FOR Freight GmbH & Co. KG

Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG

Greven

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022

A Grundlagen des Konzerns

Die FIEGE Gruppe (FIEGE) ist einer der führenden Logistikkonzerne in der Kontraktlogistikbranche in Europa.[1] Die Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG, Greven, ist die Muttergesellschaft von FIEGE. Diese besteht zum 31. Dezember 2022 neben der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG, Greven, aus 81 vollkonsolidierten Unternehmen.

FIEGE ist ein familiengeführtes Unternehmen in der fünften Generation, gilt als "Pionier der Kontraktlogistik" und hat sich seit der Gründung von einem Transportunternehmen zu einem weltweit operierenden Full-Service-Logistikdienstleister gewandelt. FIEGE versteht sich als Partner seiner Kunden, der mit Blick auf deren gesamte Wertschöpfungskette passgenaue Lösungen anbietet und weiterentwickelt. Diese reichen von der Optimierung bestehender Logistikprozesse über die Integration in bestehende Logistiksysteme bis hin zur Planung und Realisation neuer Logistikkonzepte. Als dynamisches Unternehmen entwickelt sich FIEGE dank neuer Technologien und Ideen stetig weiter.

Seit dem Jahr 2021 hat sich die FIEGE Gruppe weiter fokussiert und eine neue Konzernstruktur eingeführt. Unterhalb der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG werden die Geschäftsbereiche Kontraktlogistik, Real Estate und Ventures separat geführt.

In der Kontraktlogistik liegen die Kernmärkte von FIEGE in Europa und Asien. Im europäischen Marktsegment ist das Unternehmen als einer der zehn bedeutendsten Logistikdienstleister etabliert.[2] Die Kernkompetenz von FIEGE besteht in der Steuerung komplexer Logistiksysteme. Im Mittelpunkt des Produkt- und Serviceangebotes von FIEGE steht die Lagerlogistik mitsamt den damit verbundenen Value-Added-Services. Die weitere Produktpalette umfasst unter anderem sämtliche Dienstleistungen im Bereich Customer Solutions, insbesondere eCommerce Solutions, Verzollungsdienstleistungen, KEP-Dienstleistungen, die Retouren-Abwicklung, internationale Landverkehre, die projektbezogene Entwicklung von Logistikimmobilien sowie die Ausgestaltung von Logistikprozessen und -systemen.

FIEGE arbeitet auf der Grundlage langfristiger Verträge mit Kunden in allen unternehmerischen Entwicklungsstadien zusammen. Sowohl als zuverlässiger Partner bei expansivem Wachstum in skalierbaren Geschäftsmodellen als auch durch die kontinuierliche Umsetzung effizienter Prozesse in umfassenden Logistikkonzepten schafft FIEGE Mehrwerte für Kunden und ermöglicht diesen eine Fokussierung auf eigene Kernkompetenzen. Der Kundenkreis von FIEGE erstreckt sich auf ausgewählte Industrien, in welchen FIEGE spezifisches Know-how aufgebaut hat und individuelle, branchenspezifische Lösungen anbietet. Dabei handelt es sich um die Branchen Konsum- und Verbrauchsgüter, Mode, Online und stationärer Handel, Gesundheitswesen, Industrie, Reifen sowie Media & Mail. Darüber hinaus weist FIEGE Kernkompetenzen in den branchenübergreifenden Herausforderungen des E-Commerce und der fortschreitenden Konvergenz von Vertriebskanälen auf. Das Unternehmen begleitet Kunden in der gemeinsamen strategischen Ausrichtung von Informations- und Warenflüssen hin zu einer unternehmerischen Lösung der Marktplatzökonomie.

Zu dem umfassenden Leistungsspektrum von FIEGE gehört darüber hinaus die Konzeptionierung und Umsetzung komplexer Immobilienprojekte. Durch eine hohe Kompetenz in der Projektentwicklung von der Grundstücksakquise über die Planung bis zum anschließenden Facility Management kann eine langfristige und effiziente Verwendungsfähigkeit von Logistikimmobilien sichergestellt werden. FIEGE ist in den letzten Jahren in Bezug auf die entwickelte Fläche in die Top-10 der Projektentwickler in Deutschland aufgestiegen.[3]

Im Geschäftsbereich Real Estate werden Immobilien gehalten, die insbesondere vom Geschäftsbereich Kontraktlogistik langfristig angemietet werden.

Der Geschäftsbereich Ventures gliedert sich in F-LOG Ventures und XPRESS Ventures. F-LOG Ventures ist ein für FIEGE dedizierter Venture Capital Fonds, der sich auf Frühphasenfinanzierung von Start-ups spezialisiert, die Lösungen für logistische Herausforderungen bieten. Besonderer Fokus liegt in den Bereichen Big Data, Künstliche Intelligenz oder Software as a Service mit dem Schwerpunkt LogTech.

Mit XPRESS Ventures hat FIEGE in 2019 einen eigenen Company Builder gegründet. Damit hat die FIEGE Gruppe einen weiteren Schritt ihrer Innovationsstrategie umgesetzt, um sowohl technologiegetriebene Ideen aus der eigenen Organisation als auch von externen Gründern systematisch zu entwickeln. XPRESS Ventures verbindet dabei den Anspruch, das Netzwerk und logistisches Know-how von FIEGE mit skalierbaren Geschäftsmodellen bestmöglich zu verbinden.

Zweigniederlassungsbericht

Im deutschen Handelsregister eingetragene Zweigniederlassungen, die logistische Dienstleistungen erbringen:

06116 Halle, Polarisstr. 4

14979 Großbeeren, Märkische Alle 15

15834 Rangsdorf, Birkenweg 4

22113 Hamburg, Amandus-Stubbe-Str. 10

28197 Bremen, Am Tabakquartier 62

30165 Hannover-Stöcken, Jaedekamp 30

30938 Burgwedel, Am Berkhopsfeld 2-5

31224 Peine, Lehmkuhlenweg 88-90

31275 Lehrte, Europastr. 4

41468 Neuss, Am Blankenwasser 22

44339 Dortmund, Lindnerstr. 51

46395 Bocholt, Schlavenhorst 81

48157 Münster, Hessenweg 6

48268 Greven, Carl-Benz-Str. 25-35

48446 Emmerich am Rhein, Ravensackerweg

49324 Melle, Neuerostr. 5

50997 Köln, Am Eifeltor 22

53501 Grafschaft, Dr.-Hans-und-Paul-Riegel-Str. 10

59227 Ahlen, Kruppstraße 37

63303 Dreieich, An der Trift 75

63450 Hanau, Wilhelm-Rohn-Str. 25

64807 Dieburg, Im Gelfengarten 1-9

67547 Worms, Mainzer Str. 178

67550 Worms, Mittelrheinstr. 1

77933 Lahr, Archimedesstr. 19

84163 Marklkofen, Kollbacher Str. 35

91154 Roth, Glidestr.17

99192 Apfelstädt, Sülzenbrücker Str. 7

B Wirtschaftsbericht

B.1 Entwicklung von Gesamtwirtschaft und Branche

Die Weltwirtschaft steht seit Jahresbeginn 2022 weiterhin vor einer Reihe von Herausforderungen.[4] Im letzten Quartal des Jahres 2021 deutete sich eine Erholung der weltweiten Konjunktur von der nun zwei Jahre andauernden Pandemie an. Der Grund dafür lag insbesondere in den Lockerungen der pandemiebedingten Restriktionen in vielen Ländern.[5] Durch den russischen Einmarsch in die Ukraine im Februar 2022 wurde der Aufwärtstrend jedoch gebremst. Der Krieg hat nicht nur eine humanitäre Katastrophe ausgelöst, sondern auch zu einer starken regionalen Verlangsamung des Wirtschaftswachstums und zu erheblichen negativen Auswirkung auf die Weltwirtschaft geführt. Diese Auswirkungen verstärken die bereits bestehenden Belastungen durch die Pandemie, wie Engpässe in den globalen Lieferketten und erhebliche Preissteigerungen in allen Bereichen.[6] Insbesondere das verarbeitende Gewerbe, der internationale Warenhandel und die Rohstoffpreise waren in den letzten Jahren gravierenden negativen Einflüssen ausgesetzt. Im vergangenen Jahr zeigen sowohl das verarbeitende Gewerbe als auch die Dienstleistungsbranche eine konjunkturelle Abschwächung. Diese ist sowohl in den Industrie- als auch in den Schwellenländern merkbar. Wenngleich im dritten Quartal 2022 ein Anstieg der Industrieproduktion zu verzeichnen war, konnte nur ein Teil des Rückgangs aufgeholt werden.[7]

Die weltweite Produktion ist im Jahr 2022 nur gering angestiegen und das Wachstum liegt mit 3,2 %, um 1,3 Prozentpunkte unter dem erwarteten Wert im Dezember 2021.[8] Die Weltwirtschaft weist in den vergangenen 24 Monaten somit die geringsten Wachstumsraten seit 2001, mit Ausnahme der globalen Finanzkrise im Jahr 2008, auf.[9] Die Inflation stieg im Jahr 2022 in fast allen Volkswirtschaften. In der zweiten Jahreshälfte überstieg die durchschnittliche globale Gesamtinflation 9 %. Sowohl in den aufstrebenden Schwellen- und Entwicklungsländern als auch in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften lag die Inflation zeitweise bei über 9 %. Damit lagen praktisch alle Länder, die Inflationsziele eingeführt haben, über ihrem Zielwert.[10] Vor diesem Hintergrund sind die Aussichten für die Weltwirtschaft deutlich eingetrübt. Darüber hinaus besteht eine erhebliche Unsicherheit hinsichtlich der grundlegenden wirtschaftlichen Entwicklungen.[11] Auch wenn die Auswirkungen der Pandemie in den meisten Ländern nachgelassen haben, beeinträchtigt diese weiterhin die Wirtschaftstätigkeit, insbesondere in China.[12] Russlands Angriff auf die Ukraine und Chinas strikte Coronavirus-Politik haben zu einer erhöhten makroökonomischen Unsicherheit geführt. Der Großteil der westlichen Gesellschaften hat Sanktionen gegen Russland verhängt, darunter ein umfassendes Handelsembargo und der teilweise Ausschluss Russlands von den globalen Finanzmärkten. Als Energieexporteur hat Russland selbst Gaslieferungen eingeschränkt, der daraus resultierende Anstieg der Rohstoffpreise hat die bereits hohe globale Inflation weiter angetrieben und neue Versorgungsengpässe verursacht. In vielen Ländern sind konjunkturelle Einbrüche, die sich auf Handelsbeziehungen auswirken, die Folge. Zudem sinken die Reallöhne, was zu einem Rückgang der Kaufkraft führt.[13]

Die konjunkturelle Lage der Weltwirtschaft spiegelt sich auch im Euroraum wider. Die Wirtschaftsaktivität erholte sich zwar im Jahr 2022 von den pandemiebedingten Einschränkungen, wurde jedoch aufgrund des Ukraine-Kriegs abgeschwächt. Zudem zeigten sich Unterschiede im Erholungsprozess. Insbesondere die Dienstleistungsbranche und der private Konsum konnten ihr Vorkrisenniveau nicht wieder erreichen. Anders als prognostiziert verzeichnete das Produktionsniveau im Jahr 2022 ein leichtes Wachstum, bedingt durch die Erholung der Pandemie.[14] Zudem hat sich der starke Anstieg der europäischen Gas- und Strompreise im Laufe des Jahres etwas reduziert.[15]

Aufgrund des hohen Inflationsdrucks haben die Zentralbanken die Geldpolitik gestrafft. Die Inflationsrate innerhalb des Euroraumes lag im Dezember 2022 bei 9,2 %. Das Inflationsziel der EZB, die 2 %-Marke, wurde damit deutlich überschritten. Im Juli 2022 ergriff die EZB geldpolitische Gegenmaßnahmen und erhöhte erstmalig seit elf Jahren den Leitzins um 0,5 Prozentpunkte. Weitere Erhöhungen um jeweils 0,75 Prozentpunkte folgten im September und Oktober 2022, sowie um weitere 0,5 Prozentpunkte im Dezember 2022. Zu Beginn des Jahres 2022 ging die EZB noch von einer Stabilisierung der Inflation im Jahr 2024 ohne weitere geldpolitische Maßnahmen aus. Zum Ende des Jahres wurde hingegen davon ausgegangen, dass weitere Erhöhungen des Leitzinses nötig sein könnten, um dies zu erreichen. Im Februar und März 2023 wurde der Leitzins daher um jeweils weitere 0,5 Prozentpunkte erhöht und liegt aktuell bei 3,5 %.[16]

Die gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen sind ein wichtiger Bezugspunkt für die mittelfristigen Wachstumspotenziale der Kernmärkte von FIEGE, da die Kontraktlogistik stark mit dem gesamtwirtschaftlichen Wachstum verbunden ist.[17] Dem globalen Kontraktlogistikmarkt wird im Zeitraum 2021-2026 ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 4,9 % prognostiziert. Nachdem der globale Kontraktlogistikmarkt im Jahr 2020 um 3,3 % geschrumpft ist, ist im Jahr 2021, mit einem Wachstum von 8,7 %, eine gewisse Dynamik in den Markt zurückgekehrt. Für das Jahr 2022 wird ein Wachstum von 7,1 % erwartet. Starker Treiber der Entwicklung ist der asiatisch-pazifische Markt, der sich in den letzten zwei Jahren stark erholen konnte. Im Jahr 2021 konnte dort eine Wachstumsrate von 10 % erreicht werden. Für das Jahr 2022 zeigen erste Prognosen einen leichten Rückgang mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 8,5 %. Die asiatisch-pazifische Region bleibt aber weiterhin die am schnellsten wachsende der Welt. Der europäische Kontraktlogistikmarkt zeigte ebenfalls ein positives Wachstum von 7,3 % im Jahr 2021 und wird sich voraussichtlich leicht abschwächen. Im Jahr 2022 wird aber immer noch ein Wachstum um 6,2 % erwartet.[18]

Das Immobilienklima im Jahr 2022 zeigt für den gesamten Markt eine negative Entwicklung, wobei sich ein positiver Trend in den letzten zwei Monaten des Jahres erkennen lässt.[19] Auch das Segment der Logistikimmobilien verzeichnet im Jahresverlauf zwar leichte Verluste, bleibt aber weiterhin an der Spitze mit aufsteigender Tendenz.[20] Das gute Klima im Logistiksegment zeigt sich durch die konstante Nachfrage nach Lager- und Logistikflächen. Im Jahr 2022 wurde das Neubauvolumen auf ca. 5,8 Millionen Quadratmeter geschätzt. Diese Einschätzung ist angesichts des aktuellen unsicheren Marktumfelds jedoch mit Vorsicht zu betrachten.[21] Als Treiber für diese Entwicklung kann der wachsende E-Commerce Bereich identifiziert werden.[22] Der regionale Schwerpunkt von Logistikimmobilien liegt nach wie vor in etablierten Logistikregionen, wobei hier eine hohe Flächenknappheit herrscht, welche für Bautätigkeiten an alternativen Standorten sorgt.[23]

Ein wesentlicher Bestandteil der Wachstumspotenziale auf dem europäischen Markt der Kontraktlogistik liegt im Wachstum des E-Commerce Bereichs begründet. Die erhöhte Transparenz von Produkteigenschaften und Preiskalkulationen sowie die Vereinfachung von Transaktionsprozessen erhöhen die Relevanz von Logistikdienstleistungen für die Kaufentscheidungen von Kunden und die Wettbewerbsfähigkeit von Anbietern.[24] Zwar wurde im Jahr 2022 ein Rückgang der E-Commerce Geschäfte zum Vorjahr festgestellt, jedoch wird weiterhin von einem langfristigen Wachstum ausgegangen.[25]

Die Geopolitischen Spannungen haben auch Auswirkungen auf den Venture Capital Markt. Folgen sind insbesondere geringere Investitionsvolumina und die Verschiebung von Folgefinanzierung. Dies wirkt sich unter anderem auch auf die Bewertung aus und führt in der Folge tendenziell zu investorenfreundlichen Bedingungen.[26] Eine baldige Erholung des Marktes für Eigen- und Fremdkapitalbeschaffung von Ventures ist kurzfristig nicht zu erwarten.[27]

B.2 Wichtige Vorgänge des Geschäftsjahres

B.2.1 Unternehmenskäufe und Anteilsänderungen

In den Konzernabschluss sind neben der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG, Greven, 81 verbundene in- und ausländische Unternehmen vollkonsolidiert worden.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 wurden zwei neue Gesellschaften gegründet. Darüber hinaus wurden von einem assoziierten Unternehmen Mehrheitsanteile übernommen und infolgedessen erstmalig konsolidiert. Zwei Gesellschaften wurden konzernintern verschmolzen. Eine weitere Gesellschaft wurde aus Wesentlichkeitsgründen entkonsolidiert.

