 Mio. EUR reduziert hat.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten haben sich im Vergleich zum Vorjahr von 15,9 Mio. EUR auf 11,8 Mio. EUR reduziert. Hierin enthalten sind Verbindlichkeiten an verbundene Unternehmen in Höhe von 7,2 Mio. EUR (Vorjahr: 6,9 Mio. EUR). Es handelt sich beinahe ausschließlich um Verbindlichkeiten gegenüber der TWD Asset Management GmbH aus der Ergebnisabführung.

Finanzlage

Der Cashflow im engeren Sinn in Höhe von 5,5 Mio. EUR (Vorjahr: minus 5,4 Mio. EUR) resultiert hauptsächlich aus dem Jahresergebnis bereinigt um nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen.

Die Verschlechterung des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit gegenüber dem Cashflow im engeren Sinn ist im Wesentlichen der durch das Insolvenzverfahren indizierten Reduzierung von Lieferantenverbindlichkeiten geschuldet. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit spiegelt im Wesentlichen die Rückführung von Krediten wider.

Mitarbeiter

Der Personalbestand betrug im Geschäftsjahr 2020 durchschnittlich 451 fest angestellte Mitarbeiter (FTE). Zum Ende des Geschäftsjahres hatte die TWD Fibres GmbH 450 fest angestellte Mitarbeiter (FTE).

Risiko- und Chancenbericht

Das Ziel der Unternehmensführung ist es, die wirtschaftlichen Chancen zu nutzen und die mit der Aktivität und dem weltwirtschaftlichen Umfeld verbundenen Risiken in den Teilmärkten, in denen die TWD Gruppe aktiv ist, kalkulierbar zu halten. Darüber hinaus geht es bei der Erschließung neuer Teilmärkte darum, von Beginn an die möglichen Chancen und Risiken zu beurteilen.

Wesentliche Risiken und Chancen ergeben sich aus der Entwicklung wichtiger Abnehmerindustrien, insbesondere des Automotivbereichs, der Energiepreisentwicklung und Wechselkursänderungen.

Das Potenzial der TWD Gruppe wird im Wesentlichen bestimmt durch Kundenähe und Innovationskraft, um die individuellen Anforderungen an qualitativ hochwertige Garnen zu bedienen und sich von Wettbewerbern zu differenzieren. Chancen ergeben sich für uns insbesondere in innovativen Produktentwicklungen z. B. der Verwendungen von Recyclinggranulat sowie in einer stärkeren Marktfokussierung hin zu mehr technischen Textilien und Apparel.

Die Zahl der Anbieter für PA-Granulate ist im europäischen Raum begrenzt, die Zahl der PES-Granulatanbieter ist ebenso überschaubar. Damit steigt tendenziell der Bezug von Granulaten bei außereuropäischen Herstellern. Der Bezugspreis ist damit auch von Währungskursen, insbesondere vom Verhältnis des US-Dollar zum EURO, beeinflusst. Zur Steuerung des Wechselkursrisikos wird der Einsatz von Hedginginstrumenten laufend geprüft.

Als stromintensiver Industriebetrieb vermeiden wir Schwankungen bei den Strompreisen durch den Abschluss länger laufender Stromkontrakte. Akzeptable Strompreise erreichen wir durch die Inanspruchnahme aller gesetzlichen Rückvergütungen. Gleiches gilt, in deutlich geringerem Ausmaß, auch hinsichtlich der Versorgung mit Gas. Zukünftige gesetzliche Änderungen oder Veränderungen beeinflussen die Energiekosten und Wettbewerbsfähigkeit unmittelbar.

Zur Unterstützung der Risikofrüherkennung sind Managementinformations- und Controllinginstrumente installiert, u.a ein Qualitätsmanagementsystem nach DIN ISO 9001:2015 sowie DIN ISO 14.001:2015, das jährlich durch externe Auditoren geprüft wird, eine umfassende kurzfristige und mittelfristige Liquiditäts-/Finanzplanung- und Steuerung, ein umfassendes Forderungs- und Kreditmanagement, ein detailliertes Planungs- und Forecastsystem sowie ein umfangreiches monatliches Berichtswesen an die Geschäftsführung und Gesellschafter. Als Risiko ist bei den Informationssystemen jedes Ereignis definiert, das die Erreichbarkeit kurzfristiger operativer Ziele oder langfristiger strategische Ziele negativ beeinflussen kann.

