Thomas-Krenn.AG AG

Thomas-Krenn.AG

Freyung

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht

1. Grundlagen der Thomas-Krenn.AG

1.1 Geschäftsmodell

Die Thomas-Krenn AG ist ein Hersteller individueller Server- und Storagesysteme und Anbieter von Lösungen rund um die IT-Infrastruktur.Ein Webshop mit seinem integrierten Produkt-Konfigurator bietet Kunden die Möglichkeit, in kürzester Zeit maßgeschneiderte Server mit geprüften Komponenten zu konfigurieren. Der Onlineshop und ein stark frequentiertes Thomas-Krenn-Wiki (gesammeltes Know-how der Mitarbeiter der Thomas-Krenn.AG), unterstützen den Kunden bei der Auswahl seiner technischen Lösung. Dem Kunden stehen Projekt- und Technikexperten zur Verfügung, die eine für diesen optimale Lösung zusammenstellen. Ebenso stehen den Kunden erfahrene IT-Consultants und Account Manager zur Verfügung, die bei komplexen Anforderungen mit ihm die optimale Lösung finden. Mit der Abteilung Systems Engineering finden die Kunden für sich passgenaue Lösungen für ihren speziellen Anwendungsfall, wie z.B. maßgeschneiderte Lösungen für Appliances oder spezialisierte Hardware, vielfältige Branding-Möglichkeiten und individuelle Service- und Logistik-Leistungen.

Die Dienstleistungen reichen von der Vor-Ort-Installation, bis hin zu anspruchsvollen, beratungsintensiven Rechenzentrums-Projekten.

Die Lagerung, Produktion, Qualitätssicherung und kundenspezifische Software-Konfiguration aller Systeme wird hauptsächlich am Standort in Freyung vorgenommen. Um eine Lieferung innerhalb von 24 h zu gewährleisten und um dem Kunden sein gewähltes Service-Level garantieren zu können, wird ein breites Sortiment von Komponenten lagernd gehalten. Zusätzliche Außenlager stellen sicher, dass im Bedarfsfall dem Kunden schnellstmöglich Ersatz zukommt.

1.2 Finanzielles Steuerungssystem

Das finanzielle Steuerungssystem der Gesellschaft, definiert relevante Kennzahlen, die für die Performancemessung unseres Geschäftes von Bedeutung sind. Die Überwachung dieser Kennzahlen ermöglicht es, Fehlentwicklungen frühzeitig zu erkennen und Gegenmaßnahmen einzuleiten. Darüber hinaus können Wachstumsbereiche identifiziert und entsprechende Investitionen eingeleitet werden.

Die von uns definierten finanziellen Leistungsindikatoren sind:

• Umsatzerlöse

• EBITDA

• Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit

1.3 Personal

Im Jahresdurchschnitt waren im Unternehmen 216 Mitarbeiter (davon 138 Vollzeitangestellte und 78 Teilzeitangestellte) beschäftigt (im Vorjahr 207 Mitarbeiter, davon 136 Vollzeitangestellte und 71 Teilzeitangestellte).

Auch in diesem Jahr ist es uns gelungen, wieder 15 neue Mitarbeiter für die Thomas-Krenn.AG zu gewinnen und einzustellen (darunter 4 neue Auszubildende ab September). Nach wie vor sind wir bestrebt, Mitarbeiter aus der Region einzustellen und die Arbeitsplätze dauerhaft zu sichern. Fast alle bisherigen Auszubildenden (88 % Übernahmequote) wurden übernommen und es ist angestrebt, dies auch für die Zukunft weiter auszubauen. Mit vielen Personalmarketingmaßnahmen im Jahr 2023, wie Radiowerbung, verbesserte Social Media Auftritte, Messebesuche und ein noch engerer Kontakt zu den umliegenden Schulen, erhoffen wir uns für 2024 die Ausbildungsquote weiter zu erhöhen.

Neben dem vor Jahren gestalteten firmeninternen Ausbildungsplan, dem Zugang zu Zertifizierungen und Schulungen bereits während der Ausbildung, haben wir im Jahr 2023 einen Schulungskatalog zur Verfügung gestellt, um zusätzlich zur individuellen Personalentwicklung auch Fortbildungen in der Breite anbieten zu können.

Ferner wurden auch die Benefits im vergangenen Jahr kontinuierlich erweitert und auf die Bedürfnisse der Belegschaft angepasst. Hier ist vor allem die betriebliche Krankenzusatzversicherung zu erwähnen, mit welcher wir der in ganz Deutschland steigenden Krankheitsquote aktiv entgegenwirken wollen. Zudem haben wir die Thomas-Krenn-Gesundheitstage von zwei auf drei erhöht, um ein zusätzliches Themengebiet abdecken zu können. Neben einer Blutspendeaktion und dem Thema Stressreduzierung haben wir in diesem Jahr auch das Thema Schlafanalyse behandelt. Mit Hilfe der sogenannten Pupillo-Graphie wird mittels einer Spezialbrille das Pupillenverhalten aufgezeichnet und analysiert. Ziel davon ist es, Tagesschläfrigkeit und Konzentrationsminderungen zu vermeiden, sowie das Aufdecken ihrer Ursachen.

1.4 Forschung und Entwicklung

Die Schwerpunkte der F&E Tätigkeiten lagen 2023 auf Security, Energie, Remote Management bei Servern und spezielle mobile Systeme für Funktechnologie im BOS (Behörden und Organisationen mit Sicherheitsaufgaben) Sektor. Die Gesamtkosten für Forschung und Entwicklung lagen für das Geschäftsjahr 2023 bei rund 860 TEUR.

• Im Bereich Security wurden zusammen mit einem Partner Carrier Boards entwickelt und für die Produktion in Europa vorbereitet. Erste Prototypen werden für Q1/24 erwartet.

• In Zusammenarbeit mit zwei deutschen Unternehmen wurde die Entwicklung für eine Offline ChatGPT Lösung gestartet, die es z.B. Kritis Unternehmen erlaubt, auch ohne direkte Anbindung an das WWW die Funktionen der KI zu verwenden. Durch den Einsatz von speziellen FPGA Karten ist dieses Produkt ein vielfaches energieeffizienter als mit herkömmlichen GPU Karten.

• Produkte für den Outdooreinsatz im BOS Sektor, mit spezieller Funk- und Versorgungstechnik, wurden weiterentwickelt und ein Produkt in die Produktion überführt.

• Die ersten heißwasser-entwärmten Server auf neuester Intel CPU Technik (Gen4) mit Single-Phase-Cooling wurden entwickelt.