Zu den Auswirkungen der Anteilsänderungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns wird auf den Abschnitt B.3 verwiesen.

B.2.2 Projektentwicklung

Am Standort Zaandam, Niederlande ist für einen Kunden im Bereich Konsumgüter ein neues Logistikzentrum mit einer Logistikfläche von 43.000 m ² sowie am Standort Peine ein neues Logistikzentrum mit einer Logistikfläche von 31.000 m ² entstanden. Darüber hinaus ist in Hamburg ein Anbau mit 19.000 m ² Logistikfläche fertiggestellt worden.

Die Objekte wurden an Investoren veräußert und zurück gemietet. Die FIEGE Gruppe betreibt in den angemieteten Immobilien eigenes Logistikgeschäft. Der Großteil der Logistikflächen ist durch Kundenverträge gedeckt.

Insgesamt wurden Projektentwicklungserträge im mittleren zweistelligen Millionenbereich erzielt.

B.2.3 Wichtige Kundenverträge

Im Geschäftsjahr 2022 hat FIEGE durch weitere Kundenbeziehungen seine Position als Logistikdienstleister gestärkt und sein Dienstleistungsportfolio ausgeweitet.

FIEGE ist es gelungen, im Wesentlichen mit Neukunden aus den Bereichen Fashion und Reifen Logistikverträge abzuschließen. Darüber hinaus gab es Vertragsverlängerungen und Geschäftserweiterungen in den Bereichen Konsum- und Verbrauchsgüter sowie Fashion.

B.3 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

B.3.1 Ertragslage

Die für die Unternehmenssteuerung von FIEGE relevanten wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren stellen sich wie folgt dar:

Neben den wesentlichen zur Unternehmenssteuerung relevanten finanziellen Leistungsindikatoren bestehen nichtfinanzielle Leistungsindikatoren, die insbesondere im Abschnitt B.4.2 dargestellt werden. Zum Zweck der Unternehmenssteuerung verwendet FIEGE den Begriff des Logistikumsatzes. Der Logistikumsatz umfasst die Logistikerlöse der von FIEGE gesteuerten (vollkonsolidierten) und die Umsatzerlöse der maßgeblich beeinflussten (assoziierten) Unternehmen.[28]

Gegenüber dem Vorjahr ist der Logistikumsatz um TEUR 175.661 gestiegen. Dies resultiert neben den um TEUR 163.919 gestiegenen Umsatzerlösen aus den gestiegenen Umsatzsteuern, Zöllen und Einfuhrumsatzsteuern in Höhe von TEUR 28.097, wohingegen sich der Umsatz der maßgeblich beeinflussten Unternehmen um TEUR 16.355 verringert hat. Ursächlich hierfür ist die Änderung des Status einer Beteiligung. Seit der Übernahme der Mehrheit der Anteile der heyconnect GmbH im Februar 2022 wird die Gesellschaft vollkonsolidiert und die Umsatzerlöse nunmehr unter entsprechend lautender Zeile ausgewiesen.

Das EBIT (Ergebnis vor Steuern und Zinsen) ist gegenüber dem Vorjahr um TEUR 106.313 auf TEUR 93.605 im Jahr 2022 gesunken. Die EBIT-Marge hat sich von 10,9 % auf 4,7 % verringert. Die EBIT Marge liegt damit über dem formulierten Zielwert der Geschäftsleitung von mehr als 3,25 %. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2022 wurde somit erfüllt.

Im EBIT sind darüber hinaus für das abgelaufene Geschäftsjahr auch Beteiligungserträge aus den assoziierten Unternehmen in Höhe von TEUR -78 (i. Vj. TEUR 623) und aus sonstigen Beteiligungen in Höhe von TEUR 383 (i. Vj. TEUR 519), Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von TEUR 251 (i. Vj. TEUR 0) sowie laufende Aufwendungen aus initiierten Maßnahmen zur Sicherung und Verbesserung der Ertragskraft von FIEGE in Höhe von TEUR 2.694 (i. Vj. TEUR 1.196) enthalten. Darüber hinaus beinhaltete das EBIT im Geschäftsjahr 2021 einen positiven Einmaleffekt aus der Veräußerung der Logistikimmobilie in Hamburg in Höhe von TEUR 103.692.

Nach einer Bereinigung des EBITs und der Umsatzerlöse um die oben genannten Effekte ergibt sich für das Jahr 2022 ein EBIT in Höhe von TEUR 96.245 (i. Vj. TEUR 96.280) sowie Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 1.994.309 (i. Vj. TEUR 1.830.390). Die bereinigte EBIT-Marge liegt bei 4,8 % (i. Vj. 5,3 %) und damit über dem von der Geschäftsführung erwarteten Zielwert.

Die Erträge aus der Projektentwicklung liegen über dem Niveau des Vorjahres, sodass im Geschäftsjahr 2022 ohne Projektentwicklung eine rückläufige EBIT-Entwicklung zu verzeichnen war. Diese ist im Wesentlichen durch den Hochlauf im Zusammenhang mit einem Neukundengeschäft an einem neuen Standort mit erheblichen Verlusten begründet.

Die Umsatzerlöse laut Konzerngewinn- und Verlustrechnung betragen TEUR 1.994.309. Diese setzen sich wie folgt zusammen:

Die Umsatzerlöse sind um TEUR 163.919 auf TEUR 1.994.309 gestiegen. Ursächlich sind hierfür der Hochlauf von im Vorjahr abgeschlossenen Neugeschäften als auch Preisanpassungen und Mengenwachstum im klassischen Kontraktlogistikgeschäft in Höhe von TEUR 169.301, Änderungen des Konsolidierungskreises in Höhe von TEUR 39.993 sowie rückläufige Umsatzerlöse im Projektentwicklungsgeschäft in Höhe von TEUR 45.375. Mit dem Anstieg der Umsatzerlöse um 9,0 % lag das Umsatzwachstum von FIEGE wieder deutlich über dem prognostizierten CAGR (Compound Annual Growth Rate) des europäischen Kontraktlogistikmarktes.[29]

Die Materialaufwendungen sind gegenüber dem Vorjahr um 11,6 % auf TEUR 873.905 (i. Vj. TEUR 782.907) und damit etwas stärker als die Umsatzerlöse gestiegen. Unter Berücksichtigung der Erhöhung des Bestands an unfertigen Erzeugnissen/Leistungen in Höhe von TEUR 3.444 (i. Vj. Verminderung um TEUR 3.976) ergibt sich eine Verminderung der Rohgewinnmarge (Umsatzerlöse zuzüglich Bestandsveränderungen abzüglich Materialaufwand dividiert durch Umsatzerlöse) um ca. 0,6 Prozentpunkte auf 56,4 % (i. Vj. 57,0 %).

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 83.090 auf nunmehr TEUR 54.112 gesunken. Der Rückgang ist hauptsächlich durch den im Vorjahr ausgewiesenen Veräußerungserfolg aus dem Verkauf der Logistikimmobilie in Hamburg in Höhe von TEUR 103.692 begründet. Demgegenüber haben sich die Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen um TEUR 15.570 erhöht. Die Erträge aus Kursdifferenzen sind verglichen mit dem Vorjahr um TEUR 184 gestiegen. Insgesamt ergibt sich ein Verlust aus dem Saldo von Erträgen und Aufwendungen aus Kursdifferenzen in Höhe von TEUR 855 (i. Vj. TEUR 368).

Der Personalaufwand hat sich im Geschäftsjahr 2022 um TEUR 80.697 auf TEUR 701.917 erhöht. Dies ist auf den Anstieg der durchschnittlichen Mitarbeiteranzahl um 1.345 auf 21.487 Personen (i. Vj. 20.142) als auch in annährend gleichen Umfang auf Gehaltssteigerungen der bestehenden Belegschaft zurückzuführen. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 6.470 auf TEUR 349.969 gestiegen. Der Anstieg beruht mit TEUR 6.371 auf gestiegenen Vertriebskosten, insbesondere KFZ- und Reisekosten, als auch um TEUR 18.529 gestiegenen EDV und sonstigen Betriebskosten. Demgegenüber sind die sonstigen Personalkosten, insbesondere die Kosten für Leiharbeitnehmer, um TEUR 20.616 gesunken, da vor allem in Italien nunmehr auf eigene Mitarbeiter zurückgegriffen wird.

Das Finanzergebnis ist im Vergleich zum Vorjahr mit TEUR -3.663 (i. Vj. TEUR -4.636) besser ausgefallen. Dies resultiert aus dem um TEUR 2.061 verbesserten Zinsergebnis, das durch um TEUR 836 rückläufige Beteiligungserträge sowie eine Abschreibung auf eine Investition in ein Start-up Unternehmen in Höhe von TEUR 251 teilweise gemindert wurde.

Der Steueraufwand ist von TEUR 51.184 auf TEUR 30.270 gesunken. Die relative Steuerquote bezogen auf das Vorsteuerergebnis ist von 26 % im Vorjahr auf 34 % im Geschäftsjahr 2022 gestiegen. Im Vorjahr wurde eine passive latente Steuer auf die aus dem Verkauf der Logistikimmobilie in Hamburg resultierende 6b-Rückage gebildet.

B.3.2 Finanzlage

B.3.2.1 Kapitalstruktur

Zur Finanzierung nutzt FIEGE im Wesentlichen kurz-, mittel- und langfristige Bankkredite sowie eine forderungsbasierte Betriebsmittelfinanzierung.

Investitionen in Immobilien werden über langfristige Bankkredite finanziert. Investitionen in Betriebs- und Geschäftsausstattung, technische Anlagen und den Fuhrpark werden abhängig von wesentlichen Parametern des Grundgeschäftes mehrheitlich über Operating Leasing finanziert oder kurzzeitig gemietet.

Im Geschäftsjahr 2022 bestanden drei bilaterale, unbesicherte Rahmenkreditverträge. Insgesamt standen den Darlehensnehmern FIEGE SE sowie Fiege Logistik Stiftung & Co. KG über diese Verträge Betriebsmittellinien in Höhe von insgesamt TEUR 60.000 zur Verfügung. Inanspruchnahmen unter den Verträgen können in Form von Kontokorrent- und Avalinanspruchnahmen erfolgen. Die Laufzeiten der Rahmenverträge sind einheitlich jeweils bis zum 31. Oktober 2024 vereinbart. Am 28. Februar 2023 wurde ein Konsortialkreditvertrag gezeichnet, der die bilateralen Rahmenkredite ablöst. Der Konsortialkreditvertrag hat eine ordentliche Laufzeit von 5 Jahren. Insgesamt stehen der FIEGE SE, Fiege Logistik Stiftung & Co. KG, Fiege International Beteiligungs-GmbH und Fiege Logistics Netherlands B.V. TEUR 90.000 Betriebsmittellinien mit Verlängerungs- und Erweiterungsoption zur Verfügung.

Als ein weiteres, langfristig bewährtes Instrument nutzt FIEGE in mehreren Gesellschaften im In- und Ausland für Zwecke der Optimierung der Kapitalstruktur den Verkauf von Forderungen. Dieses Instrument umfasst für Deutschland, die Schweiz, Österreich und die Niederlande gemäß entsprechendem Rahmenvertrag ein Volumen von bis zu TEUR 140.000. und hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024. Die Volumina der Fazilitäten der ausländischen Gesellschaften werden stets dem Geschäftsverlauf angepasst. Der Umfang des Forderungsverkaufs wächst zumeist im Gleichklang mit der Geschäfts- und Umsatzentwicklung.

Zum Stichtag besteht ein Genussschein der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG in Höhe von TEUR 5.000, der durch die GFV Gesellschaft für Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG und die HFV Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG (als Gesellschafter der FIEGE Gruppe) gehalten wird. Der Genussschein ist verlängert worden und hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2027 und wird im Geschäftsjahr 2028 zur Rückzahlung fällig.

Den kurzfristig realisierbaren Vermögenswerten (Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und liquide Mittel) in Höhe von TEUR 546.982 (i. Vj. TEUR 538.680) stehen kurzfristige Schulden (Rückstellungen, Bankverbindlichkeiten und übrige Verbindlichkeiten ohne Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern) in Höhe von TEUR 402.060 (i. Vj. TEUR 346.323) gegenüber, so dass sich die Liquidität 2. Grades von 155,5 % im Vorjahr auf 136,0 % reduziert hat. Die Liquidität 3. Grades unter Einbeziehung der Vorräte hat sich auf 147,0 % (i. Vj. 160,1 %) reduziert.

B.3.2.2 Investitionen

Die Ausgaben für Investitionen in das Anlagevermögen betrugen TEUR 123.346 (i. Vj. TEUR 47.109). Davon entfallen TEUR 12.702 (i. Vj. TEUR 7.591) auf Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und TEUR 103.456 (i. Vj. TEUR 26.948) auf Investitionen in das Sachanlagevermögen. Neben den üblichen Ersatzinvestitionen wurde in den Neubau einer Immobilie in Barleben sowie in Automatisierung (Autostore) investiert. Zuletzt entfallen TEUR 7.188 (i. Vj. TEUR 12.570) auf Investitionen in das Finanzanlagevermögen. Hierbei standen insbesondere Investitionen in Ventures im Fokus.

