ZECH Building SE SE↔Europäische Aktiengesellschaft (SE)

ZECH Building SE

Erkrath

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

1. Allgemeine Angaben zur Gesellschaft

2. Allgemeine Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 ist unter Beachtung der einschlägigen Vorschriften des Handelsgesetzbuches (§§ 238 ff.), des AktG sowie der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung aufgestellt worden.

Von den größenabhängigen Erleichterungen hat die Gesellschaft teilweise Gebrauch gemacht.

In Anwendung der Regelung des § 265 Abs. 5 und 6 HGB wurden zum Zwecke der Klarheit und Übersichtlichkeit der Bilanz der Posten "Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände" durch "Forderungen gegen Gesellschafter" weitergehend untergliedert.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Das Gliederungsschema gem. § 275 HGB wurde zur verbesserten Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wie folgt angepasst:

3. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

a) Allgemeines

Abweichend zu Vorjahren wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung Avalgebühren unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen (Vorjahr: Zinsen und ähnliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 102). Darüber hinaus sind die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr unverändert. Die Vorjahreswerte wurden nicht angepasst.

b) Anlagevermögen

Die Sachanlagen sind mit den Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen (Nutzungsdauer zwischen 3 und 13 Jahren), bewertet. Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten von EUR 250,00 bis EUR 1.000,00 werden in einem Sammelposten zusammengefasst und über fünf Jahre linear abgeschrieben. Der Abgang wird nach sieben Jahren unterstellt.

Die Finanzanlagen werden mit den Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

c) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden grundsätzlich zum Nennwert angesetzt. Soweit erforderlich, sind Einzelwertberichtigungen vorgenommen worden.

Fremdwährungsforderungen liegen nicht vor.

d) Liquide Mittel

Die liquiden Mittel sind zum Nennwert angesetzt.

e) Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen sind unter Berücksichtigung von Preis- und Kostensteigerungen in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt worden.

f) Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen bewertet.

4. Angaben zur Bilanz

a) Anlagevermögen

Zur Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens wird auf den separat dargestellten Anlagenspiegel verwiesen (vgl. Anlage 1 zum Anhang).

Bei den Finanzanlagen waren außerplanmäßige Abschreibungen aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderung notwendig. Diese betreffen in Höhe von TEUR 1.837 die Anteile an verbundenen Unternehmen.

b) Angaben zu wesentlichen Beteiligungen

Zur Angabe der wesentlichen Beteiligungen wird auf den separat dargestellten Beteiligungsspiegel verwiesen (vgl. Anlage 3 zum Anhang).

c) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen Forderungen aus Ergebnisabführungsverträgen in Höhe von TEUR 5.638 (Vorjahr: TEUR 17.272), Forderungen aus gewährten Darlehen einschl. Zinsen von TEUR 167.196 (Vorjahr: TEUR 159.100) sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von TEUR 1.720 (Vorjahr: TEUR 0). Diese Forderungen wurden mit Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 113), mit Verbindlichkeiten aus anrechenbaren Steuern in Höhe von TEUR 2.291 und mit Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer im Rahmen der umsatzsteuerlichen Organschaft in Höhe von TEUR 121 (Vorjahr: TEUR 0) saldiert.

Die Forderungen gegen Gesellschafter bestehen aus der zugesagten und zum Stichtag noch nicht geleisteten Einzahlung in die Kapitalrücklage der Gesellschaft in Höhe von TEUR 40.000.

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen gewährte Darlehen einschl. Zinsen in Höhe von TEUR 4.429 (Vorjahr: TEUR 4.229) sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 43 (Vorjahr: TEUR 30).

d) Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital (Grundkapital) in Höhe von EUR 8.358.850,00 ist voll eingezahlt. Es besteht aus 8.358.850 auf den Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien.

Mit Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung am 20. Dezember 2023 wurde eine Einzahlung in die Kapitalrücklage der Gesellschaft in Höhe von TEUR 40.000 beschlossen. Diese wurde zum Stichtag noch nicht geleistet.