• Durch Zusammenarbeit und Entwicklung mit neuen Herstellern im Bereich der Standard-Server konnten wir im Bereich Remote Management und Monitoring zu den A-Brands aufschließen und launchen entsprechende Produkte in Q1/24.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.1.1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft

Die Weltkonjunktur hielt sich im Jahr 2023 besser als erwartet, eine konjunkturelle Belebung zeichnet sich aber noch nicht ab. Zu der ausgeprägten Abschwächung der weltwirtschaftlichen Aktivität, die angesichts des Inflationsschocks im vergangenen Jahr und der daraufhin erfolgten scharfen geldpolitischen Reaktion vielfach befürchtet worden war, ist es bislang nicht gekommen. Die globale Produktion expandierte in den ersten drei Quartalen des Jahres 2023 mit einer Rate von durchschnittlich 0,8 Prozent kaum schwächer als im vor der Coronakrise verzeichneten Trend. Damit zeichnet sich für 2023 eine Zuwachsrate von 3,1 Prozent ab, deutlich mehr als zu Beginn dieses Jahres prognostiziert wurde (2,5 Prozent in der Frühjahrsprognose).

Im Jahr 2023 betrug das Bruttoinlandsprodukt in Deutschland rund 4,121 Billionen Euro, nominal ist das BIP also kräftig gestiegen. Dies liegt allerdings in der Inflation begründet; preisbereinigt ist die deutsche Wirtschaft im letzten Jahr in eine Rezession gerutscht, das reale Bruttoinlandsprodukt sank gegenüber dem Vorjahr um 0,3 Prozent.

2.1.2 Entwicklung der IT-Branche

In der ITK-Branche laufen die Geschäfte weiterhin deutlich besser als in der Gesamtwirtschaft. 2023 hatten die ITK-Umsätze um 2,0 Prozent auf 215 Milliarden Euro zugelegt. Das Umsatzwachstum hat auch positive Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt. Die Zahl der Beschäftigten in der ITK-Branche soll laut Bitkom weiter wachsen. Bereits 2023 sind 28.000 neue Arbeitsplätze entstanden.

Die meisten Unternehmen der Bitkom-Branche präsentieren sich krisenfest. Auch unter schwierigen konjunkturellen Bedingungen, geprägt von geopolitischen Krisen und Haushaltskürzungen, legen Umsätze und Beschäftigung zu. Insbesondere das Arbeitsplatzwachstum könnte noch deutlich größer ausfallen; der Fachkräftemangel erweist sich hier allerdings als Hemmschuh. Digitalisierung ist die Antwort auf die aktuellen Herausforderungen für Wirtschaft, Gesellschaft und Staat.

Die Informationstechnik ist dabei der wichtigste Wachstumstreiber. Nach einer leichten Wachstumsdelle im vergangenen Jahr (plus 2,2 Prozent auf 142,9 Milliarden Euro) werden 2024 nach der aktuellen Prognose 151,5 Milliarden Euro umgesetzt; das entspricht einem Plus von 6,1 Prozent. Vor allem das Geschäft mit Software legt stark zu (plus 9,4 Prozent auf 45,5 Milliarden Euro). Dabei wachsen die Umsätze mit Plattformen für die Entwicklung, das Testen und die Bereitstellung von Software überdurchschnittlich, und zwar um 12,3 Prozent auf 12,2 Milliarden Euro. Hier spiegelt sich auch der aktuelle Boom bei Künstlicher Intelligenz wider. Das Geschäft mit KI-Plattformen wächst um 38,3 Prozent auf 1,4 Milliarden Euro.

Deutlich zulegen kann auch das Geschäft mit Software für die Systeminfrastruktur von Unternehmen. In diesem Segment legen die Umsätze um voraussichtlich 8,1 Prozent auf 10,0 Milliarden Euro zu. Sicherheitssoftware hat daran einen Anteil von 3,9 Milliarden Euro, das entspricht einem Anstieg um 12,7 Prozent. Stark wachsend sind auch die Umsätze mit sonstigen Software-Anwendungen, sie legen um 8,5 Prozent auf 23,2 Milliarden Euro zu. Darin enthalten sind unter anderem Kollaboration-Tools zur Zusammenarbeit und zum mobilen Arbeiten, die überdurchschnittlich um 13,5 Prozent auf 1,6 Milliarden Euro wachsen.

Die Umsätze mit IT-Dienstleistungen steigen laut Bitkom 2024 um 4,8 Prozent auf 51,7 Milliarden Euro. Besonders kräftig wachsen dabei Dienstleistungen mit Cloud-Bezug, die einen Anteil von 17,7 Milliarden Euro am gesamten IT-Service-Markt haben und um 17 Prozent zulegen.

Der Markt für IT-Hardware ist nach einem Einbruch im vergangenen Jahr (minus 5,4 Prozent auf 52,0 Milliarden Euro) wieder deutlich ins Plus gedreht und soll 2024 um 4,6 Prozent auf 54,4 Milliarden Euro zulegen. Größter Wachstumstreiber bleibt dabei der Bereich Infrastrukture-as-Service, also gemietete Server, Netzwerk- und Speicherkapazitäten, der um 24,5 Prozent auf 5,8 Milliarden Euro zulegt. Ebenfalls zweistellig wachsen die Umsätze mit Workstations (plus 17,8 Prozent auf 1,0 Milliarden Euro) sowie mit Wearables (plus 15,7 Prozent auf 2,9 Milliarden Euro). Das Geschäft mit PCs erholt sich und legt um 4,2 Prozent auf 7,9 Milliarden Euro zu. Unterhalb der Nulllinie entwickeln sich dagegen die Umsätze mit Sicherheitstechnologien, die nach mehreren starken Wachstumsjahren um 1,5 Prozent auf 1,1 Milliarden Euro sinken.

Im Markt für Telekommunikation erwartet Bitkom für 2024 ein Wachstum um 1,0 Prozent auf 72,8 Milliarden Euro. Den größten Anteil daran hat das Geschäft mit Telekommunikationsdiensten, die 52,6 Milliarden Euro ausmachen (plus 1,6 Prozent). Die Investitionen in Telekommunikations-Infrastruktur gehen in der Summe leicht um 1,0 Prozent auf 8,4 Milliarden Euro zurück, allerdings gibt es in diesem Segment deutliche Unterschiede. So schrumpfen die Ausgaben für Ethernet Switches (minus 10,0 Prozent auf 1,8 Milliarden Euro) sowie IP PBX, also Voice-over-IP-Telefonie (minus 8,6 Prozent auf 0,2 Milliarden Euro) deutlich. Dagegen steigen Investitionen in Zugangsinfrastruktur, sowohl kabelgebundene (plus 7,0 Prozent auf 0,7 Milliarden Euro) als auch mobile (plus 6,2 Prozent auf 1,2 Milliarden Euro). Die Umsätze mit Endgeräten bleiben mit minus 0,2 Prozent auf 11,8 Milliarden Euro auf dem Niveau des Vorjahres.

