Formel D GmbH GmbH↔Gesellschaft mit beschränkter Haftung

Formel D GmbH

Troisdorf

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Bilanz zum 31. Dezember 2016

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

I. Allgemeine Angaben

Die Formel D GmbH hat ihren Sitz in Troisdorf und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Siegburg (Reg. Nr. HRB 3844).

Der Jahresabschluss wird auf der Grundlage der gesetzlichen Vorschriften unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung erstellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach den Bestimmungen der §§ 266 bzw. 275 HGB.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den handelsrechtlichen Vorschriften in der aktuell gültigen Fassung. Die Änderungen des BilRUG wurden in 2016 umgesetzt.

Es handelt sich bei der Gesellschaft um eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden richten sich nach den §§ 238 ff. und §§ 264 ff. HGB. Ergänzend zu diesen Vorschriften finden die Regelungen des GmbH-Gesetzes Berücksichtigung.

Immaterielle Vermögensgegenstände werden aktiviert, sofern sie entgeltlich erworben werden. Die Abschreibungen errechnen sich nach der linearen Abschreibungsmethode pro rata temporis unter Zugrundelegung einer jeweiligen betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von drei bis fünf Jahren.

Die Gesellschaft aktiviert gemäß § 248 Abs. 2 HGB eigene Entwicklungskosten für selbst genutzte Softwarelösungen. Die Bewertung erfolgt in Höhe der zurechenbaren Aufwendungen für diese Entwicklungen. Die aktivierten Entwicklungsleistungen werden über fünf Jahre linear abgeschrieben. Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung erfolgen Abschreibungen im erforderlichen Umfang. Aus der Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände resultiert ein ausschüttungsgesperrter Betrag i. S. d. § 268 Abs. 8 HGB in Höhe von TEUR 81 (i. Vj. TEUR 0).

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Fremdkapitalzinsen werden nicht berücksichtigt. Die Abschreibungen errechnen sich nach der linearen Abschreibungsmethode pro rata temporis unter Zugrundelegung einer jeweiligen betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer von drei bis 15 Jahren. Geringwertige Anlagegüter im Wert bis zu EUR 410,00 werden sofort voll abgeschrieben.

Bei voraussichtlich dauernder Wertminderung werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen (§ 253 Abs. 3 Satz 5 HGB).

Die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden mit den Anschaffungskosten abzüglich außerplanmäßiger Abschreibungen bilanziert (§ 253 Abs. 3 Satz 5 HGB).

Die in den Finanzanlagen ausgewiesenen Genossenschaftsanteile sind mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Finanzanlagen, die dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind und ausschließlich der Erfüllung von Altersversorgungsverpflichtungen dienen, werden zum beizulegenden Zeitwert (§ 253 Abs. 1 Satz 4 HGB) bewertet und mit den Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen saldiert (§ 246 Abs. 2 Satz 2 HGB).

Im Rahmen der Projektauswertungen werden die noch nicht fakturierten Leistungen (unfertige Leistungen) zum Bilanzstichtag mit ihren Verkaufspreisen abzüglich eines Abschlags in Höhe von 20 % bewertet.

Die Forderungen werden zu Nennwerten abzüglich angemessener Wertberichtigungen zur Berücksichtigung des Niederstwertprinzips angesetzt.

Die Rückstellungen werden grundsätzlich mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung bemessenen Erfüllungsbetrag bewertet und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken.

Aufgrund der ertragsteuerlichen Organschaft zwischen der Formel D GmbH und der Formel D Management GmbH, Troisdorf werden die Steuerrückstellungen bei der Organträgerin ausgewiesen.

Im Rahmen einer arbeitnehmer- und arbeitgeberfinanzierten Altersversorgungsregelung erhalten Mitarbeiter eine Zusage über eine Altersrente. Die Verpflichtung ist abgedeckt durch Einzahlungen in eine Rückdeckungsversicherung und der Mitarbeiter erhält entweder die Mindestversorgungszusage oder den höheren Rückdeckungswert. Die Rückstellung für Pensionen wurde aufgrund der bestehenden Versorgungszusagen an Arbeitnehmer (arbeitnehmer- und arbeitgeberfinanzierte Zusagen) gemäß § 253 Abs. 1 Satz 3 HGB, § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB mit dem höheren beizulegenden Zeitwert der Rückdeckungsversicherung angesetzt, deren Berechnung nach anerkannten versicherungsmathematischen Grundsätzen erfolgte, und mit dieser saldiert, sofern die Rückdeckungsversicherung verpfändet ist.