B.3.2.3 Liquidität

Der Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit beläuft sich auf TEUR 74.355 (i. Vj. TEUR 77.421). Bedingt im Wesentlichen durch die Errichtung einer neuen Logistikimmobilie in Barleben sowie durch Investitionen in Automatisierungstechnik an weiteren Standorten wurden aus der Investitionstätigkeit Mittelabflüsse in Höhe von TEUR 111.506 (i. Vj. Zufluss von TEUR 118.600) verzeichnet. Die Investitionen wurden zum Teil fremdfinanziert. Entsprechend sind aus der Finanzierungstätigkeit finanzielle Mittel in Höhe von im Saldo TEUR 16.282 zugeflossen (i. Vj. Abfluss von TEUR 62.702). Der Finanzmittelfonds (bestehend aus flüssigen Mitteln abzüglich kurzfristigen Kontokorrentverbindlichkeiten) hat sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 20.869 auf TEUR 215.654 verringert. Im abgelaufenen Geschäftsjahr war FIEGE jederzeit in der Lage, den Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Das Nettofinanzvermögen beträgt TEUR 132.814 (i. Vj. TEUR 202.987) und setzt sich aus den flüssigen Mitteln sowie den lang- und kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zusammen. Zum Bilanzstichtag verfügt FIEGE über freie Kreditlinien in Höhe von rund EUR 22 Mio. (i. Vj. rund EUR 43 Mio.). Unter Berücksichtigung der flüssigen Mittel lag die verfügbare Liquidität zum 31. Dezember 2022 bei EUR 239 Mio. (i. Vj. EUR 280 Mio.).

B.3.3 Vermögenslage

Die Bilanzsumme ist mit TEUR 876.266 gegenüber dem Vorjahr um TEUR 132.120 gestiegen.

Das immaterielle Anlagevermögen ist um TEUR 12.466 gestiegen. Neben Investitionen in Informationstechnologie ist der Anstieg hauptsächlich durch den in Folge der Erstkonsolidierung und des anschließenden sukzessiven Erwerbs der heyconnect GmbH entstandenen Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von TEUR 7.331 begründet.

Das Sachanlagevermögen ist um TEUR 79.549 gestiegen. Davon entfallen insbesondere TEUR 38.823 auf eine im Geschäftsjahr 2022 errichtete Logistikimmobilie in Barleben sowie TEUR 12.506 auf die sich im Bau befindliche Errichtung einer Büroimmobilie am Hafen in Münster. Darüber hinaus erfolgten, neben Ersatzinvestitionen, auch wesentliche Investitionen in Automatisierungstechnik.

Der Rückgang des Finanzanlagevermögens ist hauptsächlich begründet durch die Eliminierung einer im Vorjahr enthaltenen Ausleihung an die heyconnect GmbH in Höhe von TEUR 3.620, die infolge der Erstkonsolidierung der Gesellschaft im Rahmen der Schuldenkonsolidierung aufgerechnet worden ist. Demgegenüber sind weitere Investitionen in den Bereich F-Log Ventures in Höhe von TEUR 2.822 getätigt worden.

Das kurzfristig gebundene Vermögen ist um TEUR 40.806 auf TEUR 602.691 gestiegen. Ursächlich ist hierfür unter anderem die Entwicklung des Vorratsvermögens. Im aktuellen Geschäftsjahr sind entgegen dem letzten Geschäftsjahr keine saldierungsfähigen Anzahlungen auf Projektentwicklungsgeschäfte vereinnahmt worden, was bei einem ansonsten auf Vorjahresniveau liegenden Bestand einem Anstieg des Vorratsvermögens in Höhe von TEUR 24.884 zur Folge hat. Die gestiegenen Lieferforderungen haben sich annähernd gleichmäßig zu dem Umsatzwachstum entwickelt. Der Anstieg der übrigen Aktiva lässt sich fast ausschließlich auf einen Anstieg von Steuerforderungen infolge von Steuervorauszahlungen in Höhe von TEUR 13.229 zurückführen. Kompensierend wirken die liquiden Mittel, die vor allem aufgrund der erhöhten Investitionstätigkeit rückläufig sind.

Die kurzfristigen Fremdmittel weisen einen Anstieg um TEUR 58.768 aus. Der Anstieg der kurzfristigen Rückstellungen lässt sich mit TEUR 9.045 fast vollständig auf ausstehende Rechnungen zurückführen. Die Lieferverbindlichkeiten sind stichtagsbedingt um TEUR 21.857 gestiegen. Der größte Effekt im Anstieg der übrigen Passiva ist mit TEUR 7.073 auf eine Änderung des Konsolidierungskreises zurückzuführen. Die heyconnect GmbH weist für Rechnung ihrer Kunden vereinnahmte Zahlungen aus Kommissionsgeschäften unter den sonstigen Verbindlichkeiten aus.

Die Zunahme der lang- und mittelfristigen Fremdmittel in Höhe von TEUR 48.163 ist hauptsächlich auf die Aufnahme von Darlehen für die teilweise fremdfinanzierten Investitionen in die Logistikimmobilie in Barleben und in Automatisierungstechnik zurückzuführen.

Die Gesellschaftermittel sind um TEUR 25.189 auf TEUR 321.601 gestiegen.

Der Anstieg des Eigenkapitals in Höhe von TEUR 34.760 resultiert aus dem Konzernjahresüberschuss, der der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG zuzurechnen ist, in Höhe von TEUR 54.102, der Zunahme der Währungsumrechnungsdifferenz im Eigenkapital um TEUR 1.328 sowie gegenläufig den Zuführungen zu den Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 20.670.

Die Anteile anderer Gesellschafter haben sich aufgrund des den Minderheiten zustehenden Anteils am Konzernjahresüberschuss, vermindert um die Ausschüttungen und um den Saldo aus Zu- und Abgänge aus dem Konsolidierungskreis, um netto TEUR 915 vermindert.

Die Gesellschafterdarlehen sind nach den gesellschaftsvertraglichen Zuführungen in Höhe von TEUR 20.670 und erfolgten Entnahmen im Saldo um TEUR 8.656 gesunken.

Die Gesellschaftermittelquote ist trotz des absoluten Anstiegs der Gesellschaftermittel aufgrund der im Verhältnis stärker gestiegenen Bilanzsumme von 39,9 % auf 36,8 % gesunken.

B.4 Nachhaltigkeitsberichterstattung

B.4.1 Entwicklungsaktivitäten

FIEGE hat im Jahr 2022 seinen bestehenden Innovationsansatz weiter fortgeführt. Besonders im Fokus stehen hier die Weiterentwicklung von Corporate Start-Ups, die Investitionen in neue strategische Beteiligungen, die Steigerung der Innovationskraft der Kernorganisation, der Company Builder XPRESS Ventures sowie die Beteiligung an dem Risikokapitalgeber F-LOG Ventures.

Für FIEGE bietet die Nähe zum Startup-Ökosystem ein ideales Umfeld, um die digitale Transformation aktiv zu gestalten. Im Jahr 2022 wurde ein bestehendes Investment in ein Unternehmen, das seinen Kunden Data Analytics as a Service bietet, veräußert. Außerdem wurde die Zusammenarbeit mit einer strategischen Beteiligung erfolgreich ausgebaut, sowie von einer weiteren Beteiligung die Mehrheit der Anteile übernommen.

Auch die Förderung interner Innovationspotenziale wurde im Jahr 2022 durch den Company Builder XPRESS Ventures weiter begleitet. Im Mittelpunkt steht in diesem Zusammenhang die Begleitung von innovationsorientierten Gründungspotenzialen aus dem LogTech-Bereich.

Der Risikokapitalgeber F-LOG Ventures, den die FIEGE Gruppe im Jahr 2020 mitgegründet hat, tritt als Investor für Startups in der Frühphase (Seed/ Series A-Phase) auf und fokussiert sich thematisch auf Technologien rund um Logistik-Dienstleistungen. F-LOG Ventures hat das Management des Next Logistics Accelerator (NLA) betreut, welcher 2020 mehrheitlich von der FIEGE Gruppe erworben wurde. Der NLA besteht aus einem Portfolio von mehreren jungen, internationalen Logistik Startups. F-LOG Ventures hat im Geschäftsjahr 2022 das Portfolio erweitert.

B.4.2 Personal

Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind mit ihren persönlichen, fachlichen und methodischen Kompetenzen einer der wesentlichen Erfolgsfaktoren von FIEGE.

Ziel der Personalarbeit ist neben der Sicherstellung der administrativen und entgeltrelevanten Prozesse ebenso die Gewinnung, die berufliche Aus- und Weiterbildung sowie die Bindung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Durch den weiteren Aufbau und die Stärkung der HR-Kompetenzen und Ressourcen in den Business Units ergibt sich eine größere Nähe zum operativen Geschäft. Um dabei zukunftsfähig zu sein, entwickelt sich die HR-Organisation seit Sommer 2022 in Richtung einer People & Culture Organisation. Dabei wird das Ziel verfolgt, die Menschen bei FIEGE noch stärker in den Fokus zu stellen.

Zur Verankerung des FIEGE Führungsverständnisses auf allen Führungsebenen und der Steigerung der Leistungsfähigkeit des Unternehmens hat FIEGE das Leadership@Fiege Programm (Leitbild) weiter auf die Ebene der Niederlassungs- und Abteilungsleiter sowie auf weiteren Führungsebenen ausgerollt.

Nach dem erfolgreichen Start der unternehmensweiten Mitarbeiterbefragung im Jahr 2020, hat FIEGE die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter auch in diesem Berichtsjahr nach ihrer Zufriedenheit und Meinung gefragt. Insgesamt wurde eine leichte Verbesserung in der Teilnahmequote festgestellt. Die Gesamtzufriedenheit liegt nahezu auf Vorjahresniveau. Als Indikator für eine nachhaltige Mitarbeiterzufriedenheit nutzt FIEGE zudem die Betriebszugehörigkeit. Diese liegt im Berichtsjahr bei neun Jahren (Vj: neun Jahre). Auf Basis der Umfrage 2021 wurden Maßnahmen entwickelt, die seit 2022 fortlaufend umgesetzt werden. Zur permanenten Weiterentwicklung der Unternehmenskultur wird die Mitarbeiterbefragung auch in Zukunft regelmäßig durchgeführt.

Zur Förderung der Gesundheit der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter wird u.a. die virtuelle bewegte Pause angeboten. In Zusammenarbeit mit der Krankenkasse Barmer werden Gesundheitstage angeboten. Daneben werden sportliche Aktivitäten, u.a. durch das Firmenfitnessprogramm mit dem Verbundpartner Hansefit, angeboten.

Zu den Ausbildungsberufen von FIEGE als Einstiegsmöglichkeit in das Berufsleben zählen unter anderem "Fachkraft für Lagerlogistik", "Kauffrau/-mann (m/w/d) für Büromanagement", "Kauffrau/-mann (m/w/d) für Spedition und Logistikdienstleistung", "Fachinformatiker/in (m/w/d)", "Kraftfahrzeugmechatroniker/in (m/w/d)", "Elektroniker/in (m/w/d)", Kauffrau/-mann für eCommerce (m/w/d)" und "Automobilkauffrau/-mann (m/w/d)".

Seit vielen Jahren bietet FIEGE zusammen mit der dualen Hochschule Baden-Württemberg (DHBW) ein duales Studium mit dem Schwerpunkt "Spedition, Transport und Logistik" an. Darüber hinaus bietet FIEGE in Kooperation mit der Verwaltungs- und Wirtschaftsakademie in Münster ein BWL-Studium an. Diese Studiengänge enden jeweils mit einer Bachelor-Arbeit, in der ein Projekt, das für FIEGE von praktischer Bedeutung ist, eigenständig bearbeitet wird.

Die FIEGE Academy bündelt auf einer Lernplattform mit digitalen und modernen Lernformaten die Weiterbildungsaktivtäten der FIEGE Gruppe weltweit. Seit Ende 2022 bietet die Academy Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern Zugriff auf ein umfangreiches, zielgruppenspezifisches Weiterbildungsangebot. Die FIEGE Academy leistet damit durch Bildung, Qualifizierung, Entwicklung und Förderung einen relevanten Beitrag zur Erreichung der Unternehmensziele. Gleichzeitig trägt sie zur Kulturentwicklung und Stärkung der Arbeitgebermarke bei.

Darüber hinaus werden kontinuierlich die drei Entwicklungsprogramme (das FIEGE Junior Programm, FIEGE Professional Programm, FIEGE International Team) für Talente der FIEGE-Gruppe angeboten. Diese richten sich sowohl an Führungs- und Fachkräfte als auch an Nachwuchskräfte.

Das Talentmanagement wurde durch ein internationales Projektteam weiterentwickelt. Ziel ist es Potentialkandidaten zu identifizieren und diesen gezielt Personalentwicklungsmaßnahmen anzubieten.

Aus dem Projekt zur Chancengleichheit wurde ein Programm zur Förderung von Frauen in oder auf dem Weg zu Schlüsselfunktionen entwickelt. Im ersten Schritt wurde im Jahr 2022 der Frauenanteil auf der ersten Führungsebene unterhalb des Vorstands (Managing Director-Ebene) von 0 % auf 18 % erhöht.

B.4.3 Umweltbelange

FIEGE versteht unter Nachhaltigkeit ein ganzheitliches Konzept, das sich an der Definition von nachhaltiger Entwicklung der UNESCO orientiert. Grundlegende Intention ist, das gesamte unternehmerische Handeln an einem schonenden Umgang mit Ressourcen zu orientieren, um ein stabiles Unternehmen an die nächsten Generationen zu übergeben. Das gilt nicht nur gegenüber Natur und Gesellschaft, sondern auch gegenüber Partnern, Kunden und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Um diese verschiedenen Facetten gleichermaßen abzubilden, denkt FIEGE Nachhaltigkeit in den drei Dimensionen Ökologie, Ökonomie und Soziales, die sich wechselseitig bedingen und miteinander interagieren.

Die Verbindung von Ökologie und Ökonomie ist in der strategischen Ausrichtung von FIEGE bereits seit den 1990er Jahren durch die Wortmarke FIEGE Ökologistik® präsent. Diese ist die Plattform für alle Dienstleistungen und Kundenprojekte der FIEGE Gruppe, die ökologische Nachhaltigkeit zum Ziel haben. FIEGE verbindet wirtschaftliches und ökologisch sinnvolles Handeln, um einen Beitrag in Richtung Klimaneutralität zu leisten.

Die Aktivitäten werden seit 2021 von der Abteilung Corporate Sustainability gesteuert und koordiniert.

Diese zentrale Organisationseinheit berichtet direkt an den Vorstand und hat im Jahr 2022 eine ganzheitliche Nachhaltigkeitsstrategie entwickelt. Im Jahr 2023 wird damit begonnen diese im Unternehmen zu implementieren und in Geschäftsprozesse zu integrieren.