Im Serverumfeld stieg der Umsatz 2023 weltweit um ca. 7,0%. Für das aktuelle Jahr geht man von einem weiteren Anstieg aus (5,4% weltweit). Der Umsatz mit Serversystemen in Deutschland soll 2024 bei ca. 4,0 Milliarden EUR liegen. Für Europa geht man von einem Umsatz in Höhe von ca. 20,3 Milliarden Euro aus.

2.2 Geschäftsverlauf im Geschäftsjahr 2023

Das Geschäftsjahr 2023 war erneut von verschiedenen Herausforderungen geprägt. Im vergangenen Jahr sahen wir uns weiterhin mit den Auswirkungen des russischen Angriffs auf die Ukraine konfrontiert, und so änderte sich die Stimmung in Deutschland rasch, obwohl zu Beginn des Jahres Hoffnungen auf eine wirtschaftliche Erholung bestanden. Preissteigerungen im Energiesektor führten zu einem Anstieg der Inflation, was zur Implementierung von Kosteneinsparmaßnahmen in vielen Unternehmen und zur Überprüfung von Investitionen und Aufträgen führte.Einige unserer Mitbewerber reagierten auf die Lieferprobleme der Vorjahre, indem sie ihre Lagerbestände erheblich erhöhten und zu teilweise erheblichen Rabatten gezwungen wurden. Dies führte zu erheblichem Druck auf die Marktpreise, insbesondere für Produkte wie PCs und Laptops, die teilweise unter den Einkaufspreisen verkauft wurden.

Trotz dieser widrigen Umstände konnten wir dank des engagierten Einsatzes unserer Mitarbeiter den Umsatz im Vergleich zum Vorjahr steigern und das Jahr 2023 erfolgreich abschließen.

Im Berichtsjahr 2023 lag der Schwerpunkt vieler Unternehmen auf der Sicherheit und Stabilität im Serverumfeld. Alte Infrastrukturen wurden erneuert, und die Einführung neuer Software ging mit Investitionen in zusätzliche oder leistungsfähigere Hardware einher.

Der Trend zur Digitalisierung und Automatisierung setzte sich fort, und die IT spielte eine immer wichtigere Rolle in den verschiedenen Abteilungen der Unternehmen. Dies führte zu einer verstärkten Nachfrage, wodurch die Thomas-Krenn.AG trotz des herausfordernden Umfelds einige größere Projekte gewinnen konnte.

Wir verzeichneten auch eine signifikante Zunahme von Anfragen nach Sonderlösungen, die bereits seit vielen Jahren ein wachsendes Segment darstellen. Aufgrund unserer zunehmenden Bekanntheit und Reputation in diesem Bereich, verbunden mit einzigartigen Merkmalen, konnten wir im Jahr 2023 Rekordumsätze in diesem Bereich verzeichnen.

Nachhaltigkeit wurde bereits 2021 zu einem wichtigen Thema für unsere Kunden. Mit unserer ISO 14001 Zertifizierung konnten wir die Bedeutung dieses Themas unterstreichen. Wir setzen uns kontinuierlich dafür ein, weitere Produkte mit dieser Umweltzertifizierung auf den Markt zu bringen und das Thema Nachhaltigkeit in der IT-Branche weiter voranzutreiben.

Wir haben auch weiterhin intensiv an der Entwicklung neuer Vertriebskanäle, Lösungen und Dienstleistungen gearbeitet, um unser starkes Wachstum fortzusetzen und neue Märkte zu erschließen. Gleichzeitig haben wir die Kontinuität in unserer Unternehmensentwicklung aufrechterhalten, unser Qualitätsmanagement ausgebaut und vielfältige Optimierungen in unseren Prozess- und Systemlandschaften vorgenommen.

Das Management der Thomas-Krenn.AG beurteilt den Geschäftsverlauf des Wirtschaftsjahres 2023 angesichts der oben genannten Herausforderungen als zufriedenstellend.

2.3 Erläuterungen zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.3.1 Ertragslage

Das Geschäftsjahr 2023 zeigte für die Thomas-Krenn.AG ein, trotz der schwierigen geopolitischen Lage, zufriedenes Bild, das sich im Plan-Ist-Vergleich wie folgt darstellt:

Die Umsatzerlöse liegen mit 58.657 TEUR knapp hinter Plan. Die Planung wurde jedoch im Oktober ́22 finalisiert. Zu diesem Zeitpunkt waren die negativen gesamtwirtschaftlichen Effekte noch nicht vollständig abschätzbar. Trotzdem konnten die Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr um ca. 11,2 Prozent gesteigert werden (52.763 TEUR). Diese positive Entwicklung ist insbesondere auf höhere Serverumsätze, verteilt über das gesamte Wirtschaftsjahr, zurückzuführen.

Der Materialaufwand stieg auf 41,990 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr (36,957 Mio. EUR) überproportional zu den gestiegenen Umsatzerlösen. Ursächlich hierfür sind Lieferengpässe in der Zulieferkette, die 2023 zu tendenziell höheren Einkaufspreisen geführt haben. Zudem wurden für einige Standardprodukte die Verkaufspreise gesenkt. Die verkaufte Stückzahl konnte dadurch überproportional gesteigert werden, so dass in Summe eine deutlich höhere Gesamtmarge erzielt werden konnte, als vor der Preiserhöhung. Die Rohertragsmarge reduzierte sich somit auf 35,4 Prozent (Vorjahr: 36,4 Prozent).

Die Personalaufwendungen erhöhten sich um 875 TEUR auf 11,189 Mio. EUR. Ursächlich hierfür sind insbesondere die im Jahresdurchschnitt höhere Mitarbeiterzahl bei den Vollzeitbeschäftigten und die damit verbundene Investition in die Zukunft, sowie Sonderzahlungen in Form der Inflationsausgleichsprämie.

Die Abschreibungen, auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen, stiegen um 85 TEUR auf 0,788 Mio. EUR. Darin enthalten sind planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen um 0,409 Mio. EUR auf 4,701 Mio. EUR unterproportional zur Umsatzentwicklung. Die höheren Kosten generieren sich im Wesentlichen aus Erhöhungen im Bereich Werbung/Marketing, Energiekosten, Versicherungen, Reisekosten sowie der Erhöhung der Rechts- und Beratungskosten.