Prognosebericht

Unsere Aussagen zur Prognose basieren auf der operativen Planung für das Geschäftsjahr 2021, die im Wesentlichen im 3. Quartal 2020 im Rahmen des Sanierungsplanes erstellt wurde und im 4. Quartal 2020 aufgrund der sich wieder verändernden Coronasituation aktualisiert wurde.

Für das Geschäftsjahr 2021 erwarten wir im Absatzbereich eine Steigerung um 10% gegenüber dem Geschäftsjahr 2020. Diese sollen größtenteils aus dem Verkauf von hochwertigen Polyesterartikeln generiert werden. Der Verkauf von hochwertigen Polyamidartikeln soll nur leicht gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden. Zudem sehen wir eine zusätzliche Chance im Absatz von Polyethylenartikeln, für die wir ein Alleinstellungsmerkmal anstreben.

Bei den Preisen für Polyestergranulate erwarten wir in 2021 einen leicht steigenden Trend, der sich aber bei weitem nicht so stark ausprägen dürfte wie der zu erwartende Anstieg im Bereich der Polyamidgranulate. Die Strompreise können durch größtenteils bereits fixierte Preise auf dem aktuellen Stand gehalten werden.

Zur Entwicklung neuer Produktideen, v. a. hinsichtlich der Verwendung von Recyclinggranulat werden personelle Kapazitäten im Bereich Key Account Management und Investitionen in technische Anlagen und Maschinen getätigt. Die neuen technischen Textilien werden vom Markt mit positiver Resonanz aufgenommen. Insbesondere in der Anlaufphase dieser Produkte können wir uns aufgrund der Alleinstellung als innovativer Chemiefaserproduzent positionieren.

Nach Abschluss des Sanierungsverfahrens und der damit wiedererlangten Stabilität streben wir für 2021 ein moderates Wachstum an. Das erste Quartal 2021 ist nach wie vor geprägt von den Auswirkungen der Corona-Pandemie.

Dennoch erwarten wir für das Gesamtjahr 2021 einen Jahresüberschuss.

Alle bis zum Erstellungszeitpunkt des Jahresabschlusses fälligen Verpflichtungen aus dem Insolvenzplan wurden fristgerecht erfüllt. Wir gehen auch von einer weiter fristgemäßen Erfüllung aller noch ausstehenden Quotenzahlungen aus dem Insolvenzplan aus.

Bei dem vorstehenden Jahresabschluss handelt es sich um eine nach Maßgabe der gesetzlichen Vorschriften für Offenlegungszwecke verkürzte Fassung. Zu dem vollständigen Jahresabschluss wurde der folgende, hier gemäß § 328 Abs. 1 Satz 3 HGB im Wortlaut wiedergegebene, Bestätigungsvermerk erteilt:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die TWD Fibres GmbH:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der TWD Fibres GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 31. August 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. August 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der TWD Fibres GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. August 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung mit Ausnahme der genannten Einschränkungen der Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die eingeschränkten Prüfungsurteile

Das Vorhandensein der Vorräte in Höhe von 10.487 TEUR ist nicht hinreichend nachgewiesen, weil wir die Inventur nicht beobachten und durch alternative Prüfungshandlungen keine hinreichende Sicherheit über deren Bestand gewinnen konnten. Wir können daher nicht ausschließen, dass Änderungen insbesondere am Ausweis der Vorräte, des Jahresergebnisses sowie des Eigenkapitals hätten vorgenommen werden müssen. Dieser Sachverhalt beeinträchtigt möglicherweise auch die Darstellung des Geschäftsverlaufs im Lagebericht einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage der Gesellschaft sowie die Darstellung der Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung.

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit §317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.