Die dafür definierten Fokusthemen resultieren aus der im Jahr 2022 durchgeführten Wesentlichkeitsanalyse. Hierzu wurden Interviews, Workshops und Befragungen mit internen und externen Stakeholdern durchgeführt. Es wurden sieben strategischen Fokusthemen definiert (Nachhaltige Unternehmensführung, Innovation & Kooperation, Gesellschaftliches Engagement, Klimaschutz & Umweltschutz, Ressourceneffizienz, Mitarbeiterentwicklung & Training, Arbeitsbedingungen) und werden unter den drei Handlungsfeldern People, Planet und Partners zusammengefasst. Im Jahr 2023 plant FIEGE zudem seinen ersten Nachhaltigkeitsbericht zu veröffentlichen, der auch die CO ₂ -Bilanz von FIEGE und den Status zu den Kernelementen der Nachhaltigkeitsstrategie enthalten wird.

B.5 Zusammenfassung

Die Geschäftsleitung ist mit der operativen Ergebnisentwicklung im abgelaufenen Geschäftsjahr weitestgehend zufrieden. Trotz der Steigerung der Umsatzerlöse, liegt das bereinigte EBIT nur auf Vorjahresniveau. Damit wurden die gesetzten Ziele nicht ganz erreicht. Dennoch liegt die EBIT Marge mit 4,7% über dem Zielwert von 3,25%. Insgesamt trägt das Geschäftsjahr 2022 damit zu einer weiteren Stärkung der guten Vermögens- und Finanzlage des Konzerns bei.

C Chancen-, Risiko- und Prognosebericht

C.1 Chancen- und Risikobericht

C.1.1 Risikomanagementsystem

Die Meldung der Risiken erfolgt quartalsweise durch die Niederlassungen/Standorte und wird vom zentralen Risikomanagement analysiert und zu einem Gruppenbericht für den Vorstand zusammengefasst. Der Vorstand bezieht die Berichte in die geschäftsführenden Tätigkeiten ein, zudem überwacht die interne Revision durch regelmäßige Kontrollen die vorhandenen Abläufe.

Die verantwortlichen Niederlassungs-/Standortleiter identifizieren etwaige Risiken und klassifizieren diese hinsichtlich der Relevanz für die FIEGE Gruppe. Dem schließen sich eine Beurteilung der Eintrittswahrscheinlichkeit und eine Einschätzung der Ergebnisauswirkung an. Ferner sind Vorschläge für geeignete Gegenmaßnahmen zu unterbreiten.

Die Risiken werden dabei in fünf Relevanzklassen auf Basis des jeweiligen Jahresbudgets qualifiziert und unterteilen sich in unbedeutende, mittlere, bedeutende, schwerwiegende und bestandgefährdende Risiken.

Abschließend erfolgt eine zusammenfassende Meldung an das zentrale Risikomanagement. Wesentliche Risiken sind per ad hoc-Meldung direkt an den Vorstand und an das zentrale Risikomanagement zu melden. Risiken aus Standorten, welche operative Verluste verursachen, werden durch ein engmaschiges Restrukturierungsprogramm aufgegriffen und im Rahmen eines Action-Tracker-Reportings dargestellt. Finanzielle Risiken aus der Zusammenarbeit mit den Top-30 Kunden der FIEGE Gruppe werden zudem im Rahmen eines quartalsweisen Kundenrisikoscreenings zusammengefasst und verglichen.

C.1.2 Externe Chancen und Risiken

Die Corona Krise hat den Digitalisierungsprozess in den letzten zwei Jahren spürbar beschleunigt und die höhere Transparenz entlang der Lieferketten ermöglicht. Dies bietet die Möglichkeit Prozesse auf der Grundlage von schnelleren Informationsflüssen neu zu planen und anzupassen. Logistikdienstleister haben vor dem Hintergrund der Krise einen Technologieschub erlebt und die Notwendigkeit einer agileren Denkweise erkannt, um Lösungen an volatilere Entwicklungen anzupassen. E-Commerce wird mittelfristig für Logistikakteure und in einer ganzheitlichen Supply-Chain-Gestaltung weiter an Bedeutung gewinnen, sodass sich auch Akteure, die bisher keine Berührungspunkte zum E-Commerce-Geschäft hatten, dafür öffnen werden.[30] Der breite Kundenstamm von FIEGE sowie die spezifischen Kompetenzen im E-Commerce-Geschäft ermöglichen die Partizipation an Wachstumseffekten durch verändertes Kundenverhalten. Vor diesem Hintergrund stellt insbesondere der E-Commerce-Bereich einen starken Wachstumsmotor dar.[31] FIEGE sieht sich für diese Entwicklungen gut aufgestellt, da im E-Commerce spezifische Kompetenzen aufgebaut wurden und bestehen.

Langfristige Risiken für die Weltwirtschaft stellen insbesondere ökologische Herausforderungen dar. Die multilateralen Bemühungen zur Bekämpfung des Klimawandels und dessen Folgen wird in den kommenden Jahren im Mittelpunkt weltweiter Anstrengungen stehen.[32] FIEGE hat in diesem Zusammenhang ein Corporate-Sustainability-Team aufgestellt, um eine umfassende Nachhaltigkeitsstrategie zu entwickeln. In diesem Zusammenhang können sich für FIEGE Chancen aus der konsequenten Umsetzung und Weiterentwicklung der Ökologistik ergeben. Der CO ₂ -Fußabdruck wird ein immer wichtigerer Faktor für die Wettbewerbsfähigkeit. Im Jahr 2022 wurden die ersten Elektro-LKWs bestellt. Die Auslieferung erfolgte im ersten Quartal 2023.[33] Daneben hat FIEGE, für den Eigenbedarf, Photovoltaik Anlagen in Betrieb genommen. Damit kommt FIEGE dem Ziel der Klimaneutralität einen Schritt näher.[34]

Für das Jahr 2023 stellt zudem insbesondere der Ukraine-Krieg und die daraus resultierenden Auswirkungen, eine große Herausforderung für FIEGE dar. Die auftretenden geopolitischen Spannungen im Rahmen der Ukraine-Krieges beeinflussen die globale Wirtschaft erheblich und setzen der Industrie weiter zu. Das Jahr 2022 war wie auch schon 2021 angesichts robuster Nachfrage und starker Auftragseingänge zunehmend durch Unterbrechungen der Lieferkette beeinträchtigt. Transport- und Rohstoffkosten stiegen sprunghaft an, Lieferzeiten verlängerten sich. Dieser Trend nimmt im Jahr 2023 weiter zu.[35]

Das Zusammenspiel von steigenden Rohstoffpreisen, Lieferengpässen, sowie steigendem Inflationsdruck könnte im Euroraum, einem der Kernmärkte von FIEGE, zu einer Rezession führen.[36]

Ein weiteres mittleres Risiko stellt in diesem Zusammenhang auch der Mangel an LKW-Fahrern dar. Bereits in den letzten Jahren gab es einen Mangel an LKW-Fahrern, welches sich durch den Ausfall von ukrainischen Fahrern weiter verstärkt hat.[37] In diesem Zusammenhang überarbeitet FIEGE die Transportstrategie, um auch zukünftig eine hohe Leistungs- und Wettbewerbsfähigkeit zu gewährleisten. Ziel ist es unter anderem, ein ausgewogenes Verhältnis zwischen dem eigenen Fuhrpark, Subunternehmen und dem Einkauf am Spotmarkt zu schaffen. Vor diesem Hintergrund wurden die vertraglich abgesicherten Transportkapazitäten erhöht.

Durch die diversifizierte Branchenstruktur sowie die hohe Agilität von FIEGE können potenzielle negative Auswirkungen des Ukraine Krieges teilweise kompensiert werden.

Darüber hinaus können sich auch Chancen aus den veränderten Lieferketten, insbesondere aus einem steigenden Lagerbedarf, für FIEGE ergeben.

C.1.3 Interne Risiken und Chancen

C.1.3.1 Leistungswirtschaftliche Risiken und Chancen

C.1.3.1.1 Operative Risiken und Chancen

FIEGE verfügt über ein breites Kundenportfolio. Kein Kunde erreicht einen Umsatzanteil von mehr als 13,4 %. Auch bezüglich der Branchen bzw. Segmente ist FIEGE breit aufgestellt und damit robust gegenüber Krisen in einzelnen Branchen.

Im Hauptmarkt Deutschland sowie in der Schweiz und in Italien sind die Forderungen, soweit möglich, durch bestehende Speditionspfandrechte oder durch gleichwertige Sicherheiten abgesichert. Die wesentlichen Kundenforderungen sind in der Regel im geschäftsüblichen Umfang versichert. Deshalb ist das Ausfallrisiko als unbedeutend einzustufen. Dennoch kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich der Ausfall eines Kunden durch Insolvenz oder Dienstleisterwechsel negativ auf die Ertragslage (Lagerauslastung, Abfindungsrisiko, Remanenzkosten, etc.) auswirkt.

Dem Risiko aus Kundeninsolvenzen, insbesondere im stationären Einzelhandel und der Modebranche, wird durch ein regelmäßiges Kundenscreening, ein aktives Forderungsmanagement und eine laufende Überwachung des Zahlungsverhaltens der Kunden vorgebeugt. Dadurch sollen etwaige Schäden vermieden oder zumindest begrenzt werden. Diese Risiken werden für die FIEGE Gruppe als mittlere Risken eingestuft.

Aufgrund der konjunkturellen Entwicklung der vergangenen Jahre ist es in den Hauptmärkten von FIEGE zu Tariferhöhungen gekommen. Daneben steigen als Folge des Ukraine Krieges die Rohstoffpreise immens an. Insbesondere die Diesel- und Energiepreiserhöhungen, stellen ein Risiko für FIEGE dar. Darüber hinaus ist auch weiterhin vor allem in Europa eine Verknappung der Transportkapazitäten, insbesondere durch Fahrermangel, festzustellen. Die Verknappung nimmt durch den Ukraine Krieg weiter zu. In vielen Kundenverträgen hat FIEGE Preisanpassungs- und/oder -gleitklauseln hinsichtlich der Veränderung von Treibstoffpreisen vereinbart, um Risiken aus steigenden Dieselpreisen zu begegnen.

Der Ukraine Krieg kann daneben auch Auswirkungen auf die Kunden der FIEGE Gruppe haben. Angesichts der sich abschwächenden Konjunktur, der zu beobachtenden Lieferengpässe bis hin zu unterbrochenen Lieferketten kann es zu Absatzproblemen und folglich zu geringeren Logistikvolumina kommen, die auch Einfluss auf die Geschäftsentwicklung von FIEGE haben.

Vor dem Hintergrund der wirtschaftlichen Verwerfungen durch den Ukraine Krieg wird sich diese Entwicklung im Jahr 2023 möglicherweise verschärfen. Die daraus resultierenden Tarif- und Preiserhöhungen müssen an die Kunden weitergegeben und/oder durch Produktivitätssteigerungen kompensiert werden. Ansonsten könnte dies die Ertragslage negativ beeinflussen.

Das Leerstandsrisiko wird fortlaufend ausgewiesen und analysiert. Für 2023 wird dieses Risiko als unbedeutend bewertet. Teilweise sind die Flächen direkt durch Kunden angemietet. Zudem liegt in vielen Fällen eine Deckung durch fristenkongruente Logistikverträge vor. Durch aktives Management besteht an größeren Standorten die Möglichkeit zur Anpassung an veränderte Beschäftigungsverhältnisse, indem Außenläger mit kurzen Vertragslaufzeiten an- oder abgemietet werden können. Sofern an Standorten eine bessere Auslastung als geplant erreicht wird, können sich hieraus Chancen ergeben.

Verwerfungen in den Lieferketten und häufiger auftretende Lieferengpässe können zudem zu einer Regionalisierung von Produktion und Dienstleistungen führen. Dabei ist der Fokus darauf gerichtet die Versorgung und Produktion unabhängig von einzelnen Lieferstaaten zu gestalten und zu sichern. Hieraus können sich weitere Chancen für FIEGE als Logistikdienstleister ergeben.

Darüber hinaus können sich Hochlaufrisiken aus Neukundengeschäften ergeben. Diese können aus Struktur-, Mengen- und Produktivitätsabweichungen resultieren. Um dieses Risiko zu reduzieren, hat FIEGE seit Jahren ein internes Investitions- und Projektboard, bestehend aus Fachbereichsleitern und operativen Managern, aufgestellt. Diesem Board werden die Neukundenverträge standardisiert vorgestellt. Darüber hinaus verwendet FIEGE standardisierte Logistikverträge. Trotz dieser Vorkehrungen können Hochlaufrisiken nicht vollständig ausgeschlossen werden. Das Risiko kann je nach Kundenvertrag von unbedeutend bis mittel eingestuft werden.

Die Entwicklungstätigkeiten sowie die definierte Innovationsstrategie bieten auch zukünftig Produktivitäts- und Wettbewerbsvorteile in einem kompetitiven Markt, in dem Digitalisierung eine immer bedeutendere Rolle einnimmt. Nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank als wesentlicher Finanzierer von New Ventures wird sich die Refinanzierung deutlich erschweren. Den Chancen aus den ausgewählten Investitionen der FIEGE Gruppe in New Ventures stehen dementsprechend mittlere Risiken gegenüber.[38]

Der Bedarf an Logistikimmobilien wird im Jahr 2023 weiterhin auf einem hohen Niveau bleiben,[39] sich aber aufgrund der aktuellen Entwicklungen verlangsamen.[40] Die nach wie vor beschränkten Logistikflächen machen auch weniger attraktive Regionen deutlich interessanter.[41] Hieraus können sich für FIEGE kurzfristig zusätzliche Möglichkeiten zur Realisierung von Bauprojekten ergeben. Zukünftige Projektentwicklungserträge werden dabei maßgeblich durch die inflationsbedingt steigenden Baukosten sowie den Zinsanstieg limitiert.

C.1.3.1.2 Informationstechnologie (IT)

Im Jahr 2022 stand der Ausbau der IT-Kapazitäten für die Bereiche Neukundengeschäfte, Daten, Infrastruktur und Sicherheit im Vordergrund.

Zur Stärkung der Informationssicherheit hat der FIEGE Vorstand eine Leitlinie nach ISO/IEC 27001 in Kraft gesetzt. Die Umsetzung dieser Leitlinie führt zu mehr Informationssicherheit im Bereich Menschen, Kundenbeziehung, operationelle Exzellenz und Innovation innerhalb des Unternehmens. Weiterhin wurde das "Cyber Security Operations Center" mit erweiterten Kompetenzen zum "Cyber Defense Center" umgebaut, um im Sinne der globalen Business- und IT-Strategie weitere technische und organisatorische Änderungen durchzuführen. Durch die ergriffenen Maßnahmen wurde in die IT-Sicherheit der Gruppe investiert. Cyber-Angriffe auf Unternehmen im Logistiksektor nehmen weltweit zu.[42] Das Risiko wird als mittel eingeschätzt.