Die Bewertung der Rückstellungen für Urlaub und Überstunden wurde im Jahr 2016 auf die handelsrechtlich übliche Verwendung von 220 Arbeitstagen pro Jahr angepasst. Bis 2015 wurde eine geringere Anzahl von Arbeitstagen mit dem Ergebnis einer höheren Bewertung berücksichtigt. Durch die Änderung der Bewertungsmethode wird eine verbesserte Vergleichbarkeit der Rückstellungen für Urlaub und Überstunden mit vergleichbaren Unternehmen erzielt.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt.

Die Umrechnung von Fremdwährungsverbindlichkeiten erfolgt gemäß § 256a HGB.

III. Angaben zur Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr ist in der Anlage zum Anhang detailliert dargestellt. In den immateriellen Anlagen im Bau sind TEUR 81 aktivierte Eigenleistungen für Softwareentwicklung enthalten.

Unter den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 3.878 (i. Vj. TEUR 3.717) ausgewiesen.

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind Forderungen gegen Gesellschafter aus Cash Management in Höhe von insgesamt TEUR 3.194 (i. Vj. TEUR 1.617) enthalten.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben mit Ausnahme eines Teilbetrags in Höhe von TEUR 74 (i. Vj. TEUR 43) in den sonstigen Vermögensgegenständen wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital beträgt DM 600.000,00 (EUR 306.775,13).

Die Rückstellung für Pensionen wurde mit dem beizulegenden Zeitwert der Rückdeckungsversicherung in Höhe von TEUR 1.312 (i. Vj. TEUR 1.236) saldiert, da in dieser Höhe die Rückdeckungsversicherung verpfändet ist und somit die Saldierungsvoraussetzungen erfüllt sind. Der beizulegende Zeitwert der Rückdeckungsversicherung beträgt insgesamt zum Stichtag 31. Dezember 2016 TEUR 1.657 (i. Vj. TEUR 1.509). Der in diesem Aktivwert enthaltene Ertrag beläuft sich auf TEUR 35 und wurde mit den entsprechenden Aufwendungen aus der Anpassung der Verpflichtung in voller Höhe verrechnet. Im Vergleich zu der steuerbilanziellen Bewertungspraxis ergibt sich hierdurch zum 31. Dezember 2016 eine um rund TEUR 828 (i. Vj. TEUR 747) höhere Pensionsverpflichtung.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Die Veränderung der Rückstellungen für Urlaub und Überstunden resultiert neben einer veränderten Zahl von Urlaubstagen auf der in Abschnitt II. erwähnten Änderung der Bewertungssystematik.

Die erhaltenen Anzahlungen betreffen Kundenzahlungen, die über die jeweils fakturierten Leistungen hinausgehen.

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen handelt es sich in Höhe von TEUR 385 (i. Vj. TEUR 80) um Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von insgesamt TEUR 17.562 (i. Vj. TEUR 12.953) enthalten, welche ausschließlich durch den Gewinnabführungsvertrag mit der Formel D Holding GmbH, Troisdorf zustande gekommen sind.

Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr betreffen ausschließlich Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitute mit einer Laufzeit zwischen einem und fünf Jahren betragen TEUR 85 (i. Vj. TEUR 254). Alle übrigen Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Laufzeit von bis zu einem Jahr.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse wurden in Höhe von TEUR 35.757 (i. Vj. TEUR 29.193) im Inland und in Höhe von TEUR 2.528 (i. Vj. TEUR 1.240) im Ausland erwirtschaftet (§ 285 Nr. 4 HGB).

Die Vergleichbarkeit der Umsatzerlöse mit dem Betrag des vorhergehenden Geschäftsjahres ist nur eingeschränkt gegeben; aus der Anwendung des § 277 Abs. 1 HGB hätten sich Umsatzerlöse des Vorjahres in Höhe von TEUR 32.773 ergeben.

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 555 (i. Vj. TEUR 387), die im Wesentlichen aus der Auflösung von Rückstellungen resultieren, insbesondere aus der bereits dargestellte Änderung der Bewertung der Rückstellungen für Urlaub und Überstunden.

Die Vergleichbarkeit der sonstigen betrieblichen Erträge mit dem Betrag des vorhergehenden Geschäftsjahres ist nur eingeschränkt gegeben; aus der Anwendung des § 277 Abs. 1 HGB hätten sich sonstige betriebliche Erträge des Vorjahres in Höhe von TEUR 3.006 ergeben.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 67 (i. Vj. TEUR 0,5) und betreffen im Wesentlichen Nebenkostennachzahlungen und nachträgliche Versicherungsprämien für das Jahr 2015.

Im Geschäftsjahr wurden Abschreibungen auf Forderungen im Verbundbereich in Höhe von TEUR 1.034 vorgenommen.

V. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Es besteht ein Rangrücktritt bezüglich der gegen die Tochtergesellschaft Formel D Österreich GmbH, Graz/Österreich zum 31. Dezember 2016 in Höhe von TEUR 1.132 (i. Vj. TEUR 1.055) valutierenden Forderung aus Cash-Management. Bestehende Forderungen wurden in voller Höhe wertberichtigt.

Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 254 besteht eine gesamtschuldnerische Haftung durch die Formel D GmbH und die Formel K GmbH.

Die Formel D GmbH hat für ein im Geschäftsjahr 2012 durch die Formel K GmbH bei der Kasseler Bank eG abgeschlossenes Darlehen in Höhe von TEUR 3.000 eine selbstschuldnerische Bürgschaft bis zu einem Betrag von TEUR 3.000 übernommen. Der Darlehensstand zum 31. Dezember 2016 valutiert auf TEUR 556. Mit einer Inanspruchnahme daraus wird aufgrund der finanziellen Lage der Formel K GmbH nicht gerechnet.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen im Wesentlichen aus diversen - aus wirtschaftlichen Gründen eingegangenen - Mietverträgen für Büro- und Werkstatträume sowie aus Leasingverträgen für PKW sowie EDV-Anlagen. In 2016 hatten diese Aufwendungen einen Umfang von TEUR 2.083. Für die folgenden Jahre ergibt sich folgendes Bild:

Angaben zu derivativen Finanzgeschäften

Die Gesellschaft hat mit Wirkung ab dem 1. Oktober 2008 einen Zins- und Währungsswap bei der IKB Financial Products S.A., Luxemburg, abgeschlossen. Dieser wurde zwischenzeitlich von der IKB Financial Products S.A., Luxemburg, auf die IKB Deutsche Industriebank AG übertragen. Der Swap dient der Erzielung von Kapitalerträgen durch den Zinsunterschied zwischen der CHF- und der EUR-Zone und damit der Reduzierung des Zinsaufwands aus dem bei der IKB Deutsche Industriebank AG abgeschlossenen, variabel verzinslichen Darlehen.

Die Konditionen des Swaps stellen sich wie folgt dar:

Die wesentlichen Bewertungsannahmen des oben aufgeführten Swaps beruhen auf den Berechnungen (markt to market) der IKB Deutsche Industriebank AG. In Höhe von TEUR 610 wurde eine Rückstellung für drohende Verluste gebildet.

Aufstellung über den Anteilsbesitz

In 2016 wurde die Formel D Canada Inc. gegründet.

Angabe nach § 285 Satz 1 Nr. 17 HGB

Die Angabe nach § 285 Satz 1 Nr. 17 HGB zum Gesamthonorar des Abschlussprüfers erfolgt im Konzernanhang der Formel D Verwaltungs GmbH.

Anzahl der Arbeitnehmer

Im Jahresdurchschnitt wurden folgende Mitarbeiter beschäftigt:

Mitglieder der Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte der Gesellschaft durch Herrn Dr. Jürgen Laakmann, Dipl.-Ing. Maschinenbau, München, Herrn Dr. Holger Jené, Dipl.-Ing. Fahrzeug-/Motorenentwicklung, Köln, und durch Herrn Claus Niedworok, Dipl.-Math. oec., Bad Soden am Taunus, geführt.

Die Geschäftsführer erhalten keine Vergütung von der Gesellschaft.

Unternehmensverträge

Am 23. Juli 2013 wurde zwischen der Formel D GmbH und der Formel D Holding GmbH ein Gewinnabführungsvertrag abgeschlossen. Die Zustimmung der Gesellschafterversammlung erfolgte am 23. Juli 2013. Die Eintragung in das zuständige Handelsregister wurde am 30. Juli 2013 vorgenommen. Ergänzend hierzu wurde am 14. August 2015 ein Gewinnabführungsvertrag zwischen der Formel K GmbH und der Formel D GmbH abgeschlossen, welchem durch Gesellschafterbeschluss der Formel D Holding GmbH am 14. August 2015 zugestimmt wurde.

Muttergesellschaft

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2016 wird in den Konzernabschluss der Formel D Verwaltungs GmbH, Troisdorf (HRB 12622 beim Amtsgericht Siegburg), einbezogen, der im Bundesanzeiger offengelegt wird.

Die Formel D GmbH ist Teilkonzernmutter in Bezug auf ihre Tochtergesellschaften. Der Teilkonzernabschluss wird wiederum in vorgenannten Konzernabschluss der Formel D Verwaltungs GmbH konsolidiert.

Nachtragsbericht

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag mit Rückwirkung für das abgelaufene Geschäftsjahr haben sich nicht ergeben.

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde durch Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 21.04.2017 festgestellt.