Das EBITDA liegt mit 2,943 Mio. EUR auf Vorjahresniveau und lag mit rund 40 TEUR leicht über dem für 2023 geplanten Wert. Zur besseren Vergleichbarkeit sind im EBITDA die Beteiligungserträge und Gewinnabführung Extra nicht enthalten.

Der Vorstand der Thomas-Krenn.AG schätzt die Ertragslage des Wirtschaftsjahres 2023 in Anbetracht der negativen Rahmenbedingungen als positiv ein.

2.3.2 Finanzlage

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit liegt, u.a. bedingt durch den Aufbau der Lagerbestände, bei +2,38 Mio. EUR (Vorjahr 2,98 Mio. EUR) etwas unter dem Vorjahresniveau.

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betragen zum Bilanzstichtag 74 TEUR (Vorjahr 5.245 TEUR).

Das Working Capital - definiert als Umlaufvermögen zuzüglich Rechnungsabgrenzungsposten und abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten, einschließlich kurzfristigen Rückstellungen und passiven Rechnungsabgrenzungen - erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 2,9 Mio. EUR auf -1,4 Mio. EUR. Das kurzfristige Umlaufvermögen reduzierte sich um 2,6 Mio. EUR und die kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöhten sich um 5,1 Mio. EUR.

Der negative Cashflow aus Investitionstätigkeit beträgt - 13,2 Mio. EUR (Vorjahr -26,3 Mio. EUR) und enthält im Wesentlichen Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen (ERP-Projekt und Neubau).

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beträgt 5,7 Mio. EUR (Vorjahr 28,8 Mio. EUR), größtenteils begründet durch Neuaufnahme bzw. Erhöhung von Betriebsmittelkrediten und Neuaufnahme von Bankdarlehen.

Wie im Vorjahr bestehen keine wesentlichen außerbilanziellen Verpflichtungen, die erheblichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft haben könnten.

Zum Bilanzstichtag bestehen zugesagte, ungenutzte Kreditlinien in Höhe von 0,72 Mio. EUR.

Der Vorstand der Thomas-Krenn.AG beurteilt die Finanzlage des Wirtschaftsjahres 2023, als zufriedenstellend.

2.3.3 Vermögenslage

Insgesamt vermehrt sich das ausgewiesene langfristig gebundene Vermögen um 12,5 Mio. EUR und beträgt zum Stichtag 68 Prozent des Gesamtvermögens (Vorjahr: 56 Prozent).

Die Vorräte betragen zum Bilanzstichtag 14,0 Mio. EUR gegenüber 12,0 Mio. EUR im Vorjahr. Ursächlich für die Erhöhung um 2,0 Mio. EUR waren strategische Bestellungen, um angekündigten Preiserhöhungen entgegenzuwirken. In den Vorräten sind im Weiteren geleistete Anzahlungen in Höhe von 0,03 Mio. EUR enthalten (Vorjahr 0,11 Mio. EUR).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind gegenüber dem Vorjahresniveau um 1,1 Mio. € gesunken und betragen zum Bilanzstichtag 3,2 Mio. EUR.

Das Eigenkapital der Thomas-Krenn.AG blieb unverändert im Jahr 2023 bei 12,5 Mio. EUR. Im Jahr 2023 wurden aufgrund des Gewinnabführungsvertrags keine Steuerrückstellungen gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen sanken im Vergleich zum Vorjahr um 0,3 Mio EUR.

Die Verbindlichkeiten, gegenüber Kreditinstituten erhöhten sich durch Anpassung der Kontokorrentlinien und Aufnahme von Bankdarlehen um 5,7 Mio. EUR. Die Verbindlichkeiten, aus Lieferungen und Leistungen haben sich gegenüber dem Vorjahr um 1.942 T€ erhöht. Die Verbindlichkeiten, gegenüber verbundenen Unternehmen haben sich gegenüber dem Vorjahr aufgrund noch nicht abgeführter Ausschüttungen und Gewinnabführung der Extra Computer GmbH um 1,3 Mio. EUR auf 4.811 T€ erhöht.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von 6,3 Mio. EUR (Vorjahr 5,3 Mio. EUR) betrifft zum Großteil die periodengerechte Abgrenzung mehrjähriger Serviceverträge.

Das Management der Thomas-Krenn.AG beurteilt die Vermögenslage des Wirtschaftsjahres 2023 aufgrund der soliden Eigenkapitalquote als zufriedenstellend.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1 Prognosebericht

3.1.1 Ausblick 2024: Gesamtwirtschaftliches Umfeld

Die Basisprognose des IWF geht davon aus, dass sich das globale Wachstum von 3,5 Prozent im Jahr 2022 auf 3,0 Prozent im Jahr 2023 und 2,9 Prozent im Jahr 2024 abschwächen wird, was deutlich unter dem historischen Durchschnitt von 3,8 Prozent liegt. In den fortgeschrittenen Volkswirtschaften wird mit einer Abschwächung von 2,6 Prozent im Jahr 2022 auf 1,5 Prozent im Jahr 2023 und 1,4 Prozent im Jahr 2024 gerechnet, da die Straffung der Politik zu greifen beginnt. Für die Schwellen- und Entwicklungsländer wird ein leichter Rückgang des Wachstums von 4,1 % im Jahr 2022 auf 4,0 % in den Jahren 2023 und 2024 erwartet. Die globale Inflation wird den Prognosen zufolge stetig zurückgehen, von 8,7 Prozent im Jahr 2022 auf 6,9 Prozent im Jahr 2023 und 5,8 Prozent im Jahr 2024, was auf eine straffere Geldpolitik zurückzuführen ist, die durch niedrigere internationale Rohstoffpreise unterstützt wird. Die Kerninflation wird den Projektionen zufolge im Allgemeinen allmählicher zurückgehen, und in den meisten Fällen wird erwartet, dass die Inflation erst 2025 zum Zielwert zurückkehrt.

Die OECD geht von ähnlicher Entwicklung aus. Für das Welt-BIP werden unterdurchschnittliche Expansionsraten erwartet (2023: +2,9 %, 2024: +2,7 %), nicht zuletzt wegen der sich abschwächenden Entwicklung in den USA (2023: +2,4 %, 2024: +1,5 %) und in China (2023: +5,2 %, 2024: +4,7 %). Im Euroraum dürfte es laut OECD-Prognose nach einem schwachen Jahr 2023 (+0,6 %) bei weiter rückläufiger Inflation, steigenden Realeinkommen und einer Stabilisierung der Industriekonjunktur wieder etwas bergauf gehen (2024: +0,9 %).