Aufgrund der seitens SAP für 2027 angekündigten Einstellung der Wartung des aktuell eingesetzten SAP ERP Systems hat FIEGE im Jahr 2022 damit begonnen die S/4HANA Transformation im Rahmen einer Vorstudie vorzubereiten. Ziel ist es eine Roadmap inklusive Zeitplanung zu erstellen, die IT-Zielarchitektur mit Migrationsansatz zu definieren und Prozessverbesserungen unter S/4HANA zu identifizieren. Im ersten Halbjahr 2023 soll die Vorstudie abgeschlossen sein.

C.1.3.1.3 Haftung/Inventur/Versicherung

Alle wesentlichen Risiken sind im üblichen Umfang versichert. Da eine vollständige Abwälzung jedweder Risiken auf Versicherer nicht möglich und zudem in Teilbereichen unwirtschaftlich ist, sind Risiken nicht gänzlich auszuschließen, aber unbedeutend.

C.1.3.2 Risiken aus der Finanzierung

Die Betriebsmittelfinanzierung erfolgt weitestgehend aus eigenen Mitteln. Als laufendes Finanzierunginstrument nutzt FIEGE daneben Factoring in mehreren Gesellschaften im In- und Ausland für den regelmäßigen Verkauf von Forderungen. FIEGEs Forderungen sind üblicherweise versichert. Sofern der Versicherungsschutz entfallen sollte, könnte das Risiko bestehen, dass sich das Finanzierungsvolumen der verkauften Forderungen reduziert. Aufgrund der diversifizierten Kundenstruktur mit unterschiedlichen Branchen wird das Risiko einer wesentlichen Reduzierung des veräußerungsfähigen Bestandes als unbedeutend bis mittel angesehen.

Zur Betriebsmittelfinanzierung bestanden im Geschäftsjahr 2022 drei bilaterale Rahmenkreditverträge. Die teilweise Inanspruchnahme erfolgte ausschließlich für die Auslegung von Avalen. In den Rahmenkreditverträgen wurden mit den teilnehmenden Banken ein einheitlicher Covenant vereinbart.

Der im Februar 2023 neu abgeschlossene Konsortialkreditvertrag löst die bilateralen Rahmenkredite ab. Durch den Abschluss des Konsortialkreditvertrags konnte die Betriebsmittelfinanzierung von 2024 auf 2027 verlängert werden. Darüber hinaus bestehen zwei einjährige Verlängerungsoption und eine Erweiterungsoption um EUR 30 Mio. Damit hat sich FIEGE ein Finanzierungspotenzial von bis zu EUR 120 Mio. gesichert. Folglich können etwaige Risiken aus dem Wegfall von Factoringvolumen kompensiert werden. Mit den teilnehmenden Banken ist ein Covenant vereinbart.

Die durch die FIEGE Gruppe erstellte Mittelfristplanung für den Kontraktlogistikteilkonzern zeigt bei Eintreten der wesentlichen Planungsprämissen eine Einhaltung der Finanzkennzahl mit einem deutlichen Headroom über die Laufzeit des Planungshorizontes der Mittelfristplanung bis 2025. Die Betriebsmittelfinanzierung von FIEGE ist bis zum 31. Dezember 2024 (Forderungsverkauf) sowie bis Ende 2027 (Konsortialkreditvertrag) gesichert.

C.1.3.3 Chancen und Risiken aus Rechtsstreitigkeiten

In laufenden Rechtsstreitigkeiten ist nach den Stellungnahmen der in den jeweiligen Verfahren mandatierten Rechtsanwälte festzustellen, dass außerhalb der getroffenen Risikovorsorge durch angemessene Rückstellungen eine Inanspruchnahme von FIEGE mit überwiegender Wahrscheinlichkeit zu verneinen ist. Quantifizierungen von Angaben zu Rückstellungen, Haftungsverhältnissen und Risiken aus Rechtsstreitigkeiten werden nicht vorgenommen, soweit das Unternehmen davon ausgeht, dass diese geeignet sind, die Position von FIEGE in dem jeweiligen Rechtsstreit zu beeinträchtigen.

Darüber hinaus können sich Chancen für FIEGE aufgrund von Schadenersatzansprüchen im Zusammenhang mit dem LKW-Kartell ergeben. FIEGE hat zusammen mit weiteren Anspruchstellern Ende 2017 Klage erhoben und damit seine Ansprüche rechtshängig machen lassen.

Die Risiken aus Rechtsstreitigkeiten werden insgesamt als unbedeutend eingestuft.

C.1.4 Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die Zinsbindung der Kreditaufnahmen in den variablen Kreditarten wird fortlaufend nach dem jeweiligen Bedarf festgelegt. Mögliche Auswirkungen von Veränderungen der finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen, wie zum Beispiel die Gefahr steigender Zinsen, werden laufend beobachtet und bewertet. Über den Einsatz von Sicherungsinstrumenten wird fallbezogen und unter Kosten-/ Nutzenaspekten entschieden. Die derivativen Finanzinstrumente von FIEGE orientieren sich entweder am originären Finanzierungsbedarf oder werden zur Absicherung von zins- oder wechselkursrisikobehafteten Grundgeschäften abgeschlossen. Darüber hinaus hat FIEGE das Risiko eines Zinsanstiegs für geplante Inanspruchnahmen unter den Darlehensverträgen für die gesamte Laufzeit oder der forderungsbasierten Betriebsmittelfinanzierung bis zum 31. Dezember 2024 durch den Abschluss von Zinssatzswaps sowie Zinscaps weitgehend abgesichert. Zum Bilanzstichtag am 31. Dezember 2022 sind ca. 30 % der Nominalvolumina der Darlehen in Bewertungseinheiten einbezogen. Sachverhalte (Fremdwährungszahlungen, vertraglich an eine Fremdwährung gebundene Zahlungen), die ein potenzielles Risiko darstellen könnten, werden ständig überwacht.

Der Abschluss von derivativen Finanzinstrumenten, die die Risikopositionen erhöhen, ist grundsätzlich untersagt. Angaben zu den derivativen Finanzinstrumenten sind im Anhang enthalten.

C.1.5 Zusammenfassung

Aus der Chancen- und Risikobetrachtung ergeben sich keine konkreten Sachverhalte, die zum jetzigen Zeitpunkt ein entwicklungsbeeinträchtigendes Risiko darstellen. Interne Kontrollsysteme sowie vertragliche Absicherungen sind wesentlicher Bestandteil des Risikomanagements. Zudem werden etwaige risikotragende Sachverhalte entsprechend vorsorglich behandelt. Makroökonomische Risikofaktoren können jedoch nur teilweise abgesichert werden. Auf Basis der vorliegenden Prognosen geht die Geschäftsleitung derzeit von Risiken für die Logistikbranche durch die mittelbaren makroökonomischen Folgen des Ukraine Krieges aus. Daneben können sich auch Chancen aus der aktuellen Marktsituation ergeben. Durch den steigenden Kostendruck der Kunden und einer Fokussierung auf das Kerngeschäft könnte sich der Trend zum verstärkten Outsourcing des Logistikgeschäft erhöhen. Ferner kann sich auch der Bedarf an Logistikflächen, durch die Störung der Lieferketten, erhöhen.

C.2 Prognosebericht

Während die Prognose für das Jahr 2023 im ersten Quartal 2022 noch ein Wirtschaftswachstum von 3,6 % ausgewiesen hatte, wurde der Wert aufgrund der aktuellen makroökonomischen Herausforderungen im Herbstquartal auf 2,2 % reduziert.[43] Eine ähnliche Entwicklung ist auch in Deutschland zu sehen. Im Frühjahr 2022 wurde für das Jahr 2023 ein Anstieg Bruttoinlandsprodukts von 3,5% prognostiziert.[44] Im Winter 2022 wurde dieser Wert deutlich nach unten korrigiert mit einem nur leichten Anstieg von 0,3 % für das Jahr 2023.[45]

Als wesentlicher Grund wird der russische Einmarsch am 24. Februar 2022 in die Ukraine gesehen, der die Wirtschaft weiter belastet und die Unsicherheit hinsichtlich des Wirtschaftswachstums bestärkt.[46]

Im Vergleich zu den letzten zwei Jahren werden im Jahr 2023 deutlich geringere gesamtwirtschaftliche Folgen durch die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie für Deutschland erwartet. Es ist jedoch nicht auszuschließen, dass weitere Virusvarianten auftauchen, die zu Einschränkungen führen können.[47] Die Aussicht auf die Erholungseffekte werden jedoch durch den Ukraine Krieg getrübt. Der Krieg und die daraus resultierenden Folgen bestärken bereits bestehende Belastungen der Wirtschaftsentwicklung. Kurzfristige Folgen zeigen sich in verstärkten Lieferengpässen, weiter steigenden Rohstoffpreisen und einem zunehmenden Inflationsdruck. Langfristig können diese Folgen zu einer globalen Rezession führen. Die Inflation wird im Jahr 2023 weiter hoch bleiben, ein Rückgang wird frühstens im Jahr 2024 erwartet. [48]

Wird nun im Speziellen der Kontraktlogistikmarkt betrachtet, so wird für die Jahre 2021-2026 mit einem globalen Wachstum von 4,9 % gerechnet. Es gilt jedoch zu berücksichtigen, dass im Jahr 2020, aufgrund der COVID-19 Pandemie, ein weltweiter Einbruch des Kontraktlogistikmarktes von 3,3 % eintrat. Das größte Marktwachstum ergibt sich im asiatisch-pazifischen Raum (2021-2026: +7,4 % CAGR). Im europäischen Kernmarkt wird ein CAGR von 2,8 % für die Jahre 2021-2026 vorausgesagt.[49]

Der Markt für Logistikimmobilien hat in den vergangenen Jahren ein sehr robustes Wachstum gezeigt, und bleibt mit 8,2 Mio. Quadratmetern im Jahr 2022 weiter auf Rekordniveau. Zum Ende des Jahres deutete sich ein rückläufiger Trend aufgrund von steigenden Baukosten an. Die grundlegenden Indikatoren des Marktes sind weiterhin positiv, die Nachfrage nach Logistikflächen durch E-Commerce Unternehmen ging zwar deutlich zurück, konnte aber durch andere Handelsunternehmen teilweise kompensiert werden. Für das Jahr 2023 dürfte sich das Wachstum durch die aktuellen Entwicklungen verlangsamen.[50] In den regionalen deutschen Top-Märkten wird von einem Nachfrageüberhang ausgegangen, sodass Mieten weiter steigen und Ansiedlungsentscheidungen zugunsten peripherer Immobilienstandorten erwartet werden.[51]

Die Geschäftsleitung von FIEGE erstellt ihre Planung für das Jahr 2023 in Anlehnung an die zukunftsorientierten Einschätzungen der zitierten Wirtschaftsforschungsinstitute sowie auf Basis von branchenfokussierten Studien, wie zum Beispiel der Transport Intelligence-Studie 2022. Die Analyse zeigt für 2023 eine weiterhin bestehende Prognose-Unsicherheit aufgrund der weiteren makroökonomischen Auswirkungen des Ukraine Krieges. FIEGE ist auf Grundlage einer sicheren und flexiblen Finanzierung, durch seinen breiten Kundenstamm und sowie der kontrahierten Projektentwicklung in einer stabilen Position.

Aufgrund des schwierigen Marktumfelds, insbesondere im Bereich der Projektentwicklung, geht die Geschäftsführung von FIEGE von einer rückläufigen Entwicklung der EBIT-Rendite aus. Diese wird voraussichtlich zwischen 2-3 % und damit unterhalb des Zielwertes von 3,25 % liegen.

Auf der Grundlage der makroökonomischen Gegebenheiten und der Annahme, dass es zu keiner Rezession in Folge des Ukraine Krieges kommt, kann von einem leichten Anstieg des (Logistik-) Umsatzes sowie des EBIT ausgegangen werden, die sich auf dem Niveau der Vorjahreswerte, bereinigt um die Projektentwicklung, bewegen werden.

Für die durchschnittliche Betriebszugehörigkeit als Maßstab für die Mitarbeiterzufriedenheit erwartet FIEGE ein ähnliches Niveau wie im Geschäftsjahr 2022.

Wesentliche Chancen und Risiken der Planung mit Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage liegen insbesondere in der weiterhin erfolgreichen operativen Entwicklung, in periodisch schwankenden Erträgen der Projektentwicklung sowie im Ausgang etwaiger Rechtsstreitigkeiten. Hier sind vor allem die in Kapitel C.1.2 betrachteten Chancen und Möglichkeiten zu nennen. Das allgemeine Risiko von Kundenverlusten, Mengenrückgängen bei Kunden sowie einem verstärkten Preisdruck des Wettbewerbs aufgrund einer weiter zunehmenden Intensivierung des Wettbewerbs wird von der Geschäftsleitung nicht stärker eingeschätzt als in den Jahren zuvor. Darüber hinaus besteht die Chance von nicht geplanten Neukunden-Akquisitionen.

Die Geschäftsleitung von FIEGE geht mittel- und langfristig von einem weiteren Wachstum in der Kontraktlogistik aus, welches über dem CAGR des europäischen Kontraktlogistikmarktes liegt.[52] Hinsichtlich eines nachhaltigen Ergebnisses werden sich die kontinuierliche Umsetzung von Innovationsmaßnahmen sowie die Fortführung einer fokussierten Geschäftsentwicklung positiv auf die zukünftigen Ergebnisse auswirken. FIEGE zeigt seit Jahren eine hohe Flexibilität und Anpassungsfähigkeit für die Bedürfnisse seiner Kunden.

[1] Vgl. Transport Intelligence (2021): Global Contract Logistics 2021, S. 105-106, Transport Intelligence (2022): Global Contract Logistics 2022, S. 84.

[2] Vgl. Transport Intelligence (2021): Global Contract Logistics 2021, S. 105-106; Transport Intelligence (2022): Global Contract Logistics 2022, S. 84.

[3] Vgl. Bulwiengesa (2022): Logistik und Immobilien 2022, S. 27.

[4] Vgl. IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 93, S. 3; Sachverständigenrat: Jahresgutachten 22/23, S.8.

[5] Vgl. EZB (2021): Wirtschaftsbericht, Nr. 8, S. 3; Bundesregierung (2022): Corona-Stufenplan: Öffnen in drei Schritten, 17.02.2022.

[6] Vgl. Weltbank (2022): Global Economic Prospects June, S. 3.; Ifo München (2022): Schnelldienst digital, Nr.3; S.13-14; IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht Gemeinschaftsdiagnose, S.9 & 13.

[7] Vgl. Ifo München (2022): ifo Schnelldienst Sonderausgabe Dez., S. 3; IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 93, S. 5.

[8] Vgl. IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 97, S.2; IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 93, S. 3; IfW Kiel (2021): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 85, S. 2.

[9] Vgl. International Monetary Fund (2022): World Economic Outlook, S.18.

[10] Vgl. Weltbank (2023): Global Economic Prospects, S.33.

[11] Vgl. IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 97, S. 9.

[12] Vgl. Ifo München (2022): ifo Schnelldienst Sonderausgabe Dez., S. 4.