Entwicklung des Anlagevermögens (erweiterte Bruttodarstellung)

L A G E B E R I C H T 2016

Formel D GmbH

1. Grundlagen der Gesellschaft

2. Wirtschaftsbericht

3. Prognosebericht und Bericht über Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

1. Grundlagen der Gesellschaft

1.1 Geschäftsmodell

Formel D ist ein weltweit aktiver Dienstleister der Automobil- und Zulieferindustrie und bietet seine Leistungen entlang der kompletten automobilen Wertschöpfungskette an:

• Produktentwicklung

• Produktion

• Aftersales

Ausgehend von einer starken Basis umfassender Qualitäts- und Produktionsdienstleistungen unterstützt Formel D seine Kunden als erfahrener Partner auch mit gesamtfahrzeugbezogenen Dienstleistungen.

Hierbei stellen die marktführenden Konzepte und individuellen, skalierbaren Lösungen die permanente Versorgung des Produktionsprozesses mit einwandfreien Teilen sicher. Die Formel D übernimmt komplette Qualitätssicherungsprozesse inklusive notwendiger Lieferantenentwicklung und -qualifizierung, führt manuelle Prüfungen und Nacharbeiten an Bauteilen und Fahrzeugen durch und ist der globale Partner, wenn es um kurzfristig notwendige Um- oder Nachrüstungen von Fahrzeugen geht.

Zur Einhaltung der geforderten Qualität und Zuverlässigkeit zum Produktionsstart sowie der Wartungs- und Reparaturfähigkeit zum Verkaufsstart testet Formel D Gesamtfahrzeuge, Fahrzeugsysteme und Komponenten und erstellt hochwertige technische Dokumentationen sowie Reparaturanleitungen und die Handschuhfachliteratur.

An der Schnittstelle von Hersteller, Handel und Kunde übernimmt und optimiert die Formel D Aftersales-Prozesse und sorgt so u.a. für die Einhaltung und Implementierung von Qualitätsstandards in Händler- und Serviceprozessen, die Reduzierung von Gewährleistungskosten und stellt durch die Aufbereitung von Neu- und Gebrauchtfahrzeugen letztlich deren Verkaufsfähigkeit sicher.

Durch die Vernetzung und Synergieeffekte von Dienstleistungen im gesamten Leistungsspektrum ist es Formel D möglich, die Organisation und Struktur der Kunden genauestens zu kennen, Informationen aus einem Projekt aufzubereiten und sie zum Vorteil des Kunden wieder einzusetzen.

Formel D setzt dabei auf den Bestand seiner hochqualifizierten Mitarbeiter. Mit Ahlhorn, Baunatal, Berlin, Böblingen, Braunschweig, Bremen, Dingolfing, Eisenach, Fellbach, Ingolstadt, Hannover/Langenhagen, Kassel, Krauthausen, Leipzig, Leonberg, München, Nürnberg, Obertürkeim, Osnabrück, Regensburg, Rüsselsheim, Stuttgart, Troisdorf und Wolfsburg ist Formel D alleine in Deutschland an 24 Standorten vertreten.

1.2 Steuerungssysteme

Das Steuerungssystem der Gesellschaft bestand im Wesentlichen aus einem monatlichen Reporting an die Geschäftsführung und die jeweiligen Entscheidungsträger im Unternehmen. Zudem werden die Monatsergebnisse und kurzfristigen Ausblicke monatlich mit der Geschäftsführung diskutiert und Aktionen definiert. Das Mitte 2015 eingeführte Business Intelligence-Tool ist dabei integraler Bestandteil, um dem Formel D Management weltweite steuerungsrelevante Finanzkennzahlen schneller und umfangreicher zur Verfügung zu stellen.

Unverändert liegt der Fokus weiterhin auf den folgenden Indikatoren: Umsatzerlöse, Ergebnis (EBIT) und die daraus resultierenden Kennzahlen Personalkostenquote und Wareneinsatzquote.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Automobiljahr 2016 war in vielerlei Hinsicht, bedingt durch unterschiedlichste Skandale und Rückrufe sowie machtpolitische Wechsel, kein einfaches. Jedoch mit dem Blick auf die heutige Marktsituation, ist es ein gutes Automobiljahr gewesen. Abgesehen von den Krisenjahren 2008/2009, ist der Weltautomobilmarkt seitdem kontinuierlich auf Wachstumskurs geblieben.

2016 legte der Weltautomobilmarkt um knapp +4,5 % auf 93,9 Mio. Kraftfahrzeuge zu. Davon steigerte sich der Pkw-Absatz um +4,4 % (69,5 Mio.) und der Absatz an Nutzfahrzeugen um +4,2 % (24,4 Mio.). Sowohl der US-Markt (17,5 Mio. Light Vehicles) als auch China (23,7 Mio. Pkw) erreichten neue Rekordniveaus.