Die gesetzliche Rücklage (§ 150 Abs. 1 AktG) ist entsprechend den Vorgaben des § 150 Abs. 2 AktG vollständig dotiert.

e) Sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind im Wesentlichen Rückstellungen für Zahlungsverpflichtungen in Höhe von TEUR 530 (Vorjahr: TEUR 798) enthalten.

f) Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Darlehen einschl. Zinsen in Höhe von TEUR 404.493 (Vorjahr: TEUR 351.719), Verbindlichkeiten aus bestehenden Ergebnisabführungsverträgen von TEUR 31.740 (Vorjahr: TEUR 92) sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 2.417 (Vorjahr: TEUR 958).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 100 (Vorjahr: TEUR 4.113) sowie sonstige Verpflichtungen in Höhe von TEUR 11.908 (Vorjahr: TEUR 14.922).

Bei den Verbindlichkeiten ergeben sich die Restlaufzeiten und Besicherungen aus dem als Anlage 2 zum Anhang beigefügten Verbindlichkeitenspiegel.

5. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

a) Außergewöhnliche Aufwands- und Ertragsposten

Unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Verluste aus dem Abgang von Finanzanlagen in Höhe von TEUR 4.584 (Vorjahr: TEUR 804) enthalten.

Zudem sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen Wertberichtigungen auf Forderungen und Abschreibungen auf Forderungen in Höhe von TEUR 28.741 (Vorjahr: TEUR 16.191) enthalten.

b) Außerplanmäßige Abschreibungen

Im Berichtsjahr wurden außerplanmäßige Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von TEUR 1.837 (Vorjahr: TEUR 0) vorgenommen.

c) Periodenfremde Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 180 (Vorjahr: TEUR 202) enthalten.

6. Sonstige Angaben

a) Haftungsverhältnisse

Es besteht eine gesamtschuldnerische Mithaftung in Höhe von TEUR 29.250 für diverse Darlehen, ausgereicht durch die IKB Deutsche Industriebank AG, Düsseldorf, zugunsten der Zech Group SE.

Zudem besteht eine gesamtschuldnerische Mithaftung in Höhe von TEUR 41.000 für diverse Darlehen, ausgereicht durch die Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, zugunsten der Zech Group SE.

Weiterhin besteht eine gesamtschuldnerische Mithaftung in Höhe von TEUR 11.250 für ein Darlehen, ausgereicht durch die DZ Bank AG, Frankfurt, zugunsten der Zech Group SE.

Zudem besteht eine gesamtschuldnerische Mithaftung in Höhe von TEUR 22.813 für ein Darlehen, ausgereicht durch die IKB Deutsche Industriebank AG, Düsseldorf, zugunsten der Zech Group SE.

Weiterhin besteht eine gesamtschuldnerische Mithaftung in Höhe von TEUR 189.000 für diverse Darlehen, ausgereicht durch die DZ Bank AG, Frankfurt, zugunsten der Zech Group SE.

Des Weiteren besteht eine gesamtschuldnerische Mithaftung in Höhe von TEUR 3.328 für diverse Darlehen, IKB Deutsche Industriebank AG, Düsseldorf, zugunsten der Zech Group SE.

Da für die Zech Group SE zukünftig positive Ergebnisse und somit ein für die Tilgung ausreichender Cashflow erwartet werden, besteht aktuell jeweils kein Risiko einer Inanspruchnahme.

Zudem sind für die folgenden Tochtergesellschaften Garantieerklärungen gegeben worden:

Das Risiko einer Inanspruchnahme aus den Haftungsverhältnissen wurde auf Basis der zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung bestehenden Erkenntnisse über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als gering eingestuft.

b) Angabe zu Mitarbeitern

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2023 2 Angestellte (Vorjahr: 1).

c) Angaben zu Geschäftsführung und Aufsichtsorganen

Der Vorstand bestand im Berichtszeitraum aus folgenden Mitgliedern:

Herrn Kfm. Kurt Zech, Bremen, (Vorsitzender des Vorstands)
Verantwortung Finanzen

Herrn Dipl.-Ing. Burkhard Schmidt, Neustadt, Verantwortung Sparten Umwelt, International & Consulting

Herrn Dipl.-Ing. Olaf Demuth, Hamburg, Verantwortung Sparten Bau, Integrale Planung, Systeme

Herrn Dipl.-Betriebswirt Holger Oberhauser, Oststeinbeck, (bis zum 31. Oktober 2023)
Verantwortung Sparten Bau, Integrale Planung, Systeme, Umwelt

Herrn Dipl.-Ing. Harald Supper, Stuttgart, Verantwortung Sparte Bau, Ingenieurbau