Die Entwicklung des US-Dollars ist unklar. Zentrales Thema für die USD-Bewegungen dürften die Zinsschritte der FED im Vergleich zur EZB sein, sowie geopolitische Veränderungen.

3.1.2 Ausblick 2024:

Thomas-Krenn.AG hat das Jahr 2023 mit einer Steigerung gegenüber Vorjahr abschließen können. Auch 2024 wird ein weiteres Wachstum angestrebt, damit einhergehend auch eine gesteigerte Rentabilität.

Angesichts der wirtschaftlichen Lage und der noch immer vorherrschenden Unsicherheit geht das Unternehmen von einem mäßigen Wachstum gegenüber Vorjahr aus (Umsatz + 5%). Beim EBITDA rechnet man mit einer leicht gesteigerten Marge gegenüber 2023 (ca. 5,0% vs. 4,8%).

Die Arbeiten am Erweiterungsbau sind in vollem Gange. Aufgrund der stark angestiegenen Preise mussten Anpassung an das geplante Budget vorgenommen werden. Es wird deshalb zu dementsprechende Veränderungen der Vermögens- und Finanzlage kommen

Die Akquisition und Integration der Extra Computer GmbH ist weitestgehend abgeschlossen, wird jedoch weiterhin Ressourcen binden.

3.2 Chancen- und Risikobericht

3.2.1 Risikobericht

Die Risiken werden über das Risikomanagementsystem der Thomas-Krenn.AG überwacht. Grundlage des Risikomanagementsystems der Gesellschaft ist die Einbeziehung des Risikomanagementprozesses in die bestehenden Planungs-, Steuerungs-, Kontroll- und Berichterstattungsabläufe. Letztere sorgen mit standardisierten Auswertungen dafür, den Geschäftsverlauf transparent darzulegen. So werden beispielsweise wöchentlich alle relevanten Parameter zur Darstellung der aktuellen Liquiditätslage und monatlich alle Daten zur Ermittlung der Ertragslage erfasst. Daneben werden die Risiken des Unternehmens in regelmäßigen Treffen der Geschäftsleitung identifiziert, klassifiziert und bewertet. Gleichzeitig basiert die Unternehmenssteuerung auf wertorientierten und unternehmensrelevanten Kennzahlen.

Die Zielsetzung des Risikomanagements des Unternehmens ist somit die Früherkennung von Chancen und Risiken, die verbesserte Abschätzung ihrer Auswirkungen, sowie die Einleitung geeigneter Vorsorge- und Sicherungsmaßnahmen. Das unternehmensbereichsspezifische Risikomanagement orientiert sich an diesen Vorgaben und setzt die gängigen Instrumente der Risikobewältigung, wie zum Beispiel Vermeidung, Verminderung und Kompensation, ökonomisch sinnvoll ein.

Die Risiken werden hinsichtlich Eintrittswahrscheinlichkeit und Schadenspotenzial bewertet. Das Schadenspotenzial eines Risikos wird in den Stufen wie folgt eingeschätzt:

• Gering - Schaden kann sofort behoben werden, Arbeit nicht beeinträchtigt

• Mittel - Geld kann aus vorhandenen liquiden Mitteln entnommen und mit geringem Aufwand behoben werden, Arbeit ist geringfügig / kurzfristig beeinträchtigt

• Kritisch - Geld kann aus vorhandenen liquiden Mitteln bzw. verfügbaren Kreditlinien (aktuell 1,5 Millionen Euro) entnommen und nur mit hohem Aufwand behoben werden, Arbeit ist vorübergehend nicht möglich

• Katastrophal - Geld nicht vorhanden, kann nicht behoben werden, Arbeit nicht möglich Das Schadenspotenzial ist definiert als die Auswirkung auf das Ergebnis nach Steuern, sowie den Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit in einem Planungszeitraum von einem Jahr ab dem Bilanzstichtaggerechnet wird folgendermaßen klassifiziert:

• unwahrscheinlich - Eintrittswahrscheinlichkeit kleiner 20 Prozent

• möglich - Eintrittswahrscheinlichkeit zwischen 20 Prozent und 50 Prozent

• wahrscheinlich - Eintrittswahrscheinlichkeit zwischen 50 Prozent und 80 Prozent

• sicher - Eintrittswahrscheinlichkeit größer 80 Prozent Obwohl die Prognosen für 2024 leicht positiv sind, kann sowohl durch externe, als auch interne Einflüsse die wirtschaftliche Entwicklung gebremst werden. Weiterhin sehen wir im Wesentlichen drei unternehmenskritische Risiken. Den Wareneinsatz, die Verfügbarkeiten der Rohmaterialien sowie Forderungsausfälle.

Wareneinsatz/Einkauf:

Der größte Kostenfaktor ist der Wareneinsatz für unsere Server. Um unsere hohen Qualitätsansprüche durchzusetzen, suchen wir bewusst nicht nach den billigsten Komponenten. Vielmehr versuchen wir über langjährige Beziehungen zu unseren Herstellern und Distributoren die richtige Selektion der Hardware vorzunehmen. Risiken einer fehlerhaften Charge können über diesen Weg verhindert bzw. minimiert werden (Eintrittswahrscheinlichkeit gering, Schadenspotenzial gering).

Mit langfristigen Forecasts, sowie Planungen der Abnahmemengen, können die besten Marktpreise erzielt und somit günstig eingekauft werden. Mit sinnvollen Investitionen, sowie der notwendigen Übersicht über den IT-Markt, werden die Forecasts und Abnahmemengen in dem Maße geregelt, wie es für den reibungslosen Geschäftsverlauf, notwendig ist.

Auch der Wechselkurs des US-Dollars hat einen Einfluss auf die Kosten für den Wareneinsatz, da der größte Teil der Einkäufe in US-Dollar erfolgt. Insofern kann ein steigender Wechselkurs das Ergebnis und den Cash-Flow belasten (Eintrittswahrscheinlichkeit gering, Schadenspotenzial gering).

Finanzinstrumente:

Bei der Thomas-Krenn.AG wird der Euro als funktionale Währung eingesetzt. Verbindlichkeiten aus Materialeinkäufen gegenüber der Thomas-Krenn.AG werden überwiegend in USD fakturiert. Einnahmen der Thomas-Krenn.AG werden auf Euro-Basis berechnet. Das Währungsrisiko hat sich daher reduziert. Es bleiben aber Restrisiken, da im Bereich der Materialaufwendungen im Falle eines Anstiegs des USD gegenüber dem Euro ein unter Umständen durchaus erhebliches Währungsrisiko entsteht, das die Ertragslage der Thomas-Krenn.AG negativ beeinflussen kann.