Auch der europäische Automarkt hat im vergangenen Jahr kräftig zugelegt. Die Zahl der Neuzulassungen in der EU stieg um 6,8 % auf 14,6 Millionen, wie der europäische Autoherstellerverband Acea berichtet, und erreicht damit ein Neun-Jahres-Hoch.

Der positive Trend hat gezeigt, dass trotz des Brexit und des italienischen Referendums das Vertrauen der Verbraucher geblieben ist und die Nachfrage durch eine sich erholende Wirtschaft gestärkt wird. Angetrieben wurde das Wachstum den Angaben zufolge besonders von südeuropäischen Ländern. So stieg die Zahl der Neuzulassungen in Italien um +15,8 % und in Spanien um +10,9 %. Auch die drei größten europäischen Automärkte verzeichneten klare Zuwächse: Für Deutschland bezifferten sich diese auf +4,5 %, für Großbritannien auf +2,3 % und für Frankreich auf +5,1 %, laut VDA.

Diese starke Nachfrage an Personenkraftwagen in Europa verbesserte sich in den ersten neun Monaten 2016 (+4,9 %) spürbar - dies entspricht einem Weltmarktanteil von 23,6 %. Die deutschen Hersteller haben in Deutschland einen Marktanteil von 70%, in Westeuropa sind es 50%, in China 20 %.

Auch die Entwicklung des Inlandsmarktes ist erfreulich: Der deutsche Pkw-Markt legt 2016 um +4,5 % auf fast 3,4 Mio. Neuzulassungen zu. Das ist das höchste Niveau seit Beginn des Jahrzehnts. Laut KBA befanden sich unter den Neuzulassungen neben 11.410 Elektrofahrzeugen (-7,7 % z.Vj.) auch 47.996 Pkw mit Hybridantrieb (+42,7 % z.Vj.), davon 13.744 mit Plug-in Hybrid. Benzin- (52,1 %) und Dieselmotoren (45,9 %) dominierten weiterhin den Automobilabsatz, wobei der Anteil der dieselbetriebenen Fahrzeuge um mehr als zwei Prozentpunkte abnahm.

Rückenwind bekam der deutsche Automobilmarkt durch die anhaltend gute gesamtwirtschaftliche Entwicklung im Land, die sich in einem hohen Beschäftigungsstand und einer guten Einkommenssituation der Konsumenten widerspiegelt, sowie günstige Finanzierungsbedingungen. Für das kommende Jahr geht der VDA von einem ähnlich hohen Marktvolumen aus.

Der Gesamtumsatz der deutschen Automobilindustrie erhöhte sich in den ersten neun Monaten des laufenden Jahres um +2 % auf knapp 306 Mrd. Euro. Durch die ansteigende Auslandsproduktion der deutschen Konzernmarken um +6 %, konnte erstmals die Zehn-Millionen-Marke überschritten werden. Diese Entwicklung wirkt sich auf den Pkw-Export aus, der sich 2016 mit 4,4 Mio. Einheiten lediglich stabil entwickelte.

Bei fast allen deutschen Marken zeigte sich in der Neuzulassungsbilanz 2016 ein positives Vorzeichen. Ein Plus im zweistelligen Bereich wies die Neuzulassungsstatistik für Mini (+10,8 %) auf. Zuwächse im einstelligen Bereich gab es für Mercedes (+8,5 %), Audi (+7,6 %), Ford (+6,8 %), Opel (+6,3 %), Porsche (+5,8 %) und BMW (+5,4 %). Smart (- 1,3 %) erreichte fast das Vorjahresergebnis. VW (- 4,3 %) war trotz eines Rückgangs mit einem Anteil von 19,6 % weiterhin Marktführer.

Skoda erreichte bei den Importmarken mit 186.000 (+3,5 %) Zulassungen und einem Anteil von 5,6 % erneut die Bestplatzierung. Jaguar wies mit +74,7 % die größte Zuwachsrate auf.

Mit einer Zunahme von +25,2 % stellte das Segment SUV nach Kompaktklasse (25,2 %), Kleinwagen (14,5 %) und Mittelklasse (12,8 %) das viertgrößte Segment dar (12,7 %). Bei den Mini-Vans setzte sich der Abwärtstrend weiter fort (- 21,4 %), wogegen bei den Großraum-Vans ein Zuwachs von +15,2 % verzeichnet werden konnte.

Einen ähnlichen Zuwachs wie in 2015 (+3,3 %) konnten die Nutzfahrzeuge verzeichnen: Ihre Neuzulassungszahl steigerte sich um +5,5 % und summierte sich auf 398.794. Die größte Gruppe innerhalb der Nutzfahrzeuge bildeten mit 295.760 Einheiten die Lastkraftwagen (Lkw), hier insbesondere die sogenannten leichten Nutzfahrzeuge bis zu 3,5 Tonnen zulässiger Gesamtmasse mit einem Anteil von 85,2 % (+8,2 %).