Die Vorstände sind jeweils alleinvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge wurde mit Hinweis auf § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Der Aufsichtsrat setzt sich wie folgt zusammen:

Herrn Rechtsanwalt Werner Uhde, Bremen (Vorsitzender des Aufsichtsrates)

Herrn Dipl.-Kaufmann Bernd Petrat, Bremen (stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats)

Frau Projektentwicklerin Romy Zech, Bremen

d) Angaben zu Konzernbeziehungen

Die Gesellschaft ist weiterhin gemäß § 271 Abs. 2 HGB i. V. m. § 290 HGB ein verbundenes Unternehmen der Zech Group SE, welche den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt. Zudem wird die Gesellschaft als Mutterunternehmen in den Konzernabschluss der ZECH Building SE einbezogen, welche den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt. Beide Konzernabschlüsse werden im Unternehmensregister veröffentlicht.

e) Angaben zur Mindestbesteuerung

Die ZECH Building SE fällt aufgrund umsatzabhängiger Kriterien der Unternehmensgruppe, zu der sie gehört, in den Anwendungsbereich der sogenannten GloBE Rules (globale Mindestbesteuerung). Die Gesetzgebung zur globalen Mindestbesteuerung wurde in Deutschland erlassen und wird am 1. Januar 2024 in Kraft treten. Aufgrund der aktuellen Struktur der Unternehmensgruppe kommt eine zusätzliche Steuerbelastung für die ZECH Building SE nur in Betracht, soweit der effektive Steuersatz der Unternehmensgruppe in Deutschland unterhalb des Mindeststeuersatzes von 15 % liegt. Davon ist jedoch aufgrund der in Deutschland deutlich über 15 % liegenden nominalen Steuerbelastung nicht auszugehen, sodass sich für die ZECH Building SE voraussichtlich keine zusätzliche Steuerbelastung aus der globalen Mindestbesteuerung ergibt.

f) Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres haben sich nicht ergeben.

g) Angaben zum Ergebnisverwendungsvorschlag

Der Vorstand schlägt vor, das Ergebnis auf neue Rechnung vorzutragen.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2023

Verbindlichkeitenspiegel zum 31. Dezember 2023

Beteiligungsspiegel zum 31. Dezember 2023

^)* Die angegebenen Beteiligungssätze beziehen sich jeweils auf die direkte Muttergesellschaft.
^)** Ergebnis vor Ergebnisabführung

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

1. Grundlagen der Gesellschaft

1.1 Geschäftsmodell

Die ZECH Building SE (kurz: ZBU) nimmt in der Zech-Unternehmensgruppe die Funktion einer Management-Holding wahr. Des Weiteren tritt die ZBU vereinzelt als Generalunternehmer auf. Die ZBU ist die organisatorische Klammer des Geschäftsfeldes Building und damit für alle Firmen in der Zech Group, die in der Erstellung von Immobilien ihren Hauptgeschäftszweck haben.

1.2 Organisation

Die ZBU hat ein dualistisches Leitungssystem. Organe der ZBU sind der Vorstand, der Aufsichtsrat und die Hauptversammlung. Geführt werden die Geschäfte durch den Vorstand, welcher die ZBU auch gegenüber Dritten vertritt. Die Geschäftsordnung sieht vor, dass bestimmte Geschäfte vom Vorstand nicht ohne Zustimmung des Aufsichtsrats vorgenommen werden können. Die Mitglieder des Vorstands der ZBU werden vom Aufsichtsrat bestellt. Der Vorstand bestand im Geschäftsjahr aus fünf bzw. vier, der Aufsichtsrat aus drei Mitgliedern. Entsprechend der Geschäftsordnung des Vorstands sind diese für ihre jeweiligen Aufgabenbereiche selbst, für die Leitung des Geschäftsfeldes Building jedoch gemeinsam verantwortlich. Der Vorstand erstattet dem Aufsichtsrat regelmäßig Bericht, insbesondere über Geschäftspolitik und Strategien sowie über den laufenden Geschäftsbetrieb. Der Aufsichtsrat ist zugleich beratend und überwachend tätig. Er nimmt die ihm durch Gesetz und Satzung zugewiesenen Aufgaben wahr. Darüber hinaus ist der Aufsichtsrat in Strategie und Planung sowie in alle grundlegenden Fragen mit eingebunden.