[13] Vgl. IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 87, S. 6-10; IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 91, S. 2; Ifo München (2022): Schnelldienst digital, Nr.3; S.15-16.

[14] Vgl. IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 88, S. 4-5; IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 94, S. 4-5.

[15] Vgl. Ifo München (2022): ifo Schnelldienst Sonderausgabe Dez., S. 4.

[16] Vgl. EZB (2022): Wirtschaftsbericht; Nr. 8, S.3,9. Deutsche Bundesbank (2022): Monatsbericht, S.23; Ifo München (2022): ifo Schnelldienst Sonderausgabe Dez., S. 6; Statista (2023): Eurozone - Inflationsrate nach Monaten; Statista (2023): Leitzins der EZB - Entwicklung bis 2023.

[17] Vgl. Ifo München (2023): ifo Konjunkturperspektiven, Nr. 1, S. 36.

[18] Vgl. Transport Intelligence (2022): Global Contract Logistics 2022, S. 52ff.

[19] Vgl. Norddeutsche Landesbank/ Deutsche Hypo (2022): Immobilienklima November 2022, S. 2.; Norddeutsche Landesbank/ Deutsche Hypo (2022): Immobilienklima Dezember 2022, S. 2.; Norddeutsche Landesbank/ Deutsche Hypo (2023): Immobilienklima Januar 2023, S. 2.

[20] Vgl. Norddeutsche Landesbank/ Deutsche Hypo (2022): Immobilienklima November 2022, S. 2; Norddeutsche Landesbank/ Deutsche Hypo (2022): Immobilienklima Dezember 2022, S. 2

[21] Vgl. Bulwiengesa (2022): Logistik und Immobilien 2022, S. 21, 109.

[22] Vgl. Bulwiengesa (2021): Logistik und Immobilien 2021, S. 10.

[23] Vgl. Bulwiengesa (2022): Logistik und Immobilien 2022, S. 80, 106-107.

[24] Vgl. Bundesverband E-Commerce und Versandhandel Deutschland e.V.: Weißbuch Digitalisierung und Neuer Handel, S. 18-20; 84; Transport Intelligence (2022): Global Contract Logistics 2022, S. 49f.; Bulwiengesa (2022): Logistik und Immobilien 2020, S. 16.

[25] Vgl. Robrecht (2022): Starker Rückgang im deutschen E-Commerce- die Entwicklung der Branche in 2022.

[26] Vgl. https://www.pwc.de/de/deals/venture-capital-marktstudie.html

[27] Vgl. KfW (2023): Venture Capital-Markt in Deutschland Dashboard Q4 2022.

[28] Bei den Logistikerlösen handelt es sich um Bruttoumsätze unter Einbeziehung von Umsatzsteuer, Zöllen und Einfuhrumsatzsteuer.

[29] Vgl. Transport Intelligence (2021): Post Covid-19 Forecast, S. 4.

[30] Vgl. Schwemmer/Klaus (2021): Top 100 in European Transport and Logsitics Services 2021/2022, Hamburg DDV Media Group. S. 12.

[31] Vgl. Schwemmer/Klaus (2021): Top 100 in European Transport and Logsitics Services 2021/2022, Hamburg DDV Media Group. S. 9.

[32] Vgl. WEF (2021): Global Risk Report 2021, S. 14, 23; WEF (2022): Global Risk Report 2022, S. 14-15, 22.

[33] Vgl. https://www.fiege.com/de/newsroom/emissionsfreier-transport-fiege-nimmt-erste-e-lkw-betrieb.

[34] Vgl. https://www.fiege.com/de/newsroom/photovoltaikanlage-zuelpich

[35] Vgl. ifo Schnelldienst digital (2023), 4, Nr. 1, S. 2-5; Weltbank (2022): Global Economic Prospects June, S. 3.

[36] Vgl. IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturberichte Nr. 97; S.6-8; IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht Gemeinschaftsdiagnose Herbst, S.16.

[37] Vgl. IfW Kiel (2022): Statement vom 08.03.2022.

[38] Vgl. Merkur (2022): Trotz Silicon Valley Bank_ Keine großen Risiken für Deutschland.

[39] Vgl. Norddeutsche Landesbank/ Deutsche Hypo (2022): Immobilienklima Dezember 2022, S. 2.; CBRE (2023): Deutscher Industrie- und Logistikimmobilienmarkt 2022 mit robustem Flächenumsatz auf Rekordniveau; 16.01.2023.

[40] Vgl. CBRE (2023): Deutscher Industrie- und Logistikimmobilienmarkt 2022 mit robustem Flächenumsatz auf Rekordniveau; 16.01.2023.

[41] Vgl. Bulwiengesa (2022): Logistik und Immobilien 2022, S. 80, 106-107.

[42] Vgl. Weinrich (2022): eurotransport: Cyber-Attacke: Erpressung und Datenklau.

[43] Vgl. IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 87, S. 10; IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 97, S. 2.

[44] Vgl. IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 89, S.3.

[45] Vgl. IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturbericht, Nr. 98, S.2.

[46] Vgl. Ifo München (2022): Standpunkt vom 04.03.2022; IfW Kiel (2022): Statement vom 08.03.2022; IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturberichte, Nr.87, S. 9; IfW Kiel (2022): Kieler Konjunkturberichte, Nr.89, S. 3.

[47] Vgl. Ifo München (2022): Schnelldienst digital Sonderausgabe Dez.; S.8.

[48] Vgl. Weltbank (2022): Global Economic Prospects, S. 21; IfW Kiel (2022) : Kieler Konjunkturbericht Gemeinschaftsdiagnose Herbst, S.16.

[49] Vgl. Transport Intelligence (2022): Global Contract Logistics 2022, S. 54-61.

[50] Vgl. CBRE (2023): Deutscher Industrie- und Logistikimmobilienmarkt 2022 mit robustem Flächenumsatz auf Rekordniveau; 16.01.2023.

[51] Vgl. Bulwiengesa (2022): Logistik und Immobilien 2022, S. 81; CBRE (2023): Deutscher Industrie- und Logistikimmobilienmarkt 2022 mit robustem Flächenumsatz auf Rekordniveau; 16.01.2023.

[52] Vgl. Transport Intelligence (2022): Global Contract Logistics 2022, S. 54-61.

Konzernbilanz zum 31.12.2022

Aktiva

Passiva

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2022

Konzern-Kapitalflussrechnung zum 31. Dezember 2022

Konzerneigenkapitalspiegel

Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2022

Allgemeine Angaben

Die Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG hat ihren Sitz in Greven und ist beim Amtsgericht Steinfurt unter der Nummer HRA 5085 in das Handelsregister eingetragen.

Der Konzernabschluss der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG, Greven, ist nach den Vorschriften der §§ 290 ff. HGB unter Beachtung der deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) aufgestellt. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger veröffentlicht.

Die nachfolgenden Erläuterungen entsprechen den relevanten Anforderungen der §§ 313 ff. HGB.

Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sind entsprechend den handelsrechtlichen Bestimmungen nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen gemäß den Grundsätzen der Muttergesellschaft aufgestellt worden.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt worden.

Konsolidierungskreis (einschließlich Anteilsbesitz)

In den Konzernabschluss sind neben der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG, Greven, 81 verbundene inländische und ausländische Unternehmen (i. Vj. 81) vollkonsolidiert worden. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften sind in der Aufstellung des Anteilsbesitzes in Anlage 2 zu diesem Anhang aufgeführt.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden folgende Gesellschaften gegründet und infolgedessen erstkonsolidiert:

- Fiege Energy Solutions GmbH, Greven

- Fiege Photovoltaic Solutions GmbH, Greven

Die TOV Fiege Ukraine, Boryspil / Ukraine, wurde zum 1. Januar 2022 entkonsolidiert, da sie für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung ist.

Die Fiege Logistik Stiftung & Co. KG, Greven, erhöhte ihre Anteile an der heyconnect GmbH, Hamburg, durch Ausübung einer Call-Option am 23. Februar 2022 auf 50,1 %. Die heyconnect GmbH wird seitdem vollkonsolidiert. Mit Geschäftsanteils- und Übertragungsvertrag vom 4. Juli 2022 wurden weitere 40,84 % Anteile übernommen und die Beteiligung damit auf 90,94 % aufgestockt.

Darüber hinaus wurden mit der BLM Last Mile Mitte GmbH, Berlin, und der BLM Last Mile Spandau GmbH, Berlin, zwei Gesellschaften konzernintern verschmolzen.

Die BLM Last Mile Mitte GmbH, Berlin, wurde mit der BLM Last Mile Marzahn GmbH, Berlin, als übernehmende Rechtsträgerin aufgrund des Verschmelzungsvertrags und der Zustimmungsbeschlüsse der Gesellschafterversammlung der übernehmenden Rechtsträgerin sowie der Gesellschafterversammlung der übertragenden Rechtsträgerin jeweils vom 29. August 2022 verschmolzen. Die Verschmelzung ist mit ihrer Eintragung im Handelsregister am 31. August 2022 rechtlich wirksam geworden.

Die BLM Last Mile Spandau GmbH, Berlin, wurde mit der BLM Last Mile Reinickendorf GmbH, Berlin, als übernehmende Rechtsträgerin aufgrund des Verschmelzungsvertrags und der Zustimmungsbeschlüsse der Gesellschafterversammlung der übernehmenden Rechtsträgerin sowie der Gesellschafterversammlung der übertragenden Rechtsträgerin jeweils vom 29. August 2022 verschmolzen. Die Verschmelzung ist mit ihrer Eintragung im Handelsregister am 30. August 2022 rechtlich wirksam geworden.

Konsolidierungsgrundsätze

Stichtag

Der Konzernabschluss wurde auf den Stichtag des Jahresabschlusses des Mutterunternehmens aufgestellt. Der Stichtag der nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellten Jahres- bzw. Zwischenabschlüsse der vollkonsolidierten Unternehmen entspricht dem Stichtag des Konzernabschlusses.

Kapitalkonsolidierung

Für die Tochterunternehmen wurde die Kapitalkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB durchgeführt. Dabei wurden die Buchwerte der Beteiligungen mit dem auf sie entfallenden Eigenkapital nach Neubewertung der Vermögensgegenstände und Schulden des Tochterunternehmens verrechnet. Die Verrechnung erfolgt auf Grundlage der Wertansätze zu dem Zeitpunkt, zu dem das Unternehmen Tochterunternehmen geworden ist.

Stille Reserven und Lasten wurden bei Grundstücken und Gebäuden auf der Basis von Bewertungsgutachten zum Erstkonsolidierungszeitpunkt aufgedeckt.

Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung werden grundsätzlich über ihre erwartete Nutzungsdauer von 20 Jahren abgeschrieben. Die weiteren Geschäfts- und Firmenwerte werden über ihre erwarteten Nutzungsdauern von 5, 10 bzw. 15 Jahren abgeschrieben. Dementsprechend werden zum Bilanzstichtag Geschäfts- oder Firmenwerte aus Einzelabschlüssen und Kapitalkonsolidierung in Höhe von TEUR 15.989 (i. Vj. TEUR 10.705) ausgewiesen. Die den Zeitraum von 10 Jahren überschreitende Nutzungsdauer basiert auf langjährigen Kundenbeziehungen, guter Zusammenarbeit mit den Kunden und Fiege-spezifischem Know How.

Bei der Erstkonsolidierung entstandene passivische Unterschiedsbeträge zwischen dem Buchwert der Anteile und dem Eigenkapital werden, soweit sie auf erwarteten künftigen Aufwendungen oder Verlusten in Zusammenhang mit den erworbenen Unternehmen beruhen, bei Anfall dieser Aufwendungen und Verluste ergebniswirksam aufgelöst. Soweit er nicht durch künftige erwartete Aufwendungen oder Verluste begründet ist, wird er in der folgenden Weise ergebniswirksam aufgelöst:

a) Der Anteil, der die beizulegenden Zeitwerte der erworbenen nicht-monetären Vermögenswerte nicht übersteigt, ist planmäßig über die gewichtete durchschnittliche Restnutzungsdauer der erworbenen Vermögenswerte zu vereinnahmen.

b) Der Anteil, der die beizulegenden Zeitwerte der erworbenen nicht-monetären Vermögenswerte übersteigt, ist zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung als Ertrag zu vereinnahmen.

Ausgleichsposten für Anteile im Fremdbesitz

In der Konzernbilanz ist gemäß § 307 Abs. 1 HGB für nicht dem Mutterunternehmen gehörende Anteile an in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen ein Ausgleichsposten für die Anteile anderer Gesellschafter in Höhe ihres Anteils am Eigenkapital unter dem Posten "nicht beherrschende Anteile" innerhalb des Eigenkapitals gesondert ausgewiesen.

In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ist der im Konzernergebnis enthaltene, anderen Gesellschaftern zustehende Gewinn nach dem Posten "Konzernjahresüberschuss" unter dem Posten "nicht beherrschende Anteile" gesondert ausgewiesen.

Bewertung von Anteilen an assoziierten Unternehmen

Anteile an assoziierten Unternehmen werden gemäß § 311 Abs. 1 und Abs. 2 HGB in dem Konzernabschluss unter den Anteilen an assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Die Beteiligungsbuchwerte werden um die anteiligen Eigenkapitalveränderungen der assoziierten Unternehmen fortgeschrieben. Dividendenzahlungen der assoziierten Unternehmen an vollkonsolidierte Unternehmen werden wertmindernd berücksichtigt. Bei der Erstkonsolidierung entstandene aktivische Unterschiedsbeträge zwischen dem Buchwert der Anteile und dem anteiligen Eigenkapital werden über die voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Bei der Erstkonsolidierung entstandene passivische Unterschiedsbeträge zwischen dem Buchwert der Anteile und dem anteiligen Eigenkapital werden, soweit sie auf erwarteten künftigen Aufwendungen oder Verlusten im Zusammenhang mit den erworbenen Unternehmen beruhen, bei Anfall dieser Aufwendungen und Verluste ergebniswirksam aufgelöst. Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze der assoziierten Unternehmen entsprechen denen des Konzernabschlusses.

Schuldenkonsolidierung

Gemäß § 303 HGB wurden die Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den konsolidierten Abschluss einbezogenen Unternehmen aufgerechnet.

Eliminierung von Zwischenergebnissen

Eine Zwischenergebniseliminierung gemäß § 304 Abs. 1 HGB wurde durchgeführt.

Von der Eliminierung von Zwischenergebnissen, die auf Lieferungen an und von assoziierten Unternehmen von und an Tochterunternehmen beruhen, wurde in Übereinstimmung mit § 312 Abs. 5 Satz 3 i. V. m. § 304 HGB abgesehen.

Aufwands- und Ertragseliminierung

Gemäß § 305 HGB werden die Aufwendungen und Erträge zwischen den in den konsolidierten Abschluss einbezogenen Unternehmen aufgerechnet.