Deutlich geringer als noch im Vorjahr sank der CO ₂-Durchschnittswert aller in 2016 neu zugelassener Pkw um 1,4 g/km auf 127,4 g/km. Entsprechend moderat fielen auch die Anteilsänderungen bei den Energieeffizienzklassen aus, bei deren Berechnung der durchschnittliche CO ₂-Wert eines Fahrzeuges in Relation zu dessen Gewicht gesetzt wird: Die derzeit beste Klasse A+ erreichten 12,9 % der Neuwagen, rund 73.000 Pkw mehr als in 2015 (+20,2 %). Die Klassen A und B hatten in 2016 25,6 % beziehungsweise 35,1 %. 98,0 % der neu zugelassenen Pkw erfüllten die Schadstoff-Grenzwerte gemäß "Euro-6-Norm". Das entsprach einer Steigerung von +40,0 %.

Wie Matthias Wissmann vom VDA mitteilte, ist die Beschäftigung im inländischen Automobilmarkt im September 2016 um 13.800 auf 814.600 Mitarbeiter gestiegen. Das ist der beste September seit dem Jahr 1991. Einen Monat zuvor, im August 2016, wurde der höchste Wert überhaupt seit 25 Jahren mit 815.400 Mitarbeitern erreicht.

2.2 Geschäftsverlauf

Der Geschäftsverlauf der Formel D GmbH im Jahr 2016 hat sich sehr positiv gestaltet. Im Jahr 2016 wurden in Deutschland einige langlaufende Großprojekte gestartet, die im Jahr 2016 zwar Anlaufkosten verursacht haben, jedoch in den nächsten Jahren maßgeblich zum weiteren Geschäftserfolg beitragen sollen.

2.3 Ertragslage

Die Ertragslage im Jahr 2016 kann als gut bezeichnet werden. Die Umsätze beliefen sich in 2016 auf rund 38.284 T€ (Vorjahr 30.433 T€). Der Hintergrund dieser Umsatzentwicklung ist vor allem in der Entwicklung einzelner Projekte sowie auch in der Verteilung von Projekten zwischen den Konzerngesellschaften zu sehen. Die Umsatzprognose aus dem Vorjahr mit bis zu 39.000 T€ konnte somit für die Formel D GmbH erreicht werden. Die Umsatzrentabilität (Ergebnis vor Steuern/Umsatzerlöse) liegt bei 47,1 %.

Die Art der durchgeführten Projekte beeinflusst auch die Personalkostenquote, die in 2016 bei 73,8 % lag (Vorjahr: 78,9 %), und die Wareneinsatzquote, die bei 23,2 % lag (Vorjahr: 21,4 %). Entgegen der Erwartungen verzeichnete die Personalkostenquote eine Reduzierung in 2016, welche zum einen aufgrund einer Verschiebung von prognostiziertem Einsatz von eigenem Personal zugunsten von fremdem Personal sowie aufgrund des zusätzlich eingesetzten Personals im Rahmen der Großprojekte und der Umgliederung von sonstigen betrieblichen Erträgen in die Umsatzerlöse bedingt ist.

Die Wareneinsatzquote erhöhte sich um 1,8 Prozentpunkte zum Vorjahr. In der Prognose für das Jahr 2016 wurde mit einer Reduzierung der Wareneinsatzquote von bis zu 3,5 % gerechnet. Aufgrund vermehrter Intercompany Leistungen konnte diese Prognose nicht eingehalten werden. Wie bereits im Vorjahr wurden außerplanmäßige Abschreibungen auf das Umlaufvermögen vorgenommen, welche ausschließlich den Bereich der verbundenen Unternehmen (Österreich, Belgien und Frankreich) betreffen. Diese sind als Einmaleffekte zu sehen. Die Erträge aus Beteiligungen haben sich aufgrund erfolgter Ausschüttungen von Tochtergesellschaften auf 11.549 T€ erhöht. Im Geschäftsjahr 2016 wurde ein EBIT in Höhe von 17.880 T€ erreicht, in welchem die Ergebnisabführung der Formel K GmbH bereits berücksichtigt wurde. Das erreichte EBIT übersteigt die Erwartungen des Vorjahres. Hintergrund ist u.a. auch die Verschiebung von Projekten zwischen den operativen Unternehmen der Gruppe. Die im Vorjahr nicht weiter vorangetriebene Internationalisierung wurde im Jahr 2016 wieder aufgenommen und durch Gründung einer kanadischen Tochtergesellschaft fortgeführt.