Verfügbarkeiten:

Die Thomas-Krenn.AG ist bekannt für schnellste Lieferungen innerhalb weniger Werktage in ganz Europa. Um dies zu garantieren, müssen die meisten Komponenten auf Lager vorrätig, sowie die laufende Versorgung jederzeit sichergestellt sein. Hierzu hat das Unternehmen größere Mengen der gängigsten Komponenten für mehrere Wochen auf Lager, sowie ebenfalls sämtliche Ersatzteile, um im Bedarfsfall dem Kunden schnellstmöglichen Ersatz gewährleisten zu können. Mögliche Lieferengpässe lassen sich jedoch prinzipiell nie ausschließen (Eintrittswahrscheinlichkeit gering, Schadenspotenzial gering).

Forderungsausfälle:

Die Forderungsausfälle werden grundsätzlich über eine Kreditversicherung abgesichert und auch die Erstbesteller werden auf ihre Bonität geprüft bzw. über Vorkasse abgerechnet (Eintrittswahrscheinlichkeit gering, Schadenspotenzial gering).

Gesamtaussage zur Risikolage:

Von den im Risikobericht beschriebenen Risiken kann potenziell eine wesentliche Beeinträchtigung der Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage ausgehen.

Im Vergleich zum Vorjahr ergibt sich in Summe eine im Wesentlichen unveränderte Risikolage. Unter Berücksichtigung sämtlicher bekannter Tatsachen und Umstände liegen derzeit keine Risiken vor, die für sich oder kumuliert den Fortbestand des Unternehmens in einem überschaubaren Zeitraum gefährden könnten.

Der Vorstand erwartet auch für das Geschäftsjahr 2024 keine wesentliche Änderung der Risikolage.

3.2.2 Chancenbericht

Das Risikomanagementsystem umfasst nicht die Identifizierung und Bewertung von Chancen. Für die Bewertung von durch den Vorstand identifizierten Chancen werden hinsichtlich ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkungen auf das Ergebnis vor Steuern und den Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit die für die Risiken genannten Parameter analog verwendet. Die zugrunde gelegte Eintrittswahrscheinlichkeit bezieht sich auf einen Zeitraum von 3 Jahren, gerechnet ab dem Bilanzstichtag.

Systems Engineering:

Durch den Aufbau von Mitarbeitern, Prozessen und Systemen im Bereich des Systems Engineering (komplexe IT-Projekte, die Integration und Anpassung von Hardware, Software und Prozessen verlangen), sowie die verstärkte Sichtbarmachung unserer Kompetenz in diesem Bereich, erwarten wir verstärkt Anfragen solcher Projekte zu erhalten (Eintrittswahrscheinlichkeit hoch, Chancenpotenzial hoch).

Produkte für spezialisierte Anwendungen:

Durch die Aufnahme von Produkten, die auf Zielsegmente mit ihren besonderen Anforderungen optimiert sind, erwarten wir eine bessere Erschließung unseres Marktanteils in diesen Zielsegmenten. Beispiele solcher Zielsegmente sind Medien (die Verarbeitung von Bild- und Videoaufnahmen zum fertigen Medienprodukt, mit besonderen Anforderungen an die Leistungsfähigkeit von Workstations), Security und Industrie (herstellende Unternehmen mit besonderen Anforderungen an z.B. Schmutz- und Feuchtigkeitsunempfindlichkeit in der Fabrikhalle). (Eintrittswahrscheinlichkeit hoch, Chancenpotenzial hoch).

Nachhaltigkeit, Energieeffizienz:

Um den eigenen Ansprüchen, aber auch den Anforderungen der Kunden, gerecht zu werden, arbeitet die TK AG intensiv an der Nachhaltigkeit und der Energieeffizienz ihrer Produkte und deren Herstellung. Diverse Kunden, insbesondere im öffentlichen Bereich, arbeiten bereits mit Maßnahmenprogrammen für die Beschaffung von Produkten und Dienstleistungen hinsichtlich Ökonomie, Ökologie und sozialer Nachhaltigkeit. Um diese Anforderungen auch zukünftig zu erfüllen, arbeitet TK AG an entsprechenden Zertifizierungen (Eintrittswahrscheinlichkeit hoch, Chancenpotenzial hoch).

Gesamtaussage zur Chancenlage:

Im Vergleich zum Vorjahr ergibt sich in Summe eine im Wesentlichen unveränderte Chancenlage. Der Vorstand erwartet auch für das Geschäftsjahr 2024 keine wesentliche Änderung der Chancenlage.

Grundsätzlich besteht die Chance, dass sich einschlägige Indikatoren besser entwickeln, als es die Unternehmensplanungen vorsehen. Dies könnte die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage der Thomas-Krenn.AG positiv beeinflussen.

Bilanz

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung

Ergebnisverwendung

Anhang

I. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM JAHRESABSCHLUSS UND ZU DEN BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

1. Allgemeine Angaben zu Inhalt und Gliederung

Die Thomas-Krenn.AG hat ihren Sitz in Freyung und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Passau (HR B Reg. Nr. 6790).

Der Jahresabschluss der Thomas-Krenn.AG wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs in Euro aufgestellt. Ergänzend wurden die Vorschriften des Aktiengesetzes beachtet. Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt. Angaben, die wahlweise in der Bilanz, in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang gemacht werden können, sind im Wesentlichen in Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt.

Nach den in § 267 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine große Kapitalgesellschaft.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze blieben gegenüber dem Vorjahr unverändert, soweit nicht nachfolgend auf Änderungen hingewiesen wird.

Selbst geschaffene, immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagenvermögens wurden nicht aktiviert (§248 Abs. 2 HGB).

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen angesetzt. Die Anschaffungskosten umfassen die Anschaffungspreise, Frachtkosten sowie andere Anschaffungsnebenkosten, abzüglich etwaiger Preisminderungen.

Den Abschreibungen liegen betriebsgewöhnliche Nutzungsdauern, welche sich aufgrund betrieblicher Anforderungen definieren, zugrunde. Die Abschreibungen erfolgen linear, bei entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenständen i.d.R. über 60 Monate, bei Gegenständen des Sachanlagevermögens liegt die Nutzungsdauer zwischen 36 Monaten für EDV-Einrichtungen und 156 Monaten für Büromöbel sowie bei 33 Jahren Nutzungsdauer bei Gebäuden.