Latente Steuern

Latente Steuern wurden aufgrund von Konsolidierungsmaßnahmen im Sinne von § 306 HGB sowie für die im Konzern vorzunehmende einheitliche Bewertung in Übereinstimmung mit § 298 HGB i. V. m. § 274 HGB auf sich ergebende Bewertungsunterschiede gebildet. Bei der Berechnung der latenten Steuern wurde für Personenhandelsgesellschaften ein Steuersatz von 15 % (i. Vj. 15 %), für Kapitalgesellschaften ein Steuersatz von 30 % (i. Vj. 30 %) berücksichtigt. Zum 31. Dezember 2022 erfolgte eine vollständige Verrechnung der werthaltigen aktiven latenten Steuern mit bestehenden passiven latenten Steuern.

Für das Jahr 2022 wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung insgesamt latente Steueraufwendungen in Höhe von TEUR 2.944 (i. Vj. TEUR 11.320) erfasst.

Währungsumrechnung

Die Vermögensgegenstände und Schulden der Bilanz sowie die Aufwendungen und Erträge der Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaften, die ihren Sitz außerhalb des Euro-Währungsgebietes haben, werden nach dem modifizierten Stichtagskursverfahren umgerechnet. Dabei werden die Vermögensgegenstände und Schulden der Bilanz zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag und die Aufwendungen und Erträge aus der Gewinn- und Verlustrechnung zum Durchschnittskurs umgerechnet. Der Umrechnung des Eigenkapitals werden die historischen Mittelkurse zum Stichtag der Erstkonsolidierung zugrunde gelegt.

Im Berichtsjahr wurde aus der Währungsumrechnung im Periodenergebnis insgesamt ein Ertrag in Höhe von TEUR 32 (i. Vj. TEUR 20) erfasst. Die Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 1.861 (i. Vj. TEUR 533).

Die funktionale Währung des Konzerns ist der Euro.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die immateriellen Vermögensgegenstände und die Sachanlagen werden zu den Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen, angesetzt. Sofern von einer dauernden Wertminderung auszugehen ist, wurden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Bei selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens umfassen die Herstellungskosten vollständig die Aufwendungen für deren Entwicklung. Über die aktivierten Herstellungskosten hinaus sind keine Aufwendungen für Forschung und Entwicklung angefallen.

Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung werden grundsätzlich über ihre erwartete Nutzungsdauer von 20 Jahren abgeschrieben. Die weiteren Geschäfts- und Firmenwerte werden über ihre erwarteten Nutzungsdauern von 5, 10 bzw. 15 Jahren abgeschrieben. Die sonstigen immateriellen Vermögensgegenstände werden über eine Laufzeit von 3 bis 8 Jahren abgeschrieben. Gebäude werden konzerneinheitlich über eine Nutzungsdauer von 25 bis 50 Jahren abgeschrieben, sofern kein dauerhaft geringerer beizulegender Wert angenommen wird. Die übrigen Sachanlagen werden über eine Laufzeit von 3 bis 13 Jahren abgeschrieben.

Die neu angeschafften geringwertigen Anlagegüter mit einem Betrag bis EUR 800 werden handelsrechtlich voll abgeschrieben und im Anlagengitter als Abgang gezeigt.

Die Bewertung der Finanzanlagen erfolgt mit Ausnahme der Anteile an assoziierten Unternehmen zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert im Falle einer dauernden Wertminderung.

Vorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bzw. den jeweils niedrigeren beizulegenden Zeitwerten angesetzt. Die erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen werden offen von den Vorräten abgesetzt soweit dadurch die Summe der Vorräte nicht negativ wird. Nach dieser Verrechnung verbleibende Beträge werden unter den Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten bilanziert. Individuelle Einzelrisiken werden durch Wertabschläge und das allgemeine Kreditrisiko wird durch angemessene Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt. Zusätzlich wird der Überalterung von nicht einzelwertberichtigten Forderungen durch pauschalierte prozentuale Wertberichtigungen Rechnung getragen.

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger wird das Anschaffungswert- und Imparitätsprinzip gem. § 298 HGB i. V. m. § 253 Abs. 1 S. 1 HGB und § 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB nicht angewendet. Langfristige Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden mit dem Anschaffungskurs oder dem ungünstigeren Kurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Verrechnungen von Vermögensgegenständen und Schulden gem. § 298 HGB i. V. m. § 246 Abs. 2 HGB und von zugehörigen Aufwendungen und Erträgen wurden vorgenommen.

Ausgegebenes Genussrechtskapital wird als Eigenkapital ausgewiesen, sofern die Kriterien Nachrangigkeit, Erfolgsabhängigkeit der Vergütung sowie Teilnahme am Verlust bis zur vollen Höhe und Längerfristigkeit der Kapitalüberlassung kumulativ erfüllt sind.

Unter dem Posten Gesellschafterdarlehen (nachrangige Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern) wurden zum 31. Dezember 2022 nachrangige, langfristig überlassene Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 50.583 (i. Vj. TEUR 59.239) ausgewiesen. Hierzu wurde die Gliederung des § 266 HGB um einen gesonderten Posten zur besseren Darstellung der Konzernbilanzstruktur erweitert.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens berechnet. Die Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgt nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Anwendung der sog. "Projected-Unit-Credit-Methode". Dabei wird in Deutschland ein Zinssatz von 1,78 % (i. Vj. 1,87 %) zugrunde gelegt, der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Für ausländische Gesellschaften liegt der Zinssatz bei 6,8 % (i. Vj. 1,25 %). Als erwartete Lohn- und Gehaltssteigerung werden 0,0 % bis 5,0 % (i. Vj. 0,0 bis 3,5 %) angesetzt. Zudem wurden --wo erforderlich-- altersspezifische Fluktuationswahrscheinlichkeiten zwischen 0,2 % und 4,8 % (i. Vj. zwischen 0,2% und 4,8 %) zugrunde gelegt. Es werden für die inländischen Gesellschaften die Sterbetafeln nach Prof. Dr. Heubeck aus dem Jahr 2018 (2018G) verwendet. Aufwendungen und Erträge, die aus Änderungen des Abzinsungssatzes resultieren, werden im Finanzergebnis ausgewiesen.

Die Bewertung der Altersteilzeitrückstellungen erfolgte nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens. Dabei wurden die den jeweiligen Restlaufzeiten der Ansprüche entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssätze der vergangenen sieben Geschäftsjahre gem. § 253 Abs. 2 HGB sowie eine erwartete Lohn- und Gehaltssteigerung von 2,00 % (i. Vj. 2,00 %) zugrunde gelegt. Zudem wurden die Richttafeln nach Prof. Dr. Heubeck aus dem Jahr 2018 (2018G) verwendet. Die Aufstockungsbeträge haben Abfindungscharakter.

Die übrigen Rückstellungen wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen sowie unterlassene Instandhaltungen gem. § 298 HGB i. V. m. § 249 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst. Soweit anwendbar sind Preis- und Kostensteigerungen in Höhe von 3 % p. a. berücksichtigt.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Bis auf die nachrangigen, langfristig überlassenen Verbindlichkeiten erfolgt der Ausweis der Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern unter den Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht.

Passive latente Steuern werden gemäß § 298 HGB i. V. m. § 274 Abs. 1 HGB und § 306 HGB in Höhe der voraussichtlichen Steuerbelastung nachfolgender Geschäftsjahre, vorbehaltlich einer Verrechnung von aktiven latenten Steuern gebildet.

Bewertungseinheiten werden nach § 298 HGB i. V. m. § 254 HGB für Zinssicherungsinstrumente und Zinsänderungsrisiken aus Darlehen und aus dem Verkauf von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gebildet. Dabei kommt die sogenannte "Einfrierungsmethode" (IDW RS HFA 35, Tz. 75) zur Anwendung. In diesem Sinne gesicherte Wertänderungen werden nicht gebucht, soweit die Bewertungseinheit effektiv ist.

Erläuterungen zur Konzernbilanz

Anlagespiegel

In der Anlage 1 zum Konzernanhang ist ein Anlagespiegel beigefügt, dem die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr zu entnehmen ist.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung setzen sich wie folgt zusammen:

Die Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Konsolidierung, die auf die Fiege Holding Schweiz GmbH, die Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG sowie die Fiege Eastern Europe GmbH entfallen, haben eine Nutzungsdauer von mehr als zehn Jahren. Die zugrunde gelegten Nutzungsdauern werden wie folgt begründet:

Der Geschäfts- oder Firmenwert, der durch die Anwachsung des Vermögens der Fiege International GmbH & Co. KG, Greven, auf die Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG, Greven, übergegangen ist, umfasst die Regionen Süd-, Westeuropa und Asien. Grundgedanke der Akquisition der Auslandsgesellschaften war die strategische Stärkung der FIEGE Gruppe in diesen Regionen. Mit der geografischen Ausdehnung wurde jeweils das Modell der Kontraktlogistik, soweit noch nicht vorhanden, auf die jeweiligen Landesgesellschaften übertragen. Damit stehen in diesem Teilkonzern langfristige vertraglich gesicherte Kundenbeziehungen im Fokus. Auch werden in nahezu allen Konzernkreisen die dafür erforderlichen Immobilien langfristig gemietet oder befinden sich im Eigentum der Gesellschaft.

Der Teilkonzern Fiege Eastern Europe GmbH, Rangsdorf, umfasst das Osteuropa-Geschäft der FIEGE Gruppe. Grundgedanke der Akquisition in dieser Region war die strategische Stärkung der FIEGE Gruppe. Mit der geografischen Ausdehnung wurde jeweils das Modell der Kontraktlogistik, soweit noch nicht vorhanden, auf die jeweiligen Landesgesellschaften übertragen. Damit stehen auch in diesem Teilkonzern langfristige vertraglich gesicherte Kundenbeziehungen, wie oben beschrieben, im Fokus. Auch werden in nahezu allen Konzernkreisen die dafür erforderlichen Immobilien langfristig gemietet oder befinden sich im Eigentum der Gesellschaft.

Der Teilkonzern Fiege Holding Schweiz GmbH, Greven, deckt das Geschäft der FIEGE Gruppe in der Schweiz ab. In dem Teilkonzern Fiege Holding Schweiz GmbH, Greven, wurde bereits in den letzten Jahren der Bereich der Kontraktlogistik für den schweizerischen Markt gestärkt. So wurde im Geschäftsjahr 2008 ein langfristiger Leasingvertrag zur Bewirtschaftung einer Immobilie im Mittelland für zunächst 15 Jahre geschlossen. Des Weiteren wurde im Geschäftsjahr 2009 die Mietzeit für den Hauptstandort nochmals um 15 Jahre verlängert. Der Standort wird bereits seit 1993 gemietet. Auch die übrigen Umschlag- und Logistikplattformen im Großraum Zürich und Bern sind langfristig gemietet oder im Eigentum und stellen die wesentliche Betriebsgrundlage dar. Auch für den bilanzierten Geschäfts- oder Firmenwert des Teilkonzerns Fiege Holding Schweiz GmbH, Greven, ist aufgrund der historisch langfristigen Kundenbeziehungen sowie der verstärkten Ausrichtung auf die Kontraktlogistik eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 20 Jahren zugrunde gelegt worden.

Die Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Erstkonsolidierung und dem nachfolgenden sukzessiven Erwerb der heyconnect GmbH werden jeweils über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren abgeschrieben. Bei der heyconnect GmbH handelt es sich um ein junges Unternehmen im Bereich des E-Commerce. Entsprechend ist für die Bestimmung der Nutzungsdauern insbesondere die Dynamik der Branche mit sich schnell verändernden Rahmenbedingungen berücksichtigt worden.

In den Anteilen an assoziierten Unternehmen ist insgesamt ein Goodwill in Höhe von TEUR 1.509 (i. Vj. TEUR 4.776) enthalten. In den Zugängen zu den Anschaffungs- und Herstellungskosten der Beteiligungen an assoziierten Unternehmen sind anteilige Jahresüberschüsse in Höhe von TEUR 1.434 und Kapitalerhöhungen in Höhe von TEUR 2.823 enthalten. In den Abgängen sind anteilige Jahresfehlbeträge in Höhe von TEUR 973, planmäßige Goodwill-Abschreibungen in Höhe von TEUR 539 und geleistete Dividenden in Höhe von TEUR 1.177 enthalten. Die nicht erfassten negativen Equity-Werte betragen TEUR 263.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich auf TEUR 241.959 (i. Vj. TEUR 227.407) und die sonstigen Vermögensgegenstände auf TEUR 87.918 (i. Vj. TEUR 73.565). Davon haben die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 203 (i. Vj. TEUR 182) sowie die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 3.103 (i. Vj. TEUR 1.857) eine Laufzeit von mehr als einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betragen TEUR 239 (i. Vj. TEUR 233). Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betragen zum Bilanzstichtag TEUR 4.407 (i. Vj. TEUR 2.591) und resultieren mit TEUR 3.916 (i. Vj. TEUR 2.112) aus Lieferungen und Leistungen.

Guthaben bei Kreditinstituten

Unter dem Guthaben bei Kreditinstituten werden an die Bank verpfändete Konten mit einem am Bilanzstichtag vorhandenem Guthaben in Höhe von TEUR 252 ausgewiesen, die aufgrund der Verpfändung zur Sicherung bestehender Avale in der Verfügung vorübergehend gesperrt ist. Das gesperrte Guthaben wird sukzessive entsprechend der Ablösung der bestehenden Avale durch die neuen Avale unter der neuen bilateralen Kreditverträgen freigegeben.

Darüber hinaus besteht ein weiteres, an eine Bank verpfändetes Konto mit einem am Bilanzstichtag vorhandenem Guthaben in Höhe von TEUR 8.291. Das Guthaben ist zweckgebunden für die Anschaffung von Logistiktechnik und wird durch die Bank Zug um Zug gegen Gestellung von Sicherheiten an der angeschafften Logistiktechnik freigegeben.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten beläuft sich auf TEUR 11.195 (i. Vj. TEUR 7.083) und entfällt im Wesentlichen auf im Voraus gezahlte Mieten.

Verrechnung von Vermögensgegenständen

Die Saldierung von Vermögen und Schulden aus Altersversorgungs- und vergleichbaren Verpflichtungen gem. § 298 HGB i. V. m. § 246 Abs. 2 S. 2 HGB stellt sich wie folgt dar:

Der Aktivwert ermittelt sich aus dem zum Schluss der Versicherungsperiode berechneten Deckungskapital, mindestens aus dem garantierten Rückkaufwert, sofern ein solcher vereinbart ist, bzw. aus dem geschäftsplanmäßigen Deckungskapital. Dieser Wert stellt den Zeitwert und gleichzeitig die fortgeführten Anschaffungskosten der Rückdeckungsversicherung dar. Die Werte sind nach den für die Versicherung geltenden versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt worden. Der aktivische Überhang der Altersteilzeitverpflichtung wird als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung, der passivische Überhang unter den sonstigen Rückstellungen ausgewiesen.

Der beizulegende Wert wird aus dem zum Schluss der Versicherungsperiode berechneten Deckungskapital abgeleitet.