2.4 Finanzlage

Die Finanzlage der Gesellschaft selbst zeichnet sich durch ausreichende liquide Mittel aus, welche teilweise durch Inanspruchnahme der Betriebsmittellinie bereitgestellt wurden. Die bestehenden Banklinien (Kontokorrent) wurden im Geschäftsjahr 2016 bedingt durch die höheren Anlaufkosten für Großprojekte zum Teil in Anspruch genommen. Zum 31. Dezember 2016 wurde die Betriebsmittellinie in Höhe von 3.500 T€ in Anspruch genommen. Die Gesellschaft ist Führerin des gruppenweiten Cash-Managementsystems.

2.5 Vermögenslage

Neben den üblichen Ersatzinvestitionen erfolgten Investitionen in Projekte bzw. in die IT Infrastruktur. Diese betreffen im Wesentlichen die geleisteten Anzahlungen auf immaterielle Vermögensgegenstände. Diese betreffen die Teileinführung eines weltweiten SAP-Systems für den produktiven Bereich. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden im Geschäftsjahr um 2.468 T€ auf 6.990 T€ erhöht. Die Anhebung der Forderungen gegen verbundene Unternehmen (+ 4.320 T€) wurde im Wesentlichen durch den Anstieg der Cash Management Forderungen beeinflusst. Die sonstigen Vermögensgegenstände verringerten sich um 1.666 T€, was im Wesentlichen auf Reduzierung der Forderungen aus Steuern zurückzuführen ist. Diese sind an die Formel D Management GmbH als Organträgerin der ertragsteuerlichen Organschaft abgetreten worden. Das Eigenkapital der Gesellschaft zum 31. Dezember 2016 beträgt aufgrund des abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrages unverändert 7.288 T€. Die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2016 beträgt 13,1 %. Die Pensionsrückstellungen haben sich um 71 T€ erhöht und betreffen, analog Vorjahr, den Teil der Pensionsverpflichtungen ohne an die Mitarbeiter verpfändete Rückdeckungsversicherungsguthaben. Die Steuerrückstellung hat sich aufgrund der erhaltenen Bescheide zur abgeschlossenen Betriebsprüfung 2009-2011 um 686 T€ auf 0 T€ reduziert. In den sonstigen Rückstellungen (2.147 T€) sind im Wesentlichen personalbezogene Rückstellungen sowie Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften enthalten, welche einzig aus dem Zins- und Währungsswap resultieren. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich um 3.331 T€ auf 3.754 T€ erhöht. Diese Erhöhung resultiert aus der Inanspruchnahme der Betriebsmittellinie in Höhe von 3.500 T€. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen weisen zum Jahresende einen Saldo in Höhe von 1.275 T€ (Vorjahr: 1.653 T€) auf.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen erhöhten sich um 1.426 T€ auf 39.368 T€. Diese Entwicklung wurde im Wesentlichen durch den abgeschlossenen Gewinnabführungsvertrag zwischen der Formel K GmbH, Formel D GmbH und der Formel D Holding GmbH generiert. Die sonstigen Verbindlichkeiten zeigen eine leichte Erhöhung um 51 T€.

3. Prognosebericht und Bericht über Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung

3.1 Chancen- und Risiken-Bericht

Die Formel D ist in Deutschland an 24 Standorten vertreten und kann damit ihre Kunden vor Ort mit einer definiert hohen Qualität beliefern. Die Personalqualität ist für Formel D weiterhin ein zentrales Element des Geschäftsmodells. Der Aufbau und die Qualifizierung von Personal war daher auch in 2016 eines der Fokusthemen bei der Formel D. Das Formel D Risikomanagement ist in die Führungsstrukturen der Formel D Verwaltungs GmbH integriert. Alle wesentlichen Risiken werden erfasst, bewertet und die notwendigen Gegenmaßnahmen ergriffen. Risiken werden auf Ebene der Einzelgesellschaften und Geschäftsfelder in der Geschäftsleitung erfasst, analysiert, bewertet und Maßnahmen daraus abgeleitet. Wechselkursrisiken entstehen aus Investments in Fremdwährungsländern und durch Intercompany Transaktionen mit Nicht-Euro-Ländern. Das Transaktionsrisiko wird im Wesentlichen durch die weitgehende Abwicklung aller Geschäftsvorgänge in den funktionalen Währungen der Tochtergesellschaften in Deutschland konzentriert und durch die Konzernzentrale selektiv bewertet und ggf. abgesichert. Dieser Prozess wurde im letzten Quartal 2016 bei der Formel D eingeführt. Insgesamt besteht aus Währungsrisiken kein wesentlicher Einfluss auf das Konzernergebnis. Insgesamt hat sich das Risiko-Chancen-Profil der Formel D Gruppe gegenüber dem Vorjahr nicht verändert. Die Gesamtbeurteilung der Risiken und Chancen hat ergeben, dass die Risiken aufgrund der breiten Kundenstruktur und Vielzahl von unabhängigen Projekten überschaubar sind. Grundlegende Änderungen der Risiko- und Chancenlage erwartet die Geschäftsführung derzeit nicht.