Zentraler Dienstleister für die ZBU ist die Zech Management GmbH (kurz: ZM), mit der ein langfristiger Dienstleistungsvertrag besteht. Ihre Aufgabe liegt in der Wahrnehmung einer Steuerungsfunktion zur Unterstützung der Geschäftsleitung bei der Umsetzung der unternehmerischen Ziele. In diesem Rahmen erbringt sie vielfältige Leistungen für die Gesellschaft. Die mit den Dienstleistungen verbundenen Prozesse sind nach ISO 9001 zertifiziert. Die ZM umfasst die folgenden Abteilungen: Controlling, Rechnungswesen, Steuern, Avalmanagement & Service, Finanzen, Versicherung, Personalwesen, Digital & IT sowie Zentrale Dienste.

Die Steuerung der Gesellschaft erfolgt durch ein konzernweites Planungs- und Controllingsystem in Zusammenarbeit mit der ZM. Neben einem effizienten Ressourceneinsatz und einer risikoorientierten Betrachtung gewährleistet dieses gleichzeitig einen zeitnahen Einblick in die aktuelle und voraussichtliche Entwicklung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Ein wesentlicher finanzieller Leistungsindikator zur Steuerung der Gesellschaft ist das Ergebnis vor Steuern (EBT).

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Während die Weltkonjunktur im Jahr 2023 trotz hartnäckiger Inflation und einer massiv gestrafften Geldpolitik moderat expandieren konnte, hatte die deutsche Wirtschaft Mühe aus dem Nullwachstum herauszukommen. Die geringen Zuwächse der ersten Jahreshälfte gingen durch eine rückläufige Entwicklung in der zweiten Jahreshälfte nahezu wieder verloren. Der rückläufige Konsum, ein schlechtes Auslandsgeschäft und sinkende Bauaktivitäten waren Faktoren der konjunkturellen Schwäche. Die Einschätzung der Unternehmen zur Geschäftslage sank im dritten Quartal so stark wie zuvor nur während der Finanzkrise und zu Beginn der Pandemie. Erschwerend kommt die sich durch das Bundesverfassungsgerichtsurteil zum Nachtragshaushalt 2021 abzeichnende Haushaltskonsolidierung hinzu.

Das Institut für Weltwirtschaft (IfW) in Kiel war in seiner Vorjahresprognose für das Jahr 2023 noch von einem leicht positiven Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) (+0,3 Prozent) für Deutschland ausgegangen. Im Konjunkturbericht vom 13. Dezember 2023 geht das IfW nun von einem um 0,4 Prozentpunkte niedrigeren und damit leicht negativen BIP-Wachstum (-0,1 Prozent) für Deutschland aus.

Die Verbraucherpreise beruhigten sich in 2023 und sanken infolge sinkender Energiepreise. Die Inflationsrate lag im November 2023 bei 3,2 Prozent, während sie im Oktober 2023 noch 3,8 Prozent betrug. Das IfW erwartet zwar, dass die Inflationsrate im Dezember durch die Energiekomponente wieder auf 3,9 Prozent steigen wird, insgesamt dürfte die Inflation jedoch zurückgehen.

2.2 Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2023 konnten die Umsatzerlöse - nach Bereinigung um Sondereffekte - erneut nachhaltig gesteigert werden. Die Sondereffekte betreffen das im Vorjahr realisierte Projekt in Höhe von TEUR 178.313. Das Ergebnis vor Ertragsteuern beträgt TEUR -62.575. Nach Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von TEUR 1.324 verbleibt ein Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 63.899.

Das im Vorjahr prognostizierte Ergebnis vor Steuern im zweistelligen Millionen-Bereich konnte nicht erreicht werden. Der Gründe hierfür liegen zum einen in deutlich niedrigeren Ergebnissen als erwartet aus der Ergebnisabführung von Tochtergesellschaften, da Projektergebnisse nicht wie geplant erzielt werden konnten und Wertberichtigungen auf Forderungen notwendig waren und zum anderen aus der Bewertung von Darlehensforderungen in der ZBU.

2.3 Vermögenslage

Die Vermögensstruktur der Gesellschaft ist auf der Aktivseite durch die Finanzanlagen sowie durch die Forderungen gegen verbundene Unternehmen geprägt.