Vermögensgegenstände des Anlagevermögens mit einem Einzelwert bis EUR 250, die einer selbständigen Nutzung fähig sind, werden im Jahr des Zugangs sofort als Aufwand erfasst. Zugänge mit Anschaffungskosten von EUR 251 bis EUR 800 werden im Jahr des Zugangs vollständig abgeschrieben.

Anteile an verbundenen Unternehmen wurden mit den Anschaffungskosten angesetzt. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit mit einer voraussichtlichen dauernden Wertminderung zu rechnen ist. Zuschreibungen werden vorgenommen, wenn der Grund für eine vorherige außerplanmäßige Abschreibung entfallen ist.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe wurden zu Anschaffungskosten oder mit dem niedrigeren Marktwert angesetzt. Die Ermittlung der Anschaffungskosten erfolgte zu Durchschnittspreisen. Für überalterte und ungängige Vorräte wurden entsprechend gestaffelte Wertabschläge zwischen 10% und 100% vorgenommen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden ausreichende Wertminderungen verrechnet, soweit deren Einbringlichkeit zweifelhaft ist. Uneinbringliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden vollständig wertberichtigt. Im Berichtsjahr wurde analog zum Vorjahr keine Pauschalwertberichtigung gebildet.

Flüssige Mittel und Rechnungsabgrenzungsposten wurden zu Nennwerten bilanziert.

Das Grundkapital wurde zum Nennwert bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass die erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen berücksichtigt sind. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Die Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten wurden für Zahlungen vor dem Bilanzstichtag gebildet, die Aufwand oder Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Bilanzstichtag darstellen. Die Auflösung erfolgte bei den aktiven und passiven Rechnungsabgrenzungsposten planmäßig linear.

Im Geschäftsjahr vereinnahmte Investitionszuschüsse wurden nicht mit Anschaffungskosten der entsprechenden Vermögenswerte verrechnet, sondern als Verbindlichkeiten passiviert, da die zugrundeliegenden Vermögenswerte sich zum Bilanzstichtag noch im Bau befanden.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung werden grundsätzlich mit dem historischen Kurs zum Zeitpunkt der Erstverbuchung erfasst. Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden zum Stichtag gemäß § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs bewertet.

Im Rahmen des Risikomanagements können derivative Finanzinstrumente eingesetzt werden, um die Risiken, die hauptsächlich aus Wechselkursschwankungen resultieren, zu begrenzen. Der Einsatz derivativer Finanzinstrumente erfolgt grundsätzlich zur Absicherung bestehender oder geplanter Grundgeschäfte und dient der Reduzierung von Fremdwährungsrisiken und nicht zu handels- oder spekulativen Zwecken. Im Jahr 2023 wurden keine Wechselkurssicherungsgeschäfte gezeichnet.

Unter den Umsatzerlösen werden sämtliche Erlöse aus dem Verkauf und der Vermietung oder Verpachtung von Produkten sowie der Erbringung von Dienstleistungen ausgewiesen. Dies umfasst im Wesentlichen Erlöse aus dem Verkauf von Servern und dazugehörigen IT-Komponenten.

Bei der Erlöserfassung wird das Realisationsprinzip entsprechend berücksichtigt.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses muss die Gesellschaft Einschätzungen vornehmen und Annahmen treffen, welche die Ansätze der Vermögensgegenstände und Schulden, die Angabe von Risiken und Unsicherheiten bezüglich der angesetzten Vermögensgegenstände und Schulden zum Abschlussstichtag sowie die Aufwendungen und Erträge für den Berichtszeitraum beeinflussen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Einschätzungen abweichen.

Anlagespiegel

II. ANGABEN ZUR BILANZ

Anlagevermögen

Die Aufgliederung und Entwicklung der Posten des Anlagevermögens sind im Anlagenspiegel dargestellt (siehe folgende Seite).

Eigenkapital

Das Grundkapital der Gesellschaft, das in 98.844 stimmberechtige Stückaktien aufgeteilt ist, beträgt EUR 139.082,00. Es ist voll eingezahlt.

Die Kapitalrücklage weist wie im Vorjahr Zuzahlungen gem. § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB aus.

Angaben über die Gattung der Aktien

Das Grundkapital der Thomas-Krenn.AG ist eingeteilt in:

Es handelt sich um vinkulierte Namensaktien.

Die Zusammensetzung des Bilanzgewinns zum Bilanzstichtag stellt sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt dar:

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich im Wesentlichen aus personalbezogenen Rückstellungen (TEUR 382), Rückstellungen für ausstehende Rechnungen (TEUR 27), Rückstellungen für Gewährleistungsfälle (TEUR 282) sowie aus Rückstellungen für Aufsichtsratsvergütungen (TEUR 78) zusammen.

Die personalbezogenen Rückstellungen enthalten Tantiemerückstellungen für den Vorstand sowie Rückstellungen für das 13. Monatsgehalt für alle Mitarbeiter.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen ausschließlich gegenüber der Thomas-Krenn Holding GmbH, Freyung aus dem Gewinnabführungsvertrag.

Für die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von TEUR 31.805 bestehen folgende Sicherheiten:

- Buchgrundschulden über insgesamt TEUR 15.200

Zugehörigkeitsvermerk:

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen enthalten Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 174.373,73 (Vorjahr EUR 355.736,68); die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen enthalten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 130.550,52 (Vorjahr EUR 10.726,66).

III. ANGABEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus Versandkosten in Höhe von TEUR 490 (i.Vj. TEUR 399), Marketingzuschüsse in Höhe von TEUR 293 (i.Vj. TEUR 226) sowie Erträge aus Währungsumrechnungen in Höhe von TEUR 363 (i.Vj. TEUR 320).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten neben Aufwendungen aus Werbe- und Reisekosten in Höhe von TEUR 940 (i.Vj. TEUR 842) vor allem Kosten für Versicherungen und Beiträge in Höhe von TEUR 324 (i.Vj. TEUR 263), Fortbildungskosten in Höhe von TEUR 156 (i.Vj. TEUR 110), Rechts- und Beratungskosten in Höhe von TEUR 46 (i.Vj. TEUR 57) sowie Aufwendungen aus Währungsumrechnungen in Höhe von TEUR 375 (i.Vj. TEUR 520).

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 38 (i.Vj. TEUR 33) enthalten.