Der die verrechenbaren Vermögensgegenstände übersteigende Teil der Pensionsverpflichtung wird in Höhe von TEUR 15.718 (i. Vj. TEUR 13.067) als Rückstellung für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen ausgewiesen.

Eigenkapital

Die Entwicklung des Eigenkapitals ist dem Konzerneigenkapitalspiegel des Konzernabschlusses zu entnehmen.

Das Genussscheinkapital ist über einen Genussschein mit einem Nennbetrag von TEUR 5.000 verbrieft. Der Genussschein erfüllte die Voraussetzungen für den Ausweis als Eigenkapital, hatte eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2027 und wird im Geschäftsjahr 2028 zur Rückzahlung fällig.

Gesellschafterdarlehen (nachrangige Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern)

Sämtliche Verbindlichkeiten aus Gesellschafterdarlehen gegenüber den Gesellschaftern GFV Gesellschaft für Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Greven, und HFV Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Greven sind mit einem unbefristeten Rangrücktritt versehen. Diese nachrangigen, langfristig überlassenen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern werden in der Bilanz in einem separaten Posten nach dem Eigenkapital ausgewiesen. Insgesamt belaufen sie sich auf TEUR 50.583 (i. Vj. TEUR 59.239).

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Für die sich aus der Neubewertung der Pensionsrückstellungen zum 1. Januar 2010 insgesamt ergebende Unterdotierung wird gem. Art. 67 Abs. 1 S. 1 EGHGB das Wahlrecht ausgeübt, die Verteilung der erforderlichen Zuführung über den längst möglichen Zeitraum (15 Jahre) vorzunehmen. Zum 31. Dezember 2022 beträgt der noch nicht in der Konzernbilanz ausgewiesene Betrag der Unterdotierung TEUR 104 (i. Vj. TEUR 185).

Der Wertansatz der Rückstellung basierend auf dem Zinssatz des 10-Jahres-Durchschnitts beträgt TEUR 15.718 (i. Vj. TEUR 13.067). Der Wertansatz bei einem unterstellten Zinssatz auf 7-Jahres-Durchschnitt würde sich auf TEUR 16.141 (i. Vj. TEUR 13.692) belaufen. Der Unterschiedsbetrag nach § 298 Abs. 1 i.V.m. § 253 Abs. 6 Satz 1 HGB beträgt zum 31. Dezember 2022 TEUR 423 (i. Vj. TEUR 625).

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten insbesondere Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von TEUR 38.132 (i. Vj. TEUR 29.100), für ausstehenden Urlaub in Höhe von TEUR 14.512 (i. Vj. TEUR 12.213), für Rückbauverpflichtungen in Höhe von TEUR 11.383 (i. Vj. TEUR 10.596), für drohende Verluste in Höhe von TEUR 10.630 (i. Vj. TEUR 14.943), für Tantiemen in Höhe von TEUR 9.939 (i. Vj. TEUR 13.518), für Speditionskosten in Höhe von TEUR 9.833 (i. Vj. TEUR 8.079), für sonstige Personalkosten in Höhe von TEUR 8.945 (i. Vj. TEUR 8.102) sowie für Jubiläumsverpflichtungen in Höhe von TEUR 5.359 (i. Vj. TEUR 4.155).

Verbindlichkeitenspiegel

Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind TEUR 82.950 (i. Vj. TEUR 33.897) besichert durch:

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind in Höhe von TEUR 5.044 (i. Vj. TEUR 6.087) durch sonstige Sicherheiten besichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten sind in Höhe von TEUR 1.160 (i. Vj. TEUR 3.023) durch sonstige Sicherheiten besichert.

Latente Steuern

Die latenten Steuern stellen sich zum 31. Dezember 2022 wie folgt dar:

Die Bewertung der temporären Differenzen und der steuerlichen Verlustvorträge erfolgt mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz. Dieser beträgt bei den einzelnen Gesellschaften zwischen 15 % und 31 %. Auf Konzernebene wurde bei der Berechnung der latenten Steuern für Personenhandelsgesellschaften ein Steuersatz von 15 %, für Kapitalgesellschaften ein Steuersatz von 30 % berücksichtigt.

Konzern-Kapitalflussrechnung

Die Konzern-Kapitalflussrechnung nach DRS 21 wurde nach der indirekten Methode aufgestellt. Diese gliedert sich in den Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit, Cash Flow aus der Investitionstätigkeit und Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit. Der Finanzmittelfonds setzt sich aus den flüssigen und kurzfristigen Kontokorrentverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zusammen.

Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse des Geschäftsjahres teilen sich wie folgt nach geographisch bestimmten Märkten auf:

Nach Tätigkeitsbereichen teilen sich die Umsatzerlöse des Geschäftsjahres wie folgt auf:

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 32.245 (i. Vj. TEUR 113.560) enthalten, die sich mit TEUR 24.715 (i. Vj. TEUR 9.145) aus der Auflösung von Rückstellungen, TEUR 6.318 (i. Vj. TEUR 103.887) aus Erträgen aus Anlagenabgängen, TEUR 858 (i. Vj. TEUR 473) aus der Auflösung von Wertberichtigungen, TEUR 300 (i. Vj. TEUR 0) aus Zuschreibungen des Anlagevermögens sowie TEUR 55 (i. Vj. TEUR 55) aus Erträgen aus abgeschriebenen Forderungen zusammensetzen.

In den Abschreibungen auf Sachanlagen sind außerplanmäßige Abschreibungen auf eine Immobilie in Höhe von TEUR 5.832 (i. Vj. TEUR 0) enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 3.103 (i. Vj. TEUR 2.007) enthalten, die in Höhe von TEUR 2.580 (i. Vj. TEUR 1.782) aus Verlusten aus Anlagenabgängen und in Höhe von TEUR 523 (i. Vj. TEUR 225) aus Forderungsverlusten resultieren.

Im Geschäftsjahr sind aus Kursdifferenzen Erträge in Höhe von TEUR 5.050 (i. Vj. TEUR 4.866) und Aufwendungen in Höhe von TEUR 5.905 (i. Vj. TEUR 5.234) entstanden.

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 429 (i. Vj. TEUR 875) enthalten.

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind periodenfremde Steuererträge in Höhe von TEUR 875 (i. Vj. periodenfremde Steueraufwendungen TEUR 2.225) enthalten.

Haftungsverhältnisse

Die Haftungsverhältnisse gemäß § 298 HGB i. V. m. §§ 251, 268 Abs. 7 HGB stellen sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:

Die Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten sowie die Verbindlichkeiten aus Bürgschaften wurden in voller Höhe zugunsten assoziierter Unternehmen abgegeben. Aufgrund der uns vorliegenden Informationen wird nicht von einer Inanspruchnahme aus den o.a. Haftungsverhältnissen ausgegangen.

Außerbilanzielle Geschäfte

Aus Sale & Lease-Back-Vereinbarungen bestanden zum Bilanzstichtag Restverbindlichkeiten über die kontrahierte Laufzeit der Verträge in Höhe von TEUR 94.876 (i. Vj. TEUR 92.511).

Zweck der Geschäfte war die Schaffung zusätzlicher Finanzierungsspielräume. Durch den Verkauf konnten die Mittel im Wesentlichen zur Ablösung der bis dahin bestehenden Finanzierungsdarlehen verwendet werden. Die Vorteile lagen im Zufluss liquider Mittel, der Verringerung der bilanziellen Finanzverbindlichkeiten sowie der Belassung des Investitionsrisikos beim Leasinggeber. Die Risiken bestehen in den Restlaufzeiten, d. h. der damit verbundenen langfristigen Vertragsbindung und Mittelabflüssen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Der Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen für Miet-, Pacht-, Leasing- und ähnliche Verträge --ohne die außerbilanziellen Geschäfte-- beläuft sich auf TEUR 510.466 (i. Vj. TEUR 462.318).

Die Fälligkeiten ergeben sich wie folgt:

Derivative Finanzinstrumente

Währungsrisiken ist die FIEGE Gruppe derzeit aufgrund des Schweizer Franken ausgesetzt. Die eventuell risikoverursachenden Sachverhalte (Fremdwährungszahlungen, vertraglich an eine Fremdwährung gebundene Zahlungen) werden ständig überwacht.

Bewertungseinheiten § 314 Abs. 1 Nr. 15 HGB i. V. m. § 254 HGB

Variabel verzinsliche Darlehen (Grundgeschäfte), mit einem Nominalwert in Höhe von TEUR 26.919 sowie variabel verzinsliche und mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartete Transaktionen durch den revolvierenden Verkauf von Forderungen in einem Volumen von TEUR 45.500 wurden zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken mit Zinsswaps und Zinscaps (Sicherungsgeschäfte) in Bewertungseinheiten einbezogen. Dabei kommt die Einfrierungsmethode zur Anwendung. Folglich werden, soweit die Bewertungseinheiten effektiv sind, die sich ausgleichenden Wertänderungen aus den abgesicherten Risiken nicht bilanziert.

Die Darlehen haben Restlaufzeiten zwischen vier bis zwanzig Jahren.

Bei den Bewertungseinheiten zur Absicherung der langfristigen Kreditengagements handelt es sich um "Micro-Hedges". Da alle wertbestimmenden Faktoren, insbesondere Nominalwert, Währung, Zinsperiode und Laufzeit der Grund- sowie der Sicherungsgeschäfte übereinstimmen, ist ein Vergleich dieser Parameter für die Ermittlung der prospektiven sowie der retrospektiven Wirksamkeit ausreichend (sog. Critical-Terms-Match-Methode). Die zukünftigen Wert- und Zahlungsstromänderungen gleichen sich vollständig aus.

Bei der Bewertungseinheit zur Absicherung steigender Zinsen bei dem revolvierenden Verkauf von Forderungen handelt es sich um einen "Portfolio-Hedge". Die prospektive sowie die retrospektive Wirksamkeit der Bewertungseinheit wird über Sensitivitätsanalysen überwacht. Die zukünftigen Wert- und Zahlungsstromänderungen gleichen sich erwartungsgemäß aus.

Zum Bilanzstichtag ergibt sich für die Sicherungsgeschäfte ein positiver Marktwert in Höhe von TEUR 6.638. Die Ermittlung der Marktwerte basiert auf allgemein anerkannten Bewertungsmethoden durch Diskontierung zukünftiger Cash Flows.

Arbeitnehmer

Im Jahresdurchschnitt waren im Konzern 21.487 (i. Vj. 20.142) Arbeitnehmer beschäftigt. Davon waren 3.990 (i. Vj. 3.589) Angestellte und 17.497 (i. Vj. 16.553) gewerbliche Mitarbeiter.

Abschlussprüferhonorar

Das vom Konzernabschlussprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft für das Geschäftsjahr im Aufwand erfasste Gesamthonorar schlüsselt sich wie folgt auf:

Nachtragsbericht

Am 28. Februar 2023 hat die FIEGE Gruppe einen neuen Konsortialkreditvertrag mit einem Volumen von TEUR 90.000 und einer Erweiterungsoption um TEUR 30.000 sowie einer Laufzeit von 5 Jahren mit jeweils zwei einjährigen Verlängerungsoptionen geschlossen. Mit dem neuen Konsortialkreditvertrag werden die bisherigen bilateralen Kreditlinien mit einem Volumen von TEUR 60.000 abgelöst.

Weitere Geschäftsvorfälle nach dem Bilanzstichtag, die einen wesentlichen Einfluss auf den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage der FIEGE Gruppe haben, haben sich nicht ergeben.

Vorstand

Die Geschäftsführung der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG, Greven, wird durch die Fiege Logistik Stiftung, Greven, wahrgenommen. Diese wird vertreten durch deren Vorstände:

Herr Felix Fiege, Münster, Vorstand für die Bereiche Analytics & Restructuring, Marketing & Communications und Sustainability sowie die Business Unit F-Log Ventures

Herr Jens Fiege, Münster, Vorstand für die Bereiche Corporate Strategy und Strategic HR sowie die Business Units Real Estate Development und XPRESS VENTURES

Herr Alfred Messink, Neuenkirchen, Vorstand für die Bereiche Accounting, Controlling, Finance (inkl. Insurance), Revision, Legal und Operatives HR sowie die Business Units Fast Moving Consumer Goods, Far East und Industry & Tires

Herr Martin Rademaker, Münster, Vorstand für die Bereiche Business Development, Engineering, und Sales sowie die Business Units Consumer Products, Healthcare, Central Eastern Europe, Digital Services, Last Mile und X Log

Herr Peter Scherbel, Schwaig, Vorstand für die Bereiche IT, OpEx (Lean Management, Security, Quality) und Projects (inkl. Intensive Care) sowie die Business Units Fashion Lifestyle und Southern Europe & Alps

Herr Dr. Stefan Thies, Hamburg, Vorstand (bis zum 31. Mai 2022)

Die Gesamtbezüge des Vorstands im Geschäftsjahr beliefen sich auf TEUR 6.498 (i. Vj. TEUR 9.630)

Die Gesamtbezüge des Beirats betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr TEUR 0 (i. Vj. TEUR 30).

Für ehemalige Vorstandsmitglieder wurden Pensionsrückstellungen in Höhe von TEUR 877 (i. Vj.: TEUR 813) bilanziert.

Der Vorstand der Fiege Logistik Stiftung

Der vorstehende Jahresabschluss ist am 13.07.2023 gebilligt worden.

Entwicklung des Konzernanlagevermögens im Geschäftsjahr 2022

Anteilsbesitz zum 31.12.2022

Die unter 3. aufgeführten Unternehmen werden unter Berücksichtigung der Regelungen des § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG, Greven, einbezogen, da diese Unternehmen sowohl einzeln als auch zusammen betrachtet für die Verpflichtung, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des konsolidierten Abschlusses zu vermitteln, von untergeordneter Bedeutung sind.

Darüber hinaus bestehen mit der Zenfullfilment GmbH, Berlin, F-LOG Ventures Management GmbH, Greven, F-LOG Ventures I GmbH & Co. KG, Greven, und der F-LOG Ventures Verwaltungs GmbH, Greven, assoziierte Unternehmen für das wir gemäß § 311 Abs. 2 HGB auf die Anwedung der At-Equity-Methode verzichten, da es für die Vermittlung eines den tatsächlich Verhätnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung ist.

1) Gemäß § 264b HGB sind die Gesellschaften sowie die Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG selbst von der Verpflichtung einen Jahresabschluss und einen Lagebericht aufzustellen, ggf. prüfen zu lassen und offen zu legen befreit.

2) Abweichend von den angegebenen Kapitalanteilen verfügt die FIEGE Gruppe bei den Gesellschaften LSL Logistik Service Lengerich GmbH & Co. KG und LSL Logistik Service Lengerich Verwaltungs-GmbH jeweils über 50 % der Stimmrechte.

3) Abweichend von den angegebenen Kapitalanteilen können Beschlüsse der Gesellschafter der F-LOG Ventures Holding GmbH nur einstimmig gefasst werden.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG, Greven

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG, Greven, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Fiege Logistik Holding Stiftung & Co. KG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

• vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.

• holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

• beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.