Unter den Finanzanlagen werden Anteile an verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 284.006 (Vorjahr: TEUR 282.737) ausgewiesen. Unter dem Dach der ZBU werden insbesondere die Geschäftsbereiche Bau, Ingenieurbau und Umwelt geführt. Die Anteile an der ZECH Bau Holding GmbH, an der ZECH Umwelt Holding GmbH und auch an der Wayss & Freytag Ingenieurbau AG werden unmittelbar gehalten.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände bestehen zu großen Teilen aus gewährten Darlehen einschl. aufgelaufener Zinsen in Höhe von TEUR 171.625 (Vorjahr: TEUR 159.101).

Zum Bilanzstichtag verfügt die Gesellschaft über liquide Mittel in Höhe von TEUR 15.129 (Vorjahr: TEUR 10.519).

Das Eigenkapital zum 31. Dezember 2023 beträgt TEUR 78.029 (Vorjahr: TEUR 101.928). Dies entspricht einer Eigenkapitalquote von rd. 15 % (Vorjahr: 24 %). Mit Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung am 20. Dezember 2023 wurde eine Einzahlung in die Kapitalrücklage der Gesellschaft in Höhe von TEUR 40.000 beschlossen.

Die Refinanzierung erfolgt über im Wesentlichen über von verbundenen Unternehmen gewährte Darlehen in Höhe von TEUR 404.493 (Vorjahr: TEUR 355.070).

2.4 Finanzlage

Die Gesellschaft verfügt zum Bilanzstichtag über liquide Mittel in Höhe von TEUR 15.129 (Vorjahr: TEUR 10.519).

Die Gesellschaft ist ihren finanziellen Verpflichtungen im vergangenen Geschäftsjahr jederzeit pünktlich nachgekommen.

2.5 Ertragslage

Die Umsatzerlöse des Geschäftsjahres 2023 belaufen sich auf TEUR 20.016 (Vorjahr: TEUR 18.286 ohne Sondereffekt aus der Projektrealisierung in Höhe von TEUR 178.313). Die Gesamtleistung der Gesellschaft, definiert als die Umsatzerlöse abzgl. der Bestandsveränderung und zzgl. der sonstigen betrieblichen Erträge, beträgt im Geschäftsjahr TEUR 20.410 (Vorjahr: TEUR 66.217).

Die Gesamtleistung abzüglich der Materialaufwendungen von TEUR 16.155 (Vorjahr: TEUR 62.984) führt zu einem Rohergebnis in Höhe von TEUR 4.255 (Vorjahr: TEUR 3.233). Die Materialaufwandsquote (Materialaufwand bezogen auf die Gesamtleistung) beträgt 79,2 % (Vorjahr: 95,1 %).

Im Geschäftsjahr 2023 haben TEUR 28.741 Einzelwertberichtigungen auf Forderungen gegen verbundene Unternehmen das Ergebnis belastet.

Das Finanzergebnis setzt sich aus Beteiligungserträgen in Höhe von TEUR 914 (Vorjahr: TEUR 535), aus - im Rahmen bestehender Ergebnisabführungsverträge - übernommenen Ergebnissen von Tochtergesellschaften in Höhe von TEUR -24.349 (Vorjahr: TEUR 21.037) sowie aus Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von TEUR 1.837 (Vorjahr: TEUR 0) zusammen. Zudem wurden im Geschäftsjahr sonstige Zinsen und ähnliche Erträge in Höhe von TEUR 3.045 (Vorjahr: TEUR 3.566) sowie Zinsen und ähnliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 8.436 (Vorjahr: TEUR 4.022) gebucht.

Für das Geschäftsjahr 2023 wird ein Ergebnis vor Ertragsteuern von TEUR -62.575 (Vorjahr: TEUR 5.711) ausgewiesen. Das Ergebnis nach Steuern beträgt TEUR -63.899 (Vorjahr: TEUR 5.168). Der Vorstand schlägt vor, dieses Ergebnis auf neue Rechnung vorzutragen.

3. Forschung und Entwicklung

Die ZBU betreibt als Management-Holding keinerlei Forschung und Entwicklung.