IV. SONSTIGE ANGABEN

Honorare des Abschlussprüfers

Honorare des Abschlussprüfers in Höhe TEUR 25 betreffen ausschließlich Honorare im Zusammenhang mit Abschlussprüfungsleistungen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Verpflichtungen der aus wirtschaftlichen Gründen eingegangenen Leasing- und Mietverträge werden mit der Summe der Beträge ausgewiesen, die bis zum frühesten Kündigungstermin anfallen. Der Gesamtbetrag dieser finanziellen Verpflichtungen zum 31. Dezember 2023 beträgt TEUR 612. Von den finanziellen Verpflichtungen sind TEUR 352 innerhalb eines Jahres fällig und der Rest in Höhe von TEUR 260 ist in über einem Jahr und innerhalb von 5 Jahren fällig.

Konzernzugehörigkeit

Die Thomas-Krenn.AG, Freyung, ist als Tochtergesellschaft in den befreienden Konzernabschluss nach § 291 Abs. 2 HGB der Thomas-Krenn Holding GmbH, Freyung zum 31. Dezember 2023 einbezogen, welche den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der nach HGB aufgestellte Konzernabschluss wird im Unternehmensregister offengelegt.

Organmitglieder

Vorstand:

• Herr Christoph Maier, Vorstand, Geschäftsbereiche Vertrieb und Marketing, Tiefenbach

• Herr Ralf Hohmann, Vorstand Geschäftsbereiche Operations und Finanzen, Rödermark

Bezüglich der Gesamtbezüge des derzeitigen Vorstands und Aufsichtsrates wird die Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB in Anspruch genommen.

Aufsichtsrat:

• Herr Guido Bollue, Management Consultant VM Capital GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrats seit 12. Januar 2017

• Herr Dr. Hans-Joachim Popp, CIO des Deutschen Zentrums für Luft- und Raumfahrt (DLR), Köln, seit 19. Februar 2018

• Herr Dr. Helmut Vorndran, Geschäftsführer VM Capital GmbH, stellvertretender Vorsitzender seit 16. Oktober 2017

Herrn Christoph Maier wurde ein am 09. Oktober 2023 endfälliges Darlehen in Höhe von EUR 60.000 zu einem Zinssatz von 2,3% gewährt. Weitere Vorschüsse und Kredite an Organmitglieder wurden im Geschäftsjahr nicht gewährt.

Zum 31. Dezember 2023 stellt sich die Aktionärsstruktur wie folgt dar:

Angaben über den Anteilsbesitz an anderen Unternehmen

Die Gesellschaft ist an folgenden Gesellschaften unmittelbar beteiligt:

^* Stichtag der vorliegenden Information ist der 31. Dezember 2023

Arbeitnehmer

Im Jahresdurchschnitt waren im Unternehmen 216 Mitarbeiter (davon 138 Vollzeitangestellte und 78 Teilzeitangestellte) beschäftigt (im Vorjahr 207 Mitarbeiter, davon 136 Vollzeitangestellte und 71 Teilzeitangestellte).

Ergebnisverwendung

Am 11. Juni 2018 wurde mit der Thomas-Krenn Holding GmbH ein Gewinnabführungsvertrag mit Wirkung vom 01. Januar 2018 geschlossen.

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2023, die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben, ordnungsgemäß wahrgenommen und den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens fortlaufend überwacht und beratend begleitet. In alle Entscheidungen von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen war der Aufsichtsrat unmittelbar eingebunden.

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr 2023 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Während der Berichtszeit hat der Vorstand den Aufsichtsrat über die Lage der Gesellschaft und die wesentlichen Geschäftsvorgänge regelmäßig mündlich und schriftlich unterrichtet, Der Aufsichtsrat hat die Berichte des Vorstands in seinen Sitzungen behandelt. Die Entwicklung des Unternehmens wurde gemeinsam mit dem Vorstand laufend erörtert. Gegenstand der Beratungen waren in der Berichtszeit insbesondere die vom Vorstand geplanten Investitionen, die Planung des Jahresbudgets, Maßnahmen zur Verbesserung der Ertragslage der Gesellschaft und prüfen von Kooperationen. Wir haben den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens regelmäßig beraten und seine Maßnahmen überwacht. Dabei waren wir in alle grundlegenden Entscheidungen eingebunden. Die für das Unternehmen bedeutenden Geschäftsvorgänge haben wir, wie im Vorjahr, auf Basis der Berichte des Vorstands ausführlich erörtert. Der Aufsichtsrat stand, über die Aufsichtsratssitzungen hinaus, mit dem Vorstand in regelmäßigem Kontakt und hat sich über die Entwicklung der Geschäftslage und die wesentlichen Geschäftsvorfälle informiert. Ebenso gründlich wurden wir über die aktuelle Ertragssituation, die Planung sowie über die Risiken und das Risikomanagement unterrichtet.

Entsprechend der Vorstandsberichte werden potenzielle Forderungsausfälle über eine Kreditversicherung abgesichert. Im Bereich der Erstbestellungen wird das Risiko, nach den Berichten des Vorstands, auch weiterhin durch eine Bonitätsprüfung bzw. der Abrechnung über Vorkasse minimiert.

Der Jahresabschluss 2023 der Thomas-Krenn,.AG wurde nach den deutschen Rechnungslegungsvorschriften aufgestellt, Die Franken-Treuhand GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft hat den Jahresabschluss und den Lagebericht der Thomas- Krenn AG zum 31. Dezember 2023 geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat den Jahresabschluss, den Lagebericht, sowie den Bericht über die Abschlussprüfung, jeweils betreffend den Berichtszeitraum, übermittelt, Diese Unterlagen lagen allen Mitgliedern des Aufsichtsrates vor und wurden umfassend behandelt.

Nach dem abschließenden Ergebnis unserer eigenen Prüfungen sind keine Einwendungen gegen den Jahresabschluss 2023 und die Ergebnisse der Abschlussprüfung zu erheben.

Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss gebilligt; er ist damit festgestellt. Dem vom Vorstand zemachten Vorschlag, den Jahresüberschuss in der Höhe von 2.270.480,53 Euro, gemäß den bestehenden Ergebnisabführungsvertrag, an die Thomas-Krenn Holding GmbH zu überweisen und den bestehenden Bilanzgewinn in Höhe von 2.863.000,19 Euro auf neue Rechnung vorzutragen, stimmen wir zu.

Der Aufsichtsrat dankt den Mitgliedern des Vorstandes und der Geschäftsführung sowie den Mitarbeitern der Thomas-Krenn.AG für ihr tatkräftiges Engagement und ihre Leistung im Geschäftsjahr 2023.

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 19.04.2024 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Thomas-Krenn.AG

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Thomas-Krenn.AG - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Thomas-Krenn.AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

• entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

• vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

• identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

• gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

• beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

• ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

• beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

• beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

• führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.