3.2 Prognosebericht für die Branche

Der Pkw-Weltmarkt ist auch 2017 auf Wachstumskurs - Westeuropa und USA werden sich stabil entwickeln.

Insgesamt geht es weiter aufwärts, allerdings nehmen auch die Risiken zu. Die Wachstumskurve wird flacher verlaufen. Für Westeuropa erwarten wir eine stabile Entwicklung mit einem Volumen von knapp 13,9 Mio. Einheiten. Der US-Markt erfährt 2017 eine Seitwärtsentwicklung, wir rechnen erneut mit 17,1 Mio. Light Vehicles. Der chinesische Pkw-Markt wird 2017 weiter zulegen, allerdings mit geringerer Geschwindigkeit: Wir erwarten ein Plus von 5 % auf 24,2 Mio. Pkw.

Insgesamt wird der Pkw-Weltmarkt 2017 um +2 % auf 83,6 Mio. Einheiten steigen.

Das Wachstum des chinesischen Automarktes wird sich laut der Prognose des Center of Automotive Management (CAM) im Jahr 2017 auf ein Plus von etwa 6 % abflachen. Trotz geringeren Wirtschaftswachstums aber dürfte die Pkw-Nachfrage in den Mega-Städten weiter anhalten. Allerdings stiegen gerade dort die "politischen und ökonomischen Risiken": Insbesondere die Stau- und Luftprobleme in Ballungsräumen wie Peking oder Shanghai würden mittelfristig zu "stärkeren regulatorischen Maßnahmen" führen. Dies werde zu einem weiteren Bedeutungsgewinn der Elektromobilität gegenüber den herkömmlichen Antriebsformen (Benziner und Diesel) führen.

Für die Märkte Brasilien und Russland wird prognostiziert, dass deren lange Talfahrt ein Ende finden wird: Für Russland erwartet das CAM im Jahr 2017 erstmals wieder ein leichtes Wachstum von +5 % auf 1,5 Mio. Neuwagen (2016: -10 % auf gut 1,4 Mio. Pkw). Brasilien, das im Jahr 2016 ein Minus von einem Fünftel der Neuzulassungen verzeichnete, wird sich 2017 auf dem niedrigen Vorjahresniveau bewegen.

Die Prognosen von CAM berücksichtigen ebenfalls erste Auswirkungen des Brexit-Votums. Der VDA rechnet für 2017 mit einem Rückgang der Neuzulassungen in Großbritannien um 8 %. Die weitere Entwicklung lässt sich derzeit schwer abschätzen. Aber klar ist, dass es mittel- und langfristig zu negativen Folgen sowohl für den westeuropäischen Markt als auch für Großbritannien kommen könnte, falls es einen "hard brexit" geben sollte.

3.3 Prognosebericht für die Gesellschaft

Die Formel D GmbH rechnet im Jahr 2017 damit, einen Gesamtumsatz von ca. 35 Mio. € zu erzielen und ein EBIT zwischen 14 Mio. € und 15 Mio. € zu erzielen. Bei der Wareneinsatzquote sehen wir einen deutlichen Rückgang von bis zu 9 Prozentpunkten zum Vorjahr, wohingegen wir bei der Personalkostenquote eine erhebliche Erhöhung von bis zu 14 Prozentpunkten zum Vorjahr erwarten. Weitere wesentliche Veränderungen der Vermögenslage werden nicht erwartet. Zu den strategischen Zielen zählen insbesondere die Steigerung der Unternehmensgröße sowie die Konzentration auf die strategischen Kernmärkte Deutschland, China, Spanien und Nordamerika. Die Zielerreichung wird durch Erschließung neuer Kunden, Durchdringung bestehender Kunden mit weiteren Produkten, Entwicklung neuer Dienstleistungsangebote sowie Ausbau der nationalen und internationalen Standorte unterstützt. Die Entwicklung in Russland wird laufend beobachtet und durch das Management neu bewertet, jedoch besteht das Geschäft in Russland maßgeblich aus einem großen Projekt mit einem deutschen Vertragspartner. Die frühzeitige Identifizierung von Risiken und die rechtzeitige Ausarbeitung der nötigen Maßnahmen werden durch das interne Berichtwesen sichergestellt.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Formel D GmbH, Troisdorf, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Formel D GmbH, Troisdorf. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.