4. Chancen- und Risikobericht

4.1 Chancen- und Risikomanagement

In einem dynamischen Umfeld ist es eine der grundlegenden Aufgaben, auf der einen Seite Chancen frühzeitig wahrzunehmen und zu nutzen sowie auf der anderen Seite bestandsgefährdende Entwicklungen frühzeitig zu erkennen und diesen mit effektiven Maßnahmen entgegenzuwirken. Aufgrund der Bedeutung liegt das unternehmensweite Risikomanagement zentralisiert beim Vorstand bzw. bei den jeweiligen Spartenleitern der sechs Sparten des Unternehmens. Hier werden Chancen und Risiken aggregiert betrachtet. Risiken werden nur insofern eingegangen, soweit mit den damit verbundenen Chancen eine Steigerung des wirtschaftlichen Erfolgs wahrscheinlich ist. Das Chancen- und Risikomanagement erstreckt sich über sämtliche Bereiche des Unternehmens und ist integraler Bestandteil der Strategie-, Planungs- und Budgetierungsprozesse.

Auf Grundlage vereinbarter Jahresbudgets werden revolvierend mittels monatlicher Soll-Ist-Vergleiche alle relevanten Chancen und Risiken überwacht. Ergänzende mittelfristige, betriebswirtschaftliche und bilanzielle Planungen komplettieren das Bild.

4.2 Chancenbericht

Aufgrund des in der Vergangenheit und potenziell auch in der Zukunft starken Wachstums der Unternehmensgruppe besteht jederzeit die Chance, die Ertragssituation zu verbessern.

4.3 Risikobericht

Die strategischen und operativen Risiken liegen sowohl im gesamtwirtschaftlichen Umfeld selbst als auch in den klassischen Risiken der Baubranche.

Finanzwirtschaftliche Risiken für die ZBU können im Wesentlichen aus einer möglichen Beeinträchtigung der Finanz- und Liquiditätslage und aus Zins- und Währungsrisiken resultieren.

Als weitere regulatorische und rechtliche Risiken wurden Risiken aus Compliance-Verstößen und Rechtsstreitigkeiten sowie aus Steuern und Abgaben identifiziert.

Betriebliche Risiken bestehen in der Cyber- und Informationssicherheit und der Verfügbarkeit von Fachkräften.

Infolge des Konflikts in der Ukraine und den diesbezüglichen Sanktionen ist die Verfügbarkeit insbesondere von Baumaterial teilweise stark beschränkt und zudem sind erhebliche Preissteigerungen zu beobachten gewesen. Diese Entwicklung wird voraussichtlich auch im Geschäftsjahr 2024 anhalten.

Nach wie vor gibt es für die Projekte durch die oben beschriebenen Themen aber keine nennenswerten Bauzeitverzögerungen. Auch konnten sämtliche Materialien durch Vorablieferungen, Sicherungsübereignungen oder individuelle Regelungen mit Lieferanten gesichert werden.

5. Prognosebericht

Für 2024 und auch die folgenden Jahre wird mit moderat wachsenden Umsatzerlösen und positiven Jahresergebnissen der ZBU gerechnet. In ihrer Funktion als Management-Holding ist die ZBU hinsichtlich der zukünftigen Ergebnisse abhängig von den Gewinnausschüttungen der Tochtergesellschaften. Der Vorstand erwartet eine positive Entwicklung der einzelnen Sparten und sieht insgesamt gute Voraussetzungen, die Ziele für das Geschäftsjahr 2024 zu erreichen. Für das Geschäftsjahr 2024 wird aufgrund der Planungen der Tochtergesellschaften mit einem positiven Ergebnis vor Steuern (EBT) im zweistelligen Millionen-Bereich gerechnet.

6. Abhängigkeitsbericht

Über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen hat der Vorstand nach § 312 AktG in gesonderter Form berichtet. Der Vorstand hat erklärt: "Nach den Umständen, die dem Vorstand bei der Vornahme von Rechtsgeschäften bekannt waren, erhielt die Gesellschaft bzw. das verbundene Unternehmen bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung. Andere nach § 312 AktG berichtspflichtige Maßnahmen wurden weder getroffen noch unterlassen."

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die ZECH Building SE:

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der ZECH Building SE - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der ZECH Building SE für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Nordwest Revision GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Den Jahresabschluss zum 31.12.2023 hat die Gesellschafterversammlung am 08.07.2024 festgestellt.